上市及融资情况 - 公司于2025年8月通过港交所聆讯 招股时间为8月25日至28日 全球发售2.07亿股 每股发售价16.00至17.42港元 计划9月2日上市[1] - IPO历程近10年 2016年曾在新三板挂牌（代码835523） 2017年终止挂牌 2018年筹备A股上市 2023年完成辅导 后转向港股 2025年1月首次递表失效 7月再次递表[11][12] 业务及财务表现 - 2024年按销量计为全球第五大空调提供商 市场份额7.1%[1] - 收入高度集中于空调业务 2022-2024年及2025年1-3月合计占比超95% 其中家用空调占87%-89.5% 中央空调占9.3%-11.1%[2] - 同期家用空调销量分别为1020万台、1400万台、1710万台、550万台 中央空调销量分别为90万台、130万台、160万台、40万台[2] - 收入主要来自主品牌"奥克斯" 占比从61.1%降至47.8% 新品牌华蒜占比0.8%-5.0% AUFIT品牌2025年首季收入3070万元[3] - 海外业务占比显著提升 ODM业务收入从68.81亿元增至119.37亿元 占比从35.2%升至46.8% OBM业务收入从15.05亿元增至27.44亿元 占比从7.7%升至10.3%[3] - 报告期内总收入分别为195.28亿元、248.32亿元、297.59亿元、93.52亿元 净利润分别为14.42亿元、24.87亿元、29.10亿元、9.25亿元[5] - 2023年、2024年及2025年1-3月营收增速分别为27.2%、19.8%、27.0%[6] - 毛利率稳定在21%-21.8% 净利率从7.4%升至9.9% ROE从143.9%降至72.1% ROA从9.9%升至14.3%[6] 研发及费用结构 - 研发开支分别为3.98亿元、5.67亿元、7.1亿元、1.28亿元 占收入比例2.0%-2.4%[4] - 销售及营销开支分别为7.85亿元、10.19亿元、12.77亿元、3.64亿元 占比4.0%-4.3% 行政开支分别为7.41亿元、9.49亿元、10.25亿元、2.69亿元 占比2.9%-3.8%[5] 资产负债及现金流 - 存货从28.42亿元增至58.79亿元 2024年同比增长117.07% 周转天数从62.1天升至67.8天[7] - 贸易应收款项及票据从14.28亿元增至47.65亿元 周转天数从25.2天升至37.4天 减值准备从7294.3万元增至1.57亿元[7] - 贸易应付款项及票据从54.36亿元增至119.48亿元 其他应付款项从19.64亿元增至38.19亿元 合约负债从13.30亿元增至28.06亿元[8] - 总资产从147.07亿元增至275.76亿元 总负债从129.79亿元增至227.52亿元 资产负债率从88%降至83%[9] - 经营活动现金流净额从40.04亿元降至25.18亿元 2025年1-3月仅5.8亿元[9] - 期末现金及等价物分别为21.31亿元、51.03亿元、29.08亿元、31.24亿元[10] 分红及股权结构 - 2024年突击分红37.94亿元 占2022-2024年三年净利润总和的55.47%[10] - 实控人郑坚江通过控制96.36%表决权 获得约36.55亿元分红[10] 行业竞争及挑战 - 空调行业处于存量阶段 美的、格力、海尔三强地位稳固 小米高速增长形成行业前四格局[11] - 公司面临多元化、全球化竞争对手压力[11] - 毛利率21%低于同行 格力毛利率26%-29.43% 海尔毛利率26.87%-31.33%[6] 消费者投诉及诉讼 - 黑猫投诉平台累计投诉量2157条 近30天50条 主要涉及产品质量、售后服务、宣传欺诈等问题[12] - 2025年8月有消费者投诉中央空调反复维修不换新[13] - 2025年7月有消费者投诉保修期内拒免费维修[15] - 涉及多起知识产权诉讼 历史案件赔偿总额约1.16亿元[17] - 2022年被起诉侵犯商业秘密 2025年一审判决赔偿350万元并转移三项专利[18] - 2017-2023年被格力起诉专利侵权胜诉27次 其中2017年判赔4000万元[19] - 集团累计司法案件151条 包括专利侵权、商标权纠纷等[19]

公司上市信息 - 奥克斯电气IPO最终发售价确定为每股17.42港元 [1] - 公司股票将于9月2日起在港交所正式上市交易 [1]

上市概况 - 公司将于9月2日在香港联交所主板上市 标志着全球化战略新篇章 [1] - 发行后总市值区间为249.12亿至271.23亿港元 静态市盈率低于港股同行平均水平 [1] - 基石投资者包括中邮保险 中邮理财 华菱集团(香港)国际贸易有限公司等机构 [3] 财务表现 - 2022至2024年营收年复合增长率达23.45% 净利润年复合增长率达42.07% 均超行业均值 [1] 全球化布局 - 海外市场收入占比逐年提升 2024年接近总收入50% [3] - 北美洲市场收入增速达85% 南美洲市场增速达109% [3] - 在日本设研发中心 泰国建生产基地 马来西亚 泰国 美国等多国设立海外销售公司 [3] 技术创新与智能制造 - 搭建工业互联网平台 实现研发生产供应链销售全链条数字化管理 [4] - 2025年6月芜湖智能制造基地量产空调核心部件压缩机 实现供应链关键技术突破 [4] - 宁波新工厂获批开工 专注海外订单生产 [4] 商业模式 - 将网批新零售模式及"小奥直卖"生态系统延伸至海外市场 [3] - 通过高品质产品 有竞争力定价和高效交付能力拓展国际市场 [3]

公司全球发售情况 - 全球发售股份总数约2.38亿股[1] - 香港公开发售占比35% 国际发售占比65%[1] - 香港公开发售获557.2倍认购 国际发售获8.3倍认购[1] 股份发行细节 - 每股发售价确定为17.42港元[1] - 净筹资额约39.94亿港元[1] - 股份交易单位为每手200股[1] 上市交易安排 - 股份预计于2025年9月2日上午九时开始交易[1] - 股份在联交所的交易代号为2580[1]

全球发售概况 - 公司全球发售约2.38亿股股份 其中香港公开发售占35% 国际发售占65% [1] - 每股发售价为17.42港元 净筹资约39.94亿港元 [1] - 香港公开发售获得557.2倍认购 国际发售获得8.3倍认购 [1] 上市交易安排 - 股份预计于2025年9月2日上午九时在香港联交所开始交易 [1] - 股份交易单位为每手200股 股份代号为2580 [1]

全球发售概况 - 公司全球发售238,235,200股股份 每股定价17.42港元 [1] - 所得款项净额39.94亿港元 [1] - 香港公开发售占比35% 获557.2倍超额认购 [1] - 国际发售占比65% 获8.3倍超额认购 [1] 上市交易安排 - 预计2025年9月2日上午八时成为无条件 [1] - 股份将于同日上午九时开始在联交所交易 [1] - 交易单位为每手200股 [1] - 股份代号为2580 [1]

股份发售情况 - 全球发售股份数目为238,235,200股，香港发售83,382,400股，国际发售154,852,800股[8] - 最终发售价为每股17.42港元[8][40] - 每股股份面值为0.000005美元[8] - 上市后已发行股份数目（超额配股权获行使前）为1,588,235,200股[10] - 发售量调整权行使，发行31,074,000股额外发售股份，占初步总数约15.0%[11][31] - 超额分配的发售股份数目为35,735,200股，均为国际发售[12] 资金情况 - 所得款项总额为4,150.1百万港元，估计应付上市开支为156.5百万港元，净额为3,993.5百万港元[13][14] 上市时间 - 上市日期预计为2025年9月2日，稳定价格期间预计于2025年9月27日届满[4][39] 认购情况 - 公开发售有效申请数目为153,533，成功申请数目为77,936，认购水平（未计及发售量调整权）为557.2倍[15] - 国际发售承配人数量为135，认购水平（未计及发售量调整权）为8.3倍[16] 投资者分配 - 基石投资者总计获分配55,921,400股，占发售股份的23.47%，占全球发售後已发行股本总额的3.52%[17] - 已取得豁免/同意的获分配股份人士中，中邮保险额外获分配4,481,000股，中邮理财额外获分配4,499,600股[19] - 向关连客户分配股份中，东方资产管理（香港）有限公司获分配89,800股，工银理财有限责任公司获分配539,800股[20] 禁售情况 - 奥克斯控股上市后受限禁售承诺的股份数为1,300,921,250，占全球发售後已发行股份总数的81.91%，禁售期至2026年3月1日和9月1日[21] - 基石投资者中部分受限禁售股份，禁售期至2026年3月1日[24] 承配人及股东股份占比 - 承配人最大配發股份數38,228,000，占国际发售（假设超额配股權未获行使）的24.69%等[25] - 股东最大上市后持有的股份数1,300,921,250，占上市后已发行股本总额（假设超额配股權未获行使）的81.91%[26] 申请及获配情况 - 甲组200股申请41095名，4110名获配200股，占比10.00%[27] - 乙组300000股申请2687名，1344名获配，占比1.10%[28] - 甲组成功申请人总数71784名，乙组成功申请人总数6152名[28] 其他 - 股份代号为2580，股份简称为奥克斯电气[10][41] - 股份以每手200股进行交易[41] - 全球发售最终发售规模（不含超额分配）总值至少为10亿港元[33] - 规模豁免允许分配给参与者的发售股份不超全球发售股份总数的30%[33] - 全球发售完成后，公众持股占已发行股本总额约18.09%，高于规定的15%[40] - 承配人获配售股份不超全球发售後公司经扩大已发行股本的10%[40] - 上市时公司持股量最高的三名公众股东拥有比例不超50%[40] - 上市时股东人数至少为300名[40]

公司信息 - 奥克斯电气有限公司根据开曼群岛法律注册成立，股份代号为2580[2] 管理层信息 - 郑坚江为董事会主席兼执行董事[3] - 忻宁为执行董事兼总裁[3] - 郑江、何锡万、李健为非执行董事[3] - 项伟、荆嫻博士、陶胜文为独立非执行董事[3] 委员会信息 - 李健为薪酬委员会、审核委员会、提名委员会成员[3] - 项伟为审核委员会、薪酬委员会主席[3] - 荆嫻博士为提名委员会主席、审核委员会成员[3] - 陶胜文为薪酬委员会、提名委员会成员[3] 公告信息 - 公告发布于2025年9月1日香港[3]

提名委员会组成与运作 - 成员不少于3位，独立董事占大多数，法定人数2位，其一须为独立董事[11] - 主席由董事会主席或独立董事担任，至少含一名不同性别的董事[15] - 会议议程及文件至少提前3天送交全体董事[15] 提名委员会职责 - 每年检讨董事会架构、人数及组成，协助编制技能表并提变动建议[18] - 进行独立董事独立性年度评核并汇报情况[18] - 监督董事研发活动及费用，评估与独立董事交易合理性[18] - 每年检讨非执行董事投入时间，确保获正式委任函[20] - 制定或协助制定公司董事会多元化政策[20] - 就执行及非执行董事继任计划等向董事会提建议[20] 其他事项 - 提供职权范围并公布于香港联交所及公司网站[23] - 股东重选董事需考虑知识、技能等因素[24] - 公司处理与董事继续任职有关事宜[24] - 会议记录由秘书保存，董事可查阅[24] - 记录详细，含成员疑虑或反对意见[24] - 会议结束后合理时间内发送初稿及终稿给成员[24] - 向董事会汇报决定及建议，除非受限[24]

薪酬委员会构成 - 成员数目不少于3位，独立非执行董事占大多数，法定人数为2位且1位须是独立非执行董事[12] 会议安排 - 会议议程及相关文件至少在预定会议前3天送交全体董事[13] - 会议记录由正式委任秘书保存，董事合理通知可查阅[21] - 会议记录应详细记录事项及决定，包括疑虑和反对意见[21] - 会议结束后合理时间内发送初稿及终稿给成员[21] 职权范围 - 经董事会授权可向董事和高级管理层索取薪酬资料，也可向外界征询独立专业意见[16] - 负责向董事会建议全体董事及高级管理层薪酬政策和框架，制定薪酬政策程序[16] - 需参考董事会方针目标，审阅及批准管理层薪酬建议[16] - 负责厘定或建议个别执行董事及高级管理层薪酬待遇[16] - 要考虑可比公司薪金、职责及集团内其他职位雇佣条件[16] - 需审阅批准执行董事及高级管理层丧失或终止职位的赔偿[16] - 应确保执行董事整体薪酬中与表现挂钩成分占重大比例[18] - 应按要求提供职权范围并公布于香港联交所和公司网站[20] - 与公司购股权计划或其他激励计划的受托人保持联系[21] - 不时审阅执行董事服务合约条款[21] - 为董事会编制薪酬报告提供意见[21] - 向董事会汇报决定及建议，除非受法律或监管限制[21]