公司财务影响 - 公司在2025年第四季度（10月-12月）计提资产减值准备约人民币16.3亿元 [1] - 该减值准备导致公司利润总额减少约人民币16.3亿元 [1] - 该减值准备导致公司净利润减少约人民币11.87亿元 [1] 行业市场动态 - 国际金价已冲破每盎司5000美元关口 [1] - 过去7年间，国际金价累计上涨幅度达到280% [1] - 专家观点认为，金价未来走势的关键影响因素包括美元表现、国际货币体系变化、全球降息周期以及科技革命进程 [1]

业绩预告与增长驱动 - 公司预计2025年实现归母净利润275.33亿元至280.06亿元，同比大幅增加111%至115% [1] - 预计扣非后归母净利润为210.53亿元至215.16亿元，同比增加69%至73% [1] - 业绩预增主因是2025年平稳高效完成合并交易，有序推动整合融合，初步实现“1+1>2”的效果 [1] - 国内资本市场活跃度与景气度上行，公司把握市场机遇，发挥合并后的品牌优势、规模效应和互补效应，优化升级零售、机构、企业三大客户服务体系 [1] - 公司资产规模及经营业绩创历史新高，财富管理、机构与交易等业务收入同比显著增长 [1] - 吸收合并海通证券所产生的负商誉计入营业外收入，也对业绩有贡献 [1] 合并重组与整合进程 - 公司由国泰君安吸收合并海通证券而来，吸收合并的交割日为2025年3月14日 [1] - 2025年4月11日，公司举行重组更名上市仪式，并进入全面整合融合阶段 [1] - 完成合并重组后，子公司海通恒信开展的租赁业务成为公司新增业务板块 [2] 资产减值计提情况 - 公司2025年10至12月计提信用减值损失人民币16.04亿元，计提其他资产减值损失2582万元，合计计提资产减值损失16.30亿元 [2] - 此次计提减少公司净利润11.87亿元，对净利润的影响超过公司2024年度经审计净利润的10% [2] - 2025年前三季度，公司合计计提资产减值损失23.8亿元 [3] - 以此简单相加，公司2025年可能合计计提资产减值损失约40亿元，最终数据以经审计后的财务数据为准 [3] 减值计提原因与构成 - 减值准备计提并非公司业务经营发生不利变动，主要是由于完成合并重组后新增租赁业务的常规计提，以及按照非同一控制下的企业合并会计准则计提信用减值准备所致 [2] - 2025年新增计提长期应收款、应收融资租赁款信用减值损失，主要是吸收合并海通证券新增租赁业务 [2] - 基于租赁业务控制风险、保证资产质量的特点，以及非同一控制企业合并的会计处理影响，公司对相关资产进行了减值计提，减值金额未发生异常波动 [3] - 去年四季度具体计提构成：计提长期应收款减值准备7.27亿元；计提应收融资租赁款减值准备1.62亿元；计提其他贷款和应收款减值准备2.74亿元；计提买入返售金融资产减值准备1.08亿元（主要针对股票质押和约定购回业务）；计提融出资金减值准备7442万元；计提其他债权投资减值准备7275万元；计提其他减值准备合计2.11亿元 [3]

公司业务架构与运营模式 - 公司主要通过其全资附属公司海通银行在欧盟地区开展业务 [1] - 海通银行以葡萄牙为总部，并在波兰、西班牙等地设有分支机构进行运营 [1] - 海通银行持有全银行牌照，业务聚焦于企业银行、投资银行及资产管理三大重点领域 [1] 财务表现与贡献 - 根据已披露的2024年年度报告，海通银行的营业收入对公司的整体贡献较小 [1]

公司业绩预测 - 公司预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润为人民币275.33亿元到人民币280.06亿元 [1] - 预计净利润同比大幅增加111%到115% [1] 业绩驱动因素 - 2025年国内资本市场活跃度与景气度上行 [1] - 公司平稳高效完成合并交易，有序推动整合融合，初步实现“1+1>2”的效果 [1] - 公司充分发挥合并后的品牌优势、规模效应和互补效应 [1] - 公司优化升级零售、机构、企业三大客户服务体系，实现客户经营“增量扩面、提质增效” [1] - 公司资产规模及经营业绩创历史新高 [1] - 公司财富管理、机构与交易等业务收入同比显著增长 [1] - 因吸收合并海通证券所产生的负商誉计入营业外收入 [1] 公司战略与运营 - 公司积极践行金融使命，主动服务国家重大战略 [1] - 公司坚持稳中求进、主动作为 [1] - 公司扎实做好金融“五篇大文章”，全面提升经营管理水平 [1] - 公司为加快打造一流投资银行奠定坚实基础 [1]

公司2025年度业绩预告 - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为人民币275.33亿元至人民币280.06亿元 [1] - 预计净利润较上年同期的人民币130.24亿元增加人民币145.09亿元至人民币149.82亿元 [1] - 预计净利润同比增长幅度为111%至115% [1] 公司2025年度扣非净利润预告 - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为人民币210.53亿元至人民币215.16亿元 [1] - 预计扣非净利润较上年同期的人民币124.40亿元增加人民币86.13亿元至人民币90.76亿元 [1] - 预计扣非净利润同比增长幅度为69%至73% [1]

公司业绩预测 - 公司预计2025年年度实现归属于母公司所有者的净利润为人民币275.33亿元到280.06亿元，同比大幅增加111%到115% [1] - 公司预计2025年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为人民币210.53亿元到215.16亿元，同比增加69%到73% [1] 业绩驱动因素 - 2025年国内资本市场活跃度与景气度上行，公司积极把握市场机遇 [1] - 公司充分发挥与海通证券合并后的品牌优势、规模效应和互补效应，初步实现“1+1>2”的效果 [1] - 公司优化升级零售、机构、企业三大客户服务体系，以提升综合能力实现客户经营“增量扩面、提质增效” [1] - 公司财富管理、机构与交易等业务收入同比显着增长 [1] - 因吸收合并海通证券所产生的负商誉计入营业外收入，对净利润有积极影响 [1] 公司战略与运营 - 公司积极践行金融使命，主动服务国家重大战略，坚持稳中求进、主动作为 [1] - 公司平稳高效完成合併交易，有序推动整合融合，扎实做好金融“五篇大文章”，全面提升经营管理水平 [1] - 公司资产规模及经营业绩创历史新高，为加快打造一流投资银行奠定坚实基础 [1]

公司2025年度业绩预告 - 预计2025年归属于母公司所有者的净利润为人民币275.33亿元至280.06亿元，较上年同期的人民币130.24亿元增加人民币145.09亿元至149.82亿元，同比增长111%至115% [1] - 预计2025年扣除非经常性损益的净利润为人民币210.53亿元至215.16亿元，较上年同期的人民币124.40亿元增加人民币86.13亿元至90.76亿元，同比增长69%至73% [1] - 业绩增长部分源于吸收合并海通证券所产生的负商誉计入营业外收入 [2] 公司经营与战略举措 - 公司平稳高效完成合并交易，有序推动整合融合，初步实现“1+1>2”的效果，为打造一流投资银行奠定基础 [1] - 公司积极践行金融使命，服务国家重大战略，扎实做好金融“五篇大文章”，全面提升经营管理水平 [1] - 公司积极把握市场机遇，充分发挥合并后的品牌优势、规模效应和互补效应 [2] - 公司优化升级零售、机构、企业三大客户服务体系，以提升综合能力实现客户经营“增量扩面、提质增效” [2] 行业与市场环境 - 2025年国内资本市场活跃度与景气度上行 [2] 公司业务表现 - 公司资产规模及经营业绩创历史新高 [2] - 公司财富管理、机构与交易等业务收入同比显著增长 [2]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 國泰海通證券股份有限公司 Guotai Haitong Securities Co., Ltd. （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：02611） 關於計提資產減值準備的公告 本公告乃由國泰海通證券股份有限公司（「本公司」，連同其附屬公司「本集團」）根 據香港法例第571章證券及期貨條例第XIVA部項下內幕消息條文（定義見香港聯 合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」））及上市規則第13.09條和第13.10B 條而作出。 根據中國企業會計準則（「企業會計準則」）和本公司會計政策的相關規定，本集團 對截至2025年12月31日的各項需要計提減值的資產進行了初步預期信用損失評估 和減值測試，具體如下： 2025年10月至2025年12月，本集團計提資產減值準備人民幣162,979萬元， 減少利潤總額人民幣162,979萬元，減少歸屬於母公司所有者的淨利潤人民幣 118,725萬元。 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 國泰海通證券股份有限公司 Guotai Haitong Securities Co., Ltd. （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：02611） 2025年年度業績預增公告 本公告乃由國泰海通證券股份有限公司（「本公司」，連同其附屬公司「本集團」）根 據香港法例第571章證券及期貨條例第XIVA部項下內幕消息條文（定義見香港聯 合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」））及上市規則第13.09條和第13.10B 條而作出。 1 1. 經初步測算，預計本集團2025年年度實現歸屬於母公司所有者的淨 利潤人民幣275.33億元到人民幣280.06億元，與上年同期（人民幣 130.24億元）相比，將增加人民幣145.09億元到人民幣149.82億元， 同比增加111%到115%。 2. 預計本集團2025年年度實現歸屬於母公司所有者的扣除非經常性損 益的淨利潤人民幣210.53億元到人民 ...

2025年度业绩预增 - 预计实现归母净利润275.33亿元到280.06亿元，同比增长111%到115% [1] - 预计实现归母扣非净利润210.53亿元到215.16亿元，同比增长69%到73% [1] - 资产规模及经营业绩创历史新高，财富管理、机构与交易等业务收入同比显著增长 [3] 合并重组与经营整合 - 2025年是公司完成合并重组交易后的开局之年，平稳高效完成合并交易，有序推动整合融合 [2][3] - 充分发挥合并后的品牌优势、规模效应和互补效应，初步实现“1+1>2”的效果 [3] - 优化升级零售、机构、企业三大客户服务体系，以提升综合能力实现客户经营“增量扩面、提质增效” [3] 服务国家战略与金融“五篇大文章” - 全年服务36家科创类企业股权融资435亿元，新增投资硬科技规模62亿元，累计构建近700亿元科创主题基金矩阵，发行首批证券公司科创债 [2] - 碳金融业务保持行业领先，服务百余家实体企业履约交易需求，绿色债券承销家数和规模均排名行业前列 [2] - MSCIESG、WINDESG评级分别保持全球同业、行业最高评级 [2] - 普惠主题债券发行数量和规模均排名行业前列 [2] 财富管理与零售业务 - 服务零售客户近4000万户、APP平均月活数超1500万户，均位居行业第一 [2] - 旗下富国基金、海富通基金合计养老金业务管理规模超8000亿元，个人养老金业务合作银行数、产品上架率保持领先 [2] - 旗下海通恒信完成首单服务高端养老机构的产品投放 [2] 金融科技与创新布局 - 推出“陪伴用户全旅程的AI投资伙伴”国泰海通灵犀APP2.0 [2] - 合资设立上海国智技术有限公司 [2]