财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2025年实现营业收入631亿元，归母净利润278亿元，扣非归母净利润214亿元[17] - 2025年营业收入为631.07亿元，较2024年调整后数据增长87.40%[61] - 2025年归属于母公司所有者的净利润为278.09亿元，较2024年调整后数据增长113.52%[61] - 2025年利润总额为385.54亿元，较2024年调整后数据增长131.38%[61] - 公司2025年营业总收入为631.07亿元，较2024年增长87.40%[74] - 2025年归属于母公司所有者的净利润总额为278.09亿元，其中第一季度贡献122.42亿元[66] - 营业总收入为396.49亿元人民币，同比增长68.03%[78] - 净利润为259.58亿元人民币，同比增长159.47%[78] - 2025年度营业收入631.07亿元，同比增长87.40%[165] - 归属于母公司所有者的净利润278.09亿元，同比增长113.52%[165] - 营业收入达到631.07亿元，同比增长87.40%[167][168][172] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 信用减值损失从2024年的2.50亿元激增至38.63亿元，增幅达1445.50%[74] - 业务及管理费为177.84亿元人民币，同比增长59.43%[78] - 所得税费用为64.24亿元人民币，同比增长201.69%[78] - 营业支出为334.09亿元，同比增长96.34%，其中业务及管理费281.83亿元，信用减值损失38.63亿元[167][169][172] - 营业支出合计334.09亿元，较上年增长96.34%[179] - 业务及管理费支出281.83亿元，占总支出84.36%，较上年增长71.20%[179] - 信用减值损失支出38.63亿元，占总支出11.56%，较上年大幅增长1445.50%[179] 财务数据关键指标变化：其他关键损益项目 - 2025年利息净收入达82.78亿元，同比大幅增长251.20%[74] - 非经常性损益项目中，因吸收合并海通证券产生负商誉收益88.27亿元[67] - 手续费及佣金净收入为182.70亿元人民币，同比增长75.77%[78] - 利息净收入为47.30亿元人民币，同比增长67.28%[78] - 投资收益为147.57亿元人民币，同比增长104.78%[78] - 公允价值变动损益为15.70亿元人民币，同比下降38.69%[78] - 营业外收入为116.60亿元人民币，同比大幅增长276,229.23%[78] - 其他综合收益的税后净额为9.68亿元人民币，同比下降40.34%[78] - 经纪业务手续费净收入为151.38亿元，同比增长93.01%[167][168] - 投资银行业务手续费净收入为46.57亿元，同比增长59.39%[167][168] - 资产管理业务手续费净收入为63.93亿元，同比增长64.25%[167][168] - 利息净收入为82.78亿元，同比增长251.20%[167][168] - 投资收益为267.00亿元，同比增长105.07%[167][168] - 吸收合并海通证券产生负商誉88.27亿元，计入营业外收入[188] 财务数据关键指标变化：资产与资本 - 公司2025年合并总资产超过2.1万亿元，归母净资产为3304亿元，均跃居行业首位[17] - 公司注册资本从890.37亿元增至1,762.89亿元，增幅约98%[36][49] - 公司净资本从983.87亿元增至1,850.87亿元，增幅约88%[36] - 2025年末资产总额为21143.38亿元，较2024年末调整后数据增长101.80%[62] - 2025年末负债总额为17681.35亿元，较2024年末调整后数据增长103.17%[62] - 母公司净资本从上年末的983.87亿元大幅增长至本报告期末的1850.87亿元[64] - 公司资产总计从2024年末的1047.75亿元增长101.80%至2025年末的2114.34亿元[73] - 融出资金规模从106.27亿元增长138.61%至253.57亿元[73] - 母公司所有者权益合计从146.82亿元增长106.58%至303.30亿元[76] - 公司总资产为21,143.38亿元，较上年末增长101.80%[165] - 归属于母公司所有者的权益为3,304.17亿元，较上年末增长93.48%[165] - 公司资产总额为21,143.38亿元，较上年末增长101.80%[191] - 货币资金为4,604.62亿元，占总资产21.78%，较上期期末增长118.21%[190][191] - 融出资金为2,535.72亿元，占总资产11.99%，较上期期末增长138.61%[190][191] - 交易性金融资产为6,885.63亿元，占总资产32.57%，较上期期末增长68.57%[190][191] - 代理买卖证券款为5,145.87亿元，占总资产24.34%，较上期期末增长104.14%[190] - 公司总负债为17,681.35亿元，资产负债率为78.36%[193] - 应付债券为3,369.18亿元，占扣除代理买卖证券款等后负债的26.88%，较上期期末增长151.43%[190][192][193] - 卖出回购金融资产款为4,663.45亿元，占扣除代理买卖证券款等后负债的37.21%，较上期期末增长90.39%[190][192][193] - 并表境外子公司资产总计4,127.90亿元，占总资产比例为19.52%[194] - 以公允价值计量的金融资产期末数为7,970.59亿元，其中交易性金融工具为5,905.58亿元[199] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为811.38亿元，较2024年增长44.62%[61] - 经营活动产生的现金流量净额为811.38亿元，同比增长44.62%[167][170] - 投资活动产生的现金流量净额为1,232.02亿元，上年同期为净流出226.59亿元[167][170] - 筹资活动产生的现金流量净额为638.11亿元，同比增长749.82%[167][171] - 2025年度现金及现金等价物净增加2677.50亿元[184] - 经营活动现金流量净额为811.38亿元，其中现金流入4162.94亿元，流出3351.56亿元[185] - 投资活动现金流量净额为1232.02亿元，其中现金流入3176.82亿元，流出1944.80亿元[186] - 筹资活动现金流量净额为638.11亿元，其中现金流入4077.51亿元，流出3439.40亿元[187] 财务数据关键指标变化：盈利能力与股东回报 - 2025年基本每股收益为1.74元/股，较2024年调整后数据增长25.18%[63] - 2025年加权平均净资产收益率为9.78%，较2024年上升1.64个百分点[63] - 加权平均净资产收益率为9.78%，较上年上升1.64个百分点[165] - 公司2025年度拟分配现金红利总额和股份回购金额合计为996.75亿元（含税），占公司2025年度归母净利润的35.84%[5] - 公司2025年向全体股东每10股分配现金红利3.5元（含税），拟分配的现金红利总额为61.30亿元（含税）[5] - 全年现金分红总额将达88亿元[22] - 以集中竞价交易方式回购公司A股股份12亿元[22] 业务线表现：财富管理与经纪业务 - 公司经纪业务收入、股基交易额、两融余额、IPO承销及年末在审家数等多项业务指标位居行业第一[17] - 公司零售客户服务平台合并平均月活排名行业第一[18] - 公司公募席位租赁收入排名行业第一[19] - 境内客户数3,933万户，较上年末增长6.6%[99] - 托管账户资产规模较上年末增长23.8%[99] - 富裕及高净值客户数较上年末增长23.1%[99] - 买方资产配置规模794亿元，较上年末增长148.4%[99] - 产品保有规模6,573亿元，较上年末增长26.7%[99] - 君弘APP及通财APP平均月活1,570万户，较上年增长11.8%[99] - 境内股基交易市场份额8.56%，较上年提升0.03个百分点[99] - 融资融券业务市场份额为10.13%[108] - 融资融券业务余额为2,462亿元，行业排名第一[108] - 融资融券业务净新增客户数量为6.53万户，同比增长53.5%[108] - 业务待购回余额为390.72亿元[108] 业务线表现：投资银行业务 - 公司报告期内境内IPO主承销19家，再融资主承销金额1,291.53亿元，同比增长706.4%，市场份额提升至16.40%[113][116] - 公司报告期内债券承销金额13,552.14亿元，其中绿色债承销金额654亿元[113] - 公司报告期内完成港股IPO保荐项目13家，承销金额122.80亿港元；完成港股配售项目37家，承销金额207.13亿港元，同比增长673.2%[114] - 公司报告期内中资离岸债券承销单数431单，承销金额53.33亿美元[114] - 公司报告期内证券承销合计金额15,039.02亿元，家/只数3,963[116] - 港股配售项目承销家数位居行业首位，中资离岸债券承销单数排名中资券商第一[20] - 公司绿色债券承销规模排名行业第二，碳金融业务累计成交量近1亿吨[18] 业务线表现：交易与机构业务 - 采用公允价值计量的项目中，交易性金融工具期末余额5905.58亿元，对当期利润影响320.67亿元[71] - ETF做市交易规模超万亿元[126] - 公募席位租赁收入市场份额排名行业第一[124] - 期货经纪业务客户权益达人民币2,462亿元[108] - 期货经纪业务成交金额为225万亿元[103] - 期货经纪业务期末客户权益为225亿元[103] 业务线表现：资产管理业务 - 公司养老金业务管理规模超8000亿元[18] - 托管与基金服务业务规模达45,172亿元，较上年末增长26.0%[124] - 公募基金托管规模及私募证券投资基金托管数量市场份额均排名行业第一[124] - 2025年末集团资管业务非货公募规模突破720亿元，较上年末增长近50%[143] - 2025年末集团资产管理业务总规模7506.64亿元，其中公募资产管理业务规模1131.95亿元[144][145] - 2025年末华安基金管理资产规模8883.10亿元，公募基金管理规模8141.24亿元，其中非货币公募基金管理规模5300.80亿元[135][136] - 2025年末海富通基金管理资产规模5656.37亿元，公募基金管理规模2565.84亿元，其中非货币公募基金管理规模2105.74亿元[137][138] - 报告期末海富通基金管理的债券ETF规模合计1250.44亿元，较上年末增长146.1%[136] - 报告期末富国基金公募基金管理规模13521.20亿元，较上年末增长24.4%，其中非货公募基金管理规模8885.22亿元，增长30.6%[139] 业务线表现：投资业务 - 公司累计构建近700亿元科创主题基金矩阵，新增投资硬科技规模超60亿元，服务36家科创类企业股权融资近440亿元[18] - 另类投资业务报告期内新增投资金额16.38亿元，其中投资硬科技14.79亿元[128] - 另类投资业务投资三大先导基金5.80亿元，完成23个项目退出，退出项目投资成本15.14亿元[128] - 报告期末另类投资存续投资项目201个，投资金额194.60亿元[128] - 报告期末另类投资跟投金额为20.42亿元，上年度末为27.28亿元[130] - 报告期内集团私募股权基金管理业务新设基金13只合计认缴102.79亿元，新增投资项目102个投资金额51.64亿元[150] - 管理基金累计承诺出资额1,343.27亿元，累计实际出资额899.79亿元[152] 业务线表现：海通恒信业务 - 子公司海通恒信资产总额1,077.56亿元，不良资产率1.16%，拨备覆盖率304.71%[155] - 海通恒信2025年收入总额68.20亿元，生息资产平均收益率6.40%，加权平均净资产回报率7.54%[155] 各地区与市场表现 - 全球服务网络覆盖17个国家和地区[20] - 公司境内设有640家证券营业部，其中广东（71家）、江苏（54家）、上海（52家）数量最多[56] - 公司境内共设有44家证券分公司[54] - 截至2025年末，公司在境内设有44家分公司、640家营业部和68家期货网点[158] - 沪深两市股票基金日均交易额20,263亿元，同比增长71.1%[94] - 股票型及混合型基金新发行份额5,859亿份，同比增长83.0%[94] - 香港证券市场股票日均交易额2,489亿港元，同比增长88.7%[94] - 境内市场证券公司承销证券规模124,808.37亿元，同比增长20.5%[110] - 境内股权融资规模9,184.11亿元，同比增长270.9%，其中IPO发行规模1,308.35亿元，同比增长97.4%[110] - 境内再融资发行规模7,875.76亿元，同比增长334.4%[110] - 香港市场股权融资规模6,444.30亿港元，同比增长235.3%，其中IPO发行规模2,858.42亿港元，同比增长224.9%[110] - 2025年A股总市值首次突破100万亿元[120] - 2025年末公募基金管理机构管理公募基金规模37.71万亿元，较上年末增长14.9%，其中非货公募基金管理规模22.68万亿元，增长18.0%[132] - 2025年末证券公司及其资管子公司私募资管产品规模5.80万亿元，较上年末增长6.1%[142] - 2025年中国股权投资市场募集规模16483.04亿元，同比增长14.1%；投资规模9287.16亿元，同比增长45.6%[149] 管理层讨论和指引 - 报告期内公司通过换股吸收合并海通证券，发行A股59.86亿股及H股21.14亿股[49] - 报告期内公司向国资公司发行6.26亿股A股募集配套资金100亿元[49] - 前五大客户贡献收入约占营业总收入的1%[180] - 财富管理和投资银行业务分别占总收入40%和31%[177] 其他重要内容：子公司与组织架构 - 公司直接拥有12家境内子公司和3家境外子公司[51] - 子公司国泰君安期货注册资本为60亿元[51] - 子公司海通期货注册资本为13.015亿元[51] - 子公司国泰海通资管注册资本为20亿元[51] - 子公司海通资管注册资本为22亿元[51] - 子公司华安基金注册资本为1.5亿元[51] 其他重要内容：信息技术投入 - 2025年公司信息技术投入总额32.35亿元[163] 其他重要内容：社会责任 - 自2012年公益基金会成立以来，累计对外捐赠超5.7亿元[22] - 助力10个国家级贫困县脱贫摘帽[22]

业绩总结 - 2025年12月31日公司财务报告内部控制有效，不存在重大、重要和一般缺陷[4][5][18][19][20] - 报告期内公司未发现非财务报告内部控制重大、重要缺陷，本年度内控评价发现的均为一般缺陷[21] 市场扩张和并购 - 2025年公司推动与海通证券合并重组，内部控制总体运行良好[24] 未来展望 - 2026年公司将持续推进整合，深化内部控制体系建设[24] 其他 - 纳入评价范围的单位资产总额和营业收入合计占公司合并报表对应总额之比均为100%[10] - 重点关注的高风险领域包括证券及期货经纪业务、金融产品业务等[13] - 财务报告内部控制缺陷评价定量标准为潜在错报金额与净资产总额、税前利润总额的比例关系[16] - 非财务报告内部控制直接财产损失重大缺陷定量标准为≥税前利润总额的5%[17]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 國泰海通證券股份有限公司 Guotai Haitong Securities Co., Ltd. （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：02611） 截至2025年12月31日止年度之業績公告 國泰海通證券股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此宣佈本公司及其 附屬公司（「本集團」）截至2025年12月31日止年度之經審計業績。本公告載列本 公司2025年年度報告全文，並符合香港聯合交易所有限公司證券上市規則中有關 年度業績初步公告附載的資料之要求。 本公司審計委員會已審閱本集團截至 2025 年 1 2 月 3 1 日止年度之年度業 績。2025 年年度報告及本業績公告將分別在香港聯合交易所有限公司網站 ( www.hkexnews.hk )及本公司網站( www.gtht.com )上刊發。 本公司將於適當時候在香港聯合交易所有限公司網站及本公司網站刊載2025年年 度報告 ...

对国泰海通证券股份有限公司 募集资金 2025 年度存放、管理与实际使用情况 专项报告的鉴证报告 KPMG Huazhen LLP 8th Floor, KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 Fax +86 (10) 8518 5111 Internet kpmg.com/cn 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国北京 东长安街 1 号 东方广场毕马威大楼 8 层 邮政编码:100738 电话 +86 (10) 8508 5000 传真 +86 (10) 8518 5111 网址 kpmg.com/cn 对国泰海通证券股份有限公司 募集资金 2025 年度存放、管理与实际使用情况 专项报告的鉴证报告 毕马威华振专字第 2600802 号 国泰海通证券股份有限公司董事会： 我们接受委托，对后附的国泰海通证券股份有限公司（以下简称"贵公司"）关于 2025 年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告（以下简称"专项报告"）执 行了合理保证的鉴 ...

关联交易数据 - 2025年与华安基金证券及金融产品交易流入上限170.8834亿元，实际发生33.157亿元；流出上限239.5651亿元，实际发生54.4661亿元[5] - 2025年与华安基金金融服务取得收入上限2.7247亿元，实际发生0.775亿元；支付费用上限0.5852亿元，实际发生0.0515亿元[5] - 2025年与国际集团手续费及佣金收入发生额566.4993万元，占同类交易金额的0.01%[8] - 2025年与国际集团利息支出发生额21.2268万元，占同类交易金额的0.00%[8] - 2025年与其他主要关联方利息收入3.0258928亿元，占同类交易金额的1.07%[10] - 2025年与其他主要关联方利息支出3.45834567亿元，占同类交易金额的1.63%[10] - 2025年与其他主要关联方投资收益9.10876243亿元，占同类交易金额的3.41%[10] - 2025年与其他主要关联方货币资金余额248.22467932亿元，占同类交易金额的5.39%[10] - 2025年与其他主要关联方拆入资金余额82.7902705亿元，占同类交易金额的39.04%[10] 关联方情况 - 国际集团2000年4月成立，注册资本300亿元，2024年末总资产3040.40亿元，净资产2161.69亿元，资产负债率28.90%，2024年营业收入4.69亿元、净利润65.12亿元[14] - 国资公司1999年9月成立，注册资本280亿元，2024年末资产总额1052.75亿元，负债总额380.01亿元，所有者权益总额672.74亿元，2024年营业收入1.68亿元、利润总额23.42亿元[15][16] 其他要点 - 2026年3月27日公司第七届董事会第十二次会议审议《关于预计公司2026年度日常关联交易的议案》并提交股东会审议[2] - 公司2025年度与各关联方日常关联交易无重大不利履约风险[19] - 证券和金融产品服务及交易定价参照市场化价格水平、行业惯例、第三方定价确定[21][22][23] - 与关联方的关联交易是公司正常业务一部分，参考市场价格定价，交易公允，未损害公司及股东整体利益，公司主营业务未因关联交易对关联方形成依赖，不影响公司独立性[24]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴 該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 國泰海通證券股份有限公司 Guotai Haitong Securities Co., Ltd. （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：02611） 海外監管公告 本公告乃由國泰海通證券股份有限公司（「本公司」）根據香港聯合交易所有限公司 證券上市規則第13.10B條作出。 茲載列本公司於上海證券交易所網站發佈的以下公告，僅供參閱。 1 1. 國泰海通證券股份有限公司第七屆董事會第十二次會議決議公告 2. 國泰海通證券股份有限公司2025年度利潤分配方案公告 3. 國泰海通證券股份有限公司關於續聘會計師事務所的公告 4. 國泰海通證券股份有限公司關於2025年度募集資金存放、管理與實際使用情 況的專項報告 5. 國泰海通證券股份有限公司關於預計2026年度日常關聯交易的公告 承董事會命 國泰海通證券股份有限公司 朱健 董事長 中國上海 2026年3月27日 截至本公告日期，本公司的執行董 ...

董事会换届 - 2025年4月3日公司完成董事会换届工作[1] - 第六届、第七届董事会审计委员会均有5名非执行董事，第七届含3名独立董事[1] - 吴红伟自2025年7月3日起担任第七届董事会审计委员会委员[1] 会议情况 - 2025年董事会审计委员会共召开会议5次[3] - 第六届董事会审计委员会委员应出席和实际出席次数均为1次[7] - 第七届部分委员应出席和实际出席次数均为4次，吴红伟为2次[7] 审计工作 - 2025年3月28日听取2024年度审计情况汇报并沟通相关事项[8] - 认为毕马威2024年年报审计工作执行有效，发表标准无保留审计意见[9] - 同意提请审议2024年度审计报告[9] - 2025年4月28日同意续聘毕马威为2025年度审计机构[11] - 2025年8月29日听取2025年半年度财报审阅汇报，无异议并提请审议[11] 财务处理 - 自2025年1月1日起执行标准仓单交易相关会计处理规定，追溯调整2024年度财报[10] 其他事项 - 审议多项内部审计相关议案及报告，推动内控制度建设[13] - 审核多项关联交易议案，认为符合规定并提交董事会[14][15] - 2025年10月30日同意公司计提资产减值准备并提交董事会[16] - 2025年3月28日审议2024年度备考合并财报审阅报告并提交董事会[17] - 2025年10月30日听取吸收合并海通证券相关税收事项报告[17]

审计机构相关 - 公司拟续聘毕马威华振及毕马威为2026年度外部审计机构[2] - 公司拟续聘毕马威华振为2026年度内部控制审计机构[2] 毕马威华振情况 - 2025年12月31日，毕马威华振有合伙人247人，注册会计师1412人[4] - 毕马威华振2024年业务收入超41亿元，审计业务收入超40亿元[4] - 毕马威华振2024年上市公司年报审计客户127家，财务报表审计收费约6.82亿元[4] 费用情况 - 2026年毕马威华振审计等相关服务费用合计不超790万元，内控审计费用不超60万元[11] 决策流程 - 公司审计委员会提议续聘毕马威华振及毕马威香港[14] - 公司董事会通过续聘议案，尚需股东会审议[14]

审计机构聘任 - 2025年4月28日公司同意续聘毕马威为2025年度审计机构[10] 审计工作开展 - 毕马威结合公司实际制定以风险为导向的专项审计工作方案[1] - 毕马威搭建权责明确的三级质量复核体系[3] - 毕马威每年开展业务质量检查[3] - 毕马威针对审计难点引入多领域专家提供支持[7] 审计相关情况 - 毕马威2025年9月30日质量管理体系年度评估达标[4] - 毕马威审计团队人员具备证券行业审计经验和专业技能[6] - 毕马威审计数据存储于中国内地，未经许可不向境外提供[8] 审计报告审议 - 2026年3月26日公司董事会审计委员会审议通过2025年度审计报告[11]

证券代码：601211 证券简称：国泰海通 公告编号：2026-013 国泰海通证券股份有限公司 关于 2025 年度募集资金存放、管理与实际使用情况 的专项报告 根据中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》及《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的规定，国泰海通证券股份 有限公司（以下简称公司）编制了截至 2025 年 12 月 31 日公司募集资金存放、 管理与实际使用情况的专项报告。具体如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意国泰君安证券股份有限公司吸收合并 海通证券股份有限公司并募集配套资金注册、核准国泰君安证券股份有限公司吸 收合并海通证券股份有限公司、海富通基金管理有限公司变更主要股东及实际控 制人、富国基金管理有限公司变更主要股东、海通期货股份有限公司变更主要股 东及实际控制人的批复》（证监许可〔2025〕96 号）同意及核准，公司向上海国 有资产经营有限公司发行境内人民币普通股（A 股）626,174,076 股，发行价格 为 15.97 元/股，募集资金总额为人民币 10,000,000,000.00 元，扣除相关发行 费 用 （ 不 ...