公司股价表现 - 长飞光纤光缆(06869 HK)股价在2月9日盘中大幅上涨超过9% 盘中最高触及99 9港元 创下上市以来新高[2] - 截至发稿时 公司股价上涨8 48% 报收于98 5港元[2] - 当日成交额达到7 42亿港元 显示市场交易活跃[2]

公司股价表现 - 长飞光纤光缆股价盘中上涨超过9%，最高触及99.9港元，创下上市以来新高 [1] - 截至发稿，股价上涨8.48%，报收98.5港元，成交额达到7.42亿港元 [1] 行业基本面分析 - 光纤价格已温和上涨约半年，其中G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里开始上涨，并在进入2026年后加速上涨 [1] - 价格上涨的核心原因是光纤行业供需关系反转 [1] - 供应端产能持续出清，而需求端受AI数据中心建设加速驱动，导致各类光纤供不应求 [1] - 行业景气度有望持续向上，相关公司业绩预计将随光纤价格上涨而改善 [1] 公司战略与融资动态 - 长飞光纤光缆旗下子公司在2月6日宣布，正式完成超10亿元A+轮股权融资 [1] - 本轮融资由江城基金、长江产业集团领投，光谷金控、奇瑞旗下芯车智联基金等机构参投 [1] - 融资资金将主要用于碳化硅功率半导体全产业链技术布局，以加速抢占新兴领域全球市场 [1]

公司股价表现与市场动态 - 长飞光纤光缆股价盘中触及99.9港元，刷新上市新高，截至发稿报98.5港元，涨幅达8.48%，成交额为7.42亿港元 [1] - 公司旗下子公司于2月6日宣布完成超10亿元人民币的A+轮股权融资 [1] 行业供需与价格趋势 - 光纤价格已温和上涨约半年，其中G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨，进入2026年后开始加速上涨 [1] - 价格上涨的核心原因是光纤供需反转：供应端产能不断出清，而需求端受AI数据中心建设加速驱动，导致各类光纤供不应求 [1] - 行业景气度有望持续向上，相关公司业绩有望随光纤价格上涨而改善 [1] 公司战略与融资用途 - 子公司完成的超10亿元人民币A+轮融资由江城基金、长江产业集团领投，光谷金控、奇瑞旗下芯车智联基金等机构参投 [1] - 融资资金将主要用于碳化硅功率半导体全产业链技术布局，以加速抢占新兴领域全球市场 [1]

工信部政策：国家算力互联互通节点建设 - 工信部发布通知，要求构建国家算力互联互通节点体系，旨在提高公共算力资源使用效率和服务水平，促进算力高质量发展 [1][2] - 建设目标为建立“1+M+N”国家算力互联互通节点体系，通过“统一标识、统一标准、统一规则”运行机制，实现不同区域、主体、架构算力资源的标准化互联和高效流动应用 [2] - 节点分为区域节点和行业节点，区域节点面向算力需求旺盛地区，行业节点面向重点行业，各自建设服务平台以实现算力供需对接 [2][3] - 区域节点提供标识注册、互联调度和数据监测等综合性支撑服务，行业节点提供算力资源汇聚、标识、选择等市场化服务并接入区域节点 [2][3] - 每个省级行政区可申报1个区域节点，每个行业原则上可申报1个行业节点 [3] 市场反应与产业链动态 - 政策发布后，二级市场算力产业链部分个股出现拉升，CPO（共封装光学）方向最为活跃，智立方20%涨停，科瑞技术10%涨停，易天股份、奥特维、长飞光纤、环旭电子等大涨 [1] - 光模块和交换机作为算力网络关键硬件，正围绕“高速率、低功耗、低成本”加速革新，CPO成为柜内互联的确定性方向，LPO（线性驱动可插拔光学）等低成本方案快速兴起 [7] - 国产光模块厂商已在全球市场占据领先地位，有望深度受益于全球AI算力基建扩张 [7] AI模型迭代与算力需求 - 临近春节，国产模型进入密集发布窗口期，DeepSeek、Kimi、阿里、百度、字节等公司接连发布或计划发布新一代AI大模型 [5] - 国产模型的快速迭代旨在抢占用户AI交互入口，将加速驱动模型整体商用进度 [5] - 模型侧更新将驱动推理侧算力需求加速提升，2026年被视为推理侧国产超节点上量元年 [5] - 供需两侧双向奔赴，华为、曙光、沐曦、昆仑芯、阿里等国产厂商已发布新一代超节点方案，产业链即将迎来放量时点 [5] 机构观点：算力产业链投资逻辑 - 财通证券指出，国产模型快速迭代对应推理侧算力需求有望迎来加速提升，国产算力产业链有望核心受益 [1][5][6] - 国信证券认为，算力资源已成为AI应用的核心预算约束和“卖方型市场”，算力链有望在强业绩支撑下重回科技投资主线 [6] - 国元证券分析，为支撑大模型训练与推理的爆发式需求，AI算力基础设施正系统性升级，推动算力扩展模式向分布式集群横向扩展及跨域协同演进 [6] - AI竞争已从芯片性能延伸至整个互联基础设施的系统级优化，光通信与交换技术的演进及供应链格局将成为决定未来AI基础设施效率与成本的核心变量之一 [7]

南下资金整体动向 - 2月6日，南下资金净买入148.59亿港元 [1] 个股资金流向（沪港通） - **腾讯控股 (00700)**：获净买入23.73亿港元，成交总额42.97亿港元，收盘价547.50港元，下跌1.97% [2] - **阿里巴巴-W (09988)**：获净买入9.34亿港元，成交总额43.90亿港元，收盘价155.00港元，下跌2.88% [2] - **长飞光纤光缆 (06869)**：获净买入1.16亿港元，成交总额20.46亿港元，收盘价90.80港元，上涨4.97% [2] - **中芯国际 (00981)**：获净买入3.27亿港元，成交总额16.37亿港元，收盘价67.60港元，上涨0.22% [2] - **小米集团-W (01810)**：获净卖出1156.85万港元，成交总额13.27亿港元，收盘价35.18港元，上涨0.74% [2] - **中国海洋石油 (00883)**：获净买入2.56亿港元，成交总额12.33亿港元，收盘价24.02港元，上涨1.87% [2] - **泡泡玛特 (09992)**：获净买入2.03亿港元，成交总额11.69亿港元，收盘价243.20港元，上涨0.33% [2] - **中国移动 (00941)**：获净买入2.73亿港元，成交总额11.25亿港元，收盘价80.20港元，下跌0.25% [2] 个股资金流向（深港通） - **腾讯控股 (00700)**：获净买入19.51亿港元，成交总额33.67亿港元 [3] - **阿里巴巴-W (09988)**：获净买入7.22亿港元，成交总额23.37亿港元 [3] - **南方恒生科技 (03033)**：获净买入8.03亿港元，成交总额15.26亿港元，收盘价5.23港元，下跌0.95% [3] - **中芯国际 (00981)**：获净买入1.23亿港元，成交总额12.16亿港元 [3] - **长飞光纤光缆 (06869)**：获净卖出1.94亿港元，成交总额10.52亿港元 [3] - **泡泡玛特 (09992)**：获净买入3.87亿港元，成交总额7.88亿港元 [3] - **小米集团-W (01810)**：获净买入1.93亿港元，成交总额7.82亿港元 [3] - **中国海洋石油 (00883)**：获净买入1.56亿港元，成交总额6.57亿港元 [3] - **美团-W (03690)**：获净买入3.10亿港元，成交总额5.92亿港元，收盘价91.40港元，下跌2.56% [3] - **康方生物 (09926)**：获净卖出3.06亿港元，成交总额5.27亿港元，收盘价100.90港元，下跌0.39% [3] 公司及行业动态 - **腾讯控股与阿里巴巴**：2月6日，微信封禁了阿里千问与腾讯元宝两大AI应用的红包活动口令，高盛研报指出中国消费级AI领域的竞争在春节前升级，预计AI的最终入口将集中于腾讯控股、阿里巴巴及字节跳动 [4] - **泡泡玛特**：公司创始人参与中英商务论坛，宣布将伦敦定为欧洲总部，计划在英国新增7间门市并在欧洲拓展20间门市，相关投资将为英国创造超过150个就业机会 [4] - **中国海洋石油**：财信证券指出，当前大宗商品行情处于扩圈阶段，金价相对油价、铜价已明显超涨，预计2026年原油、工业金属价格大概率有补涨行情，但近期大宗商品波动可能加大 [4] - **中国移动**：公司携手中国时空及另外两大运营商推出北斗短信业务，摩根大通认为三大运营商受增值税税率上调影响，2026年净利润预计承压，但中国移动因利润率较高受冲击相对较小，运营商将通过提价、成本优化及AI云业务增长抵消负面影响，高股息率仍具吸引力 [5] - **钧达股份（光伏行业）**：受马斯克团队相关调研消息带动，太空光伏概念持续引爆市场，但中国光伏行业协会表示，目前太空光伏技术仍处于探索和验证的初期阶段，确定明确的技术方向为时尚早，技术落地离不开成熟、可复制的高效制造能力与长期可靠性验证体系 [5][6]

港股市场整体表现 - 恒生指数下跌1.13%或304点，收报26580点 [1] - 恒生科技指数下跌0.47% [1] - 早盘成交额为1395亿港元 [1] 新股上市表现 - 大族数控上市首日上涨18%，公司为中国最大的PCB专用生产设备制造商 [1] - 牧原股份上市首日上涨4.72% [1] - 卓正医疗上市首日上涨34%，公司专注服务中高端医疗服务市场 [1] 个股表现及驱动因素：电池与新能源汽车 - 中创新航股价上涨3.83%，1月商用电池交付量同比增长630%，公司拟实施H股全流通 [1] - 蔚来-SW股价上涨超5%，首次迎来单季盈利，预计上季经调整经营利润最多12亿元 [3] 个股表现及驱动因素：医疗健康 - 诺诚健华股价再涨超11%，奥布替尼放量叠加BD收入增长，公司首次实现扭亏为盈 [1] - 复宏汉霖股价上涨超5%，公司将汉斯状日本权益授权给卫材，交易总额约3.88亿美元 [2] 个股表现及驱动因素：消费与零售 - 古茗股价上涨超3%，阿里千问活动完成超百万单奶茶 [1] - 茶百道股价上涨3%，阿里千问活动完成超百万单奶茶 [1] 个股表现及驱动因素：资源与材料 - 龙资源股价盘中大涨30%创新高，预计去年税后纯利最高同比增长3.8倍 [1] - 佳鑫国际资源股价上涨超5%，供给收缩支撑钨价不断走高，公司为稀缺的纯钨矿标的 [1] - 玖龙纸业股价上涨超5%，公司木浆自给率提升带来显著成本优势，将充分受益行业供需改善 [1] 个股表现及驱动因素：工业与制造 - 长飞光纤光缆股价上涨超10%，机构看好光纤光缆厂商受益涨价趋势 [1] - 通达集团股价上涨超6%，预计去年扭亏为盈最多赚1.25亿港元 [3] 加密货币相关资产表现 - 加密货币ETF及概念股延续跌势，币圈抛售潮持续，比特币跌破6.5万美元 [3] - 博时比特币下跌8% [3] - 华夏比特币下跌9% [3]

港股光通讯概念股市场表现 - 港股光通讯概念股整体涨跌互现，呈现分化走势 [1] - 长飞光纤光缆(06869.HK)股价上涨超过7%，涨幅居前 [1] - 华虹半导体(01347.HK)股价上涨超过1% [1] - 汇聚科技(01729.HK)与剑桥科技(06166.HK)股价均下跌超过1% [1]

光纤行业价格动态 - 2026年1月，中国市场G.652.D单模光纤平均价格达到35元/芯公里以上，创下近七年来的新高 [1] 光纤概念股市场表现 - 杭电股份在6个交易日内实现5次涨停 [1] - 长江通信、长飞光纤股价触及涨停 [1] - 烽火通信、中威电子等多只股票跟随上涨 [1] - 中威电子股价上涨4.73%，报11.74元 [3] - 华脉科技股价上涨4.66%，报19.55元 [3] - 凯旺科技股价上涨3.86%，报53.88元 [3]

股价表现 - 长飞光纤光缆(06869 HK)股价今早一度冲高涨逾8% [2] - 截至发稿时股价涨幅收窄至3 06% 报89 15港元 [2] - 成交额达14 12亿港元 [2]

公司股价表现 - 长飞光纤光缆股价今早一度冲高涨逾8%，现涨幅收窄至3.06%，报89.15港元，成交额达14.12亿港元 [1] 行业价格动态 - 2026年1月，中国市场G.652.D单模光纤平均价格创近七年新高，达到35元/芯公里以上 [1] - 近期散纤价格持续上涨，临近电信、移动运营商集采及春节前行业备货需求旺盛，预计价格还将持续涨高 [1] 行业趋势与公司前景 - 国内市场大客户有望接受涨价，板块波动中得以确认 [1] - 国内光纤光缆头部厂商将充分受益于需求爆发下的涨价大趋势，利润弹性有望不断上修 [1]