主力资金流出情况 - 北方稀土主力资金净流出8.27亿元 位列榜首 [1] - 盛和资源主力资金净流出6.25亿元 位列第二 [1] - 天齐锂业主力资金净流出5.95亿元 位列第三 [1] 军工板块资金流出 - 长城军工主力资金净流出5.77亿元 [1] - 中航沈飞主力资金净流出5.24亿元 [1] - 际华集团主力资金净流出5.16亿元 [1] - 内蒙一机主力资金净流出3.61亿元 [1] - 北方导航主力资金净流出3.01亿元 [1] - 航天科技主力资金净流出5.38亿元 [1] 稀土与资源类板块资金流出 - 中国稀土主力资金净流出3.89亿元 [1] - 包钢股份主力资金净流出3.84亿元 [1] - 西藏天路主力资金净流出3.63亿元 [1] 科技与制造板块资金流出 - 金发科技主力资金净流出5.19亿元 [1] - 兴森科技主力资金净流出4.47亿元 [1] - 赛诺医疗主力资金净流出4.05亿元 [1] - 禾望电气主力资金净流出3.81亿元 [1] - 景旺电子主力资金净流出3.35亿元 [1] - 拓尔思主力资金净流出3.14亿元 [1] - 大族激光主力资金净流出3.13亿元 [1] - 上海瀚讯主力资金净流出2.84亿元 [1]

固态电池概念股表现 - 固态电池概念股在8月12日出现探底回升走势 [1] - 江特电机午后涨停 [1] - 利元亨涨幅超过10% [1] - 骄成超声、回天新材、天齐锂业、杉杉股份等公司涨幅居前 [1]

行业整体表现 - 2023年锂电行业终端需求增速放缓 锂电原材料进入降价通道 去库存成为主题 多数企业利润承压 产业链业绩出现分化 [1] - 锂电池板块已发布2023年业绩预告及快报的61家公司中 仅有15家净利同比增长 [1] - 行业洗牌加快 拥有核心资源 优质产能 头部客户的企业有望在市场竞争中脱颖而出 [1] 上游锂盐企业 - 电池级碳酸锂价格跌破10万元/吨 较前期近60万元/吨的历史高位跌去超80% [2] - 天齐锂业预计2023年净利润66.2-89.5亿元 同比下滑62.9%-72.56% [2] - 赣锋锂业预计全年净利42-62亿元 同比降幅69.76%-79.52% [2] - 盛新锂能2023年净利润7-8亿元 同比下降85.59%-87.39% [3] - 雅化集团净利4000-6000万元 同比下滑98.68%-99.12% [3] 中游材料企业 - 磷酸铁锂头部企业万润新能2023年亏损14-16亿元 [3] - 三元材料龙头长远锂科由盈转亏 亏损额1.1-1.5亿元 [3] - 电解液龙头天赐材料预计净利润18-20亿元 同比下降65%-68.5% [3] - 负极龙头杉杉股份预计净利润8.6-11亿元 同比下降59%-68% [3] - 材料厂承受价格传导风险及存货减值包袱 德方纳米前三季度计提资产减值损失8.19亿元 万润新能计提5.19亿元 [4] 下游电池企业 - 宁德时代预计2023年净利润425-455亿元 同比增长38.31%-48.07% [5] - 国轩高科预计净利润8-11亿元 同比增长157%-253% [5] - 宁德时代第三季度毛利率22.42% 环比提升0.46个百分点 [6] - 国轩高科第三季度毛利率20.81% 环比提升8.66个百分点 [6] - 2023年1-11月中国动力电池企业全球市占率达63.7% 较2022年同期提升4.7个百分点 [6] 企业分化表现 - 锂矿自给率高的一体化企业抗风险能力更强 天齐锂业和赣锋锂业盈利仍处相对高位 [7] - 当升科技预计2023年净利润18.5-20亿元 同比降幅仅11.45%-18.09% [7] - 孚能科技预计亏损17.24-21.07亿元 同比亏损额加大 [7] - 鹏辉能源2023年净利润5800-8500万元 同比降幅86.47%-90.77% [7] 行业发展趋势 - 企业向制造端 技术端寻求降本空间 宁德时代推广0.4元/Wh磷酸铁锂电芯 [8] - 比亚迪加强非生产性物料管控 蜂巢能源计划将制造成本降低40% [8] - 2024年需求端将迎来修复机会 供给端降本提效 新技术提升抗通缩能力 [8]

主力资金流出情况 - 截至8月12日午间收盘，主力资金流出前20的股票中，北方稀土以7.02亿元居首 [1] - 天齐锂业主力资金流出5.45亿元，位列第二 [1] - 长城军工主力资金流出5.31亿元，排名第三 [1] - 金发科技主力资金流出5.22亿元，航天科技流出4.98亿元，盛和资源流出4.86亿元 [1] - 中航沈飞主力资金流出4.66亿元，际华集团流出4.20亿元，中国稀土流出3.50亿元 [1] - 禾望电气主力资金流出3.46亿元，赛诺医疗流出3.43亿元，华胜天成流出3.38亿元 [1] - 兴森科技主力资金流出3.29亿元，拓尔思流出3.20亿元，内蒙一机流出2.95亿元 [1] - 景旺电子主力资金流出2.90亿元，北方导航流出2.85亿元，赣锋锂业流出2.57亿元 [1] - 安科生物主力资金流出2.50亿元，包钢股份流出2.43亿元 [1] 行业分布 - 稀土行业公司北方稀土和中国稀土分别流出7.02亿元和3.50亿元 [1] - 锂业公司天齐锂业和赣锋锂业分别流出5.45亿元和2.57亿元 [1] - 军工行业公司长城军工、中航沈飞、际华集团、内蒙一机、北方导航均有资金流出 [1] - 科技行业公司金发科技、航天科技、禾望电气、赛诺医疗、华胜天成、兴森科技、拓尔思、景旺电子出现资金流出 [1] - 资源类公司盛和资源、包钢股份分别流出4.86亿元和2.43亿元 [1]

主力资金流出情况 - 截至8月12日开盘一小时，主力资金流出前20的股票中，长城军工以5.12亿元净流出位居榜首 [1] - 北方稀土紧随其后，主力资金净流出达4.83亿元 [1] - 航天科技、天齐锂业、金发科技分别录得4.17亿元、3.91亿元、3.79亿元的主力资金净流出 [1] - 盛和资源、中航沈飞、际华集团主力资金净流出均超过3.5亿元，分别为3.67亿元、3.64亿元、3.54亿元 [1] - 禾望电气、华胜天成主力资金净流出分别为3.23亿元、2.98亿元 [1] - 宁德时代主力资金净流出2.60亿元，在榜单中排名第11位 [1] - 内蒙一机、拓尔思、赣锋锂业主力资金净流出分别为2.35亿元、2.20亿元、2.20亿元 [1] - 北方导航、中国稀土、中国船舶主力资金净流出均超过2亿元，分别为2.15亿元、2.07亿元、2.05亿元 [1] - 汇金股份、东方财富、东芯股份主力资金净流出分别为1.99亿元、1.99亿元、1.92亿元 [1]

港股市场表现 - 恒生指数上涨0.09%或22点至24929点 恒生科技指数下跌0.39% 早盘成交额达1102亿港元 [1] 乳制品行业 - 乳业股涨幅居前 生育补贴政策有望提振乳制品需求 机构认为肉奶周期共振利好牧业企业 [1] - 澳亚集团股价上涨35.62% 现代牧业上涨15% 原生态牧业上涨11% 中国圣牧上涨13% 优然牧业上涨7% [1] 科技制造业 - 鸿腾精密再涨超7% 因GB200系列产品实现量产爬坡 比亚迪电子上涨超4% [1] 生物科技板块 - 中慧生物-B上市次日再涨超16% 前一日飙升近158% 总市值突破150亿港元 [1] 文化创意产业 - 小黄鸭德盈盘中涨超17% 近一个月股价累计上涨逾70% 附属公司森科产品签约开发AI营销系统 [1] 医疗健康领域 - 平安好医生上涨5.6% 公司医疗AI产品成果丰硕 业务结构持续优化 [1] 消费品行业 - 周六福再涨7% 超额配股权获悉数行使 公司将于下周五发布中期业绩 [1] - 华晨中国上涨超9% 预计上半年溢利增加13%至16% [1] - 珍酒李渡上涨超8% 机构称政策变量加速行业出清 预计最早明年上半年有望达业绩底 [1] 锂业板块 - 锂业股早盘回落 天齐锂业下跌8% 赣锋锂业下跌5% [2] - 锂供应收缩预期强烈 分析认为下半年整体需求增量缺乏想象空间 [2]

港股业绩发布 - 本周港股业绩发布涉及多家公司，包括康师傅控股、中国联通、腾讯控股、中国电信、中国宏桥、金蝶国际、联想集团、网易-S、小菜园、博雅互动、银河娱乐、京东集团-SW、吉利汽车、歌礼制药-B等 [1] - 美股业绩发布涉及AMC院线、CoreWeave、Nu Holdings、Archer Aviation、小马智行、奇富科技、AST SpaceMobile、Rigetti Computing、NANO核能等公司 [1] 港股市场动态 - 正大企业国际(03839)涨超20%，2025年中期业绩收入约3.23亿美元，同比增长199.44%，公司股东应占溢利1704.6万美元，同比增长768.36% [2] - 珍酒李渡(06979)涨超11%，政策变量加速白酒行业出清，预计最早在2026上半年有望达到业绩底 [2] - 锂业股早盘回落，天齐锂业(09696)跌超7.5%，赣锋锂业(01772)跌超5.7%，枧下窝矿或将停产较长时间，预计将影响国内碳酸锂产量近12% [2] - 中广核电力(01816)涨超3%，2025-2030年公司将陆续投产多台机组，两广地区2025年中长期电价出现较大幅度下降，长期有望反弹 [2] - 华检医疗(01931)再涨近6%，7月14日至今累计涨幅已超500%，集团启动"全球增强版以太坊（ETH）金库"战略，并与HashKey集团达成全球战略合作 [3] - 丘钛科技(01478)再涨近2%，上半年收益88.32亿元人民币，同比升15.1%，纯利3.08亿元，同比增长167.6%，派中期息15港仙 [4] - 金嗓子(06896)盈警后跌近20%，预期溢利减少约37% [4] - 金科服务(09666)盈喜后涨超7%，预期2025年上半年公司拥有人应占净盈利约人民币0百万元至人民币1亿元，去年同期净亏损约为人民币1.944亿元 [4] - 晶泰控股(02228)涨近5%，预期2025年中期综合收益不少于人民币5亿元，同比增加至少约387%，首次实现半年盈利 [4] - 华晨中国(01114)涨超8%，预计6月止六个月税前溢利将较2024年同期减少34%至36%，税后溢利同比增加10%至13% [5] 美股市场动态 - AMD(AMD.US)跌0.28%，已获得中国AI芯片出口许可 [6] - 台积电(TSM.US)涨0.11%，7月销售额3231.7亿元新台币(约合108.06亿美元)，同比增长25.8%，环比增长22.5%，1-7月累计销售额2.096万亿新台币(约合700.84亿美元)，同比增长37.6% [6] - 美光科技(MU.US)涨4.06%，上调2025财年第四季度业绩指引，营收预期上调至111-113亿美元，毛利率指引提升至44%-45% [6] - 英特尔(INTC.US)涨幅3.51%，CEO陈立武计划与特朗普进行广泛对话 [7] - 贝壳(BEKE.US)涨0.91%，北京发布房地产新政，五环外不再限制购房套数 [7] - 诺华制药(NVS.US)涨1.46%，Ianalumab(VAY736)治疗活动性干燥综合征的两项III期研究取得积极结果 [7] - 特斯拉(TSLA.US)涨2.85%，已向英国能源监管机构申请电力供应许可证 [8] - 哔哩哔哩(BILI.US)涨1.67%，截至25年2月，每10个中国Z+世代年轻人中就有7个是哔哩哔哩用户，2025Q1大会员数超2350万人，同比+7.3% [8] - 小鹏汽车(XPEV.US)美股续涨5.84%，首款增程车型小鹏X9增程版MPV进入工信部新车公示清单 [8] - 小马智行(PONY.US)美股涨1.22%，加拿大一养老基金新进中概股小马智行至第三大持仓 [9] - 极氪(ZK.US)美股涨1.76%，极氪7X车型在澳洲开启预售，预售价区间为57,900至72,900澳元（约合人民币27.15至34.18万元） [9]

宁德时代枧下窝矿区停产事件 - 宁德时代位于江西的枧下窝矿区采矿端确认停产 该矿区是锂云母供应主产地 供应量占全球碳酸锂当量供应的10%左右 [1][5] - 枧下窝项目年产能折合约10万吨LCE 对应三家冶炼厂二季度月产量维持在7000-8500吨区间 约占全国冶炼总产量的10% [5] - 公司表示采矿许可证到期后已暂停开采作业 正办理续期申请 待批复后恢复生产 该事项对整体经营影响不大 [4] 碳酸锂市场反应 - 8月11日碳酸锂期货主力合约涨停 涨幅8%报81000元/吨 8月12日继续大涨近10% 最高触及88840元/吨 [1][2] - 锂板块个股先涨后跌 天齐锂业(09696 HK)跌7 76% 赣锋锂业(01772 HK)跌5 76% 中创新航(03931 HK)跌4 25% [1][2] - 富宝资讯数据显示外购锂云母提锂理论成本约7 6万元/吨 现货市场电池级碳酸锂即期生产利润单吨亏损约1200元 [6] 锂行业供给格局 - 2023年全球锂资源供给总量104 78万吨LCE 锂辉石占52% 锂盐湖占41% 锂云母占7% [8] - 国内锂云母提锂产量约1 9万吨/月 占全国碳酸锂冶炼总产量的27% [8] - 除锂云母外 国内大型盐湖提锂企业正在办理矿证续期 青海已有藏格矿业等案例 [2][8] 行业自律倡议 - 中国有色金属工业协会锂业分会发文倡议加强上下游协同 维护产业安全 抵制无序竞争 [3] - 倡议签订长期合作协议稳定市场供应 推动产业链协同 保障供应链循环畅通 [3] - 呼吁共同营造公平有序市场环境 推动锂产业高质量发展 [3] 市场预期与影响 - 分析师预计枧下窝停产影响时间持续3个月 实际影响未知 [7] - 短期内关联冶炼厂原料库存仍能维持生产 实际供应冲击有限 更多体现在情绪层面 [9] - 进入9-10月 叠加停产影响传导 预计国内碳酸锂月度产量将收紧 供需平衡趋于紧张 [9]

锂业股市场表现 - 天齐锂业股价下跌6.81%至45.18港元 [1] - 赣锋锂业股价下跌4.59%至32.44港元 [1] 锂矿供应收缩事件 - 宁德时代宜春项目采矿许可证到期后暂停开采作业 [1] - 枧下窝矿预计长期停产 影响国内碳酸锂产量近12% [1] - 宜春其他7家锂云母矿存在停产预期 强化供应收缩预期 [1] 行业供需格局变化 - 锂盐行业供应过剩格局将得到改善 [1] - 2025年1月枧下窝停产后碳酸锂价格维持在75000-80000元/吨区间 [1] 市场观点分歧 - 部分市场人士对锂价反弹持续性持观望态度 [1] - 当前枧下窝矿区停产影响小于上一次 [1] - 市场对下半年需求增量预期减弱 缺乏强劲需求预期支撑 [1]

锂业股表现 - 天齐锂业股价下跌6.81%至45.18港元 [1] - 赣锋锂业股价下跌4.59%至32.44港元 [1] 宁德时代采矿许可证事件 - 宁德时代宜春项目采矿许可证于8月9日到期后暂停开采作业 [1] - 枧下窝矿预计停产较长时间 影响国内碳酸锂产量近12% [1] - 市场对宜春其他7家锂云母矿停产预期提升 强化锂供应收缩预期 [1] 锂盐行业供需格局 - 锂盐行业供应过剩格局将因产量收缩得到改善 [1] 锂价走势分析 - 枧下窝矿区此次停产影响小于2025年1月停产事件 [1] - 2025年1月停产后碳酸锂价格运行于75000-80000元/吨区间 [1] - 当前市场对下半年需求增量缺乏想象空间 需求旺季预期仍存 [1]