公司基本信息 - 2000年12月8日公司成立，向发起人发行18000万股，占当时发行股份总数的100%[4] - 2003年6月18日公司经核准首次向社会公众发行人民币普通股6000万股，7月3日在上海证券交易所上市[3] - 公司目前已发行股份数为8474978037股，股本结构为普通股8474978037股，其他类别股0股[4] 股份相关规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[4] - 公司收购本公司股份后，不同情形有不同注销或转让时间要求[5] - 发起人、董事等不同主体转让股份有时间和比例限制[6] 股东权益与诉讼 - 股东可请求法院撤销违法违规决议，特定股东可书面请求监事会或董事会诉讼董事等[7][8] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应书面报告公司[9] 股东会相关 - 多种情形下公司需召开临时股东会，股东会审议重大资产交易等事项[12][13] - 股东大会决议分普通和特别决议，通过比例不同[15][16] 董事会相关 - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，设董事长、副董事长[20] - 董事会有多项职权，设立专门委员会，确定对外投资等权限[20][21] 独立董事相关 - 独立董事任职有条件限制，行使部分职权需全体独立董事过半数同意[24][25] 利润分配相关 - 公司分配税后利润有提取公积金等规定，现金分红有比例要求[30][31] - 利润分配预案需经董事会、股东会审议，政策调整有程序要求[32][36] 其他规定 - 公司会计年度为每年公历1月1日至12月31日，按规定披露报告[30] - 公司合并、分立、减少注册资本等有通知债权人等程序[38]

员工持股计划规模与对象 - 参加对象不超过5,552人[5] - 设立规模不超过535,331,979元[5] - 董事等高管授予份额26,813,262元，占比5.01%，其他人员授予份额508,518,717元，占比94.99%[19][20] 股票相关 - 股票来源为回购股份，不超过33,271,099股，不超公司当前股本总额1%[6] - 购买回购股票价格为16.09元/股[6] - 公司全部有效员工持股计划所持股票总数累计不超公司股本总额10%，单个员工所获股份权益对应股票总数累计不超1%[6] 时间安排 - 存续期为72个月，锁定期为12个月[6] - 2025年度岗薪制员工股票权益分5个自然年度归属，每年归属比例20%[37] - 2025年度股薪制员工股票权益分2个自然年度归属，每年归属比例50%[37] 实施与管理 - 经公司股东大会批准后方可实施[8] - 持有人会议是最高权力机构，单独或合计持有30%以上份额持有人可提议召开会议及提交临时提案[25][26] - 管理委员会由5名委员组成，设主任1名[29] 权益处理 - 公司实施融资等行为时，按同股同权原则处理[23] - 存续期内公司融资，由管理委员会提交持有人会议审议参与及资金解决方案[24] 变更与终止 - 变更须经出席持有人会议的持有人所持2/3（不含）以上份额同意，并经董事会审议通过[36] - 存续期满自行终止，所持股票全部出售可提前终止，存续期届满前1个月，经出席持有人会议的持有人所持2/3（不含）以上份额同意并经董事会审议通过，可提前终止或延长[36] 资格取消 - 持有人故意致使公司损失在五十万元以上或过失致使公司损失在壹佰万元以上，参与资格将被取消[40] - 持有人辞职、合同到期不续签等多种不在公司任职情形，参与资格将被取消[41] 流程安排 - 董事会审议通过草案后2个交易日内公告相关决议和意见[45] - 聘请律师事务所出具法律意见书，并在股东大会前公告[45] - 经出席股东大会有效表决权半数以上通过可实施[45] - 将标的股票过户至员工持股计划名下2个交易日内披露获股情况[45] - 设立完成后10日内召开持有人会议明确实施事项[46] 其他 - 不对持有人设置业绩考核指标[7] - 存续期放弃股票股东大会表决权[48]

员工持股计划规模 - 参加对象不超5,552人[5] - 设立规模不超535,331,979元[5] - 股票来源为回购股份，不超33,271,099股，不超公司当前股本总额1%[6] 员工持股计划价格与限制 - 购买回购股票价格为16.09元/股[6] - 全部有效员工持股计划所持股票总数累计不超公司股本总额10%，单个员工不超1%[6] 员工持股计划期限 - 存续期72个月，锁定期12个月[6][16][23] 股票权益归属 - 岗薪制员工股票权益分5年归属，每年20%[7][23] - 股薪制员工股票权益分2年归属，每年50%[7][23] 授予份额分配 - 董事、监事、高级管理人员授予份额26,813,262元，占比5.01%[14] - 中层等人员授予份额508,518,717元，占比94.99%[15] 存续期调整与终止 - 存续期届满前1个月，经出席持有人会议的持有人所持2/3（不含）以上份额同意并提交董事会审议通过，存续期可提前终止或延长[16] - 员工持股计划存续期满后自行终止，所持股票全部出售可提前终止[23] 参与资格与权益变动 - 持有人有不廉洁、不诚信行为或不在公司任职，参与资格取消，未分配份额强制无偿收回[24][26] - 存续期内持有人职务变动但仍符合条件，所持权益不作变更[27] 锁定期规定 - 锁定期内持有人不得要求权益分配，新取得股份一并锁定[27] - 锁定期内公司派息，现金股利计入员工持股计划货币性资产[28] 其他规定 - 董事会审议通过不意味着持有人享有继续任职权利，不构成聘用期限承诺[29] - 公司与员工劳动关系按劳动合同执行[30] - 财务、会计处理及税收按相关制度规定执行，员工税费自行承担[30] - 与董监高、控股股东、实际控制人无一致行动安排和计划[30] - 存续期间放弃持有股票的股东大会表决权[30] - 由公司董事会负责解释[30] - 员工持股计划变更须经出席持有人会议的持有人所持2/3（不含）以上份额同意，并提交公司董事会审议通过[23]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会4月21日15点在湖南长沙三一产业园行政中心一号会议室召开[3] - 网络投票起止时间为2025年4月21日，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[6] - 审议18项非累积投票议案和3项累积投票议案，特别决议议案10项[8][9] 议案相关 - 16、17、18号议案涉及关联股东回避表决[13] - 所有议案对中小投资者单独计票[13] - 发行H股股票并在港交所上市方案含7个子议案[21] 登记信息 - 股权登记日为2025年4月11日，A股代码600031，简称为三一重工[16] - 现场登记时间为2025年4月14日9:00 - 12:00、14:30 - 17:30[19] - 登记地点为公司证券投资办，联系人樊建军，电话传真0731 - 84031555，邮箱fanjj2@sany.com.cn[19] 换届选举 - 第九届董事会应选非独立董事4人[22] - 第九届董事会应选独立董事3人[22] - 第九届监事会应选非职工监事2人[22] 投票规则 - 股东每持有一股拥有与议案组下应选董事或监事人数相等的投票总数[24] - 示例中持100股，选举董事议案有500票表决权[25] - 示例中持100股，选举独立董事议案有200票表决权[25] - 示例中持100股，选举监事议案有200票表决权[25]

上市计划 - 公司拟境外发行H股并在香港联交所上市[1] - H股每股面值为人民币1.00元[4] - 二十四个月内完成本次H股上市[5] - 发行方式为香港公开发行及国际配售新股[6] - 拟发行H股股数不超发行后总股本10%（超额配售权行使前），可授权行使不超15%超额配售权[7][8] - 采用市场化定价方式[9] - 发行对象包括境外及境内合格投资者[10] - 上市相关决议有效期自股东大会审议通过起二十四个月，获批则延至上市完成[16] - 募集资金用于拓展全球化业务、加大研发投入及补充营运资金等[18] - 上市后转为境外募集股份有限公司[20] - 上市前滚存未分配利润由新老股东按上市后持股比例共享[22] 议案表决 - 《关于制定H股发行后适用的<监事会议事规则（草案）>》等多项议案3票同意，0票反对，0票弃权[23][26][28][30][33][35] - 《2025年员工持股计划（草案）及其摘要》《2025年员工持股计划管理办法》议案2票同意，0票反对，0票弃权，刘道君回避表决[40][43] 人事安排 - 拟选举刘道君、李道成先生为第九届监事会非职工监事，任期三年[29] 其他事项 - 近五个会计年度无其他募资情况，本次H股上市无需编制前次募资使用报告及鉴证报告[32] - 公司拟投保董事、监事等人员责任及招股说明书责任保险[34] 人员信息 - 刘道君1977年出生，2005年加盟三一，2019年8月30日起任监事会主席[47] - 姚川大1954年出生，现任公司监事会监事，1994年至今任无锡亿利大机械有限公司董事长兼总经理[47] 公告日期 - 公告日期为2025年4月4日[46]

H股上市相关 - 审议通过发行H股并在香港联交所上市的议案，9票同意[1][3] - H股每股面值为人民币1.00元[4] - 拟在股东大会决议有效期二十四个月内完成H股上市[5] - 拟发行H股股数不超过发行后总股本的10%（超额配售权行使前），并授权行使不超过发行H股股数15%的超额配售权[7] - H股发行价格采用市场化定价方式[9] - 发行对象包括境外投资者及境内合格投资者[10] - 发行H股募集资金用于拓展全球化业务、研发投入及补充营运资金等[18] - H股上市后公司将转为境外募集股份有限公司[21] 公司制度修订 - 拟对现行章程及相关议事规则进行修订[27] - 拟对内部治理制度进行修订[30][31] - 拟对《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》作出修订[36] - 修订《境外发行证券及上市相关保密及档案管理制度》[50][51] 人员相关 - 进行董事会换届选举，提名非独立董事和独立董事候选人[39][41] - 拟将独立董事津贴标准由每人12万元/年（含税）调整至20万元/年（含税）[42] - 确定向文波、俞宏福为董事会授权人士处理H股上市相关事务[53] - 聘任俞宏福和黎少娟为授权代表，秦致妤和黎少娟为联席公司秘书[55] 员工持股计划 - 《2025年员工持股计划（草案）》参加对象不超过5,552人，设立规模不超过535,331,979元[59] - 拟使用自有或自筹资金回购股份，资金总额不低于10亿元，不超过20亿元用于员工持股计划[67] 其他 - 2025年4月3日召开第八届董事会第二十五次会议[1] - 将于2025年4月21日召开2025年第二次临时股东大会[70]

股份回购 - 2025年4月3日审议通过10亿 - 20亿元回购股份议案[5] - 回购价格上限29.10元/股，回购股份数3436.43万 - 6872.85万股[5][7] - 工行湖南分行提供不超6.3亿元3年期专项贷款[16] 股份减持 - 周福贵等4人于2024年减持股份[19][20] - 董监高、控股股东未来3 - 6个月暂无减持计划[21] 其他 - 董事会授权管理层办理回购事宜[25] - 存在回购预案无法实施风险[26] - 回购预案不代表二级市场回购承诺[27]

文章核心观点 3月26日上证一带一路主题指数下跌0.37%，介绍其近期表现、持仓等情况 [1][2] 指数表现 - 3月26日上证指数低开震荡，上证一带一路主题指数下跌0.37%，报1819.47点，成交额398.2亿元 [1] - 上证一带一路主题指数近一个月上涨4.39%，近三个月下跌2.84%，年至今下跌1.81% [2] 指数概况 - 选取五大产业中最具主题代表性的沪市证券作为指数样本，以反映一带一路主题在沪市证券的整体走势，以2012年12月31日为基日，以1000.0点为基点 [2] 指数持仓 - 十大权重分别为紫金矿业（5.36%）、中国建筑（4.99%）、万华化学（4.8%）、三一重工（4.63%）、中远海控（4.1%）、中国石油（4.02%）、国电南瑞（3.96%）、中国中车（3.94%）、中国石化（3.69%）、中国船舶（3.11%） [2] - 持仓市场板块上海证券交易所占比100.00% [3] - 持仓样本行业工业占比63.05%、原材料占比20.75%、能源占比10.97%、通信服务占比3.28%、公用事业占比1.94% [3] 指数调整 - 指数样本每季度调整一次，实施时间为每年3、6、9、12月的第二个星期五的下一交易日，每次调整样本比例一般不超过20% [3] - 权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同，下一个定期调整日前一般固定不变，特殊情况临时调整 [3] - 样本退市从指数样本中剔除，样本公司发生收购、合并、分拆等情形参照计算与维护细则处理 [3]

文章核心观点 近日湖州三一新能源设备有限公司成立，由三一汽车制造有限公司全资持股，后者为三一重工全资子公司 [1] 公司信息 - 湖州三一新能源设备有限公司近日成立，法定代表人为王伟，注册资本1000万元，经营范围含特种设备销售、智能机器人的研发、智能车载设备制造等 [1] - 湖州三一新能源设备有限公司由三一汽车制造有限公司全资持股，三一汽车制造有限公司为三一重工全资子公司 [1]

报告公司投资评级 - 给予三一重工“买入”评级，6个月目标价24.63元，对应2025年25倍PE [1][5] 报告的核心观点 - 看好工程机械行业需求向上，公司回购股份彰显发展信心 [1][8] 根据相关目录分别进行总结 股票数据 - 总股本84.75亿股，流通股本84.64亿股；总市值1695亿元，流通市值1692.8亿元；12个月内最高/最低价为20.76/13.84元 [3] 事件 - 公司董事长提议以10亿元至20亿元回购股份，用于员工持股计划，彰显公司发展信心 [4] 内需情况 - 今年国内1+2月挖机合计销售17045台，同比增长51.4%；起重机械1+2月同比较去年明显改善；路面机械1+2月已全面转正且增幅较高；看好内需新一轮上行周期，公司作为行业龙头有望充分受益 [4] 海外情况 - 去年8月起挖机行业月度出口销量同比重回正增长通道，今年欧美需求有望好转；公司全球资源配置持续优化，2024H1海外收入占比超60%，海外布局有望加速推进，市场份额将进一步增长 [5] 盈利预测 - 预计2024 - 2026年公司营业收入分别为776.68亿元、879.39亿元和1010.82亿元，归母净利润分别为58.31亿元、83.49亿元和106.78亿元 [5] 财务指标 |指标|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|74019|77668|87939|101082| |营业收入增长率(%)|-8.4%|4.9%|13.2%|14.9%| |归母净利（百万元）|4527|5831|8349|10678| |净利润增长率(%)|5.5%|28.8%|43.2%|27.9%| |摊薄每股收益（元）|0.53|0.69|0.99|1.26| |市盈率（PE）|25.8|29.1|20.3|15.9| [6]