市值管理制度总则 - 市值管理定义为以提高公司质量为基础、提升投资价值和股东回报能力的长期战略管理行为 [1] - 公司需牢固树立回报股东意识 保护投资者尤其是中小投资者利益 专注主业稳健经营 [1] - 以新质生产力培育推动经营水平提升 增强信息披露质量和透明度 [1] - 公司质量是投资价值基础和市值管理重要抓手 需依法依规运用各类方式提升价值 [1] 市值管理基本原则 - 合规性原则：严格遵守法律法规及内部规章制度开展市值管理 [2] - 系统性原则：按系统思维整体推进 协同各业务体系持续开展工作 [2] - 科学性原则：依循市值规律进行科学管理 不违背内在逻辑 [2] - 常态性原则：持续关注资本市场及股价动态 常态化主动跟进管理 [2] - 诚实守信原则：注重诚信坚守底线 营造健康市场生态 [2] 管理机构与职责 - 董事会领导市值管理工作 经营管理层参与 董事会办公室牵头 [2] - 董事会需制定长期投资价值目标 在重大决策中考虑投资者利益和回报 [3] - 董事会应密切关注市场价值反映 在价格偏离时分析原因并采取措施 [3] - 董事和高级管理人员薪酬需与市场发展、个人业绩及公司可持续性匹配 [3] - 董事会需制定合理利润分配政策 增强现金分红稳定性及频次 提高分红比例 [4] - 董事长督促执行提升投资价值的决议 协调各方促进价值合理反映 [4] - 董事及高管需参与投资者关系活动 增进投资者了解 [4] - 董事会秘书负责投资者关系管理和信息披露 建立畅通沟通机制 [4] - 董事会秘书需加强舆情监测 对重大影响事项及时报告并发布澄清公告 [4] - 董事会办公室协助落实投资者关系管理 监测股价舆情及资本市场动态 [5] - 各部门及子公司需配合市值管理 支持生产经营财务研发等信息归集 [5] 市值管理主要方式 - 公司应聚焦主业提升经营效率和盈利能力 [5] - 合法合规方式包括：并购重组、现金分红、投资者关系管理、信息披露、股份回购、股权激励及员工持股计划等 [5] - 禁止行为包括：操控信息披露、内幕交易、操纵股价、对股价作出预测承诺、违规股份回购增持、披露涉密信息等 [5][6] 监测预警与应急措施 - 监测市值/市盈率/市净率等指标及行业平均水平 出现偏离时分析原因并采取措施 [6] - 股价短期连续或大幅下跌时需采取的措施包括：发布澄清公告、加强投资者沟通、实施股份回购计划、推动控股股东增持或终止减持等 [6] - 长期破净情形（连续12个月收盘价低于最近年度每股净资产）需制定估值提升计划并经董事会审议披露 每年评估实施效果 [6] - 股价短期大幅下跌的具体标准：连续20交易日累计跌幅达20% 或收盘价低于最近一年最高价的50% [7] 制度实施与解释 - 制度自董事会审议通过之日起实施 由董事会负责解释 [7] - 未尽事宜或与法律法规冲突时按国家规定及公司章程执行 [7]

市值管理原则 - 遵循合规、系统、科学、常态和诚实守信原则[3] 管理措施 - 董事会制定投资价值目标，建立薪酬和利润分配政策[5][6] - 通过并购重组、现金分红提升投资价值[10] 监测与应对 - 监测市值、市盈率等指标及行业平均水平[12] - 股价短期大跌或连续12个月破净采取相应措施[12][13] 制度实施 - 制度自董事会审议通过实施，由董事会解释[15]

人事变动 - 公司董事会同意聘任杨光先生兼任总经理职务[1] - 杨光先生任期自董事会审议通过至第九届董事会届满[1] 其他信息 - 公告发布时间为2025年7月24日[2]

担保情况 - 公司拟为金穗科技提供5.9亿元担保额度[2][4][8][9] - 2025年度为控股公司担保额度由6.92亿增至12.82亿[2][4][9] - 截至2025年3月31日，对外担保余额0.81亿，均为银行授信担保[2] - 截至2025年3月31日，为控股公司担保余额0.81亿，占2024年度净资产0.23％[10] - 增加担保额度后，2025年度对控股公司担保额度占2024年度净资产3.63％[10] 金穗科技财务 - 截至2024年底，资产负债率79.58%[4] - 2024年底资产总额103,624.03万元，负债82,461.51万元，净资产21,162.51万元[7] - 2024年1 - 12月，营收109,481.73万元，净利润5,122.36万元[7] - 2025年3月31日，资产总额88,290.08万元，负债66,511.39万元，净资产21,778.68万元[7] - 2025年1 - 3月，营收26,160.61万元，净利润616.17万元[7]

会议信息 - 2025年第五次临时股东大会8月8日召开[2][3] - 股权登记日为2025年7月31日[8] - 会议采用现场与网络投票结合方式[2][3] 议案情况 - 审议增加2025年度预计担保额度议案[4] - 议案于2025年7月24日刊载相关媒体及上交所网站[4] 投票时间 - 现场会议8月8日14点30分召开[2] - 网络投票8月8日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[2] 登记信息 - 登记时间为2025年8月1日9:00 - 11:00、13:00 - 16:00[8] - 登记地点在北京市丰台区西营街1号院1区1号楼25 - 28层[8] 其他 - 联系电话为010 - 67164267[8] - 公告发布时间为2025年7月24日[11]

会议信息 - 公司第九届董事会第29次会议于2025年7月23日召开，由董事长杨光主持[2] - 会议通知于2025年7月18日发出，7名董事均出席[2] 议案表决 - 《关于制定<市值管理制度>的议案》全票通过[3] - 《关于设立大健康和电商事业部暨调整内设机构的议案》全票通过[3] - 《关于增加2025年度预计担保额度的议案》全票通过[3] - 《关于聘任总经理的议案》6票同意，杨光回避，聘任其兼任总经理[4] - 《关于聘任副总经理的议案》全票通过，聘任张鹏、陈建雄[5] - 《关于召开2025年第五次临时股东大会的议案》全票通过[5]

产业概况 - 医药流通是指连接上游医药生产厂家和下游经销商及终端客户的经营活动，包括批发和零售环节，批发环节量大但毛利低，零售环节则高毛利高销售费用 [1] - 中国药品流通领域有三个环节：药品批发环节、药品零售企业、医院门诊药房及医药电商，其中医院门诊药房占据主要流通市场 [3] 行业发展历程 - 计划经济时期（1983年前）实行计划医药分销体系，通过一级、二级、三级批发站分级调拨药品 [6] - 1983-2000年为区域竞争阶段，区域性流通企业壮大但行业呈现规模小、数量多、效率低的特点 [6] - 2000-2017年为多元化竞争阶段，民营和外资资本进入，兼并重组形成3家全国性公司和10多家区域性公司 [6] - 2018年至今推行"两票制"改革，减少流通环节以降低药品虚高价格 [7] 行业政策背景 - 政策鼓励行业集中度提升，目标2025年形成超级综合药品流通企业 [10] - 2024年国务院政策提出优化医药流通新业态监管，支持仓储物流资源整合，提高零售连锁率 [12] - 2023年政策强调规范医药生产流通秩序，整治行业乱象 [12] - 2021-2025年多项政策推动冷链物流、信息化追溯体系建设及药品流通网络完善 [13] 行业发展现状 - 2024年规模以上医药工业增加值同比增长3.4%，化学原料药和医疗仪器设备子行业实现营收利润双增长，中药饮片等3个子行业利润负增长 [14] - 2023年全国药品流通市场销售总额2.93万亿元，同比增长7.5%，2024年初步测算达3万亿元，同比增长4.4% [15] - 2023年医药流通直报企业主营业务收入2.24万亿元，占全国销售总额86.2%，2024年初步测算2.33万亿元，同比增长4.2% [18] - 国有及国有控股企业占直报企业主营业务收入61.8%，股份制企业占33.2% [20] - 2023年医药电商销售总额2489亿元，占医药销售总额8.5%，其中B2B占比50%，B2C占比5.6% [22] 行业竞争格局 - 2023年华东地区销售额占全国36.2%，中南占27.0%，华北占15.2%，三大区域合计占比78.4% [25] - 第一梯队为四家全国性批发巨头（国药集团、上海医药、华润医药、九州通），营收超千亿，第二梯队为广州医药等区域性企业 [28] 产业发展前景及趋势 - 预计2030年市场规模超4万亿元，2025-2030年复合增速5%，行业集中度将持续提高 [30] - 未来趋势包括上游制药企业渠道扁平化、信息化程度提升以降低成本、流通企业向高质量医药服务商转型 [33]

人事变动 - 公司董事、总经理胡慧冬因工作调整申请辞职[1] - 胡慧冬未持有公司股票，辞职报告送达董事会生效[1] 后续安排 - 公司将尽快完成新任董事、总经理选举和聘任[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年7月18日[2]

行业趋势与技术创新 - 大会聚焦AI等数智技术在医药财务领域的应用场景，搭建技术与业务深度融合的交流平台 [1] - 以人工智能（AI）、大数据、云计算为代表的数智技术正在重塑医药财务管理的模式和流程 [1] - 智能财务的发展历程和应用场景设计成为行业关注重点，系统性探讨了落地困境及构建策略 [1] 医院财务管理 - 财务管理被强调为医院管理的核心，强大的财务管理与经济运营是保障医院高质量发展的关键 [1] - 医院财务部门正积极探索数智化转型，推动财务与业务的深度协同 [1] 行业交流与合作 - 大会由多家权威机构联合主办，汇聚政府、高校、医院等多方代表，形成跨领域合作机制 [1] - 通过专题分享（如《应用场景设计：智能财务落地的关键》）推动行业实践经验传播 [1]

产品发布与意义 - 公司将于2025年8月在中国医药城面向全球五大洲同步首发"端博士PQQ二氢槲皮素复合蛋白肽泡腾片"，标志着我国在尖端生物医药领域的重大跨越 [1] - 该产品由世科端粒编程实验室与哈佛抗衰防癌研究中心联合研发，拥有全球多项顶尖发明专利技术，包括已获批的抗衰防癌国际专利 [1] - 产品定位为全球首个"去能激活"NK细胞口服营养补充剂，填补技术空白并构建显著技术壁垒 [1][7] 技术原理与创新 - "去能激活"NK细胞技术通过精准调控使过度活跃或功能失调的NK细胞回归免疫平衡状态，解决传统外源性NK细胞疗法可能引发的免疫紊乱风险 [3] - 研发团队采用七大系统激活内源性NK细胞，结合三大工程（抑制信号工程、代谢重组编程等）实现技术突破 [5] - 产品通过纯天然成分实现免疫调节，避免外源性疗法存在的细胞变异和病毒感染风险 [5] 临床验证数据 - 在45-65岁人群的586人临床试验中，连续服用24周后内源性NK细胞数量及活性提升17.5%-23.7%，平均上升率达21.3% [5] - 技术成果已通过哈佛抗衰防癌研究中心验证，并布局国际发明专利保护 [5] 市场推广计划 - 产品全球推广权授予世科医药科技（江苏）有限公司，将通过《端博士健康快乐商城》实现全球五大洲同步上市 [7] - 上市计划被定位为生物医药产业集群发展的里程碑事件，预计将重塑全球免疫调节与抗衰防癌领域格局 [7]