董事会相关 - 公司董事会由九名董事组成，含一名职工代表董事[1] - 方霞女士当选公司第十届董事会职工代表董事[1] - 方霞女士任期至公司第十届董事会届满[1] 方霞女士信息 - 方霞1978年出生，本科，中共党员[3] - 曾任上海梅林正广和总裁办副主任等职[3] - 现任上海光明肉业行政事务部总监[3] 公告信息 - 公告发布于2025年8月14日[2]

董事会选举 - 光明肉业第十届董事会第一次会议于2025年8月13日召开，9名董事全到[1] - 李俊龙当选公司第十届董事会董事长[1] 委员会任职 - 李俊龙、杨帆和郭林任第十届董事会战略委员会委员，李俊龙任主任[2] - 郭林、李俊龙和王捷任第十届董事会提名委员会委员[3] - 于冷、李俊龙和王捷任第十届董事会薪酬与考核委员会委员[3] - 黄继章、于冷和陈林国任第十届董事会审计委员会委员[3] 人员聘任 - 李俊龙任公司总裁[4] - 何茹任公司董事会秘书兼副总裁[4] - 王伟任公司副总裁[5] - 郑炜峰任公司财务总监[5]

股东大会召开情况 - 会议于2025年8月7日在上海市杨浦区济宁路18号光明肉业会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东持有股份占公司有表决权股份总数的40.9793% [1] - 表决方式为现场投票与网络投票相结合 符合《公司法》《证券法》《股票上市规则》和《公司章程》规定 [1] 非累积投票议案表决结果 - 议案一获得通过 同意票369,821,437股（96.2388%） 反对票13,873,700股（3.6104%） 弃权579,508股（0.1508%） [1] - 议案二获得通过 同意票381,960,126股（99.3977%） 反对票1,736,119股（0.4518%） 弃权578,400股（0.1505%） [1] - 议案三获得通过 同意票382,319,726股（99.4913%） 反对票1,370,819股（0.3567%） 弃权584,100股（0.1520%） [1] 董事会选举结果 - 李俊龙当选第十届董事会董事 得票378,169,565股（98.4113%） [1] - 汪丽丽当选第十届董事会董事 得票379,562,535股（98.7738%） [1] - 杨帆当选第十届董事会董事 得票379,578,130股（98.7778%） [1] - 陈林国当选第十届董事会董事 得票379,694,330股（98.8081%） [2] 独立董事选举结果 - 黄继章当选第十届董事会独立董事 得票379,656,520股（98.7982%） [2] - 郭林当选第十届董事会独立董事 得票379,657,733股（98.7985%） [2] - 于冷当选第十届董事会独立董事 得票379,657,818股（98.7986%） [2] - 王捷当选第十届董事会独立董事 得票379,777,333股（98.8297%） [2] 特别决议事项 - 《关于修订公司〈章程〉及相关制度的议案》作为特别决议议案 获得出席股东大会股东所持表决权的三分之二以上通过 [4] - 续聘会计师事务所等三项非累积投票议案和八项累积投票议案均获通过 [2][3][4] 法律意见 - 德恒上海律师事务所认为本次股东大会的召集、召开程序、出席人员资格及表决程序符合相关法律法规和《公司章程》规定 [4] - 股东大会决议被认定为合法有效 [4]

公司治理决议 - 公司2025年第二次临时股东大会审议通过三项议案 [2] - 议案包括修订公司及相关制度、续聘会计师事务所、授权第十届董事会设立专门委员会 [2]

会议安排 - 2025年7月22日召开第九届董事会第三十五次会议，决定8月7日召开股东大会[8] - 2025年7月23日公告召开2025年第二次临时股东大会通知[8] - 现场会议8月7日14：00召开，网络投票8月7日9:15 - 15:00[9] 参会情况 - 实际出席现场会议股东及代理人2人，代表354,364,874股[10] - 通过网络投票股东323人，代表29,909,771股[12] 议案表决 - 《关于修订公司<章程>及相关制度的议案》同意股数369,821,437股，占比96.2388%[14] - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意股数381,960,126股，占比99.3977%[15] - 《关于提请股东大会授权第十届董事会设立各专门委员会的议案》同意股数382,319,726股，占比99.4913%[16] 人员选举 - 选举李俊龙为董事同意股数378,169,565股，占比98.4113%[18] - 选举黄继章为独立董事同意股数379,656,520股，占比98.7982%[22] 决议情况 - 律师认为本次股东大会召集等符合规定，决议合法有效[25] - 法律意见正本一式四份，签字盖章后生效[26]

股东大会信息 - 2025年8月7日在上海杨浦区召开，325人出席，持有表决权股份384,274,645股，占比40.9793%[3] 议案表决情况 - 《关于修订公司〈章程〉及相关制度的议案》同意票数369,821,437，占比96.2388%[5] - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意票数381,960,126，占比99.3977%；5%以下股东同意票数27,595,252，占比92.2617%[5][9] - 《关于提请股东大会授权第十届董事会设立各专门委员会的议案》同意票数382,319,726，占比99.4913%[7] 董事选举结果 - 李俊龙等5人当选董事，得票率均超98%；5%以下股东同意票数及占比各有不同[7][8][9][10]

行业投资评级 - 报告对农林牧渔行业维持"优于大市"评级 [1][5] - 重点看好牧业大周期反转及宠物消费成长赛道 [3] 核心观点 牧业周期 - 肉牛及原奶行业迎来新一轮牛价上涨周期 8月1日国内牛肉价格59.75元/kg 同比+28.49% 预计2025年海内外肉奶景气共振上行 [1][56] - 生猪产能维持低波动 8月1日生猪价格14.19元/kg 能繁母猪存栏4043万头 2025年景气有望延续 [1][21] 细分领域 - 白鸡产业链：8月1日鸡苗价格2.73元/羽周环比+37.2% 父母代存栏2373万套 关注旺季消费修复 [1][30] - 黄鸡供给处于底部 浙江快大三黄鸡价格4.4元/斤 有望率先受益内需改善 [1][37] - 宠物行业作为稀缺消费成长赛道 将持续受益人口结构变化 [3] 基本面数据 生猪 - 短期指标：屠宰量周环比+0.83% 冻品库容率17.49% [21] - 中期指标：7kg仔猪价格423元/头 自繁自养利润44元/头 [21] - 长期指标：能繁母猪存栏环比+0.29% 窝均健仔数11.37头 [21] 禽类 - 白鸡父母代存栏2373万套 商品代鸡苗出苗量5482万羽 [30] - 黄鸡父母代存栏1395万套 商品代雏鸡销量3393万羽 [37] 饲料原料 - 豆粕现货价2998元/吨 周环比+1.15% 饲料企业库存8.05天 [59] - 玉米现货价2401元/吨 深加工企业库存379万吨 [18] 重点公司推荐 - 牧业：优然牧业(9858 HK)2025年预测PE 23倍 光明肉业(600073 SH)PE 14倍 [4] - 生猪：牧原股份(002714 SZ)总市值2554亿元 温氏股份等龙头 [3] - 饲料：海大集团(002311 SZ)2025年预测EPS 3.57元 [4] - 禽类：立华股份 益生股份 圣农发展等 [3]

板块整体表现 - 食品加工板块当日上涨1.17%，领涨个股为*ST春天（涨跌幅3.31%）[1] - 上证指数下跌0.37%至3559.95点，深证成指下跌0.17%至10991.32点[1] - 板块内10只个股上涨，涨幅最高为*ST春天（3.31%）、巴比食品（3.00%）和金字火腿（2.28%）[1] 个股涨跌情况 - 涨幅前三：*ST春天收盘价4.37元（成交量8.94万手）、巴比食品收盘价19.25元（成交量5.24万手）、金字火腿收盘价6.72元（成交量40.40万手）[1] - 跌幅前三：盖世食品跌1.36%（收盘价12.37元）、龙大美食跌1.11%（收盘价5.35元）、光明肉业跌1.05%（收盘价7.53元）[2] - 成交额前三：金字火腿2.72亿元、双汇发展2.19亿元、龙大美食1.48亿元[1][2] 资金流向 - 板块整体主力资金净流出1820.73万元，游资资金净流出5348.71万元，散户资金净流入7169.44万元[2] - 主力净流入前三：金字火腿4045.65万元（净占比14.88%）、巴比食品831.39万元（净占比8.28%）、西王食品741.84万元（净占比11.21%）[3] - 游资净流出最大：双汇发展净流出3299.19万元（净占比15.05%），自合股份净流出444.80万元（净占比14.29%）[3]

公司治理结构调整 - 公司拟全面修订章程及相关制度，取消监事会设置，由董事会审计委员会行使原监事会职权[5][6] - 修订涉及完善总则、股份发行规定、股东会制度、董事会及专门委员会要求等核心章节[6] - 明确使用资本公积金弥补亏损的合规程序，调整会计师事务所聘用解聘审议流程[6] 股东权利与义务修订 - 股东可查阅复制章程、股东名册、会议记录及财务会计报告，符合条件股东可查阅会计账簿和凭证[14] - 连续180日单独或合计持股3%以上股东可要求查阅会计账簿，公司需在15日内书面答复拒绝理由[14] - 新增控股股东和实际控制人专节，规定其不得占用资金、不得强令违规担保等八项义务[20] 董事会结构优化 - 董事会由9名董事组成，含4名独立董事且至少1名为会计专业人士，设职工代表董事1名[43] - 独立董事需保持独立性，明确八类不符合任职资格人员类型包括关联方任职及持股限制[50] - 董事会可行使2亿元以内投资决策权，超限需报股东会批准，并明确关联交易累计计算原则[46] 股东会议事规则 - 股东会审议事项包括修改章程、增减注册资本、合并分立等特别决议事项[30] - 单独或合并持股1%以上股东可在会议召开10日前提交临时提案，召集人需在2日内发出补充通知[25] - 股东会可采用现场与电子通信结合方式召开，网络投票时间不得早于现场会议前一日15:00[27] 董监高责任界定 - 董事需履行避免利益冲突、不得侵占公司财产、不得擅自披露商业秘密等十项忠实义务[36] - 董事执行职务给他人造成损害时公司承担赔偿责任，存在故意或重大过失时董事连带赔偿[42] - 董事离职后需办理移交手续，涉及商业秘密的忠实义务持续至信息公开，执行职务责任不因离任免除[40] 财务资助与担保规范 - 公司可为他人取得本公司股份提供财务资助，但累计总额不得超过已发行股本总额[11] - 对外担保需经股东会审议的情形包括单笔担保额超净资产10%、担保总额超净资产50%或总资产30%等六类[23] - 董事会审批对外担保需经出席董事会的三分之二以上董事同意，违规需追究责任人法律与经济责任[47]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会股东登记截止2025年7月31日收市后[6] - 2025年第二次临时股东大会于2025年8月7日下午2：00在光明肉业会议室（杨浦区济宁路18号）召开[8] - 议案（一）为特别决议议案，议案（二）、（四）、（五）对中小投资者单独计票[7] 董事会选举 - 公司拟选举李俊龙等4人为第十届董事会董事，任期三年[9] - 公司拟选举黄继章等4人为第十届董事会独立董事，郭林任期至2026年11月24日截止，其余任期三年[9] 章程修订 - 公司拟对《章程》全面梳理和修订，不再设监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权，《监事会议事规则》废止[11] - 章程修订涉及完善总则等规定、股东及股东会相关制度、董事及董事会要求等方面[11] - 明确可用资本公积金弥补公司亏损，完善聘用或解聘会计师事务所审议程序等规定[12] - 章程中“股东大会”表述统一改为“股东会”，“监事会”表述统一改为“审计委员会”[12] - 章程制定依据新增《中国共产党章程》[12] 股份相关 - 公司已发行股份数为9.37729472亿股，股本结构为普通股9.37729472亿股，其他类别0股[13] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事2/3以上通过[13] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自上市之日起1年内不得转让[14] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超过所持同类股份总数的25%[14] - 董事、高级管理人员所持公司股份自上市交易之日起1年内不得转让[14] - 董事、高级管理人员离职后半年内不得转让所持公司股份[14] 股东权利 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅会计账簿、会计凭证[14] - 公司应自股东提出查阅会计账簿、会计凭证书面请求之日起15日内书面答复并说明理由[14] - 股东请求法院撤销股东会、董事会决议的期限为决议作出之日起60日[15] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东可书面请求相关方诉讼[15] - 监事会、董事会等收到股东书面请求后30日内未诉讼，股东可自行起诉[15] 股东会审议事项 - 股东会需审议公司一年内购买、出售重大资产超过2亿元的事项[17] - 需审议交易金额超过2亿元的关联交易，或交易金额在3000万以上、且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易[17] - 本公司及控股子公司对外担保总额达到或超过最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保，须经股东会审议通过[17] - 按照担保金额连续12个月内累计计算原则，达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保，须经股东会审议通过[17] - 按照担保金额连续12个月内累计计算原则，达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且绝对金额超过5000万元以上的担保，须经股东会审议通过[17] - 为资产负债率达到或超过70%的担保对象提供的担保，须经股东会审议通过[17] - 单笔担保额达到或超过最近一期经审计净资产10%的担保，须经股东会审议通过[17] - 对股东、实际控制人及其关联方提供的担保，须经股东会审议通过[17] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事4名，职工代表董事1名，设董事长1人[23] - 董事会每年至少召开两次会议，会议召开10日前书面或电子通信通知全体董事[25] - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过[25] - 董事会审议公司与关联方交易金额300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易[24] - 董事会有权在2亿元以内行使出售、收购资产等职权[24] 审计相关 - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名，由独立董事中会计专业人士担任召集人[27] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，2/3以上成员出席方可举行，决议需成员过半数通过[28] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时应提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达公司注册资本50%以上可不提取[32] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[32] - 公司实施现金分红需满足可分配利润为正值、现金流充裕等多项条件[32] 审计机构 - 2024年公司改聘立信为审计机构，审计费用258万元，其中财务报告审计费用198万元，内部控制审计费用60万元[125] - 拟续聘立信为2025年度审计机构，审计费用仍为258万元，其中财务报告审计费用198万元，内部控制审计费用60万元[125]