同意聘任李俊龙先生为公司总裁，任期自董事会审议通过之日起至第九届董 事会届满时止。（详见2024年7月23日在上海证券交易所网站www.sse.com.cn披 露的《上海光明肉业集团股份有限公司关于高级管理人员变更的公告》，公告编 号：2024-037） 表决结果：赞成7票，弃权0票，反对0票（本议案关联董事李俊龙回避表决） 本议案已经公司第九届董事会提名委员会2024年第一次会议审议通过并同 意提交董事会审议。 二、审议通过了关于聘任公司副总裁的议案 证券代码：600073 证券简称：光明肉业 编号：2024-036 上海光明肉业集团股份有限公司 第九届董事会第二十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、审议通过了关于聘任公司总裁的议案 上海光明肉业集团股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第二十 四次会议于 2024 年 7 月 17 日以电子邮件形式通知全体董事，并于 2024 年 7 月 22 日以通讯方式召开。会议应到董事 8 名，实到董事 8 名。本次会议的召集、 召开和表 ...

报告公司投资评级 - 增持(首次评级) [7] 报告的核心观点 生猪养殖业务 - 生猪养殖业务主要由子公司光明农牧从事,通过自繁自养和外购仔猪相结合的模式,在江苏、河北等地规模化布局养殖场,受猪价长期低迷、生物安全投入不可放松、以及区域性环保要求进一步提升的影响,公司生猪养殖业务2023年仍处于亏损状态,全年生猪总出栏量80.82万头,亏损5.84亿元。2024Q1公司生猪养殖业务营收5.0亿元,同比增长100.5%。未来公司生猪养殖产业稳中求进,夯实上海市郊、盐城大丰等养殖基地,在长三角地区输出规模化生猪养殖技术和布局。[4] 生猪屠宰、深加工及分销 - 猪肉屠宰分销业务主要由子公司淮安苏食和上海爱森从事,公司是长三角地区大型现代化生猪屠宰加工分销企业之一;肉制品深加工产品包含罐头食品和调理半成品两类,子公司梅林有限和梅林绵阳从事梅林罐头的生产和销售,根据公司年报数据,目前梅林罐头的国内肉类罐头市场占有率第一,公司建立了覆盖全国的梅林罐头经销商网络,拥有遍布全国32个省级行政区的稳定经销商客户300余家,子公司淮安苏食、苏食肉品从事肉食调理半成品的生产和销售,苏食肉品依托华东地区最大单体中央厨房项目之一的淮安肉品二期新厂项目,打造自有品牌并提供定制生产服务。[5][6] 牛羊肉业务 - 牛羊肉屠宰分销业务主要由子公司新西兰银蕨农场有限公司从事,上海联豪食品有限公司负责牛肉调理半成品的生产销售。根据公司23年年报,新西兰银蕨是新西兰最大的牛羊鹿肉屠宰企业之一,拥有14家屠宰加工厂,超过16,000户牲畜供应商,产量占新西兰牛、羊、鹿肉总产量的30%,产品向全球60多个国家出口,也是中国市场最大的新西兰红肉供应商。2024Q1公司牛羊肉实现营收31.7亿元,同比增长5.3%。未来公司持续深耕新西兰银蕨牛羊肉资源,运营上优化产能布局和市场多元化布局,在进一步优化经销商渠道的基础上,加强深加工零售产品研发增加产品附加值。[10] 休闲食品业务 - 休闲食品业务主要由子公司上海冠生园食品有限公司从事,旗下品牌"大白兔"、"冠生园"是中国驰名商标和中华老字号品牌,在奶糖、蜂蜜休闲食品细分行业市场份额领先。2024Q1公司综合食品板块实现营收5.2亿元,同比增长2.7%,保持稳健发展。公司持续开发满足年轻消费群体健康、便捷需求及不同使用场景的产品,注重多元化方式的推广传播,稳固传统电商份额基础上加强淘宝直播、抖音小店等的运营,开拓新兴消费群体。[11] 投资建议 - 公司聚焦高质量蛋白肉类一体化发展,猪肉业务覆盖从养殖、屠宰到深加工全产业链,养殖端稳中有进,品牌端梅林罐头知名度高,调理半成品发展自有品牌及定制生产,产业协同有利于业绩整体稳定;牛羊肉业务受国际市场价格影响,公司持续优化产能和市场多元化布局,业绩有望修复;休闲食品处于细分行业龙头,创新发展经营稳健。我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.1、3.6、4.0亿元,当前股价对应2024-2026年PE分别为17、14、13倍,首次覆盖给予"增持"评级。[12]

证券代码：600073 证券简称：光明肉业 编号：2024-035 上海光明肉业集团股份有限公司 关于为控股子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 为满足经营需要，公司分别与中国农业银行股份有限公司上海长宁支行、交 通银行股份有限公司徐汇支行、光明食品集团财务有限公司（以下简称"光明财 务公司"）签订了《保证合同》，为控股子公司鼎牛饲料申请的流动资金贷款提 供担保。鼎牛饲料 2024 年度预计担保额度为 15,000 万元，本次担保金额共计 6,000 万元，全部用于替换前期借款担保。本次担保具体情况如下： 1 / 5 被担保人名称：上海光明肉业集团股份有限公司（以下简称"光明肉 业"、"上市公司"或"公司"）下属控股子公司上海鼎牛饲料有限公司 （以下简称"鼎牛饲料"）。 本次担保属于2024年度预计担保范围内的担保事项，为公司2024年度预计 担保事项的进展。 本次担保金额：本次为鼎牛饲料提供新增4笔担保，担保金额共计6,000万元 ...

公司变更 - 2024年6月12日公司名称变更为上海光明肉业集团股份有限公司[4] - 2024年6月17日证券简称变更为光明肉业，代码600073不变[4] 变更原因 - 变更名称和简称是为体现产业布局，反映未来战略方向[5] 决策流程 - 2024年5月22日董事会、6月7日股东大会审议通过变更议案[3]

公司变更 - 2024年5、6月分别召开会议通过变更公司名称和证券简称议案[1] - 公司名称变更为上海光明肉业集团股份有限公司[1] - 2024年6月12日完成工商变更登记[2] 公司信息 - 注册资本为93772.9472万元[2] - 成立于1997年06月27日[2] - 经营范围含互联网销售等一般项目及食品销售许可项目[3]

会议基本信息 - 股东大会于2024年6月7日在上海杨浦区召开[5] - 出席会议股东和代理人37人[4] 股东表决权情况 - 出席股东所持表决权股份359,768,136股，占比38.3658%[4] 议案表决结果 - 《变更公司名称及证券简称议案》A股同意率99.7513%[6] - 《修订公司章程议案》A股同意率99.7641%[6] 人员出席情况 - 公司8名董事3人出席，3名监事1人出席[7] - 董事会秘书兼副总裁何茹出席会议[7]

会议安排 - 2024年5月22日召开第九届董事会第二十三次会议，决定6月7日召开股东大会[7] - 2024年5月23日公告召开2024年第一次临时股东大会通知[7] - 现场会议于2024年6月7日14:00在上海梅林会议室召开[8] 投票信息 - 上交所网络投票时间为2024年6月7日9:15 - 15:00 [8] - 互联网投票平台投票时间为2024年6月7日9:15 - 15:00 [8] 参会情况 - 实际出席现场会议2人，代表354,364,874股[9] - 网络投票股东35人，代表5,403,262股[11] 议案表决 - 《关于变更公司名称及证券简称的议案》同意股数358,873,463股，占比99.7513% [13] - 《关于修订公司<章程>的议案》同意股数358,919,463股，占比99.7641% [13] 决议结果 - 本次股东大会决议合法有效[14]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会股东登记截止2024年5月29日收市[5] - 2024年第一次临时股东大会6月7日下午2:00在上海梅林会议室召开[8] 名称变更 - 公司拟将中文名称变更为“上海光明肉业集团股份有限公司”[11] - 公司拟将英文名称变更为“SHANGHAI BRIGHT MEAT GROUP CO.，LTD.”[11] - 公司拟将证券简称变更为“光明肉业”，英文简称变更为“BMGC”，代码不变[11] 人员提名 - 除独立董事、职工董事外董事候选人由3%以上股东或董事会提名[16] - 除职工监事实外监事候选人由3%以上股东或监事会提名[16] - 董事会等可提独立董事候选人[16] 制度规则 - 30%以上股份股东选两名以上独董用累积投票制[17] - 董事辞职董事会2日内披露[17] - 股东大会利润分配决议后董事会两月内完成派发[18] - 现金分红需满足多项条件，重大投资计划指支出超20%净资产[18] - 董事会审议利润分配预案需全体董事过半数且二分之一以上独董同意[19] - 利润分配政策调整需三分之二以上董事和独董同意，股东大会三分之二以上表决权通过[20] - 股东违规占用资金公司扣减现金红利偿还[20][22] - 年度股东大会可审议下一年中期分红条件等，上限不超净利润[21] - 利润分配政策调整需股东大会三分之二以上表决权通过并披露原因[22] - 公司《章程》除上述条款外其他未变[23]

利润分配 - A股每股现金红利0.073元[2] - 以总股本937,729,472股计，派发现金红利68,454,251.46元[4] 时间安排 - 股权登记日2024/6/5，除权（息）和发放日2024/6/6[2] 税收政策 - 不同股东类型税负不同，如QFII等按10%代扣[11][12]

担保情况 - 2024年为鼎牛饲料预计担保额度15000万元，本次4000万元替换前期借款担保，可用额度0元[3][4][5] - 2024年为子公司提供担保额度36000万元，为鼎牛饲料提供15000万元[6] - 与交通银行徐汇支行签1000万元担保合同，与光明财务公司签3份共3000万元担保合同[8][10] - 截止公告披露日，公司及控股子公司对外担保总额38152.50万元，实际余额19200万元[12] 鼎牛饲料业绩 - 2023年底资产总额42067.23万元，净资产6939.46万元，负债35127.77万元，负债率83.50%，营收170066.06万元，净利润 - 7362.96万元[7] - 2024年3月底资产总额45477.38万元，净资产6680.29万元，负债38797.10万元，负债率85.31%，1 - 3月营收46108.74万元，净利润 - 431.89万元[7] 其他 - 公司对控股子公司担保总额占最近一期经审计净资产比例7.71%[12] - 鼎牛饲料资产负债率超70%，需关注担保风险[3] - 上海梅林对鼎牛饲料持股比例100%[7]