中信证券股份有限公司 关于东风电子科技股份有限公司 2024年度持续督导报告书 | 上市公司：东风电子科技股份有限公司（以下简称"东风科技"、"公司"） | | | --- | --- | | 保荐人名称：中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"） | | | 保荐代表人姓名：廖旭 | 联系电话：010-60838988 | | 保荐代表人姓名：龚远霄 | 联系电话：010-60838988 | 经中国证券监督管理委员会《关于同意东风电子科技股份有限公司配股注册 的批复》（证监许可〔2023〕1370 号）核准，并经上海证券交易所同意，公司 于 2023 年 8 月 10 日向原股东发行人民币普通股（A 股）131,067,214 股，每股 发行价格为 9.59 元，募集资金总额为 1,256,934,582.26 元，扣除各类发行费用之 后实际募集资金净额 1,251,091,688.67 元。信永中和会计师事务所（特殊普通合 伙）于 2023 年 8 月 10 日对东风电子科技股份有限公司配股的资金到位情况进行 了审验，并出具了"XYZH/2023WHAS1B0346 号"验资报告。2023 ...

收入和利润（同比） - 本报告期营业收入15.20亿元，较上年同期减少8.76%[5] - 归属于上市公司股东的净利润3587.84万元，较上年同期增加86.67%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2378.10万元，较上年同期增加264.17%[5] - 基本每股收益0.0649元/股，较上年同期增加95.48%[5] - 稀释每股收益0.0649元/股，较上年同期增加95.48%[5] - 加权平均净资产收益率0.78%，较上年同期增加0.36个百分点[5] - 2025年第一季度营业总收入为1,520,303,286.10元，2024年第一季度为1,666,252,545.93元[21] - 2025年第一季度净利润为5900.16万元，2024年同期为4968.69万元[22] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为3587.84万元，2024年同期为1922.02万元[23] - 2025年第一季度基本每股收益为0.0649元/股，2024年同期为0.0332元/股[23] 成本和费用（同比） - 2025年第一季度营业总成本为15.01亿元，2024年同期为16.53亿元[22] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额-5943.36万元，较上年同期减少180.21%[5] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 5943.36万元，2024年同期为7409.61万元[26] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 2.45亿元，2024年同期为 - 2.82亿元[27] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 564.47万元，2024年同期为 - 3293.19万元[27] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 3.10亿元，2024年同期为 - 2.41亿元[27] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为16.72亿元，2024年同期为17.00亿元[26] 其他财务数据（期末对比） - 本报告期末总资产97.39亿元，较上年度末减少3.56%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益46.22亿元，较上年度末增加0.89%[5] - 2025年3月31日货币资金为2,989,142,085.08元，较2024年12月31日的3,403,627,080.12元有所减少[16] - 2025年3月31日交易性金融资产为290,000,000.00元，2024年12月31日无此项[16] - 2025年3月31日流动资产合计6,317,529,165.28元，2024年12月31日为6,700,412,176.56元[16] - 2025年3月31日非流动资产合计3,421,354,760.12元，2024年12月31日为3,398,105,028.05元[17] - 2025年3月31日资产总计9,738,883,925.40元，2024年12月31日为10,098,517,204.61元[17] - 2025年3月31日流动负债合计3,918,771,845.87元，2024年12月31日为4,348,655,662.00元[17] - 2025年3月31日非流动负债合计230,909,100.43元，2024年12月31日为223,033,941.47元[18] - 2025年3月31日负债合计4,149,680,946.30元，2024年12月31日为4,571,689,603.47元[18] - 2025年第一季度期末现金及现金等价物余额为27.59亿元，2024年同期为26.41亿元[27] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为44245户[12] - 东风汽车零部件(集团)有限公司持有人民币普通股413,472,051股[13]

因东风电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）业务布局和战略调 整，公司拟以公开挂牌方式转让下属参股公司康斯博格莫尔斯（上海）控制系统 有限公司（以下简称"康斯博格莫尔斯"）25%股权。转让完成后，公司将不再 持有康斯博格莫尔斯（上海）控制系统有限公司的股权。 本次交易为挂牌转让，交易对方尚不确定，暂无法确定是否构成关联交 易。 本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重 组情形。 本次交易在公司董事会决策权限范围内，无需提交公司股东大会审议。 本次交易能否征集到受让方和最终交易价格尚存在不确定性，公司将根 据交易进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 证券代码：600081 证券简称：东风科技 公告编号：2025-023 东风电子科技股份有限公司 关于以公开挂牌方式转让参股公司股权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、交易概述 因公司业务布局和战略调整，公司拟以公开挂牌方式转让下属参股公司康斯 博格莫尔斯（上海）控制系统有限公司 25%股权（以下简 ...

募集资金基本情况 - 公司通过配股发行募集资金总额人民币1,256,934,582.26元，扣除不含税发行费用人民币5,842,893.59元后，实际募集资金净额为人民币1,251,091,688.67元 [1][16] - 配股发行价格为每股人民币9.59元，认购股份数量合计131,067,214股 [1][16] - 募集资金已于2023年8月10日全部到位，并由信永中和会计师事务所出具验资报告 [1][16] 募集资金管理 - 募集资金存放于专项账户，公司及募投项目实施主体与保荐人、开户银行签署三方/四方监管协议 [2][17] - 公司制定《募集资金管理办法》，对募集资金实行专户存储制度 [17] - 截至2024年12月31日，募集资金专户存储情况已通过内部审批程序 [18] 募集资金使用安排 - 公司获准使用银行承兑汇票、信用证及自有外汇等方式支付募投项目资金，并以募集资金等额置换 [1][26] - 该安排有利于提高资金使用效率，降低财务费用，且不影响募投项目正常实施 [2][6] - 操作流程包括按月汇总统计支付明细，经审批后从募集资金专户划转至一般账户 [3][4] 现金管理计划 - 公司及子公司拟使用不超过5亿元人民币闲置募集资金进行现金管理，投资安全性高、流动性好的理财产品 [21][103][109] - 同时拟使用不超过9亿元人民币闲置自有资金进行现金管理，投资结构性存款等低风险产品 [86][90][99] - 现金管理期限为自股东大会审议通过之日起12个月内，资金可循环滚动使用 [86][108] 募投项目调整 - 公司增加全资子公司东风（武汉）电驱动系统有限公司为"新能源动力总成及核心部件制造能力提升项目"实施主体，并调整实施地点和建设内容 [23] - 项目达到预定可使用状态日期从2025年1月调整为2027年12月 [23] - 公司决定暂缓实施"新能源-3in1和5in1压铸件技术改造项目"，但继续实施"新能源动力总成及核心部件制造能力提升项目" [24] 利润分配方案 - 公司拟向全体股东每股派发现金红利0.05元（含税），合计拟派发红利27,651,308.50元 [62][63] - 以截至2024年12月31日总股本553,026,170股计算，派息总额占合并报表归属于母公司净利润的30.29% [63] - 分配方案尚需提交2024年年度股东大会审议 [64] 关联交易安排 - 公司及下属公司拟向东风汽车财务有限公司申请综合授信人民币6.4亿元，其中总部申请3亿元 [69][73] - 2025年度需支付给东风汽车财务有限公司的利息总额不得超过贰仟万元人民币 [73] - 贷款利率按中国人民银行公布的同期同档次贷款基准利率执行 [74] 会计政策变更 - 公司根据财政部《企业会计准则解释第17号》要求，变更流动负债与非流动负债划分的会计政策 [12] - 变更自2024年1月1日起执行，不涉及以前年度追溯调整，不会对财务状况、经营成果和现金流量产生影响 [11][13]

核心财务表现 - 2024年营业收入6,809,747,09915元，同比下降498%，主要因汽车零部件业务收入下降972%至6,091,603,92490元[2] - 归属于上市公司股东的净利润91,276,15249元，同比大幅下降3705%，扣非净利润降幅更达8194%至20,608,42052元[3][4] - 基本每股收益01608元，同比下降4405%，扣非每股收益00363元，同比下降8395%[5] 费用与研发投入 - 销售费用下降865%至63,148,15314元，管理费用增长1661%至383,719,18989元[6] - 财务费用为-25,974,21474元，主要因归还借款及利息收入变动[6] - 研发费用增长1064%至345,195,49228元，研发投入占营收比例537%，研发人员占比1411%且本科以上学历达9572%[6][7] 现金流分析 - 经营活动现金流增长1217%至420,849,85999元，显示核心业务现金创造能力增强[7] - 投资活动现金流净额-79,674,64724元，同比下降19911%，主因收购苏州精冲支付138亿元[8] - 筹资活动现金流净额-155,112,80523元，同比下降12150%，因上期配股增资款及本期股利支付变动[8] 行业与市场挑战 - 汽车行业面临传统市场需求萎缩、新能源补贴政策调整及技术迭代不确定性[9] - 原材料价格波动（如铝合金、钢材）及供应链风险加剧成本压力[10] - 技术风险包括固态电池等替代路径加速可能导致的产线沉没成本[11] 管理层薪酬 - 总经理叶征吾税前报酬12087万元，副总经理薪酬区间6099万-10541万元，董事长及财务总监报酬来自股东单位[12] - 薪酬制度与业绩挂钩，但净利润下滑背景下激励机制合理性待探讨[13]

公司财务表现 - 2024年实现营业收入68 1亿元 归属于上市公司股东的净利润9127 62万元 [1] - 拟向全体股东每股派发现金红利0 05元(含税) 合计派发红利2765 13万元 占归母净利润的30 29% [1] 主营业务结构 - 主营业务为汽车零部件 涵盖座舱与车身系统 制动及智能驾驶系统 电驱动系统 热管理系统 动力总成部件系统 [1] - 组合仪表 传感器及软轴板块营收4 32亿元 汽车制动系 供油系 压铸件 内饰件 电气产品 新能源产品及其他产品板块营收49 85亿元 摩托车供油系统板块营收2 39亿元 排气系统板块营收2 09亿元 调温器系统板块营收4 66亿元 [1] 行业展望 - 预计2025年汽车零部件行业将呈现技术驱动 绿色转型 全球协作的多元发展格局 [1] - 核心竞争点集中于新能源配套 智能技术 材料创新及制造模式升级 [1] 发展战略 - 目标成为国内领先 面向国际化发展的科技创新型上市公司 [2] - 布局一体化压铸 线控底盘 商用车电驱动系统 集成式热管理 智能座舱系统等战略新兴业务 [2] 研发能力 - 研究院组建智能座舱 新能源电驱动 线控底盘和集成式热管理技术创新团队 [2] - 下辖技术中心6家 研发人员607人 拥有国家企业技术中心分中心1家 省级企业技术中心6家 省级工程研究中心2家 国家专精特新小巨人4家 国家高新企业8家 [2] - 拥有专利580项 其中发明专利312项 [2] 资本运作 - 2024年3月以现金收购方式购买苏州东风精冲工程有限公司84 95%股权 [2] - 交易旨在丰富动力总成技术系统业务 提升产品体系多元化 [2]

证券代码：600081 证券简称：东风科技 公告编号：2025-018 东风电子科技股份有限公司 关于变更会计政策的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会计政策的变更是东风电子科技股份有限公司（以下简称 "公司"） 根据财政部修订的相关会计准则的规定进行的变更，不涉及以前年度的追溯调整， 不会对公司的财务状况、经营成果和现金流量产生影响。本次会计政策变更无需 提交公司董事会、股东大会审议。 一、会计政策变更概述 （一）会计政策变更的原因 财政部于 2023 年 10 月 25 日发布《企业会计准则解释第 17 号》，规定了"关 于流动负债与非流动负债的划分"的相关内容，该解释自 2024 年 1 月 1 日起施 行。公司自 2024 年 1 月 1 日起执行上述会计政策的变更。 （二）变更前后采用的会计政策 1、变更前采用的会计政策 本次会计政策变更前，公司采用财政部颁布的《企业会计准则基本准则》和 各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相 关规定。 2、变更 ...

业绩总结 - 2023年公司配股，可配134,182,894股，认购131,067,214股，募资1,256,934,582.26元[3] - 扣除费用后，募资净额1,251,091,688.67元，2023年8月10日到位[4] 资金使用 - 新能源-3in1和5in1压铸件技术改造项目拟用募资62,554,590元[4] - 新能源动力总成及核心部件制造能力提升项目拟用募资384,263,880元[4] - 补充流动资金拟用募资804,273,218.67元[4] 资金投资 - 公司及子公司拟用不超5亿闲置募资投资[3][6][11] - 2025年4月21日，使用募资现金管理议案待股东大会审议[2][11] - 投资期限12个月，资金可循环使用，选保本型产品[9][10] - 监事会和保荐人同意募资现金管理事项[16][17]

证券代码：600081 证券简称：东风科技 公告编号：2025-010 东风电子科技股份有限公司 关于预计 2025 年度日常关联交易公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 一、日常关联交易概述 （一）日常关联交易履行的审议程序 公司于 2025 年 4 月 18 日召开的第九届董事会独立董事 2025 年第一次专门 会议审议通过了《关于预计 2025 年度日常关联交易的议案》。独立董事认为： 公司 2025 年度预计发生的日常关联交易客观公允，交易条件公平、合理，符合 公司的发展战略，有利于公司的可持续发展，未损害公司及其他股东，特别是中 小股东的利益。同意提交董事会审议。 公司于 2025 年 4 月 21 日召开的第九届董事会第二次会议已对《关于预计 公司 2025 年度日常关联交易的议案》进行了审议，相关关联董事回避该议案中 涉及关联事项的表决，表决通过的《关于预计 2025 年度日常关联交易的议案》 将提交公司 2024 年年度股东大会审议批准；在股东大会审议上述关联交易过程 中，关联股东 ...

会议情况 - 东风电子科技第九届监事会2025年第一次会议于4月21日召开，3名监事全部出席[2] 议案审议 - 多项议案获监事会通过，包括年报、监事会工作报告等，均需提交股东大会审议[2][3][4][5][6][7][8][10][12] 内控审计 - 信永中和对公司2024年度内控审计出具标准无保留意见，监事会认为无重大缺陷[14]