公募牌照申请撤回事件 - 证监会最新审批名单显示，最后一家排队申请公募牌照的券商资管子公司国金资管已从名单中消失 [1] - 至此，年初还在排队的四家券商资管子公司公募牌照申请已全部撤回，审批队列“清零” [1] 国金证券的战略调整 - 公司相关人士表示，按照行业发展导向，当前阶段将集中资源巩固现有资产管理业务的核心竞争力 [1] - 公司计划深耕细分领域，为投资者提供更精准的资产管理服务 [1]

行业政策与申请动态 - 证监会2022年5月发布新规，适度放宽公募持牌数量限制，允许券商资管子公司等申请公募牌照[4] - 政策推动下2023年成为券商资管子公司申请公募牌照的"爆发年"，六家机构先后递交申请[4] - 2024年全年券商资管公募牌照呈现"零放行"局面[5] - 2025年下半年排队机构陆续撤回申请，至11月审批队列完全"清零"[1][5] 公司战略调整 - 国金资管撤回公募牌照申请，选择集中资源巩固现有资产管理业务核心竞争力，深耕细分领域[3] - 广发资管、光证资管、国证资管和国金资管在2025年8月至11月期间相继撤回申请[1][5] 业务转型与行业路径分化 - 券商资管行业因2018年资管新规要求，需在2025年底前完成"参公大集合"产品公募化改造，行业进入冲刺阶段[6] - 未取得公募牌照的机构将旗下大集合产品移交至同一集团旗下控股基金公司成为常见选择，例如中信资管产品移交至华夏基金，广发资管产品转移至广发基金[6] - 部分产品因存续期届满清盘，或转型为私募资管计划，亦有"跨界"合作案例，如万联证券产品变更管理人为平安基金[6] - 全国30家券商资管子公司中仅14家获得公募资格，行业发展路径呈现明显分化[7] - 已获牌照机构需在公募红海中寻找差异化优势，未获牌照机构可能聚焦私募资管等传统优势领域[7] - 券商资管私募领域正经历"回暖"，截至2025年9月底私募资管产品规模达5.73万亿元，较2024年末增长约2700亿元[7] - 公募路径更适合具备综合金融生态和零售渠道的头部机构，而拥有项目资源、专业能力和机构客户基础的特色券商可能更顺畅走私募路径[7]

行业文化重塑背景与方向 - 中国金融行业正经历深刻的文化重塑，从《证券行业文化建设十要素》到中国特色金融文化“五要五不”要求，再到证券业协会发布28项举措推动高质量发展，行业“软实力”建设与“硬实力”提升同等重要 [1] - “十五五”规划建议明确提出“扎实推进文化强国建设”，为行业文化建设指明方向 [1] - 文化建设是资本市场健康发展的重要支柱，对推动行业树立正确的价值观、风险观、发展观至关重要 [1] 国金证券文化建设总体框架与实践 - 公司将中国特色金融文化要求与自身使命、愿景、发展战略有机融合，将文化建设锻造为高质量发展的核心引擎与独特标识 [1] - 公司秉承“让金融服务更高效、更可靠”的使命，致力于推动金融高质量发展和金融强国建设 [1][10] - 公司坚持以诚实守信为基石、以义取利为担当、以稳健审慎为原则、以守正创新为动力、以依法合规为准绳，通过发力文化建设全面推动高质量发展 [10] 诚信与组织保障建设 - 公司视诚实守信为金融行业立身之本和稳步发展的基石，将诚信理念融入公司治理体系，营造诚实守信环境 [3] - 公司成立了由党委书记、董事长牵头的企业文化建设领导小组，坚持高质量党建引领，确保日常经营管理与企业文化紧密结合 [3] - 2025年，公司党委组织签署党员党风廉政建设承诺书，并下发通知部署开展廉洁文化建设系列活动，引导员工明辨是非、担当责任 [3] - 2025年适逢公司更名20周年，公司通过老照片展、新老员工访谈、大事记梳理等系列纪念活动，学习历史传承文化，凝聚文化共识 [3] 风险管控与合规经营 - 公司以“稳健审慎”为经营底色，将安全性置于业务优先位置，不盲目追求速度与规模，聚焦质量与内涵增长 [5] - 公司持续完善“识别—评估—应对—监控”全流程内控体系，对市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等进行全面把控，确保资本充足与业务稳健 [5] - 公司积极培育“理性投资、价值投资、长期投资”的健康投资文化，秉承长期主义与专业主义，提升专业投研能力，发挥市场“稳定器”作用 [5] - 公司树牢“合规创造价值”理念，通过构建多层次合规培训体系，开展“合规文化月”等活动，强化全员合规意识 [8][9] - 公司持续夯实合规管理并加大问责力度，修订完善合规问责与违规处罚办法，引导督促被问责主体自我纠正，消除风险隐患 [9] 创新驱动与服务实体经济 - 公司锚定“服务实体经济”核心目标，结合自身业务优势，避免脱离实际的盲目创新 [6] - 在全面注册制背景下，公司提前布局，以“精品投行”定位聚焦医疗健康、新能源与汽车、信息通讯技术等关键领域 [6] - 公司践行“股债并举”策略，通过主承销“一带一路”公司债券、科技创新公司债券、中小微企业支持债券、乡村振兴公司债券、科创票据等多类主题债券，为国家相关战略提供金融支撑 [6] 人才队伍建设与文化宣导 - 公司视人才为最重要资本，建立科学的人才选拔机制，坚持德才兼备、以德为先，完善人才培养体系，激发员工热情和创造力 [9] - 公司积极推进风险管理文化建设，构建全员参与的风险管理文化氛围，通过定期培训、开发多样化课程、开展特色活动提升全员风险意识 [5] - 公司建立了与风险管理效果挂钩的绩效考核机制并有效落实 [5] - 公司通过加强“一个国金”的思想认同和一系列主题活动，推动全员持续凝聚文化理念共识，将行业和公司文化精神内化于心、外化于行 [9]

行业文化重塑背景 - 中国金融行业正经历深刻的文化重塑，从《证券行业文化建设十要素》到“五要五不”要求，再到证券业协会发布28项举措推动高质量发展，文化建设已成为与“硬实力”同等重要的“软实力” [2] - “十五五”规划建议明确提出“扎实推进文化强国建设”，为文化建设工作指明方向 [2] - 文化建设是中国资本市场健康发展的重要支柱，是推动行业树立正确价值观、风险观、发展观的关键所在 [2] 公司文化建设的战略与组织 - 公司将中国特色金融文化要求与企业使命、愿景、发展战略有机融合，将文化建设锻造为高质量发展的核心引擎与独特标识 [2] - 公司成立了由党委书记、董事长牵头的企业文化建设领导小组，确保日常经营管理与企业文化紧密结合，实现与行业文化同频共振 [3] - 公司党委在2025年组织签署了《党员党风廉政建设承诺书》，并下发通知部署开展廉洁文化建设系列活动，引导员工明是非、辨善恶、知廉耻、担责任 [3] 诚信与文化的传承 - 诚实守信是金融行业的立身之本，公司通过加强诚信文化建设，将诚信理念融入公司治理体系，营造诚实守信的良好环境 [3] - 在2025年公司更名20周年之际，通过老照片展、新老员工访谈、20年大事记梳理等形式，让员工深入了解公司发展历程，通过讲述公司故事凝聚文化共识，夯实文化建设成果 [4] 风险管控与经营理念 - 公司始终以“稳健审慎”为经营底色，将安全性置于业务优先位置，不盲目追求速度与规模，而是聚焦质量与内涵增长 [5] - 公司持续完善内控体系，通过“识别—评估—应对—监控”全流程管理，对市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等进行全面把控，确保资本充足与业务稳健运行 [6] - 公司积极培育健康成熟的投资文化，持续深化“理性投资、价值投资、长期投资”理念，秉承长期主义与专业主义，提升专业投研能力，发挥市场运行“稳定器”作用 [6] 风险管理文化建设 - 公司积极推进风险管理文化建设，构建全员参与的风险管理文化氛围，通过定期举办培训、开发多样化课程、开展特色活动来提升全员风险意识 [6] - 公司建立了与风险管理效果挂钩的绩效考核机制并有效落实 [6] 创新实践与服务实体经济 - 公司创新始终锚定“服务实体经济”的核心目标，结合自身业务优势，避免脱离实际的盲目创新 [7] - 在全面注册制背景下，公司提前布局，以“精品投行”定位聚焦医疗健康、新能源与汽车、信息通讯技术等关键领域 [7] - 公司践行“股债并举”策略，通过主承销“一带一路”公司债券、科技创新公司债券、中小微企业支持债券、乡村振兴公司债券、科创票据等多类主题债券，为落实国家相关战略提供金融支撑 [7] 合规管理与人才建设 - 公司在内部树牢“合规创造价值”的理念，注重合规队伍建设与专业人才培养，提高整体合规管理水平 [8] - 公司通过构建多层次合规培训体系，开展“合规文化月”、“送课上门”等活动，强化全员合规意识，让合规理念贯穿业务全过程 [8] - 公司通过加强“一个国金”的思想认同，推动全员持续凝聚文化理念共识，将行业文化和公司企业文化精神内化于心、外化于行 [8] - 公司视人才为最重要的资本，建立科学的人才选拔机制，坚持德才兼备、以德为先，完善人才培养体系，激发员工热情和创造力，为保持市场竞争力提供充裕人才储备 [8] - 公司持续夯实合规管理并加大问责力度，对违规主体进行严肃问责，修订完善相关合规问责与处罚办法，引导督促被问责主体自我纠正、自我完善，消除风险隐患 [8] 公司文化践行总结与未来使命 - 公司在践行中国特色金融文化方面，坚持以诚实守信为基石，以以义取利为担当，以稳健审慎为原则，以守正创新为动力，以依法合规为准绳，通过发力文化建设全面推动公司高质量发展 [9] - 公司未来将继续秉承“让金融服务更高效、更可靠”的使命，为推动我国金融高质量发展、加快建设金融强国贡献力量 [2][9]

行业文化重塑背景与方向 - 中国金融行业正经历深刻的文化重塑，从《证券行业文化建设十要素》到中国特色金融文化“五要五不”要求，再到证券业协会发布28项举措推动高质量发展，文化建设已成为行业不可或缺的“软实力” [1] - “十五五”规划建议明确提出“扎实推进文化强国建设”，为行业文化建设指明方向 [1] - 文化建设被视为中国资本市场健康发展的重要支柱，是推动行业树立正确价值观、风险观、发展观的关键所在 [1] 国金证券文化建设总体框架与使命 - 公司将中国特色金融文化要求与企业使命、愿景、发展战略有机融合，将文化建设锻造为高质量发展的核心引擎与独特标识 [1] - 公司秉承“让金融服务更高效、更可靠”的使命，致力于推动金融高质量发展和加快建设金融强国 [1][5] - 公司成立了由党委书记、董事长牵头的企业文化建设领导小组，确保日常经营管理与企业文化紧密结合，实现与行业文化同频共振 [2] 以信固本：诚信与廉洁文化建设 - 公司视诚实守信为金融行业立身之本和稳步发展的基石，将诚信理念融入公司治理体系 [2] - 2025年，公司党委组织签署《党员党风廉政建设承诺书》，并下发《关于进一步加强廉洁文化建设的通知》，部署开展廉洁文化建设系列活动 [2] - 在2025年更名20周年之际，公司通过老照片展、新老员工访谈、20年大事记梳理等形式，学习历史以传承文化，凝聚共识并巩固文化建设成果 [3] 以稳固基：风险管控与审慎经营 - 公司始终以“稳健审慎”为经营底色，将安全性置于业务优先位置，不盲目追求速度与规模，聚焦质量与内涵增长 [3] - 风险管控层面，公司完善“识别—评估—应对—监控”全流程内控体系，对市场、信用、操作、声誉等风险进行全面把控，确保资本充足与业务稳健 [3] - 公司积极培育“理性投资、价值投资、长期投资”的健康投资文化，秉承长期主义与专业主义，提升专业投研能力，发挥市场运行“稳定器”作用 [3] 风险管理文化建设与考核 - 公司积极推进风险管理文化建设，构建全员参与的氛围，通过定期培训、交流会议、多样化课程和特色活动提升全员风险意识 [4] - 公司建立了与风险管理效果挂钩的绩效考核机制并有效落实 [4] 以法固体：合规管理与人才建设 - 公司树牢“合规创造价值”理念，注重合规队伍建设与专业人才培养，提高整体合规管理水平 [4] - 公司通过构建多层次合规培训体系，以及“合规文化月”、“送课上门”等活动，强化全员合规意识，让合规理念贯穿业务全过程 [4] - 公司通过加强“一个国金”的思想认同，推动全员凝聚文化理念共识，将行业和公司文化精神内化于心、外化于行 [4][5] 人才选拔与合规问责 - 公司视人才为最重要资本，建立科学的人才选拔机制，坚持德才兼备、以德为先，完善培养体系，为保持市场竞争力提供充裕人才储备 [5] - 公司持续夯实合规管理并加大问责力度，对违规主体严肃问责，修订完善《合规问责管理办法》、《工作人员违规违纪处罚办法》等制度，以消除风险隐患并倡导合规文化 [5] 创新实践与服务实体经济 - 公司创新始终锚定“服务实体经济”核心目标，结合自身业务优势，避免脱离实际的盲目创新 [4] - 在全面注册制背景下，公司提前布局，以“精品投行”定位聚焦医疗健康、新能源与汽车、信息通讯技术等关键领域 [4] - 公司践行“股债并举”策略，通过主承销“一带一路”公司债券、科技创新公司债券、中小微企业支持债券、乡村振兴公司债券、科创票据等多类主题债券，为国家相关战略提供金融支撑 [4] 文化践行原则与未来承诺 - 公司在践行中国特色金融文化方面，坚持以诚实守信为基石、以义取利为担当、以稳健审慎为原则、以守正创新为动力、以依法合规为准绳 [5] - 公司未来将继续通过发力文化建设，全面推动高质量发展，并为建设金融强国贡献力量 [5]

活动概况 - 2025分析师大会暨第七届新浪财经"金麒麟"最佳分析师颁奖盛典于11月28日召开 [1] - 活动地点位于上海 逾300名权威学者、公私募掌舵人、上市公司董事长、顶级基金经理、首席分析师参与 [1] - 活动旨在共同探讨中国资本市场的未来机遇 [1] 研究机构评选结果 - 第七届新浪财经金麒麟菁英研究机构评选结果揭晓 [1] - 华创证券荣获第一名 [1] - 国金证券荣获第二名 [1] - 国海证券荣获第三名 [1] - 第四至第十名依次为国联民生证券、中泰证券、华源证券、东吴证券、民生证券、招商证券、开源证券 [1]

活动概况 - 2025分析师大会暨第七届新浪财经"金麒麟"最佳分析师颁奖盛典于11月28日召开 [1] - 活动被誉为资本市场"奥斯卡"，现场有逾300名权威学者、公私募掌舵人、上市公司董事长、顶级基金经理、首席分析师参与 [1] - 活动地点在上海，主要探讨中国资本市场的未来机遇 [1] 评选结果 - 第七届新浪财经金麒麟最具特色研究机构评选结果揭晓 [1] - 东吴证券位列第一名 [1] - 国联民生证券位列第二名 [1] - 华创证券位列第三名 [1] - 国海证券位列第四名 [1] - 招商证券位列第五名 [1] - 国金证券位列第六名 [1] - 华福证券位列第七名 [1] - 中泰证券位列第八名 [1] - 东方证券位列第九名 [1] - 华源证券位列第十名 [1]

事件概述 - 2025分析师大会暨第七届新浪财经"金麒麟"最佳分析师颁奖盛典于11月28日召开[1] - 活动汇聚逾300名权威学者、公私募掌舵人、上市公司董事长、顶级基金经理、首席分析师[1] - 会议地点位于上海，共同探讨中国资本市场未来机遇[1] 研究机构评选结果 - 第七届新浪财经金麒麟进步最快研究机构评选结果揭晓[1] - 华源证券位列进步最快研究机构第一名[1] - 华福证券位列进步最快研究机构第二名[1] - 中泰证券位列进步最快研究机构第三名[1] - 国联民生证券位列进步最快研究机构第四名[1] - 国金证券位列进步最快研究机构第五名[1] - 东方证券位列进步最快研究机构第六名[1] - 东吴证券位列进步最快研究机构第七名[1]

活动概况 - 2025分析师大会暨第七届新浪财经"金麒麟"最佳分析师颁奖盛典于11月28日召开 [1] - 活动地点位于上海 逾300名权威学者、公私募掌舵人、上市公司董事长、顶级基金经理、首席分析师参与 [1] - 活动旨在探讨中国资本市场的未来机遇 [1] 食品饮料行业分析师评选结果 - 第七届新浪财经金麒麟食品饮料行业"菁英分析师"评选结果揭晓 [1] - 国金证券研究团队（首席分析师：刘宸倩）获得第一名 [1] - 国信证券研究团队（首席分析师：张向伟）获得第二名 [1] - 开源证券研究团队（首席分析师：张宇光）获得第三名 [1] - 招商证券研究团队（首席分析师：陈书慧）获得第四名 [1] - 国联民生证券研究团队（首席分析师：刘景瑜）获得第五名 [1]

2025分析师大会暨金麒麟最佳分析师评选 - 2025分析师大会暨第七届新浪财经金麒麟最佳分析师颁奖盛典于11月28日在上海召开 逾300名权威学者、公私募掌舵人、上市公司董事长、顶级基金经理及首席分析师参会 共同探讨中国资本市场未来机遇 [1] - 第七届新浪财经金麒麟最佳分析师评选结果在大会上揭晓 [2] 非银金融行业最佳分析师排名 - 国泰海通证券研究团队（首席分析师：刘欣琦）获得第七届新浪财经金麒麟非银金融行业最佳分析师第一名 [3] - 广发证券研究团队（首席分析师：陈福）获得第七届新浪财经金麒麟非银金融行业最佳分析师第二名 [3] - 华创证券研究团队（首席分析师：徐康）获得第七届新浪财经金麒麟非银金融行业最佳分析师第三名 [3] - 东吴证券研究团队（首席分析师：孙婷）获得第七届新浪财经金麒麟非银金融行业最佳分析师第四名 [3] - 兴业证券研究团队（首席分析师：徐一洲）获得第七届新浪财经金麒麟非银金融行业最佳分析师第五名 [3] - 国金证券研究团队（首席分析师：夏昌盛）获得第七届新浪财经金麒麟非银金融行业最佳分析师第六名 [3] - 长江证券研究团队（首席分析师：吴一凡）获得第七届新浪财经金麒麟非银金融行业最佳分析师第七名 [3]