国金证券股份有限公司 关于宁波恒帅股份有限公司首次公开发行 股票并在创业板上市持续督导之保荐总结报告书 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"或"保荐机构"）作为宁波恒帅 股份有限公司（以下简称"恒帅股份"、"公司"或"发行人"）首次公开发行股票并 在创业板上市的保荐机构，负责恒帅股份上市后的持续督导工作，持续督导期至 期限己满，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、 票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号—保荐业务》 等有关规定，保荐机构出具本保荐总结报告书。 一、保荐机构基本情况 三、保荐工作概述 （一）尽调推荐阶段 保荐机构遵守法律、法规及中国证监会、深圳证券交易所的有关规定，对发 行人进行尽职调查，组织编制申请文件并出具推荐文件。提交推荐文件后，积极 配合中国证监会、深圳证券交易所的审核，组织发行人及其他中介机构对中国证 监会、深圳证券交易所的反馈意见进行答复，并与中国证监会、深圳证券交易所 进行专业沟通。取得发行核准文件后，按照深圳证券交易所上市规则的要求向其 提交推荐首次公开发行股票发行上市所要求的相关文件。 （二）持续督导阶段 《深圳证券交易所创业板股 六、对证券服务 ...

国金证券股份有限公司 关于杭州雷迪克节能科技股份有限公司 使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"、"保荐机构"）作为杭州雷迪 克节能科技股份有限公司（以下简称"雷迪克"、"公司"）创业板公开发行可转换 公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业 板上市公司规范运作》及《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和 使用的监管要求》等有关法律法规的规定，经审慎核查，对公司使用部分暂时闲 置募集资金进行现金管理事项发表核查意见如下： 一、公司募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可20192986 号《关于核准杭州雷迪克节 能科技股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》的核准，同意杭州雷迪克 节能科技股份有限公司发行面值总额 28,850 万元的可转换公司债券，每张可转 债面值为人民币 100 元，按面值发行，期限 6 年。公司本次公开发行 A 股可转 换公司债券募集资金共计人民币 28,850.00 元，扣除相关承销费和保荐费人民币 税进项 ...

司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关规定的要求，对公司 2024 年度募集资金存放与使用情况进行了核查，具体核查情况如下： 务所（特殊普通合伙）以"大华验字2020000040 号"验资报告验证确认。 一、募集资金基本情况 （一）2020 年公司首次公司发行股票募集资金情况 经中国证券监督管理委员会证监许可2020132 号文核准，并经深圳证券交易所同 意，公司由主承销商德邦证券向社会公众公开发行普通股（A 股）股票 1,750 万股，每 股面值 1 元，每股发行价人民币 21.14 元。截至 2020 年 2 月 7 日止，公司共募集资金 截止 2020 年 2 月 7 日，公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华会计师事 国金证券股份有限公司 关于江西耐普矿机股份有限公司 国金证券股份有限公司（以下简称"国金证券"或"保荐机构"）作为江西耐普矿 机股份有限公司（以下简称"耐普矿机"或"公司"）2021 年向不特定对象发行可转换 公司债券持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司监 管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《深圳证券交易所 ...

文章核心观点 国金证券发布2023年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(品种一)2025年本息兑付及摘牌公告，明确债权登记日、本息兑付日和债券摘牌日等相关事宜 [1] 本期债券基本情况 - 债券名称为国金证券股份有限公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(品种一) [1] - 债券简称23国金02，代码115192.SH [1] - 发行人是国金证券股份有限公司，发行总额15亿元 [1] - 债券期限3年，票面利率3.10% [1] - 计息期限自2023年4月10日至2025年4月9日，付息日为每年4月10日，遇法定节假日顺延 [1] 本期债券本年度兑付兑息情况 - 本年度计息期限为2024年4月10日至2025年4月9日 [2] - 票面利率3.10%，每手兑付本金1000元，派发利息31元（含税） [2] - 债权登记日为2025年4月9日，投资者对托管账户债券余额享有本年度利息和剩余全部本金 [2] - 本息兑付日和债券摘牌日均为2025年4月10日 [2] 兑付、兑息办法 - 公司委托中国证券登记结算上海分公司进行债券兑付、兑息，若未按时足额划款，后续工作自行负责 [2] - 公司在兑付、兑息日2个交易日前将本金及利息足额划付至指定账户 [2] - 中国证券登记结算上海分公司收到款项后划付给兑付机构，投资者于兑付机构领取本金及利息 [2] 本期债券企业债券利息所得税征收情况 - 个人投资者应就债券利息所得缴纳个人所得税，由兑付机构代扣代缴 [3] - 2021年11月7日至2025年12月31日，境外机构投资境内债券市场取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税 [3] 相关机构及联系方式 - 发行人国金证券股份有限公司，地址在四川省成都市青羊区东城根上街95号，联系人王洋，电话028 - 86690115 [4] - 受托管理人东吴证券股份有限公司，地址在江苏省苏州市工业园区星阳街5号，联系人胡俊华、唐燕，电话0512 - 62938803 [4] - 托管人中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，地址在上海市浦东新区杨高南路188号14楼，联系人冯天娇，电话021 - 68606283 [4]

债券发行 - 国金证券2023年第二期（品种一）公司债券发行总额15亿元[5] - 债券期限3年，票面利率3.10%[6] 计息与兑付 - 计息期限自2023年4月10日至2025年4月9日，付息日为每年4月10日[6] - 2025年4月10日支付2024年4月10日至2025年4月9日利息和本金[4] - 每手债券兑付本金1000元，派发利息31元（含税）[7] 日期信息 - 债权登记日为2025年4月9日，本息兑付日和债券摘牌日为2025年4月10日[4][7] 税收政策 - 个人投资者债券利息所得税按利息额的20%征收[9] - 2021年11月7日至2025年12月31日，境外机构投资境内债券市场利息收入暂免征收企业所得税和增值税[10] 相关机构 - 发行人是国金证券，受托管理人是东吴证券，托管人是中国证券登记结算上海分公司[5][11] - 发行人联系电话028 - 86690115，受托管理人联系电话0512 - 62938803，托管人联系电话021 - 68606283[11]

文章核心观点 - 燃料电池汽车示范城市群迎新成员，政策不断加码，重视燃料电池零部件企业机会，行业已具备商业化潜力，年末销量有望激增 [1][3] 政策与市场情况 - 陕西吕梁、河南濮阳、新疆哈密三地加入燃料电池汽车示范城市群，释放政策延续性信号，叠加相关通知支持，为行业注入强心剂 [1] - 截至2025年2月，氢车保有量约2.8万辆，相较2025年规划目标完成率为55%，五大示范城市群共推广约1.6万辆，完成率不及50%，仅北京和上海城市群按既定规划完成目标 [1] - 参考“十城千辆”末期经验，叠加先行城市追赶目标，全年销量有望突破1万辆、保有量达4 - 4.5万辆 [1] 地方财政与资源作用 - 濮阳争取中央及省级奖励资金8000万元，撬动社会资本2亿元投入，重点投向加氢站及氢车运营 [2] - 哈密依托风光资源规划绿氢项目，有望降低氢源成本，与重卡物流场景形成闭环 [2] - 吕梁凭借焦化副产氢资源，推动氢能重卡在煤炭运输场景规模化替代 [2] - 地方财政与资源禀赋结合，加速氢能从“政策示范”向“经济性驱动”过渡，带动氢能基建与场景应用闭环提速 [2] 行业发展制约与推动因素 - 当前加氢站覆盖率（约500座）与氢车全生命成本是未来持续放量的核心制约，全生命周期成本平价与针对性补贴将成下一阶段重点 [3] - 两会期间，发改委提出推动设立“航母级”国家创投基金投向氢能储能等领域，通过“资本 + 政策”双轮驱动，利于全产业链环节整合发展，打通商业模式并形成区域协同效应 [3] - 随着补贴政策延续、氢能高速走廊打造、基础设施铺开以及设备降本等，燃料电池汽车推广将不断提速 [3] 行业潜在机会 - 2025年燃料电池汽车存在约2.2万辆缺口，燃料电池系统、电堆、车载供氢系统等高价值量环节的企业率先迎来机遇 [1]

文章核心观点 国金证券作为开普云首次公开发行股票并上市的保荐机构，对开普云使用部分募集资金向子公司提供借款实施募投项目事项进行核查，认为该事项不存在改变或变相改变募集资金用途的情形，履行了必要程序，符合相关规定，无异议 [1][8] 募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为 99,458.19 万元，扣除发行费用 9,727.82 万元，募集资金净额为 89,730.37 万元，于 2020 年 3 月 23 日全部到位 [1] - 公司对募集资金采取专户存储管理，并与保荐机构、监管银行签订三方监管协议 [1] 募集资金投资项目情况 - 募集资金主要用于“互联网内容服务平台升级建设项目”“大数据服务平台升级建设项目”和“研发中心升级建设项目” [2] - 截至 2024 年 12 月 31 日，募集资金承诺投资额 46,132.66 万元，累计投入 30,747.44 万元，互联网内容服务平台升级建设项目已结项 [3] 使用部分募集资金向子公司提供借款实施募投项目的情况 借款事项基本情况 - 公司拟向全资子公司智算（宿迁）提供不超 2500 万元、向北京开普提供不超 7000 万元无息借款，用于“大数据服务平台升级建设项目” [3][7] - 借款期限至募投项目全部实施完成，到期可自动续期、续借或提前偿还 [3] - 董事会授权董事长办理智算（宿迁）募集资金账户开立及监管协议签署事宜 [3] 借款对象基本情况 - 智算（宿迁）成立于 2024 年 11 月，注册资本 2000 万元，公司持股 100%，截至 2024 年 12 月 31 日尚无财务数据 [5] - 北京开普成立于 2002 年 7 月，注册资本 3730 万元，公司持股 100%，截至 2024 年 12 月 31 日，总资产 16,449.50 万元，净资产 7,747.30 万元，2024 年净利润 807.75 万元 [5] 本次提供借款对公司的影响 - 基于募投项目建设需要，有利于推进项目实施，不存在变相改变募集资金投向情形，不影响其他项目和公司经营 [5] - 符合募集资金使用计划和法律法规要求，符合公司主营业务方向，有助于提升盈利能力，符合股东利益 [5] - 借款对象为全资子公司，公司对其有控制权，财务风险可控 [6] 本次提供借款后的募集资金管理 - 智算（宿迁）拟开立募集资金专项账户，董事会授权董事长办理相关事宜，确保资金合法有效使用 [6] - 北京开普已与招商银行北京大运村支行签署三方监管协议，公司及子公司将规范使用和监管募集资金 [6] 对使用部分募集资金向子公司提供借款实施募投项目履行的审议程序及意见 - 董事会第二十次会议审议通过借款议案，监事会发表同意意见 [7][8] - 监事会认为借款基于项目需要，符合规定和公司利益，同意借款用于项目实施 [8] 保荐机构核查意见 - 保荐机构认为该事项不存在改变或变相改变募集资金用途情形，履行了必要程序，符合规定，无异议 [8]

文章核心观点 国金证券对开普云2024年度募集资金存放与使用情况进行核查，认为其符合相关规定，专户存储和专项使用，信息披露及时，无变相改变用途、损害股东利益及违规使用资金情况 [1][11][12] 募集资金基本情况 募集资金金额和资金到账时间 - 经核准，公司首次公开发行1678.3360万股，每股发行价59.26元，募集资金总额99458.19万元，扣除发行费用后，资金于2020年3月23日到位 [1] 募集资金使用和结余情况 - 报告期内，公司使用3056.18万元投入募投项目 - 截至2024年12月31日，募集资金余额16009.64万元，其中专户余额509.64万元，理财产品专户余额15500万元 [1] 募集资金管理情况 募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理制度》，对募集资金专户存储，严格履行使用审批手续 [1] 募集资金三方监管协议情况 - 2020年3月23日，公司与国金证券、建行东莞分行、广州银行东莞分行签三方监管协议 - 2020年5月9日，公司子公司北京开普与国金证券、招行北京大运村支行签三方监管协议 [1] 募集资金专户存储情况 - 截至2024年12月31日，公司有4个募集资金专户，余额共509.64万元 [1] 本年度募集资金的实际使用情况 募集资金投资项目的资金使用情况 - 截至2024年12月31日，募投项目资金使用情况见“募集资金使用情况对照表” [2] 募投项目先期投入及置换情况 - 报告期内，公司不存在募投项目先期投入及置换情况 [2] 使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 - 报告期内，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况 [2] 对闲置募集资金进行现金管理 - 公司多次审议通过使用闲置募集资金进行现金管理的议案，额度从6亿元降至1.8亿元 - 报告期内，现金管理发生额80900万元，期末余额15500万元 [2][3] 使用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 - 2020年和2023年，公司两次审议通过使用超募资金永久补充流动资金的议案 - 报告期内，公司不存在使用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 [4][5] 超募资金用于在建项目及新项目的情况 - 2021年，公司审议通过使用超募资金收购天易数聚股权并增资的议案 - 报告期内，公司不存在使用超募资金用于在建项目及新项目的情况 [5] 节余募集资金使用情况 - 公司曾审议通过将募投项目节余资金永久补充流动资金的议案 - 报告期内，公司不存在节余募集资金使用情况 [6] 募投项目的其他情况 - 公司多次审议通过使用募集资金向子公司借款、增加实施地点、调整内部结构、延期等议案 [6][7][8] 募集资金投向变更的情况 - 报告期内，公司不存在募集资金投向变更的情况 [10] 募集资金使用及披露中存在的问题 - 公司按规定使用和披露募集资金，不存在违规情况 [11] 会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结论性意见 - 会计师事务所认为，公司2024年度《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》符合规定，如实反映情况 [11] 保荐机构核查工作和核查意见 核查工作 - 保荐机构通过资料审阅和沟通交流等方式，对公司募集资金情况进行核查 [11] 核查意见 - 保荐机构认为，公司2024年度募集资金存放与使用符合规定，无变相改变用途和违规使用情况 [12][13]

文章核心观点 国金证券对开普云使用暂时闲置募集资金进行现金管理事项核查后认为，该事项已履行必要审议程序，符合相关规定，无异议，此现金管理可提高资金使用效率、增加收益且不影响公司正常运营和股东利益 [1][8] 募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票募集资金总额 99,458.19 万元，扣除发行费用后净额为 89,730.37 万元，于 2020 年 3 月 23 日到位 [1] - 公司对募集资金专户存储管理，并与保荐机构、监管银行签三方监管协议 [1] 募集资金投资项目情况 - 募集资金主要用于“互联网内容服务平台升级建设项目”“大数据服务平台升级建设项目”和“研发中心升级建设项目”，项目投资总额和拟用募集资金投资额均为 46,132.66 万元 [2] - 互联网内容服务平台升级建设项目已结项 [2] 使用暂时闲置募集资金进行现金管理的具体情况 投资目的 - 不影响投资计划前提下，合理利用闲置资金现金管理，提高资金使用效率，增加收益，实现股东利益最大化 [2] 资金来源 - 公司暂时闲置的募集资金 [2] 现金管理产品类型 - 购买期限不超 12 个月、安全性高、流动性好、保障本金安全的理财产品或存款类产品，不得用于质押和证券投资，专用结算账户有使用限制 [2] 投资额度及期限 - 计划使用不超 1.6 亿元闲置资金现金管理，有效期自董事会审议通过至下一年度公司董事会或股东大会审议批准相关事项之日，额度和期限内资金可循环滚动使用 [3] 决议有效期 - 同投资额度及期限的有效期 [4] 实施方式 - 授权董事长在额度和时间范围内决定相关事宜、签署或授权财务负责人签署法律文件并办理手续 [4] 信息披露 - 按相关法律法规及规范性文件要求及时披露现金管理具体情况 [4] 现金管理收益分配 - 收益优先用于补足投资项目金额不足和公司日常经营流动资金，到期归还至募集资金专户 [4] 对暂时闲置募集资金进行现金管理履行的审议程序及意见 - 公司董事会审议通过使用不超 1.6 亿元闲置资金现金管理议案，投资产品为安全性高、流动性好且期限不超 12 个月的理财产品或存款类产品，资金可循环滚动使用 [5] - 监事会同意，认为不影响投资项目，符合公司和股东利益，决策程序合法合规，且无需股东大会审议 [5][6] 投资风险分析及风险控制措施 投资风险 - 现金管理产品受货币政策等宏观经济政策影响，不排除受市场波动影响 [6] 安全性及风险控制措施 - 按规定办理业务，及时采取保全措施控制风险，选择优质金融机构产品，做好账务核算，监事会监督并请专业机构审计 [6][7] 对公司的影响 - 不影响公司日常经营和投资项目，不损害公司和股东利益，不改变资金用途，可提高资金使用效率和收益 [7][8] 保荐机构核查意见 - 开普云该事项已履行必要审议程序，符合相关规定，保荐机构无异议 [8]

文章核心观点 国金证券对开普云调整部分募投项目内部结构、增加实施主体和实施地点及募投项目延期事项进行核查，认为该事项已履行必要法律程序，符合相关规定，对此次调整无异议 [1][16] 募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票募集资金总额 99,458.19 万元，扣除发行费用后净额为 89,730.37 万元，于 2020 年 3 月 23 日全部到位 [1] - 公司对募集资金采取专户存储管理，并与保荐机构、监管银行签订三方监管协议 [1] 募集资金投资项目情况 - 募集资金主要用于“互联网内容服务平台升级建设项目”“大数据服务平台升级建设项目”和“研发中心升级建设项目” [2] - 截至 2024 年 12 月 31 日，累计投入募集资金 30,747.44 万元，互联网内容服务平台升级建设项目已结项 [3] 调整募投项目内部结构情况 - 调整“大数据服务平台升级建设项目”和“研发中心升级建设项目”部分类别的投入金额，整体提升资金使用效率 [3] - 如“大数据服务平台升级建设项目”设备购置费从 4,707.00 万元增至 6,757.00 万元，办公场地租赁从 1,700.00 万元减至 100.00 万元 [4][5] 增加募投项目实施主体、实施地点情况 - 为高效使用募集资金，“大数据服务平台升级建设项目”新增开普云智算科技（宿迁）有限公司为实施主体，新增宿迁市为实施地点 [5] - 增加实施主体和地点未改变项目投资总额、募集资金投入额和建设内容 [5] 调整及增加事项对公司的影响 - 调整内部结构及增加实施主体、实施地点合理优化公司资源，提高资金使用效率，推进募投项目实施 [5] - 未改变相关投资项目总体要求和投资总额，不会对公司正常经营产生重大不利影响，符合相关规定 [5] 募投项目延期情况 延期原因 - 受宏观环境及行业市场不利影响，技术升级迭代快，募投项目实际进度与计划进度有差异，总体研发未达预期 [6][7] 延期具体情况 - 在募集资金投资用途及规模不变的情况下，调整项目达到预定可使用状态的时间 [7] 部分项目继续实施的必要性及可行性 “大数据服务平台升级建设项目” - 必要性：数字经济发展使大数据价值凸显，项目有利于公司拓展服务体系，促进数字技术与实体经济融合 [8][9] - 可行性：国家出台多项政策推动数字经济发展，公司积累了核心技术和客户资源，能提供更智能化服务 [10][11][12] “研发中心升级建设项目” - 必要性：行业技术融合加深，竞争加剧，项目可增强公司研发能力，引进人才，提升持续创新能力 [12][13] - 可行性：项目符合国家政策鼓励方向，公司有技术开发经验和优秀技术团队，为项目实施提供保障 [13][14][15] 延期对公司和项目效益的影响 - 延期未改变募投项目投资内容和总额，不会对实施造成实质性影响，符合相关规定，不影响公司正常经营 [15] 公司内部决策程序及意见 - 公司董事会、监事会审议通过相关议案，监事会认为调整符合公司长期利益和相关规定，同意上述事项 [15][16] 保荐机构核查意见 - 保荐机构认为公司此次调整及延期事项履行了必要法律程序，符合相关规定，对该事项无异议 [16]