国金证券股份有限公司（以下简称"本公司"）于2024年9月12日发 行了2024年度第三期短期融资券，发行金额为人民币10亿元，票面利率 为2.03%，发行期限为245天，兑付日为2025年5月15日。详见公司于2024 年9月13日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于2024 年度第三期短期融资券发行结果公告》以及2025年5月8日登载于中国货 币网（www.chinamoney.com.cn）、上海清算所网站（www.shclearing.com ）的《国金证券股份有限公司2024年度第三期短期融资券兑付公告》。 证券代码：600109 证券简称：国金证券 公告编号：临 2025－34 国金证券股份有限公司 关于2024年度第三期短期融资券兑付完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 国金证券股份有限公司 董事会 二〇二五年五月十六日 2025年5月15日，本公司兑付了该期短期融资券本息共计人民币 1,013,626,027.40元。 特此公告。 ...

国金证券（600109）公告，2024年度第三期短期融资券已于2025年5月15日兑付完成，兑付本息共计 10.14亿元。该期融资券发行金额为10亿元，票面利率2.03%，发行期限245天，兑付日为2025年5月15 日。 ...

公司业务发展 - 公司产品包括数控磨床、数控研磨抛光机、数控拉床和智能装备系列产品，应用于消费电子、汽车工业、新能源、航空航天、轴承、半导体、新材料、粉末冶金等行业 [2] - 2024年各业务板块均衡发展，产品和市场结构持续优化，汽车零部件、航空航天、精密机械加工、半导体和新材料等高端制造领域订单增加 [2] - 精密复合立式磨床已成功进入航空航天、轴承等领域 [2] 消费电子行业应用 - 消费电子是公司产品主要应用领域之一，下游客户包括苹果、华为、荣耀、三星等知名电子品牌企业的制造服务商 [2] - 产品可对手机、笔记本、平板和智能穿戴等3C产品的后盖、中框、按键等外观部件进行磨抛加工，涉及玻璃、蓝宝石、陶瓷、钛合金、铝合金、不锈钢等材料 [2] 机器人零部件加工 - 拉床产品可用于机器人零部件加工，螺旋拉床可应用于行星减速机的齿圈和RV减速机的针齿壳内齿槽、行星轮内花键等零部件 [3] 进口替代进展 - 2024年我国磨床进口金额为8.3亿美元，同比增长7.7%，连续4年排在进口金属加工机床前三位 [4] - 公司研发生产的高精度平面磨床、复合立式磨床、导轨磨等多种高端磨床产品正在推向市场 [4] - 2024年完成对湖南南方机床有限公司收购，新增拉床系列产品，高端数控拉床进口替代进程加快 [4] 高端数控磨床前景 - 高端制造自主可控是我国制造业重要发展方向，数控机床出口数量逐年增长，进口替代步伐加快 [5] - 高端数控机床应用行业将进一步拓展，数控磨床、数控拉床等中高端机床具备较强增长潜力和发展空间 [5] - 公司将深耕高端装备进口替代、半导体等新材料加工与海外市场开发 [5] 财务数据 - 2025年一季度主营收入1.25亿元，同比上升20.11% [5] - 归母净利润334.9万元，同比下降72.04% [5] - 扣非净利润61.68万元，同比下降94.01% [5] - 负债率28.77%，毛利率30.33% [5] 融资融券 - 近3个月融资净流入8958.16万，融资余额增加 [6] - 融券净流入0.0，融券余额增加 [6]

大金融板块爆发背后原因 金十数据5月14日讯，A股于午后突然飙涨，三大指数全线翻红，上证50涨超1%。从结构上看，大金融 是市场上涨的主力，航运物流则因经贸利好继续上涨。那么，大金融上涨究竟是何缘故？与公募新规可 能存在一定关联。首先，华西证券认为，公募基金在银行板块的配置比例大约3.49%，相较于沪深300 指数权重低配9.99个百分点，相较于中证800指数权重低配6.99个百分点；其次，国金证券认为，公募基 金新规也有望驱动资金流向券商板块。 A50午后更是来了一波快速拉升。 与此同时，关于金融业的一 些传闻也在市场上流传，在一定程度上刺激了相关板块的爆发。虽然这些传闻未获官方证实。 （券商 中国） ...

公司财务表现 - 2024年营业收入36.74亿元，同比下降4.62%，归母净利润8.63亿元，同比下降0.28%，基本每股收益1.61元，加权平均净资产收益率21.80% [1][2] - 2025年一季度营收6.06亿元，同比下降19.09%，归母净利润1.18亿元，同比下降19.58%，每股收益0.22元，加权平均净资产收益率2.75% [1][3] - 公司预计2025年度营收33.01亿元，同比下降10.15%，净利润6.92亿元，同比下降19.81% [1][8] 主营业务结构 - 主营业务分为压缩机和真空泵两大核心板块，压缩机细分为制冷和空压系列产品 [1][4] - 制冷产品包括商用中央空调用压缩机、冷冻冷藏压缩机及热泵压缩机，应用于商业建筑空调、食品冷链及热泵供暖等领域 [5] - 螺杆压缩机和离心压缩机可用于数据中心 [6] 产品市场定位与发展 - 空压产品应用于工程机械、医药、化工、电子等行业，公司正布局无油空压机市场，重点拓展食品、生物医药、电子芯片制造等高要求领域 [7] - 真空产品主要应用于光伏和半导体行业，并逐步拓展至锂电、医药、化工等领域，光伏行业需求承压，半导体领域合作头部国产设备商但用量较少 [8] 市场与贸易风险 - 美国市场业绩占比低，中美关税直接影响小，但未来出口业务可能受贸易环境恶化影响 [1][8]

券商行业回购动态 - 截至5月12日已有6家券商（含母公司）公布回购方案，其中国泰海通、东方证券、国金证券、财通证券已实施回购 [1] - 国泰海通累计回购2.84亿元，占总股本0.096% [2] - 东方证券首次回购166.41万股（占总股本0.0196%），支付1561.1万元，计划回购总额2.5亿至5亿元 [1] 券商具体回购进展 - 国金证券累计回购215.89万股（占总股本0.0582%），支付1712.38万元 [2] - 财通证券累计回购2305.51万股（占总股本0.5%），支付1.69亿元 [2] - 中泰证券、国投资本已披露回购方案，红塔证券董事长提议启动回购 [2] 回购动机与政策背景 - 券商普遍表示回购基于对公司发展的信心和价值认可，旨在维护市值、保障股东权益及增强投资者信心 [1][3] - 新"国九条"政策鼓励上市公司通过回购加强市值管理，推动投资价值提升并引导股份注销 [3] 市值管理多元化举措 - 国信证券连续4年现金分红比例超40%，在大型券商中分红水平领先 [3] - 国泰海通2024年分红预案为每股0.28元（含税），金额较上年大幅提升 [3] - 招商证券制定市值管理制度，将评估股价不合理下跌时的回购可行性以保护股东利益 [4]

公司融资情况 - 公司向特定对象发行人民币普通股91,007,017股，每股发行价15.58元，募集资金总额为人民币1,417,889,324.86元，扣除不含增值税发行费用人民币12,587,843.96元后募集资金净额为人民币1,405,301,480.90元 [1] 持续督导工作情况 - 保荐机构已建立健全并有效执行持续督导工作制度，制定了相应工作计划 [1] - 保荐机构与公司保持密切日常沟通和定期回访，并进行现场检查 [1] - 公司2024年持续督导期间存在违规使用募集资金和控股股东、关联方占用募集资金的情形，涉及金额人民币1,417,889,324.86元 [1][11] 公司治理与内部控制 - 公司存在内部控制重大缺陷，包括2024年第一季度销售的单晶炉于第四季度发生退货，导致公司对2024年度第一季度报告、半年度报告和第三季度报告进行会计差错更正 [2] - 公司2024年度将募集资金以货款和工程款形式付款后，通过关联企业借款形式回流公司合并范围内公司，用于归还银行借款和供应商欠款 [2] - 公司因内部控制重大缺陷导致2024年度第一季度报告、半年度报告、第三季度报告未能正确披露当期经营情况 [3] 信息披露情况 - 公司因销售退回和控股股东、关联方非经营性占用资金的情形，对2024年一季报、半年报、三季报和2024年业绩预告进行会计差错更正 [15] - 保荐机构认为公司信息披露制度应进一步建立健全，以确保信息披露的真实、准确、完整、及时性 [15] 重大资产重组业绩承诺 - 公司2024年度豪安能源实现净利润-32,454.38万元，扣除非经常性损益后的净利润为-32,606.91万元，未能实现2024年承诺的业绩16,000万元 [6] - 业绩承诺人需要按约定对上市公司进行赔偿，保荐机构已向上市公司及业绩承诺人发出提示函 [16] 募集资金使用情况 - 公司控股股东和关联方利用其关联方地位将部分募集资金预付给供应商后，再通过关联方回流到上市公司用于非募投项目，形成阶段性资金占用 [16] - 公司募投项目未能按预期计划实施，可能导致项目收益不及预期 [15] 公司经营风险 - 公司2024年度豪安能源亏损，利润远未达到业绩承诺，可能对公司未来业务发展产生压力和挑战 [16] - 公司受到宏观政策、市场形势变化等不确定因素影响，可能导致收购的光伏相关业务和募投项目收益不及预期 [16]

交易基本情况 - 江西沐邦高科股份有限公司于2022年4月15日和5月5日分别通过董事会和股东大会决议，以现金支付方式收购豪安能源100%股份，交易价格为9.8亿元 [1] - 2022年5月11日完成工商变更登记，豪安能源股权正式转移至沐邦高科名下 [1] - 截至2025年4月30日，公司已支付交易对方张忠安7.41亿元股权转让款（含代扣个税） [2] 业绩承诺条款 - 盈利补偿期为2022-2025年度，承诺净利润分别为1.4亿元、1.6亿元、1.8亿元和2亿元（扣非前后孰低） [2] - 触发补偿条件为实际净利润低于承诺值的90%（即2024年需达1.62亿元） [3] - 补偿公式为（承诺净利润-实际净利润）×3，累计补偿上限为标的交易价格9.8亿元 [3][5] 2024年度业绩实现情况 - 豪安能源2024年实际扣非净利润为-3.26亿元，远低于承诺值1.8亿元的90%门槛 [6] - 按协议计算应补偿金额达9.8亿元（触及上限），其中2.39亿元未支付股权转让款将优先抵偿 [6][7] - 截至报告出具日，公司与业绩承诺方尚未就剩余补偿款支付安排达成一致 [6][7] 独立财务顾问核查结论 - 大华会计师事务所审计确认豪安能源2024年业绩未达标 [6] - 国金证券核查认为标的公司经营恶化导致巨额亏损，需执行补偿机制 [7] - 财务顾问对未达盈利预测致歉，并督促公司落实补偿措施 [8]

券商回购动态 - 红塔证券董事长提议以自有资金1亿元至2亿元回购股份并注销，以优化资本结构和提升股东价值[1][3] - 今年以来已有6家券商公布回购方案，其中国泰海通已累计回购2.84亿元，财通证券回购1.69亿元[2][3][5] - 6家券商按回购上限测算合计金额达38亿元，加上红塔证券后最高可达40亿元[5] 回购方案特点 - 多数券商使用自有资金回购，目的为"维护公司价值及股东权益"，计划3年内出售回购股份[4] - 中泰证券拟全部注销回购股份以减少注册资本，国投资本计划用于可转换公司债券转股[4] - 国泰海通回购规模最大达10-20亿元，东方证券5月6日公布方案后次日即实施首次回购1561万元[5] 行业回购趋势 - 4月上市公司回购预案金额环比增长284%达792.5亿元，实施回购金额环比增长73%至262.9亿元[8] - 82%回购资金为自有或自筹资金，主要目的包括注销、股权激励和维护公司价值[8] - 2-4月以回购为目的的再贷款申请额分别为48.08亿元、56.27亿元、225.74亿元，显示上市公司信心改善[8] 政策支持 - 国务院国资委4月8日表态支持央企控股上市公司加大增持回购力度[2] - 央行将证券基金保险公司互换便利和股票回购增持再贷款额度合并为8000亿元，提升工具使用便利性[9]

前4个月A股新开户情况 - 2024年前4个月个人投资者A股股票账户累计新开户数为936 58万户 其中1月157万户 2月283万户（较1月近乎翻倍） 3月突破300万户 4月191 58万户 [1][2] - 4月新开户数环比下降114 04万户 但同比增幅超30% 截至4月30日个人投资者A股总账户数达3 78亿户 [1][2] - 3月数据创近5个月新高 主要受春节后DeepSeek 人形机器人等科技股"赚钱效应"吸引 叠加券商"开门红"活动刺激 [2] 券商开户与业务表现 - 2024年多家券商开户数量实现高增长 头部券商中：中信建投新开发客户199 02万户（同比+62 73%） 中国银河新增180万户（+12%） 中金新增超170万户 [5] - 中小券商增速更显著：中泰证券新增105 08万户（同比+93 12%） 南京证券新开户数+51% 国金证券客户数+21% 客户资产总额+27% [5] - 互联网渠道成获客关键 与线上平台合作的券商占据流量优势 延续2024年9月以来特点 [3] 财富管理转型挑战 - 行业佣金率持续下行 券商需将短期获客转化为长期"留客" 通过规模优势建立持续盈利动能 [1][5] - 头部券商探索精细化运营：中信证券升级投顾人才体系 构建全生命周期综合金融解决方案 计划完善财富配置服务体系 [5] - 2024年10月新开户数达684万户（平时4-5倍） 反映政策"组合拳"与市场情绪对开户量的阶段性拉动 [4] 政策与市场环境影响 - 4月政策组合拳稳定市场：中央汇金增持ETF 央行提供再贷款支持 保险资金权益配置比例上调 上市公司密集增持回购 [3] - 措施推动指数企稳 投资者信心修复 部分资金选择抄底布局 使4月开户数保持192万户（超2024年7个月份水平） [3]