证券代码：600116 证券简称：三峡水利 公告编号：临 2024-032 号 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年5 月31日在上海证券交易所网站及《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证 券日报》上刊登了《关于召开2023年年度股东大会的通知》（临2024-029号）。 现将本次股东大会具体事项提示公告如下： 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会类型和届次：2023 年年度股东大会 （二）股东大会召集人：董事会 （三）投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 （四）现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 6 月 20 日 14 点 00 分 召开地点：重庆市渝北区金开大道 99 号升伟晶石公元 11 栋 4 楼会议室 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的 投 ...

股票代码：600116 股票简称：三峡水利 编号：临 2024-031 号 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 关于 2023 年度担保计划的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 按照重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年度担保计划，公司于 2024 年 5 月为下属全资子公司重庆长电联合供应链管理 有限公司（以下简称"供应链公司"）在相关金融机构的贷款提供担保 2,317.04 万元，为下属全资子公司重庆两江综合能源服务有限公司（以下简称"综合能源 公司"）在相关金融机构的贷款提供担保 2,600 万元，上述担保不属于关联担保。 截至 2024 年 5 月 31 日，公司及子公司累计担保余额为 139,969.87 万 元，公司及子公司担保总额为 580,783.45 万元，占公司 2023 年度经审计归属 于上市公司股东净资产的 52.02%。 本次担保不存在反担保，截至本公告披露日，公司无逾期担保。 其他说明：本公告中担保余额、发生额、总额以及偿还额度合 ...

重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 2023 年年度股东大会 会 议 材 料 二〇二四年六月二十日 2023 年年度股东大会会议材料 目录 | 1 | 董事会 | 2023 | 年度工作报告 3 | | --- | --- | --- | --- | | 2 | 监事会 | 2023 | 年度工作报告 9 | | 3 | 独立董事 | 2023 | 年度述职报告（孙佳） 13 | | 4 | 独立董事 | 2023 | 年度述职报告（王本哲） 18 | | 5 | 独立董事 | 2023 | 年度述职报告（赵风云） 23 | | 6 | 独立董事 | 2023 | 年度述职报告（何永红） 28 | | 7 | 独立董事 | 2023 | 年度述职报告（袁渊） 33 | | 8 | 关于公司 | 2023 | 年度财务决算方案的报告 38 | | 9 | 关于公司 | 2023 | 年度利润分配方案 43 | | 10 | 关于公司 | 2024 | 年度经营计划的议案 44 | | 11 | 关于核定 | 2024 | 年度公司向金融机构融资余额的议案 46 | | 12 | 关于公司 | 2024 | 年 ...

重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 关于以集中竞价方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2023/9/28 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待公司董事会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 100,000,000 元~200,000,000 元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 18,277,891 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.96% | | 累计已回购金额 | 141,314,308.43 元 | | 实际回购价格区间 | 6.99 元/股~8.04 元/股 | 一、 回购股份的基本情况 证券代码：600116 证券简称：三峡水利 公告编号：2024-030 141,314,308.43元（不含交易费用）。 上述回购符合相关法律法规及公司回购方案的要求 ...

证券代码：600116 证券简称：三峡水利 公告编号：2024-029 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 2023 年年度股东大会 召开的日期时间：2024 年 6 月 20 日 14 点 00 分 召开地点：重庆市渝北区金开大道 99 号升伟晶石公元 11 栋 4 楼会议室 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年6月20日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 6 月 20 日 至 2024 年 6 月 20 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票 ...

股票代码：600116 股票简称：三峡水利 编号：临 2024-028 号 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 第十届董事会第二十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司第十届董事会第二十三次会议通知 及会议材料以网络传输的方式于 2024 年 5 月 11 日发出。2024 年 5 月 17 日，会 议在重庆市渝北区金开大道 99 号升伟晶石公元 11 栋 4 楼会议室以现场结合通讯 方式召开，应到董事 13 人，亲自出席会议董事 13 人，公司全体监事和部分高级 管理人员列席了会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》等有关规定， 会议由董事长谢俊主持。 二、董事会会议审议情况 按照《公司章程》《董事会薪酬与考核委员会实施规则》的规定，董事会薪 酬与考核委员会对上述议案进行了审核并出具书面审核意见如下： 我们认为目前资本市场进一步提高了对独立董事独立性、履职能力的要求， 压实了上市公司独立董事责任，独立董事的工作量和工作强度显著提升。 ...

一、担保情况概述 （一）2023 年度担保计划概述 公司分别于 2023 年 4 月 18 日、6 月 15 日召开第十届董事会第十次会议及 2022 年年度股东大会，审议通过了《关于公司 2023 年度担保计划的议案》，会 议同意公司 2023 年度担保计划新增担保总额不超过 48.50 亿元，并同意授权总 经理办公会具体负责处理上述担保事宜，适用期限为股东大会批准之日至下一次 股东大会重新核定担保额度之前。公司 2023 年度担保计划中被担保方是公司全 资子公司、控股子公司以及合营公司，其中全资子公司 4 家，担保金额 30.5 亿 元；控股子公司 1 家，担保金额 5 亿元；合营公司 1 家，担保金额 3 亿元；开展 票据池业务，公司及公司全资或持股比例 80%以上的控股公司、子公司之间互相 担保累计发生额不超过 10 亿元。上述内容详见公司分别于 2023 年 4 月 20 日、6 月 15 日在上海证券交易所网站披露的《第十届董事会第十次会议决议公告》（临 其他说明：本公告中担保余额、发生额、总额以及偿还额度合计数与分 项数之和尾数不符的情况，系四舍五入原因所致。 股票代码：600116 股票简称： ...

证券代码：600116 证券简称：三峡水利 公告编号：2024-026 重庆三峡水利电力（集团）股份有限公司 关于以集中竞价方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2023/9/28 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待公司董事会审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 100,000,000 元~200,000,000 元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 18,277,891 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.96% | | 累计已回购金额 | 141,314,308.43 元 | | 实际回购价格区间 | 6.99 元/股~8.04 元/股 | 三、 其他事项 公司将严格按照《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 7 号——回购股份》等相 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [11] 报告的核心观点 - 2023年受外购电成本提升影响，公司电力销售业务毛利率为11.17%，同比减少0.04个百分点，电力业务营业利润3.37亿元，同比减少7.53%；但在综合能源业务及增利因素共同影响下，2023年归母净利润5.16亿元，同比增长8.28% [2] - 2024年一季度，来水持续修复，自发电量同比上升189.52%，售电量同比减少3.22%，售电均价（不含税）0.4913元/千瓦时，同比增长0.04%，外购电均价同比下降；高毛利自发电高速增长以及购售电价差扩大，一季度归母净利润1188万元，同比扭亏为盈 [2] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 2023年，来水修复使自发电量达25.19亿千瓦时，同比增长24.10%，需求修复拉动售电量达139.75亿千瓦时，同比增长2.97%；2023年售电均价0.4887元/千瓦时 [6] 财务报表及预测指标 |报表类型|项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |利润表（百万元）|营业总收入|11177|12486|14304|16432| ||营业成本|10029|11003|12574|14381| ||毛利|1148|1484|1730|2051| ||％营业收入|10%|12%|12%|12%| ||营业税金及附加|51|56|64|74| ||％营业收入|0%|0%|0%|0%| ||销售费用|29|31|36|41| ||％营业收入|0%|0%|0%|0%| ||管理费用|487|499|572|657| ||％营业收入|4%|4%|4%|4%| ||研发费用|2|0|0|0| ||％营业收入|0%|0%|0%|0%| ||财务费用|233|215|219|230| ||％营业收入|2%|2%|2%|1%| ||加：资产减值损失|-5|0|0|0| ||信用减值损失|8|0|0|0| ||公允价值变动收益|31|0|0|0| ||投资收益|72|75|114|164| ||营业利润|625|893|1097|1377| ||％营业收入|6%|7%|8%|8%| ||营业外收支|0|5|5|5| ||利润总额|625|898|1102|1382| ||％营业收入|6%|7%|8%|8%| ||所得税费用|129|180|220|276| ||净利润|496|719|881|1106| ||归属于母公司所有者的净利润|516|715|873|1095| ||少数股东损益|-19|4|9|11| ||EPS（元）|0.27|0.37|0.46|0.57| |资产负债表（百万元）|货币资金|1883|2007|2092|2092| ||交易性金融资产|294|294|294|294| ||应收账款|1088|1212|1423|1604| ||存货|294|289|377|384| ||预付账款|104|114|131|149| ||其他流动资产|1021|1109|1250|1395| ||流动资产合计|4684|5025|5566|5918| ||长期股权投资|2047|2247|2447|2647| ||投资性房地产|153|153|153|153| ||固定资产合计|10373|10939|11653|12508| ||无形资产|1220|1220|1220|1220| ||商誉|3062|3062|3062|3062| ||递延所得税资产|97|97|97|97| ||其他非流动资产|1902|1902|1902|1902| ||资产总计|23537|24644|26099|27506| ||短期贷款|3337|3337|3237|2837| ||应付款项|1131|1086|1447|1450| ||预收账款|4|4|5|5| ||应付职工薪酬|238|261|299|342| ||应交税费|73|82|94|108| ||其他流动负债|2777|3055|3094|3451| ||流动负债合计|7561|7826|8176|8193| ||长期借款|2622|3062|3643|4363| ||应付债券|1000|1000|1000|1000| ||递延所得税负债|293|293|293|293| ||其他非流动负债|639|639|639|639| ||负债合计|12114|12820|13751|14489| ||归属于母公司所有者权益|11164|11562|12076|12735| ||少数股东权益|259|263|271|282| ||股东权益|11423|11824|12348|13017| ||负债及股东权益|23537|24644|26099|27506| |现金流量表（百万元）|经营活动现金流净额|1267|1542|1691|2008| ||取得投资收益收回现金|82|75|114|164| ||长期股权投资|-397|-200|-200|-200| ||资本性支出|-1830|-1183|-1395|-1595| ||其他|317|0|0|0| ||投资活动现金流净额|-1829|-1309|-1481|-1631| ||债券融资|0|0|0|0| ||股权融资|69|-33|0|0| ||银行贷款增加（减少）|4886|440|480|320| ||筹资成本|-546|-517|-606|-698| ||其他|-3540|0|0|0| ||筹资活动现金流净额|869|-110|-126|-377| ||现金净流量（不含汇率变动影响）|306|124|85|0| |基本指标|每股收益|0.27|0.37|0.46|0.57| ||每股经营现金流|0.66|0.81|0.88|1.05| ||市盈率|26.15|18.88|15.47|12.33| ||市净率|1.21|1.17|1.12|1.06| ||EV/EBITDA|15.42|12.40|11.09|9.71| ||总资产收益率|2.2%|2.9%|3.3%|4.0%| ||净资产收益率|4.6%|6.2%|7.2%|8.6%| ||净利率|4.6%|5.7%|6.1%|6.7%| ||资产负债率|51.5%|52.0%|52.7%|52.7%| ||总资产周转率|0.49|0.52|0.56|0.61| [8] 公司基础数据 - 当前股价7.06元 - 总股本191,214万股 - 流通A股/B股191,214/0万股 - 每股净资产5.84元 - 近12月最高/最低价10.05/6.31元 [13] 事件评论 - 投资建议：调整公司盈利预测，预计2024 - 2026年EPS为0.37元、0.46元和0.57元，对应PE分别为18.88倍、15.47倍和12.33倍，维持“买入”评级 [11]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，给予公司2024年25倍PE估值，对应8.65元/股合理价值 [5][27][79] 报告的核心观点 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为6.62、7.32、7.78亿元，EPS分别为0.35、0.38和0.41元/股，按最新收盘价对应PE分别为20.75、18.74、17.65倍；来水好转自发电量有望改善，综合能源服务持续推进 [5][79] 根据相关目录分别进行总结 购售电业务平稳，综合能源业务迅速扩张 - 2023年公司营收111.77亿元，同比增长0.8%，归母净利润5.16亿元，同比增长8.3%；收入增长因售电量和综合能源收入增长，贸易业务规模缩减；业绩增长因公允价值损益、资产处置收益、综合能源业务利润提升 [16] - 2023年公司毛利率降低0.2pct至10.3%，净利率提升至4.6%；期间费用同比增长6.9%至111.77亿元，期间费用率同比提升0.4pct至6.7% [16] - 2023年公司经营现金流净额12.7亿元，投资性现金流净额 - 18.3亿元，筹资现金流净额8.7亿元 [19] - 截至2023年末公司总资产235亿元，固定资产104亿元；长期股权投资和交易性金融资产分别为20.47、2.94亿元；2023年公允价值损益0.31亿元，投资收益0.72亿元 [40] - 截至2023年末公司资产负债率51.5%，负债规模持续提升；短期借款增长至33.37亿元，占比提升至27.5%，长期借款26.22亿元，占比降至21.60%；带息资产负债率提升至32.2% [41] 来水好转电量提升，电价维持高位 - 来水好转自发电量恢复，需求向好售电量提升；2023年发电量25.19亿千瓦时，同比增长24.1%，2024Q1发电量2.98亿千瓦时，同比增长190%；2023年售电量140亿千瓦时，同比增长3.0%，售电均价0.489元/千瓦时，同比降低0.4% [26] - 公司规划十四五末配售电/市场化售电量分别达200/800亿千瓦时，总收入达150亿元，总资产超过320亿元 [26] 协同售电业务，持续发力综能服务 - 依托售电业务，协同发力综合能源服务；2023年中标多个项目，综合能源项目盈利能力逐步释放，全年实现营业利润9263万元 [48] 盈利预测和投资建议 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为6.62、7.32、7.78亿元，EPS分别为0.35、0.38和0.41元/股，按最新收盘价对应PE分别为20.75、18.74、17.65倍；给予公司2024年25倍PE估值，对应8.65元/股合理价值，维持“买入”评级 [79]