公司投资评级 - 买入（维持）[3] 报告的核心观点 - 联创光电拟收购联创超导11%股权，推进超导业务并表，强化产业布局[4] - 超导业务多领域布局，新产品陆续放量[5] - 超导业务在手订单充足，并表后有望支撑公司业绩高增[6] - 盈利预测与投资评级：公司激光与超导业务正处于加速成长阶段，有望加速贡献业绩，维持"买入"评级[7] 根据相关目录分别进行总结 联创光电拟收购联创超导11%股权[16] - 联创光电8月5日发布公告，拟以现金合计4.906亿元收购联创超导11%股权，将对联创超导持股比例从40%提升至51%，收购完成后，联创光电将成为联创超导控股股东，并将联创超导纳入合并报表范围[19] - 本次收购以对联创超导55.75亿元估值定价的基础上折算80%作为本次交易的计价基础，同时电子集团、共青城智诺嘉分别与公司签订《盈利补偿协议》，作出业绩承诺：联创超导在2024年-2026年实现归母净利润累计不低于6亿元[20] 联创超导高温超导业务布局全面[16] 核心技术团队在高温超导领域技术及产业经验丰富[16] - 联创超导技术团队核心成员在高温超导领域产业经验涉及上下游[26] - 深耕高温超导技术应用十余年，联创超导当前高温超导业务已从金属热加工拓展至光伏、可控核聚变等新兴应用市场[27] 下游应用领域持续扩张蓄力长期成长[16] 高温超导感应加热设备[17] - 联创光电全球首台兆瓦级高温超导感应加热设备，2023年开启商业化交付进程[37] - 高温超导感应加热设备具千亿级广阔市场，谨慎预计，全球范围现有直径300mm以上轻型材挤压机的加热炉替换及新增约1400台[41] 超导磁控硅单晶生长炉[17] - N型电池片产能大幅扩张，高品质美棒带动超导磁体导入光伏级磁拉单晶硅领域[43] - 超导磁控晶硅生长炉优势明显，随着国内企业加速技术迭代、产品降本，有望助力超导磁体规模化放量[48] - 目前国内低温超导磁体与高温超导磁体生产企业，均针对光伏晶硅生长炉应用加速展开应用布局[56] 磁约束可控核聚变超导磁体[17] - 磁约束可控核聚变是目前实现可控核聚变的主流方式[60] - 高温超导磁体突破低温超导与常导磁体磁场强度上限，高场强高温超导磁体是未来紧凑型核聚变装置的最优选择[74] - 超导磁体技术积累深厚，联创超导在核聚变领域与中核聚变展开合作[76]

财务表现 - 公司2024年上半年实现营业总收入154,678.75万元，同比下降6.77%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为22,598.80万元，同比增长5.18%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为20,500.59万元，同比增长9.74%[5] - 基本每股收益为0.50元，同比增长5.18%[3] 资产状况 - 公司总资产为788,278.23万元，同比增长4.19%[6] - 归属于上市公司股东的所有者权益为415,585.66万元，同比增长3.62%[6] - 归属于上市公司股东的每股净资产为9.13元，同比增长3.62%[3] 投资回报 - 加权平均净资产收益率下降0.17个百分点[3]

证券代码：600363 证券简称：联创光电 编号：2024-051 江西联创光电科技股份有限公司 关于控股股东部分股权解除质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: 江西联创光电科技股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）控股股 东江西省电子集团有限公司（以下简称"电子集团"）持有公司股份数量为 94,736,092 股，占公司总股本比例为 20.81%；本次解除质押后，累计质押 数量 75,225,879 股，占其所持有公司股份总数的 79.41%，占公司总股本的 16.52%。 公司于近日接到控股股东电子集团通知，获悉其将所持有本公司的部分股份 解除质押，具体事项如下： | 股东名称 | 江西省电子集团有限公司 | | --- | --- | | 本次解质股份（股） | 500,000 | | 占其所持股份比例 | 0.53% | | 占公司总股本比例 | 0.11% | | 解质时间 | 2024/8/7 | | 总持股数量（股） | 94,736,092 | | 总持股比例 | ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [11] 报告的核心观点 公司业务结构优化成效显著 1) 公司坚持聚焦激光、趋导、智能控制器三大核心业务,陆续完成对电力缆业务、手机背光源业务的剥离 [4] 2) 在业务结构优化的推动下,公司盈利能力不断提升,2023年毛利率18.2%,同比提升3.42个百分点;净利率12.6%,同比提升2.68个百分点,创历史新高 [5] 激光业务保持高景气 1) 公司激光业务主要产品为泵浦源及激光器,目前可预见的订单增长较快 [6] 2) 2023年公司光刃-II激光反制系统顺利通过验证,光刃系列无人机激光反射系统整机产品出口许可获批,内销+外贸需求的共同驱动下,未来激光整机产品有望进一步打开公司成长空间 [7] 超导业务拓展前景广阔 1) 公司拟收购参股公司联创超导部分股权,超导业务有望正式并表 [1][3] 2) 公司与中核聚变签订协议,计划联合建设聚变-聚变混合实验堆项目,工程总投资预计超过200亿元,公司超导应用有望持续拓展 [7] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润复合增速为38%,对应PE为23、17、13倍 [8][10]

标题：关于江西联创光电科技股份有限公司的监管工作函 证券代码：600363 证券简称：联创光电 监管类型：监管工作函 涉及对象：上市公司,董事,中介机构及其相关人员 处分日期：2024-08-05 处理事由：就公司收购参股公司部分股权暨关联交易事项明确监管要求 ...

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 江西联创光电科技股份有限公司拟股权收购涉及的 江西联创光电超导应用有限公司股东全部权益价值 资产评估报· 京坤评报字[2024]0320号 共1册,第1册 北京坤元至诚资产评估有限公司 Beijing KYSIN Assets Appraisal Co., Ltd 二〇二四年四月二十日 中国资产评估协会 资产评估业务报告备案回执 | 报告编码: | 1143020011202400415 | | --- | --- | | 合同编号: | KY-PG-2024-254 | | 报告类型: | 法定评估业务资产评估报告 | | 报告文号: | 京坤评报字[2024]0320号 | | 报告名称: | 江西联创光电科技股份有限公司拟股权收购涉及的 江西联创光电超导应用有限公司股东全部权益价值 | | 评估结论: | 5,575,000,000.00元 | | 评估报告日: | 2024年04月20日 | | 评估机构名称: | 北京坤元至诚资产评估有限公 | | 签名人员: | 杨阿英 (资产评估师 会员编 1190116 黄亚博 (资产评估师 给后编 号: | | | 1 ...

公司章程 江西联创光电科技股份有限公司 公 司 章 程 2024 年 8 月 第 1 页 共 36 页 公司章程 目 录 第 2 页 共 36 页 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 股东和股东大会 第一节 股东 第二节 股东大会的一般规定 第三节 股东大会的召集 第四节 股东大会的提案与通知 第五节 股东大会的召开 第六节 股东大会的表决和决议 第五章 董事会 第一节 董事 第二节 独立董事 第三节 董事会 第四节 董事会秘书 第六章 总裁及其他高级管理人员 第七章 监事会 第一节 监事 第二节 监事会 第八章 财务会计制度、利润分配和审计 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第九章 通知与公告 第一节 通知 第二节 公告 第十章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十一章 修改章程 第十二章 附则 公司章程 第一章 总则 第一条 为维护江西联创光电科技股份有限公司（以下简称"公司"）、股东和债权 人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《 ...

我们认为：本次股权收购有利于实现公司整体资源的有效配置，符合公司生产 经营需要和长远发展战略；交易定价公允，不存在损害公司及股东特别是中小股东 利益的情形。公司本次关联交易事项的审议程序符合《中华人民共和国公司法》《上 海证券交易所股票上市规则》和《公司章程》的有关规定，关联董事进行了回避表 决。我们一致同意公司关于收购参股公司江西联创光电超导应用有限公司部分股权 暨关联交易的议案。 独立董事：陈明坤 朱日宏 黄瑞 二〇二四年八月五日 江西联创光电科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 5 日召开 了第八届董事会第十三次临时会议。根据中国证监会《上市公司独立董事管理办法》 《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规及《公司章程》《公司独立董事工作 制度》的有关规定。我们作为公司的独立董事，基于独立、审慎、客观判断的立场， 现就公司第八届董事会第十三次临时会议审议的相关事项发表如下独立意见： 一、关于收购参股公司江西联创光电超导应用有限公司部分股权暨关联交易 江西联创光电科技股份有限公司独立董事 关于第八届董事会第十三次临时会议审议事项的独立意见 ...

江西联创光电科技股份有限公司 对外投资管理办法 第一章 总 则 第一条 为强化江西联创光电科技股份有限公司(以下简称"公司")对外投资管 理，规范对外投资行为，规避对外投资风险，保障对外投资效益，维护公司的合法权 益，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所股 票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）等有关法律、法规和规范性文件及 《江西联创光电科技股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的规定，结合 公司实际情况，制定公司《对外投资管理办法》（以下简称"本办法"）。 第二条 本办法旨在建立有效的控制机制，对公司、公司控股子公司（以下简称 "子公司"）及公司参股公司（以下简称"参股公司"）在组织资源、资产、投资等 经营运作过程中进行风险控制，保障资金运营的安全性和收益性，提高公司的抗风险 能力。 第三条 本办法所称对外投资，是指公司为扩大生产经营规模，以获取长期收益 为目的，将现金、实物、无形资产等可供支配的资源进行各种形式的投资活动，包括 下列行为： 第四条 对外投资的原则： （一）必须遵守国家法律、法规的规定； （二）必须符合公司发展规划和主营业务发展的要求，合理配置 ...

证券代码：600363 证券简称：联创光电 编号：2024-048 江西联创光电科技股份有限公司 关于修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江西联创光电科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 5 日 召开第八届董事会第十三次临时会议，审议通过了关于修订《公司章程》的议案。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证券监督管理委 员会发布的《上市公司章程指引》《上市公司独立董事管理办法》以及《上海证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律、法规、规范性文 件的相关规定，并结合公司的实际情况，拟对《公司章程》部分条款进行修订和 完善，具体修订内容如下： | 修改前 | 修改后 | | --- | --- | | | 第四十二条 公司下列对外担保行为，须经 | | 公司下列对外担保行为，须经 第四十二条 | 股东大会审议通过： | | 股东大会审议通过： | （一）单笔担保额超过公司最近一期经审计 | | （一）本公司及本公司控股子公 ...