会议信息 - 2026年第一次临时股东会现场会议时间为2月11日14:30，网络投票时间为同日[6] - 会议需审议6项议案，包括日常关联交易、框架协议、融资计划、薪酬等议案[8] - 股东发言应说明所持股份数量及比例，发言不超三次，每次不超五分钟[11] 关联交易 - 2025年公司日常关联交易预计金额234,072，实际发生金额78,208（未审计）[24] - 2025年8月重组完成后，磁选装备业务日常关联交易预计金额3,863万元，实际发生金额3,305万元（未审计）[28] - 2026年公司及子公司与关联方预计发生日常关联交易总金额不超过7,555万元[29] - 2026年关联交易总额预计为7,555，2025年实际发生额为3,305[31] - 2026年向关联方销售产品、商品预计金额为5,480，2025年实际发生额为3,067[30] - 2026年向关联方提供服务预计金额为183，2025年实际发生额为109[31] - 2026年接受关联方提供劳务、服务预计金额为1,202，2025年实际发生额为73[31] - 2026年向关联方购买燃料和动力预计金额为90，2025年实际发生额为56[31] 公司业绩 - 江西钨业控股集团有限公司2025年1 - 12月营业收入398,754万元，净利润 - 8,938万元[34] - 截至2025年12月31日，江西钨业控股集团有限公司资产总额1,692,707万元，负债总额849,750万元，净资产842,957万元[34] - 江西省投资集团有限公司2025年1 - 12月营业收入694.05亿元，净利润11.39亿元[35] - 截至2025年12月31日，江西省投资集团有限公司资产总额1,952.65亿元，负债总额1,342.28亿元，净资产610.37亿元[35] - 截至2025年12月31日，公司资产总额6341万元，负债总额11854万元，净资产 -5513万元，2025年1 - 12月营业收入1186万元，净利润 -927万元[46] 子公司业绩 - 截至2025年12月31日，宜春钽铌矿有限公司资产总额111310万元，负债总额32583万元，净资产78726万元；2025年1 - 12月，营业收入57875万元，净利润7774万元[38] - 截至2025年12月31日，江西大吉山钨业有限公司资产总额70497万元，负债总额25685万元，净资产44812万元；2025年1 - 12月，营业收入54710万元，净利润21162万元[40] - 截至2025年12月31日，江西漂塘钨业有限公司资产总额54312万元，负债总额14565万元，净资产39747万元；2025年1 - 12月，营业收入48350万元，净利润15102万元[41] - 截至2025年12月31日，江西铁山垅钨业有限公司资产总额38050万元，负债总额9898万元，净资产28152万元；2025年1 - 12月，营业收入36474万元，净利润9984万元[42] - 截至2025年12月31日，江西有色智联科技有限公司资产总额828万元，负债总额263万元，净资产565万元；2025年1 - 12月，营业收入309万元，净利润65万元[37] - 截至2025年12月31日，方圆（德安）矿业投资有限公司资产总额10634万元，负债总额7398万元，净资产3235万元；2025年1 - 12月，营业收入1431万元，净利润 - 4021万元[44] - 截至2025年12月31日，于都小东坑矿业有限公司资产总额29468万元，负债总额5013万元，净资产24455万元；2025年1 - 12月，营业收入167万元，净利润 - 403万元[44] - 江钨国际贸易（上海）有限公司截至2025年12月31日，资产总额71888万元，负债总额77645万元，净资产 -5757万元，2025年1 - 12月营业收入20210万元，净利润 -9377万元[46] - 江西下垄钨业有限公司截至2025年12月31日，资产总额37625万元，负债总额11684万元，净资产25941万元，2025年1 - 12月营业收入40216万元，净利润12384万元[47][48] 其他事项 - 2025年5月9日，公司召开2024年年度股东大会，审议通过日常关联交易2025年预计议案[20] - 2025年8月11日，公司召开2025年第二次临时股东大会，通过资产置换等相关议案[20] - 公司以煤炭业务相关资产及负债置换赣州金环磁选科技装备股份有限公司8550万股股份（对应股比57.00%）[20] - 2025年公司召开第四次临时股东大会，审议通过调整2025年日常关联交易预计的议案[20] - 公司下属企业金环磁选向多家关联企业销售磁选机及设备备件、废铜废铁[50] - 公司下属企业金环磁选向江西赣能能源服务有限公司赣州分公司采购电力供应[51] - 公司接受江钨控股综合服务，金环磁选接受赣州冶研所检测技术服务有限公司等企业劳务、技术、委托加工服务[52] - 公司下属企业金环磁选向关联企业提供土地、房屋、设备租赁及实验、技术、转供水电等服务[53] - 公司与关联方交易定价遵循公平合理透明市场原则，按不同情况确定价格[55] - 公司与关联方关联交易属正常业务购销，支持生产经营，不损害股东利益，不影响独立性[56] - 公司拟与江西钨业控股集团有限公司签订《商品供应框架协议》和《综合服务框架协议》，明确交易种类、定价原则等[58] - 《商品供应框架协议》和《综合服务框架协议》有效期为三年，满足三项条件生效[63] - 2026年度江钨装备及金环磁选拟向银行申请不超7亿元融资总额，江钨装备5亿元、金环磁选2亿元[65] - 2024年度董事长熊腊元年度应发薪酬总额88400元，工作2个月[67] - 2024年度总经理、董事金江涛年度应发薪酬总额545100元，工作12个月[67] - 2024年度财务总监、董事张海峰年度应发薪酬总额463000元，工作12个月[67] - 2024年度监事会主席刘珣年度应发薪酬总额518000元，工作12个月[69] - 2024年度监事游长征年度应发薪酬总额318000元，工作12个月[69] - 公司新增3项制度，修订25项内控制度，其中5项需提交股东会审议[71] - 规范与关联方资金往来的管理制度为新增制度且需提交股东会审议[71] - 股东会网络投票管理制度为新增制度且需提交股东会审议[71]

煤炭开采板块市场表现 - 2024年2月3日，煤炭开采板块整体下跌0.19%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨1.29%，深证成指上涨2.19% [1] - 板块内个股表现分化，江钨装备领涨，涨幅为6.93%，收盘价10.95元，成交额4.86亿元 [1] - 昊华能源领跌，但具体跌幅未在提供数据中列明 [1] 板块个股涨跌详情 - 涨幅居前的个股包括：江钨装备(涨6.93%)、रक्त 10 18(涨3.49%)、电投能源(涨3.37%)、盘江股份(涨2.95%)、淮北矿业(涨2.54%) [1] - 跌幅居前的个股包括：景华能源(跌1.57%)、中国神华(跌1.52%)、郑州煤电(跌0.93%)、山煤国际(跌0.56%) [2] - 部分个股涨跌幅度较小或持平，如苏能股份涨跌幅为0.00%，山西焦煤上涨0.15%，莫中能源上涨0.19% [2] 板块资金流向 - 当日煤炭开采板块整体呈现主力资金净流出，净流出额为4.0亿元 [2] - 游资资金呈现净流入，净流入额为9895.13万元，散户资金净流入3.01亿元 [2] - 个股资金流向分化显著，陕西煤业获得主力资金净流入4273.27万元，主力净占比4.29%，而江钨装备遭遇主力资金净流出5297.84万元，主力净占比-10.90% [3] 重点个股交易数据 - 中国神华收盘价39.60元，下跌1.52%，成交额15.47亿元，是板块中成交额较大的公司之一 [2] - 陕西煤业收盘价20.85元，微跌0.38%，成交额达9.97亿元，并获得主力资金净流入 [2][3] - 山西焦煤成交活跃，成交量71.10万手，成交额4.76亿元，股价微涨0.15% [2]

公司业务与合作伙伴关系 - 公司明确否认与日本东海特殊钢金属株式会社存在合作关系 [1]

公司运营与财务数字化 - 公司尚未建立财务共享中心 [1]

公司董事会决议与治理动态 - 公司于2026年1月22日召开第九届董事会第六次会议，审议通过了七项议案，包括日常关联交易、签署关联交易框架协议、年度融资计划、董监高薪酬、聘任证券事务代表、修订内控制度及召开临时股东会 [1][2] - 关于日常关联交易及签署关联交易框架协议的两项议案，因涉及关联交易，6名关联董事回避表决，均由其余3名董事全票赞成通过 [2][5] - 董事会审议通过了2026年度融资计划，计划向银行申请不超过人民币7亿元的融资总额，以满足生产经营及投资发展的资金需求 [8][55] - 董事会同意聘任秦志华先生为公司证券事务代表，其已取得相关任职资格，将协助董事会秘书工作 [13][59] - 公司计划于2026年2月11日召开2026年第一次临时股东会，审议董事会提交的多项议案 [13][64] 重大资产重组与业务转型 - 公司于2025年8月完成重大资产重组，以煤炭业务相关资产及负债置入赣州金环磁选科技装备股份有限公司57.00%的股份，主营业务由煤炭采选及经营变更为磁选装备的研发、生产、销售 [18] - 因主营业务变更，公司关联交易情况相应发生变化，并于2025年11月通过临时股东大会调整了2025年日常关联交易预计 [18] 关联交易预计与框架协议 - 公司预计2026年度与关联方发生的日常关联交易总金额不超过7,555万元，主要涉及销售设备备件、采购电力、接受及提供各类服务 [21] - 公司与控股股东江西钨业控股集团有限公司签署了附条件生效的《商品供应框架协议》和《综合服务框架协议》，协议有效期三年，旨在规范双方持续的关联交易 [44][45][46] - 关联交易的定价遵循市场原则，以市场价格、非关联交易价格、成本加成或协商定价为基础，确保公平公允 [42][48] 主要关联方财务状况 - 控股股东江西钨业控股集团有限公司截至2025年末总资产1,692,707万元，净资产842,957万元，2025年营业收入398,754万元，净利润为-8,938万元（未经审计） [22][23] - 间接控股股东江西省投资集团有限公司截至2025年末总资产1,952.65亿元，净资产610.37亿元，2025年营业收入694.05亿元，净利润11.39亿元（未经审计） [23][24] - 多家控股股东下属的矿业公司2025年实现盈利，例如江西大吉山钨业有限公司净利润21,162万元，江西漂塘钨业有限公司净利润15,102万元 [28][30] 2025年度业绩预告 - 公司预计2025年年度归属于母公司所有者的净利润为-25,800万元到-30,800万元，较上年同期-24,165万元出现增亏 [83][85] - 业绩预亏主要原因包括煤炭市场行情回落导致煤炭业务出现较大亏损（归属于母公司股东的净利润-2.78亿元），以及承担重大资产重组相关费用 [89] - 本次重组置入的磁选装备资产在2025年实现盈利，对合并报表净利润产生了正面贡献，减轻了亏损幅度 [89]

公司2025年度业绩预亏核心情况 - 公司预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润为-25,800万元到-30,800万元 与上年同期-24,165万元相比 将出现增亏 [1] 业绩构成与亏损原因 - 本期业绩由资产交割前煤炭相关业务的损益以及本次重组置入资产的损益构成 [1] - 受煤炭市场行情整体回落影响 主要煤种销量与售价同比下滑 公司煤炭相关业务经营业绩仍不理想 出现较大亏损 其中归属于母公司股东的净利润为-2.78亿元 [1] - 母公司承担了重大资产重组发生的税费及中介、法律等相关费用 [1] 重组置入资产的影响 - 置入资产在本期实现盈利 对合并报表净利润产生了正面贡献 减轻了亏损幅度 但仍不足以弥补煤炭相关业务的亏损 [1]

2025年度业绩预亏核心观点 - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为-25,800万元到-30,800万元，与上年同期-24,165万元相比，将出现增亏 [1] 业绩构成与影响因素 - 本期业绩由资产交割前煤炭相关业务的损益以及本次重组置入资产的损益构成 [1] - 受煤炭市场行情整体回落影响，主要煤种销量与售价同比下滑，公司煤炭相关业务经营业绩仍不理想，出现较大亏损，其中归属于母公司股东的净利润为-2.78亿元 [1] - 置入资产在本期实现盈利，对合并报表净利润产生了正面贡献，减轻了亏损幅度，但仍不足以弥补煤炭相关业务的亏损 [1] - 母公司承担了重大资产重组发生的税费及中介、法律等相关费用 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为-2.58亿元到-3.08亿元，与上年同期约-2.42亿元相比将出现增亏 [1] - 业绩变动主要原因是本期业绩由资产交割前煤炭相关业务的损益以及本次重组置入资产的损益构成 [1] 业绩变动具体原因 - 受煤炭市场行情整体回落影响，主要煤种销量与售价同比下滑，公司煤炭相关业务经营业绩仍不理想，出现较大亏损，其中归属于母公司股东的净利润为-2.78亿元 [1] - 母公司承担了重大资产重组发生的税费及中介、法律等相关费用 [1] - 置入资产在本期实现盈利，对合并报表净利润产生了正面贡献，减轻了亏损幅度，但仍不足以弥补煤炭相关业务的亏损 [1]

公司人事变动 - 公司于2026年1月22日召开第九届董事会第六次会议 [1] - 会议审议通过了《关于聘任公司证券事务代表的议案》 [1] - 同意聘任秦志华先生担任公司证券事务代表 [1] - 秦志华先生将协助董事会秘书开展相关工作 [1] - 任期自董事会审议通过之日起至公司第九届董事会任期届满之日止 [1]

公司治理与人事变动 - 公司于1月22日晚间审议通过议案，聘任秦志华先生担任公司证券事务代表 [1] - 证券事务代表将协助董事会秘书开展相关工作 [1] 宏观经济与地缘政治事件 - 特朗普政府曾意图购买格陵兰岛，引发丹麦方面的反应 [1] - 丹麦一家养老基金因此清仓了其持有的美国国债 [1] - 该事件导致美国资产价格全线下挫 [1] - 欧洲方面被描述为手握“金融核按钮”，市场关注双方冲突是否会升级至“鱼死网破”的局面 [1]