会议信息 - 公司第九届董事会第十八次会议于2025年7月11日通讯表决召开[1] - 会议通知于2025年7月2日邮件送达相关人员[1] - 应表决董事9人，实际表决9人[1] 人事变动 - 会议审议通过聘任陈洪为副总经理议案[1] - 聘任议案表决结果为9票同意，0票反对和弃权[2]

财务数据关键指标变化 - 公司预计2025年半年度归属上市公司股东净利润约4490万元到5370万元，同比减少8832.02万元到9712.02万元，降幅62.19%到68.38%[3][4] - 公司预计2025年半年度归属上市公司股东扣非净利润约11200万元到12100万元，同比减少1859.05万元到2759.05万元，降幅13.32%到19.77%[3][4] - 上年同期归属上市公司股东净利润为14202.02万元[5] - 上年同期归属上市公司股东扣非净利润为13959.05万元[5] - 上年同期基本每股收益为0.130元[6] 各条业务线表现 - 制剂业务受第十批集采中选品种执标影响，中标产品单价下降，收入、毛利同比减少[7] - 原料药业务受市场竞争加剧影响，部分产品销量及单价下降，收入、利润同比下降[7] 管理层讨论和指引 - 公司本年度受集采、国际市场竞争加剧影响，销售收入和利润同比下降[7] - 公司本年因垄断受行政处罚，罚款6919.24万元[7] 其他没有覆盖的重要内容 - 预告数据为初步核算数据，准确财务数据以2025年半年度报告为准[9]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为4490万元至5370万元，同比减少8832.02万元至9712.02万元，降幅达62.19%至68.38% [1] - 预计同期扣除非经常性损益的净利润为1.12亿元至1.21亿元，同比减少1859.05万元至2759.05万元，降幅为13.32%至19.77% [1] 盈利变动分析 - 归属于上市公司股东的净利润同比下滑幅度显著高于扣非净利润下滑幅度，显示非经常性损益项目对业绩产生较大影响 [1] - 扣非净利润降幅相对较小，表明主营业务盈利能力虽有所减弱但相对稳定 [1]

关联交易概述 - 公司控股子公司天津津药环境科技有限公司拟以自有资产抵押向天津医药集团财务有限公司申请贷款1.35亿元，贷款期限为三年 [2][3] - 该交易已通过独立董事专门会议审议，并将提交股东大会审议 [3] - 过去12个月内公司与同一关联人累计发生关联交易15,549.90万元，超过最近一期经审计净资产的5% [3] 关联方介绍 - 天津医药集团财务有限公司为公司间接控股股东天津市医药集团有限公司的控股子公司，注册资本5亿元 [4] - 截至2024年底，财务公司总资产77.36亿元，净资产6.27亿元，2024年度营业收入6,333.33万元，净利润2,073.81万元 [4] 关联交易定价及合理性 - 贷款利率根据中国人民银行规定的基础利率并参考市场水平制定，不高于公司在其他金融机构取得的同期同档次信贷利率 [4] - 交易定价遵循公平、合理原则，不存在损害上市公司利益或向关联方输送利益的行为 [4] 被抵押资产情况 - 抵押资产为位于天津开发区西区新业九街19号的非居住房地产，包括38幢建筑物（建筑面积104,412.56平方米）及360,511.3平方米的国有土地使用权 [5] - 该资产无其他抵押权或第三人权利，无重大争议、诉讼或仲裁事项，也无查封、扣押、冻结等司法强制措施 [6] - 经天津同章房地产土地资产评估有限公司评估，该房地产总价为41,239万元，采用成本法进行估价 [8][9] 交易目的及影响 - 本次关联交易为环境科技生产经营所需，在平等、互利基础上进行，未损害公司及股东利益 [9] - 交易不影响公司独立性，也不会对公司财务状况、经营成果产生不利影响 [9]

关联交易 - 公司与财务公司签《金融服务协议》，服务总额不超12.03亿元[5] - 环境科技拟续贷1.35亿元，期限三年[5][6] - 过去12个月公司及子公司与关联人交易累计15549.90万元[6][8] 财务数据 - 截止2024年12月31日，财务公司总资产77.36亿元，净资产6.27亿元[7] - 2024年度财务公司营收6333.33万元，净利润2073.81万元[9] 抵押情况 - 关联交易抵押38幢建筑物及土地使用权[12][13] - 被抵押资产评估总价41239万元[17] 审批进展 - 关联交易经独董和董事会审议，尚需股东大会审议[6]

山东省化妆品产业发展现状 - 山东省化妆品产业已进入高质量发展阶段，2022-2024年产值从200亿增长至300亿 [28] - 北方美谷作为产业核心枢纽，整合地理标志资源、科研力量与文化底蕴，形成"一核多点、全域协同"的产业版图 [28] - 行业面临挑战，需通过科技力和品牌力重塑格局以实现可持续发展 [2][3] 科技创新驱动产业升级 - 合成生物学技术取得突破：王瑞明团队通过基因编辑破解王浆酸产业化难题 [11]，张海波团队利用纳米纤维素等原料降低生产成本 [13] - 透皮吸收技术革新：润辉生物开发"透美诺™平台"，解决活性成分吸收率低的问题 [15] - 中医理论与现代技术结合：张贵峰团队筛选出抗皱与修护功效的草本活性物 [17] 原料创新与资源整合 - 山东省发布首批《特色化妆品原料目录》，涵盖73款合成生物技术、海洋活性等四大类原料 [19] - 北方美谷智库汇聚80位跨学科专家，覆盖生物药递送、微生物工程等领域 [28][29] - 产学研合作加速科技成果转化，政府、企业、高校协同推动关键技术突破 [29] 品牌建设与营销策略 - 颐莲品牌通过"科技+文化"双驱战略实现增长，2025年Q1营收2.5亿（同比+25%），占公司化妆品业务的47.5% [21][23][24] - 华熙生物构建"素人体验+达人种草+医生背书"的内容矩阵，强化专业信任链条 [24] - 玫瑰颂品牌以平阴玫瑰文化打造差异化竞争优势，提供区域特色品牌突围路径 [26] 行业未来发展方向 - 山东省将依托科研优势和文化底蕴，打造差异化产业集群 [31] - 北方美谷战略蓝图聚焦"科技赋能、文化铸魂、产学研协同"，目标成为全国化妆品产业创新样本 [31] - 行业需平衡实验室技术与消费潮流，强化国际竞争力 [31]

新产品研发 - 津药和平低钙腹膜透析液通过仿制药一致性评价[1] - 有乳酸盐 - G1.5%和乳酸盐 - G2.5%两种2000ml注射剂规格[1] - 2024年6月提交补充申请并获受理[2] - 项目累计投入研发费用约1124万元[2] 业绩总结 - 2023 - 2024年，低钙腹膜透析液（乳酸盐 - G1.5%）销售额从17.66亿增至21.92亿[3] - 2023 - 2024年，低钙腹膜透析液（乳酸盐 - G2.5%）销售额从8.95亿增至9.05亿[3] 未来展望 - 通过评价利于提升药品市场竞争力[4] - 药品业务受政策和市场影响有不确定性[4]

公司动态 - 子公司津药和平(天津)制药有限公司获得国家药品监督管理局核准签发的低钙腹膜透析液《药品补充申请批准通知书》[1] - 低钙腹膜透析液通过仿制药质量和疗效一致性评价[1] - 该药品适用于因非透析治疗无效而需要连续不卧床性腹膜透析治疗的急性及慢性肾功能衰竭患者[1] 产品信息 - 低钙腹膜透析液获批适应症为急性及慢性肾功能衰竭患者的腹膜透析治疗[1] - 该产品属于仿制药范畴并通过一致性评价[1]

合规管理制度目的 - 加强公司合规管理水平，促进依法合规经营，建立健全合规管理机制，防范与控制合规风险，保障持续健康发展 [1] 适用范围 - 适用于公司及所属全资、控股、实际控制企业的合规管理工作，所属公司可结合业务特点制定细则并报备 [1] 合规管理核心内容 - 履职行为需符合法律法规、监管规定、行业准则、商业惯例、公司章程及国际条约等要求 [1] - 重点防范因违规行为引发的法律责任、处罚、经济或声誉损失 [1] - 覆盖决策、执行、监督全流程，突出重点领域、环节及岗位人员管理 [1] 合规管理体系构建 - 结合行业特征、经营范围、组织规模投入专业资源，确保体系有效运行 [2] - 完善内控体系，合规审查嵌入业务流程，严格履行审批程序 [2] - 重点领域包括董事会决策、商业活动（反贿赂、反垄断）、合同审查、投资管理、生产安全及环保 [2][3] 重点领域合规要求 - 董事会决策需保障法律规范履职 [2] - 商业活动需自律诚信，规范资产交易及招投标 [2] - 合同审查需确保内容合法性与程序正确性 [2] - 投资管理需建立全流程监控，重大变化时及时调整方案 [2] - 生产安全与环保需加强监督检查及违规整改 [2] 员工与财务合规 - 规范劳动合同管理，维护劳动者权益 [3] - 严守财务制度与税收政策，强化依法纳税 [3][4] 知识产权与信息安全 - 保护公司秘密及商标，规范使用他人知识产权 [4] - 防止商业信息与内幕信息泄露，合规处理个人信息 [4] 国际业务合规 - 遵守出口管制法规，避免国际制裁 [4] - 对高风险商业伙伴开展合规调查并签订协议 [4] 合规风险防控机制 - 定期识别评估风险，发布预警并嵌入制度流程 [6] - 重大风险需法务合规部统筹应对，紧急事件需2日内书面报告 [7] 合规审查与问责 - 重大决策需强制性合规审查并作为必要环节 [8] - 违规行为按性质、次数、危害程度纳入考核评优 [10] - 设立举报机制，对属实举报给予奖励并禁止打击报复 [10] 合规文化培育 - 管理层带头合规，将合规培训纳入必修内容 [9] - 全员签订合规承诺，强化守法意识 [9] 合规评价与改进 - 定期开展合规管理体系有效性评价，重点排查薄弱环节 [9] - 法务合规部对所属公司年度工作进行考评 [9] 重大合规事件标准 - 涉及金额超100万元的举报案件或高管违规 [9] - 被省部级及以上监管机关立案调查或面临重大处罚 [9] - 潜在损失超100万元或利益冲突事项 [9][10] 违规处理流程 - 一般事件移交业务部门，追责事件移交责任部门，违纪违法移交纪检监察 [11] - 处罚措施包括降薪、降职、解除劳动合同等 [11]

公司信息 - 估价委托人为天津津药环境科技有限公司，法定代表人为武胜[20] - 房地产估价机构为天津同章房地产土地资产评估有限公司，资质等级壹级，有效期至2027年2月25日[20] - 天津同章房地产土地资产评估有限公司成立于2024年，注册资本贰佰万元[79] 房地产信息 - 房屋建筑物建筑面积104412.56平方米，国有土地使用权面积360511.3平方米[4] - 土地使用期限至2054年12月27日，用途为工业用地/非居住[21][65] - 估价对象共38幢建筑物，27号建筑物部分墙体已拆除[22] 估价相关 - 估价目的为确定房地产抵押贷款额度提供参考依据[4] - 价值时点为2025年6月18日[4] - 采用成本法进行估价[4] - 2025年6月18日未设立法定优先受偿权利下价值4.1239亿元，土地2.109亿元，房屋2.0149亿元[31] - 法定优先受偿款1.3亿元，抵押价值2.8239亿元[4][31] - 估价报告使用期限自2025年6月19日至2026年6月18日[5] - 估价作业期为2025年6月18日至2025年6月19日[35] - 实地查勘期为2025年6月18日[35] 变现相关 - 变现时间一年，拍卖处置，费用约为成交价款10%[39] - 拍卖佣金约为成交价款5%，评估费为拍卖底价5‰，契税为成交价款3%，手续费9元/平方米，登记费550元/件[39] 证书相关 - 天津同章房地产土地资产评估有限公司房地产估价机构备案有效期从2024年2月26日至2027年2月[80] - 天津同壹房地产土地资产评估有限公司某注册房地产估价师证书有效期至2025年10月27日[83] - 深圳某公司某注册房地产估价师证书有效期至2027年3月13日[84] - 天津同章房地产土地资产评估有限公司闫永浩注册编号为1220070045[88]