贷款授信 - 2026年度公司拟申请90.8亿元贷款授信额度，期限一年[1] - 兴业银行天津分行授信额度7.1亿元[1] - 中国进出口银行天津分行授信额度7亿元[1] 津贴调整 - 公司拟将独立董事津贴调至每人每年10万元税后[3] 议案表决 - 申请贷款授信额度议案9票同意通过[2] - 调整独立董事津贴议案6票同意通过[3] - 召开2026年第一次临时股东会议案9票同意通过[4]

公司人事变动 - 公司董事徐晓阳因退休原因，辞去公司董事职务 [1] - 徐晓阳辞职后将不在公司担任其他职务 [1]

公司股东信息 - 截至2025年12月10日，公司股东总户数为38,026户 [1]

公司战略转型与组织架构优化 - 公司于2023年9月更名为“津药药业”，标志着从“生产驱动”向“研发与市场双向赋能”的战略转型 [2] - 为适应新战略，公司进行系统性组织架构优化，于2023年9月成立原料药制造与销售两大中心，2024年1月组建产品规划与解决方案中心、科研技术中心，2024年5月挂牌成立创新研究院 [2] 核心业务布局与运营现状 - 公司聚焦急抢救、皮肤、眼科、麻精、呼吸、自免疫等核心赛道进行深耕，基于对疾病谱变化和临床需求的深入研究 [3] - 原料药制造中心产能利用率达到92% [3] - 在皮肤领域，针对特应性皮炎、银屑病等顽固性皮肤病及痤疮、色斑等美容相关需求进行药物开发 [4] - 在眼科领域，以青光眼、干眼症、眼部炎症为切入点，拓展至屈光不正防控、眼表麻醉等新领域，其中二氟泼尼酯滴眼液预计2025年国内独家上市 [4] - 在麻醉精神领域，以《药用类麻醉药品和精神药品目录》品种为基础，聚焦监管品种并向非监管类拓展 [4] - 在呼吸领域，依托吸入剂研发平台，聚焦吸入溶液、鼻喷剂等剂型 [4] 研发投入与创新体系 - 公司近三年研发投入均超过1.5亿元，2024年研发费用占比提升至7.7% [4] - 近5年来，皮肤科领域戊酸二氟可龙乳膏（3类仿制药）获批成为国内首仿，眼科领域亦有多个产品获批上市 [4] - 未来1—2年将继续加强研发投入，引进高端技术人才，并与高校、科研院所加强合作 [5] - 公司内部已按照IPD（集成产品开发）理念运行新的研发体系，打造覆盖研发项目从立项到交付的全流程标准化闭环管理，形成了由产品中心总管理，技术中心和制造中心协同的项目管理架构 [5] 国际化战略与市场拓展 - 公司提出“内外销一体化发展”的国际化战略，旨在发挥原料药制剂一体化优势，实现资源共享、市场协同和全球布局 [5] - 国际化战略正通过制定系统的产品注册规划、主动推进PIC/S认证、打造美国FDA认证品种与PIC/S认证品种互补的产品组合等方式推进 [5] - 持续推进甲泼尼龙片、注射用甲泼尼龙琥珀酸钠等产品的国际化突破 [5] - 国际化由“产品出海”向“能力出海”转变，探索向共建“一带一路”国家进行技术与产能输出，构建全球供应链和本地化生产能力 [6] - 2025年获得巴西GMP认证，进一步打开南美市场空间 [6] - 公司甾体激素已出口至全球70多个国家和地区 [6] 合规经营与质量管理 - 公司构建了全方位、嵌入式的合规管理体系，并将其提升到公司战略高度 [7] - 制定并下发了《反垄断合规手册（境内篇）》等四份政策性文件，通过优化审批流程将合规审查深度嵌入业务各环节 [7] - 所有关键岗位人员100%签署《反垄断合规承诺函》，并通过持续培训与检查机制落实合规理念 [7] 核心竞争优势与产业基础 - 公司核心精神为“甾体深耕，创新致远”，始终将甾体激素作为“立业之本” [7] - 形成覆盖40余个品种的原料药—制剂一体化产业链，激素类药物关键原料自供率超过80% [7] - 公司甾体激素原料药通过美国FDA、欧洲CEP、世界卫生组织PQ等40余项国际认证，多项技术指标领先国内同行业 [7]

公司业绩影响因素 - 公司业绩表现受药品集采政策、终端用药需求、国际市场竞争等多重外部因素影响 [1] 公司经营策略 - 公司将时刻关注市场动态，灵活调整销售策略 [1] - 公司将深化市场精准运营，加速新潜力品种的研发 [1] - 公司将提升综合竞争能力，保持公司稳健经营 [1]

市场监管总局药品反垄断专项行动总结 - 专项行动三年来共查处药品领域垄断协议和滥用市场支配地位案件12件，罚没款合计超过24亿元 [1] - 专项行动坚持将打击药品领域垄断行为作为重中之重，始终保持高压态势 [1] 执法原则与特点 - 坚持“快查速办”，对药品领域垄断行为“露头就打”，紧盯短缺药、急抢救药、常用药等关键药品 [1] - 例如在上海信谊联合公司垄断案中，迅速组织执法人员850多人次，调查10省市上下游企业40余家，快速查办 [1] - 坚持“严处重罚”，查处的12起案件均从重处罚，平均处罚幅度为企业上一年度销售额5%，平均罚没金额超过两亿元 [2] - 在甲硫酸新斯的明注射液垄断案中对相关企业处以上一年度销售额10%的顶格处罚 [2] - 在地塞米松磷酸钠原料药等案件中，对组织者顶格处罚500万元，并对5名负有责任的个人分别处以罚款50万元、60万元，实现“企业+组织者+责任人”三重惩戒 [2] - 坚持“以案促治”，今年制定出台《关于药品领域的反垄断指南》，明确药品联合涨价和滥用市场支配地位等行为的认定规则 [2] - 坚持“协同作战”，市场监管部门加强与卫健、公安、医保、药监等部门在线索发现、调查取证、信息共享、协同执法等方面的联动 [2] 具体案件与罚没金额 - 上药生化案罚没12.19亿元 [1] - 津药药业案罚没3.62亿元 [1] - 上海信谊联合案罚没2.23亿元 [1] 执法成效与影响 - 通过查办垄断案件，推动涉案药品降价均超过40%，降幅最高达95% [1] - 具体案例中，治疗感染的药品注射用硫酸多黏菌素B降价95.8% [3] - 治疗重症肌无力的药品甲硫酸新斯的明注射液降价58.6% [3] - 执法降低了患者用药成本和国家医保支出 [1] - 对违法主体形成有力震慑 [1] - 强化医药行业反垄断合规指导，发挥重大典型垄断案件的警示和示范作用 [2] - 将执法成效及时传递到消费终端 [2] 未来监管方向 - 市场监管总局将坚持把药品作为反垄断执法的重点，持续加大执法力度 [3] - 对药品领域垄断行为坚持从严从重从快查处，着力查办重大典型垄断案件 [3] - 目标是有力维护药品市场公平竞争和消费者利益 [3]

民生领域反垄断执法专项行动总体成果 - 近三年市场监管总局共查处垄断协议案件35起、滥用市场支配地位案件25起，罚没款总计29.3亿元 [1] - 近三年审结民生领域经营者集中案件950起，支持企业通过并购提升经营效率 [1] - 近三年办结滥用行政权力排除、限制竞争案件148起，纠治地方保护和市场分割问题 [1] 医药领域反垄断执法情况 - 近三年共查处12起重大典型医药案件，其中上药生化案、津药药业案、上海信谊联合案分别罚没12.19亿元、3.62亿元和2.23亿元 [2] - 相关涉案药品降价均超过40%，降幅最高达95%，降低了患者用药成本和国家医保支出 [2] - 监管部门将持续把药品作为反垄断执法重点，坚持从严从重从快查处，着力查办重大典型案件 [2] 公用事业领域反垄断执法情况 - 查处水电气暖领域垄断案件16起，例如威海水务案、南京中燃案，罚没金额1.83亿元 [2] - 执法有力纠治了限定交易、搭售等典型垄断行为，降低了下游用户生产成本，保障了消费者自主选择权 [2] 平台经济领域反垄断监管 - 监管部门密切关注平台竞争行为，深入核查全网最低价、“二选一”等问题，并对损害中小商户和消费者利益的平台经营者进行公开约谈 [2] - 平台经济具有规模效应、网络效应明显，头部企业易于跨界竞争、快速扩张，实现“赢者通吃”的特点，垄断风险较为突出 [3] - 市场监管总局研究制定《互联网平台反垄断合规指引》，明确提示算法共谋、差别待遇等8个场景的新型垄断风险，旨在引导平台企业加强风险管理，促进创新和健康发展 [2][3]

董事会会议基本情况 - 会议为第九届董事会第二十二次会议，于2025年11月28日以通讯表决方式召开 [1] - 会议应出席董事9人，实际出席董事9人，符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] - 会议通知已于2025年11月24日通过电子邮件送达各位董事和高管人员 [1] 审议通过的议案 - 审议通过关于公司高级管理人员2024年度绩效考核结果与薪酬核定的议案 [1] - 议案内容为对公司高级管理人员2024年度经营业绩考核指标完成情况进行核定，并形成绩效考核与薪酬核定结果 [1] - 关联董事李书箱先生、刘浩先生、朱立延先生回避表决，由非关联董事参与表决 [1] - 此议案已经公司董事会薪酬与提名委员会审议通过 [1] 议案表决结果 - 表决结果为同意票6票，反对票0票，弃权票0票 [2]

公司治理与运营 - 公司于2025年11月28日以通讯表决方式召开第九届第二十二次董事会会议 [1] - 会议审议了关于公司高级管理人员2024年度绩效考核结果与薪酬核定的议案 [1] 财务与业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入构成为甾体激素类占比62.47% [1] - 制剂业务占比27.95% [1] - 氨基酸类原料药占比8.98% [1] - 其他业务占比0.57% [1] 市场表现 - 公司当前收盘价为4.34元 [1] - 截至发稿公司市值为47亿元 [1]

会议信息 - 公司第九届董事会第二十二次会议于2025年11月28日通讯表决召开[1] - 会议通知于2025年11月24日以电子邮件送达董事和高管[1] - 会议应出席董事9人实际出席9人[1] 议案审议 - 审议通过高级管理人员2024年度绩效考核结果与薪酬核定议案[1] - 关联董事李书箱、刘浩、朱立延回避表决[1] - 表决结果同意票6票反对票0票弃权票0票[2] 公告时间 - 公告发布时间为2025年11月28日[4]