中信建投证券股份有限公司 关于国睿科技股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之 部分限售股解禁上市流通的核查意见 中信建投证券股份有限公司(以下简称"中信建投"、"独立财务顾问")作为 国春科技股份有限公司(以下简称"国睿科技"、"公司")发行股份及支付现金购 买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问,根据《上市公司重大资产重 组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《上市公司证券发行 注册管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规的要求,就国 容科技部分限售股解禁上市流通的事项进行了核查,具体情况如下: 一、本次限售股上市类型 本次限售股上市的类型为发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之 发行股份购买资产中部分限售股上市流通。 2020 年 7 月 24 日,公司完成本次发行募集配套资金新增股份在中国证券登 记结算有限责任公司上海分公司的股份登记手续,发行股份 38,387,715 股后,公 司股份总数增至 1,241,857,840 股。该 38,387,715 股限售股已于 2021 年 1 月 25 目解除限售并上市流通。 2023年6月19日 ...

公司基本信息 - 证券代码 600562，证券简称国睿科技 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2024 年 5 月 27 日 - 5 月 31 日，地点在 4 号会议室，参与单位有海通证券、华夏基金、长江证券、招商基金，上市公司接待人员为投关主管陈赢 [1] 主营业务情况 - 公司聚焦主业，发展雷达装备及相关系统、工业软件及智能制造、智慧轨交 [1] - 2023 年公司主营业务收入 32.34 亿元，其中雷达装备及相关系统收入 4.53 亿元，智慧轨交收入 22.27 亿元，工业软件及智能制造收入 5.54 亿元 [1] 军用雷达业务情况 - 公司军用雷达业务包括军贸和内销两部分 [1] - 国际形势使各国国防投入和装备采购增加，公司军贸业务发展较好；我国国防支出逐年增加，内销业务发展稳定 [1] 低空经济布局情况 - 公司响应“低空经济”政策，围绕低空安全保障、低空装备制造两条主线布局，有提供气象保障、低空监视、飞行应用、智能制造等装备和服务的能力 [1] - 公司已加入低空经济创新发展联盟和南京市低空经济产业发展联盟，参与山东省无人机产业链建设和南京低空经济无人科技岛建设，还在加强与其他地区交流 [2] - 各地低空经济建设处于方案论证和场景模拟阶段，公司基于主要产品与业务打造全域低空智能感知网，与各地牵头单位、政府部门对接，参与低空方案论证，希望推出示范项目 [2] 雷达产品情况 - 公司拥有测风、测雨、测云等功能的系列传统体制天气雷达，以及 C 波段、S 波段、X 波段相控阵天气雷达 [2] - X 波段雷达扫描距离短、天线小，侧重局部区域精细化监测和精准预警，可弥补 S/C 波段天气雷达近地层探测盲区，在气象领域用于强对流天气系统补充观测，未来几年在水利领域应用有较好发展空间 [2]

公司经营情况 - 公司聚焦雷达装备及相关系统、工业软件及智能制造、智慧轨交三大板块，2023年实现营业收入32.82亿元，同比增长1.77%；实现归属于上市公司股东的净利润5.99亿元，同比增长9.1%；综合毛利率34.71%，同比增加4.47个百分点[1] - 雷达装备及相关系统板块国际化业务稳步发展，多个项目成功签约，在民航领域市场地位进一步稳固[1] - 工业软件及智能制造板块自主工业软件新签订单再创佳绩，成功中标多个重点项目[1] - 智慧轨交板块自主化市场持续发力，成功中标多个轨交信号系统和通信系统项目[2] 利润增长分析 - 公司通过内部管理效率提升实现降本增效，同时产品结构优化带来毛利水平较高的产品收入增长[3] 军贸业务 - 公司与国内有军贸代理许可权的代理公司签订军贸项目合同，代理公司再与最终客户签署合同，因此军贸业务的收入计入国内收入部分[3] - 公司与电科国际签订的1.42亿美元军贸项目将根据产品交付验收情况在未来1-3年内陆续确认收入[3] 低空经济布局 - 公司积极响应国家"低空经济"战略性新兴产业的发展政策，围绕低空安全保障、低空装备制造两条主线进行布局[3][4] - 公司已加入多个低空经济产业联盟，参与多个地区的低空经济建设项目[4] - 公司将聚焦全域低空智能感知网打造，提供气象保障、低空监视、飞行应用、智能制造等装备和服务[4] 工业软件产品 - 公司围绕产品全生命周期主线打造丰富的工业软件产品组合，应用于航空、航天、船舶、国防电子等多个行业[10] 市值管理 - 公司坚信高质量发展是市值管理的基础，将积极落实央企市值管理的相关要求，多渠道提升公司市值管理能力[11]

上海市锦天城（南京）律师事务所 法律意见书 上海市锦天城（南京）律师事务所 关于国睿科技股份有限公司 2023年年度股东大会的 法律意见书 地址：南京市建邺区江东中路 347 号国金中心一期 27、28 楼 电话：025-68515000 传真：025-68516601 邮编：210019 上海市锦天城（南京）律师事务所 法律意见书 上海市锦天城（南京）律师事务所 关于国睿科技股份有限公司2023年年度股东大会的 致：国睿科技股份有限公司 上海市锦天城（南京）律师事务所（以下简称本所）接受国睿科技股份有限 公司（以下简称公司）委托，就公司召开2023年年度股东大会（以下简称本次股 东大会）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》） 《上市公司股东大会规则》等法律、法规和其他规范性文件以及《公司章程》的 有关规定，出具本法律意见书。 本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事 务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，严格履行了法定职责，遵循了勤 勉尽责和诚实信用原则，对本次股东大会所涉及的相关事项进行了必要的核查 和验证，并参加了公司本次股东大会的全过程。本所保证本 ...

证券代码：600562 证券简称：国睿科技 公告编号：2024-010 国睿科技股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 17 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 815,587,168 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 65.6747 | 审议结果：通过 表决情况： | 股东类型 | 同意 | | 反对 | | 弃权 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | | A 股 | 802,979,168 | 98.4541 | 1,308,000 | 0.1603 | 11,300,000 | 1.3856 | 2、 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入32.8亿元，同比增长1.77%[1] - 公司2023年归属上市公司股东的净利润为5.99亿元，同比增长9.1%[1] - 公司2023年综合毛利率为34.71%，同比增长4.47个百分点[1] 新产品和新技术研发 - 公司2023年高端雷达装备在国际市场影响力进一步提升[2] - 公司2023年工业软件产品的核心竞争力和市场影响力进一步提升[2] - 公司2023年自主PM产品入选工信部优秀产品目录和国资委中央企业科技创新成果产品首册[3] - 公司2023年全自主信号和信息化系统产品迭代升级，全自动无人驾驶信号系统入选南京市企业科技创新成果十大典型案例[3] 市场扩张和并购 - 公司2024年将紧密围绕企业发展的战略，稳中求进，以进促稳，先利后破，聚焦主则主见推动战略落地[4]

达、广州白云国际机场 S 波段相控阵天气雷达等项目，进一 步稳固公司在民航领域的市场地位。持续开展高端雷达及系 统研制，组织研发低成本反无雷达、X 波段双偏振相控阵天 气雷达、航空危险天气预报预警系统等重点产品，持续引领 雷达技术发展。2023 年，公司近程空管一二次监视雷达技术 获得中国雷达行业协会科技进步奖二等奖，子公司国睿防务 被评为江苏省瞪羚企业。 在工业软件及智能制造板块，自主工业软件新签再创佳 绩，成功中标陕飞 XBOM 项目、海康威视 PLM 等项目；打造了 重点领域自主化工艺设计平台标杆项目，工业软件产品的核 心竞争力、市场影响力进一步得到了提升。积极推动智能制 造硬件业务发展，实现了公司工业软件业务和智能制造硬件 业务的有机结合，智能车间项目进展顺利，为后续市场开拓 打下坚实基础。2023 年，公司自主 PLM 产品入选工信部优秀 产品目录和国资委中央企业科技创新成果产品手册，工业软 件品牌影响力显著提升。 在智慧轨交板块，自主化市场持续发力，公司自主的 CBTC 信号系统中标宁马线信号系统项目；信息化领域成功中 标南京地铁 6 条线路通信系统代维等项目。积极推动福州 4 号线等重点项目的建 ...

国睿科技股份有限公司 2023年年度股东大会资料 2024年5月 国睿科技股份有限公司 2023 年年度股东大会资料 目 录 | 会议议程 1 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 1.公司 年年度报告全文及摘要 3 | 2023 | | | | 2.公司董事会 2023 年度工作报告 4 | | | | | 3.公司监事会 年度工作报告 12 | | 2023 | | | 4.公司 年度财务决算报告 14 | 2023 | | | | 5.关于公司 | | 2023 | 年度利润分配方案的议案 15 | | 6.公司 年度财务预算报告 16 | 2024 | | | | 7.关于 年度日常关联交易预计的议案 17 | 2024 | | | | 8.关于公司与中国电子科技财务有限公司签署金融服务协议的议案 22 | | | | | 9.关于向金融机构申请 2024 年度综合授信额度暨银行贷款规模的议案 24 | | | | 会议议程 一、召开会议的基本情况 1、股东大会类型和届次：2023 年年度股东大会 2、股东大会召集人：董事会 3、投票方式：本次股东大会所采用的表决方式 ...

业绩总结 - 公司发布的23年年报显示，营收为32.82亿元，归母净利润为5.99亿元，毛利率为34.71%，净利率为18.42%[1] - 23年公司利润增势向好，主要因产品结构调整和降本增效，主营业务成本同比下降4.77%[1] - 预计24-26年公司EPS分别为0.58/0.70/0.85元/股，对应合理价值为17.32元/股，维持“增持”评级[1] - 国睿科技2026年预计经营活动现金流为721百万元，较2022年的441百万元增长64.4%[2] - 营业利润率预计从2022年的4.2%增长至2026年的21.5%[2] - ROE预计从2022年的10.8%增长至2026年的14.0%[2] 评级 - 广发证券对股票的评级分为买入、持有和卖出三种，根据预期未来12个月内股价表现的强弱程度进行评级[4] - 广发证券对公司的评级分为买入、增持、持有和卖出四种，根据预期未来12个月内股价表现的强弱程度进行评级[5] 其他 - 广发证券及其关联机构可能存在潜在利益冲突，投资者应独立作出投资决策[9] - 研究人员的报酬标准取决于研究质量等多种因素，与广发证券的投资银行业务有关[12] - 本报告仅面向授权客户发送，不对外公开发布，接收人需保密[13] - 投资涉及风险，证券价格可能波动，过去业绩不代表未来表现[14] - 广发证券不对报告内容的准确性和完整性做出保证，客户应独立判断[15] - 广发证券可能发布与本报告不一致的报告，报告内容仅代表研究人员观点[16] - 本研究报告中的期货合约价格信息仅用于支持研究结论，不构成期货合约提供意见[17] - 广发证券（香港）与报告所述公司在过去12个月内没有投资银行业务关系[18] - 未经广发证券事先书面许可，不得擅自复制、转载本报告内容[19]

业绩总结 - 公司2023年实现营收32.82亿元，同比增长1.77%[1] - 公司2023年实现归母净利润5.99亿元，同比增长9.10%[1] - 国睿科技2026年预计营业总收入将达4859百万元，较2023年增长48.1%[2] - 2026年预计净利润为1011百万元，较2023年增长67.1%[2] 研发投入 - 公司2023年研发投入总额2.03亿元，同比增长4.08%[1] 毛利率提升 - 公司2023年综合毛利率同比提升，其中雷达装备与相关系统板块毛利率同比提升幅度更大[1] 新兴产业布局 - 公司布局“低空经济”战略新兴产业，抢占未来产业发展先机[1] 市场拓展 - 公司紧抓数字经济发展机遇，持续加大新市场开拓力度[1] 预测调整 - 公司下调2024-2025年归母净利润预测值至7.44/8.65亿元，新增2026年归母净利润预测值10.03亿元，维持“增持”评级[1] 风险提示 - 公司面临国际政治经济格局不确定性、政策变化挑战和市场竞争加剧的风险[1] 财务指标 - 2026年每股净资产预计为6.57元，较2023年增长47.1%[2] - 2026年ROIC预计为12.51%，较2023年增长1.73个百分点[2] - 2026年P/E（现价&最新股本摊薄）预计为17.92，较2023年下降40.07%[2]