可转债转股情况 - 截至2025年6月30日，累计已有16,173,000元"鹰19转债"转换成公司A股普通股或回售，其中转股金额16,172,000元，回售金额1,000元 [2] - 累计转股数4,999,569股，占转股前公司已发行普通股股份总额的0.11% [2] - 2025年第二季度转股金额25,000元，转股数14,201股，全部来自公司回购专用证券账户 [2][6] 未转股可转债情况 - 截至2025年6月30日，未转股"鹰19转债"金额1,843,827,000元，占发行总量99.13% [2][6] 可转债发行与转股价格调整 - 公司2019年12月发行18.60亿元可转债，债券期限6年，初始转股价3.30元/股 [3] - 转股价格经历9次调整：因权益分派、股价触发下修条款等因素，从3.30元/股逐步下调至1.76元/股 [4] - 最近一次调整为2025年3月10日，转股价从2.24元/股下调至1.76元/股 [4] 股份回购计划 - 2025年6月23日董事会通过回购方案，拟以5-10亿元自有或自筹资金回购股份，价格不超过2.50元/股，期限6个月 [11] - 截至2025年6月30日尚未实施回购 [13]

回购方案 - 首次披露日为2025年6月25日[2] - 实施期限为2025年6月23日至12月22日[2] - 预计回购金额5亿至10亿元[2] - 回购价格不超过2.50元/股[3] 回购进展 - 截至2025年6月30日暂未实施回购[5] - 累计已回购股数0万股，占比0%[2] - 累计已回购金额0万元[2] - 实际回购价格区间0元/股至0元/股[2]

转债发行 - 公司2019年12月13日发行18.60亿元“鹰19转债”[4] - “鹰19转债”初始转股价3.30元/股，2025年3月10日起为1.76元/股[4][5] 转股情况 - 截至2025年6月30日，累计转股金额1617.2万元，转股数4999569股，占比0.11%[3][8] - 2025年4 - 6月，25000元“鹰19转债”转股，转股数14201股[3][7][8] 其他数据 - 截至2025年6月30日，累计回售金额1000元[3] - 未转股“鹰19转债”金额18.43827亿元，占发行总量99.13%[3][8] - 2025年3 - 6月总股本5471330563股，转股增加14201股[10] 时间信息 - “鹰19转债”转股起止日期为2020年6月19日至2025年12月12日[4]

公司回购计划 - 公司获得中国工商银行安徽省分行不超过3亿元专项回购借款，期限36个月 [2] - 公司计划以集中竞价交易方式回购股份，资金总额5-10亿元，价格不超过2.5元/股，期限6个月 [2] - 回购目的包括保护股东利益、建立利益共享机制、降低可转债转股稀释、促进价值回归 [2] - 按上限测算预计回购4亿股(占总股本7.31%)，按下限测算回购2亿股(占总股本3.66%) [3] 公司财务状况 - 2023年营业收入292.29亿元，同比下降0.35%，归母净利润亏损4.51亿元 [3] - 2024年10月已与中国工商银行马鞍山支行签订2亿元专项回购借款合同，期限12个月 [3] 行业背景 - 造纸行业面临原材料价格波动和市场需求变化等挑战 [4] - 金融机构支持有助于优化资本结构，提升行业竞争力 [4] 市场观点 - 回购被视为积极信号，彰显公司对未来发展的信心 [3] - 专家认为回购计划有助于巩固行业地位，实现业绩回升 [3] - 稳定股价可吸引长期投资者，为发展提供资金支持 [4]

股份回购计划 - 公司拟使用自有或自筹资金通过集中竞价交易方式回购股份，用于转换可转债、员工持股计划或股权激励 [1] - 回购目的包括保护股东利益、建立利益共享机制、降低股份稀释风险、促进公司价值回归 [1] - 回购方案已通过第九届董事会第二十八次会议审议，具体内容详见交易所披露的回购报告书（公告编号：临2025-046） [1] 股东持股情况 - 截至2025年6月24日，公司前十大股东与前十大无限售条件股东完全一致 [2] - 浙江臻远投资管理有限公司旗下私募基金持股23,046,100股，占比0.42%，为披露的唯一前十大股东 [2] - 公司股份全部为无限售条件流通股 [2]

股份回购 - 2025年6月23日审议通过以集中竞价交易方式回购股份方案[2] - 回购股份用于转换可转债、员工持股计划或股权激励[2] 股权结构 - 截至2025年6月24日公司股份全为无限售条件流通股[3] - 福建泰盛实业有限公司持股1341572672股，持股比例24.52%[3] - 吴丽萍持股122414516股，持股比例2.24%[3] - 香港中央结算有限公司持股95423557股，持股比例1.74%[3] - 林文新持股64255175股，持股比例1.17%[3] - 吴明武持股56243302股，持股比例1.03%[4] - 庞玉学持股38862416股，持股比例0.71%[4] - 山鹰国际控股股份公司回购专用证券账户持股32465949股，持股比例0.59%[4]

股份回购 - 拟以集中竞价交易方式回购股份，资金总额5 - 10亿元[3] - 回购价格不超2.50元/股，期限6个月[3] 专项借款 - 获工行安徽分行《贷款承诺函》，借款不超3亿元[4] - 借款期限36个月，以最终合同为准[4]

股份回购方案 - 公司董事会审议通过以5亿元至10亿元资金回购股份的方案 [1] - 回购价格不超过2.5元/股 [1] - 回购期限为6个月 [1] 银行融资支持 - 中国工商银行安徽省分行为公司提供不超过3亿元的专项回购借款 [1] - 借款期限为36个月 [1] - 具体贷款事宜以最终签署的借款合同为准 [1]

股价及交易情况 - 截至2025年6月27日收盘，山鹰国际报收于1.89元，上涨0.0%，换手率1.73%，成交量94.76万手，成交额1.79亿元 [1] - 6月27日主力资金净流入1379.34万元，占总成交额7.7%，游资资金净流出996.36万元，占总成交额5.56%，散户资金净流出382.98万元，占总成交额2.14% [1][3] 控股股东股份质押情况 - 控股股东福建泰盛实业有限公司及其一致行动人合计持有公司股份1,636,123,165股，占公司总股本的29.90% [1] - 本次股份解除质押及再质押后，累计质押股份数量合计为778,699,602股，占控股股东及其一致行动人合计所持公司股份的47.59%，占公司总股本的14.23% [1] - 泰盛实业解除质押3,895.00万股，再质押4,260.00万股，质权人为福州市金控商业保理有限公司，质押融资资金用途为指定贸易企业提供融资担保 [1] 信用评级情况 - 联合资信评估股份有限公司维持公司主体长期信用等级为AA，"鹰19转债"信用等级为AA，评级展望为稳定 [1][2][3] - 公司2024年利润总额亏损4.23亿元，2025年一季度实现营业总收入67.66亿元，利润总额0.36亿元 [1] 股东大会决议情况 - 2025年第二次临时股东大会审议通过了《关于的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办理公司2025年员工持股计划相关事宜的议案》，同意股数分别占有效表决权股份总数的97.9912%和98.0060% [2] - 出席股东和代理人人数1301人，持有表决权股份总数1,479,126,810股，占公司有表决权股份总数的27.1955% [2]

股价表现 - 截至2025年6月27日收盘，山鹰国际报收于1.89元，较上周的1.8元上涨5.0% [1] - 6月25日盘中最高价报2.02元，6月23日盘中最低价报1.77元 [1] - 当前最新总市值103.41亿元，在造纸板块市值排名3/22，在两市A股市值排名1569/5151 [1] 股份回购计划 - 拟以集中竞价交易方式回购股份，回购金额不低于5亿元且不超过10亿元，回购价格不超过2.50元/股 [1] - 回购股份将用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券、员工持股计划或股权激励 [1] - 回购期限为董事会审议通过后6个月 [1] - 公司董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东在未来3个月、6个月暂无减持计划 [1] 员工持股计划 - 2025年员工持股计划获得股东大会审议通过，筹集资金总额不超过1亿元 [1] - 资金来源为员工合法薪酬、自筹资金等，股票来源为公司从二级市场回购的A股普通股股票 [1] - 存续期为24个月，锁定期为12个月 [1] - 持股计划实施后，全部有效持股计划所持股票总数累计不超过公司股本总额的10%，任一持有人不超过1% [1] 控股股东股权质押 - 控股股东福建泰盛实业有限公司及其一致行动人合计持有公司股份1,636,123,165股，占公司总股本的29.90% [2] - 累计质押股份数量合计为778,699,602股，占控股股东及其一致行动人合计所持公司股份的47.59%，占公司总股本的14.23% [2] - 泰盛实业解除质押3,895.00万股，再质押4,260.00万股 [2] 信用评级 - 联合资信评估股份有限公司维持公司主体长期信用等级为AA，维持"鹰19转债"信用等级为AA，评级展望为稳定 [2]