业绩数据 - 2024年公司实现营业收入292.29亿元，较上年同期减少0.35%[11][28] - 2024年归属母公司股东净利润 - 4.51亿元，较上年同期减少6.07亿元[11][28] - 2024年加权平均净资产收益率 - 3.23%，较上年同期减少4.37个百分点[11][28] - 2024年实现经营性现金净流量36.21亿元，较上年同期增加14.36%[11][28] - 2024年造纸板块主营业务收入195.93亿元，占主营业务收入比为68.13%[32] - 2024年期间费用总额（不含研发费用）为27.15亿元，占营业收入比9.29%，较上年同期减少0.44个百分点[33] - 2024年末应收账款原值42.25亿元，净额40.55亿元，较同期减少10.83%[35] - 2024年末存货原值23.04亿元，净额22.77亿元，较上年同期减少19.32%[36] - 2024年末有息债务总额251.56亿元，较同期减少17.54%[37] - 2024年息税折旧摊销前利润（EBITDA）为25.96亿元，较上年同期减少16.89%[37] 关联交易 - 2023年度日常关联交易实际发生额为13.79亿元，预计2024年度为20.69亿元，2025年1 - 3月为5.09亿元[19] - 2024年度日常关联交易实际发生额合计148643.26万元，预计2025年度日常关联交易金额合计202578.54万元，2026年1 - 3月为33383.98万元[53] - 2025年预计采购商品或接受劳务关联交易金额为197,559.71万元，2024年实际发生额为145,002.69万元[55] 子公司情况 - 截至2024年12月31日，泰盛贸易总资产212,198.48万元，净资产 - 56,890.14万元，2024年1 - 12月营业收入22,597.94万元，净利润4,952.56万元[58] - 截至2024年12月31日，浙江泰航总资产28,615.62万元，净资产6,195.82万元，2024年1 - 12月营业收入80,226.35万元，净利润5,617.47万元[60] - 截至2024年12月31日，泰盛供应链总资产92053.69万元，净资产4902.74万元；2024年1 - 12月，营业收入56151.97万元，净利润1038.71万元[62] - 截至2024年12月31日，莆田恒众总资产2912.01万元，净资产2600.23万元；2024年1 - 12月，营业收入2558.33万元，净利润853.06万元[63] - 截至2024年12月31日，贵州竹资源总资产874252.51万元，净资产310201.52万元；2024年1 - 12月，营业收入180505.81万元，净利润15237.79万元[65] - 截至2024年12月31日，江门星辉总资产24518.07万元，净资产23013.94万元；2024年1 - 12月，营业收入5932.15万元，净利润5401.43万元[67] - 截至2024年12月31日，湖北真诚总资产123,930.75万元，净资产9,284.34万元；2024年1 - 12月，营业收入39,469.34万元，净利润 - 4,128.15万元[68] - 截至2024年12月31日，福建医疗器械总资产3,225.48万元，净资产 - 594.69万元；2024年1 - 12月，营业收入2,015.10万元，净利润316.14万元[69] 未来规划 - 2025年度公司拟向合作金融机构申请不超3,980,000万元综合授信额度[76] - 公司2025年度预计担保额度不超314.65亿元，含存量、新增及展期续保[81] - 公司及控股子公司拟提供账面价值不超316.03亿元资产抵押[86] - 公司2025年度金融衍生品投资业务预计投资净额不超1.5亿美元（含等值其他货币）[93] - 公司制定《山鹰国际控股股份公司未来三年（2025 - 2027）股东回报规划》[101]

营收与利润 - 2025年一季度营业总收入67.66亿元，同比上升1.45% [1] - 归母净利润3281.45万元，同比下降16.0% [1] - 扣非净利润-4433.05万元，同比下降186.4% [1] 盈利能力 - 毛利率9.88%，同比减少0.05个百分点 [2] - 净利率0.36%，同比减少12.56个百分点 [2] - 每股收益0.01元，同比减少33.33% [2] 费用控制 - 销售费用、管理费用、财务费用总计6.06亿元，三费占营收比8.95%，同比减少8.48个百分点 [3] 现金流与债务状况 - 每股经营性现金流0.05元，同比减少52.59% [4] - 货币资金47.57亿元，同比减少8.25% [4] - 有息负债276亿元，同比减少12.32%，有息资产负债率50.56%，流动比率0.45 [4] 商业模式与资本回报 - ROIC为1.17%，资本回报率不强 [5] - 净利率-1.69%，产品或服务附加值不高 [5] - 上市以来累计融资76.30亿元，累计分红18.52亿元，分红融资比0.24 [5] 总结 - 2025年一季度业绩表现疲软，盈利能力、现金流和债务管理存在较大压力 [6]

战略发展 - 公司全面拥抱工业具身智能发展方向，提供包装仓储物流业务场景和数据积累，探索智能解决方案落地可行性[1] - 致力于技术创新与产业升级，实现从"制造"到"智造"跨越式发展，提升行业核心竞争力[1] - 坚持绿色低碳可持续发展道路，推进碳管理体系认证，设定2020-2030年减碳目标[2] 股东回报 - 实施稳定股东回报政策，原则上每年现金分红比例不低于30%[3] - 在市场表现偏离价值时适时启动股份回购计划，优先用于可转债转股或注销以稳定市值[4] - 发布2025-2027年股东回报规划，明确利润分配原则、形式和条件，优先采用现金分红方式[31][34] 公司治理 - 完善长期激励政策，2024-2026年根据净利润指标分层级提取激励基金，通过员工持股计划绑定核心人员利益[5] - 强化公司治理结构，充分发挥独立董事监督作用，保护中小投资者权益[6] - 提升信息披露质量，通过多渠道与投资者沟通，增进对公司情况的了解[7][8] 会议安排 - 将于2025年5月20日举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会，通过网络互动形式回答投资者提问[9][10] - 2024年年度股东大会定于2025年5月21日召开，采用现场与网络投票相结合方式[11][12] - 股东大会将审议13项议案，其中议案10为特别决议议案，议案1-13对中小投资者单独计票[14][18]

审计委员会情况 - 2024年度审计委员会由3名委员组成，含2名独董和1名会计专业独董[1] - 2024年召开3次会议，全体委员均亲自出席[2] 会议审议事项 - 2024年4月21日审议2023年度履职报告等并提交董事会[3][4] - 8月26日审议通过2024年半年度报告及摘要并提交[4] - 10月30日审议通过2024年第三季度报告等并提交[4] 审计费用与机构 - 支付信永中和2023年度审计费用470万元[5] - 提请续聘信永中和为2024年度审计机构[5] 公司评价 - 认为财务报告能真实准确反映经营情况[8] - 认为已基本建立规范健全内控体系[9] 未来展望 - 2025年继续发挥审计委员会职能维护权益[12]

新策略 - 公司拟开展金融衍生品投资业务管理汇率及利率风险[5] - 交易品种含美元、欧元、人民币等[5] - 交易工具涵盖远期结售汇、外汇掉期等保值业务[5] 数据相关 - 2025年度预计投资净额不超1.5亿美元（含等值其他货币）[5] 其他 - 事项已通过董事会和监事会审议，尚需股东大会批准[5] - 交易期限自2024年股东大会通过之日起12个月内有效[7] - 资金来源为公司自有资金[7] - 公司已制定风险控制及信息披露制度[10] - 公司将按会计准则对业务进行会计核算和披露[12]

业绩总结 - 2024年12月31日公司财务报告内部控制有效[4][5] - 报告期内公司无财务和非财务报告内控重大、重要缺陷[16][17] - 报告期内发现的财务报告内控一般缺陷已完成整改[16] 数据相关 - 纳入评价范围单位资产总额占比99.14%，营收合计占比99.29%[9] 未来展望 - 下一年度公司将提升内控评价质量，优化内控管理水平[19] 其他新策略 - 公司依据企业内部控制规范体系开展评价工作[12] - 内控缺陷认定标准与以前年度一致[12][13][14]

会计政策变更 - 2024年1月1日起执行《暂行规定》和《企业会计准则解释第17号》[7] - 自发布日起执行《企业会计准则解释第18号》，可提前执行[5] - 变更对财务、经营和现金流无重大影响，无需审议[6] - 变更能客观反映财务和经营成果，符合法规和实际[8] - 变更不存在损害公司及股东利益情况[8]

关联交易数据 - 2025年日常关联交易预计金额达最近一期经审计净资产的5%，议案待2024年年度股东大会审议[4] - 2024年采购商品或接受劳务预计202,960万元，实际发生145,002.69万元[5] - 2024年出售商品或提供劳务预计3,630万元，实际发生3,327.59万元[5] - 2024年向关联人出租厂房预计325万元，实际发生312.98万元[5] - 2024年日常关联交易预计总额206,915万元，实际发生148,643.26万元[5] - 2025年采购商品或接受劳务预计197,559.71万元，1 - 3月累计已发生27,157.87万元[7][8] - 2025年出售商品或提供劳务预计4,945.25万元，1 - 3月累计已发生938.07万元[8] - 2025年向关联人出租厂房预计73.58万元，1 - 3月累计已发生13.83万元[8] - 2025年日常关联交易预计总额202,578.54万元，1 - 3月累计已发生28,109.77万元[8] 子公司财务数据 - 截至2024年12月31日，泰盛贸易总资产212,198.48万元，净资产 - 56,890.14万元，2024年营收22,597.94万元，净利润4,952.56万元[10] - 截至2024年12月31日，浙江泰航总资产28,615.62万元，净资产6,195.82万元，2024年营收80,226.35万元，净利润5,617.47万元[12] - 截至2024年12月31日，泰盛供应链总资产92,053.69万元，净资产4,902.74万元，2024年营收56,151.97万元，净利润1,038.71万元[13] - 截至2024年12月31日，莆田恒众总资产2,912.01万元，净资产2,600.23万元，2024年营收2,558.33万元，净利润853.06万元[14] - 截至2024年12月31日，贵州竹资源总资产874,252.51万元，净资产310,201.52万元，2024年营收180,505.81万元，净利润15,237.79万元[16] - 截至2024年12月31日，江门星辉总资产24,518.07万元，净资产23,013.94万元，2024年营收5,932.15万元，净利润5,401.43万元[17] - 截至2024年12月31日，湖北真诚总资产123,930.75万元，净资产9,284.34万元，2024年营收39,469.34万元，净利润 - 4,128.15万元[19] - 截至2024年12月31日，福建医疗器械总资产3,225.48万元，净资产 - 594.69万元，2024年营收2,015.10万元，净利润316.14万元[20] 股权结构 - 厦门号祥持有泰盛贸易100%股权[10] - 泰盛实业持有浙江泰航55%股份，浙江路航物流有限公司持有45%股份[11] - 泰盛实业持有泰盛供应链70%股份，自然人吴明华、吴丽萍分别持有20%、10%股份[13] - 泰盛供应链持有莆田恒众100%股份[14] - 泰盛科技持有贵州竹资源89.53%股权，贵州省新型工业化发展股权投资基金合伙企业持有10.47%股权[15] - 星辉投资控股有限公司持有江门星辉100%股权，泰盛香港持有星辉投资控股有限公司90%股权，北越株式会社持有10%股权[17] - 湖北泰盛持有湖北真诚100%股权[18] - 莆田卓越投资有限公司持有福建医疗器械95.00%股权，黄少霞持有5.00%股权[20] 关联交易说明 - 公司与关联方日常关联交易含采购/出售商品、接受/提供劳务及出租资产等，价格以市场价格协商确定[21] - 公司与关联方日常关联交易可合理利用优质资源，利于日常经营，遵循商业和市场定价原则，不损害公司及股东利益[22] - 各关联方生产经营正常，信用良好，具备持续经营和服务的履约能力[20] - 江门星辉、湖北真诚、福建医疗器械均为公司关联法人[17][19][20]

会议召开情况 - 2024年度公司召开22次董事会、6次股东大会[4][18][35] - 2024年度召开董事会专门委员会会议共计8次，含战略委员会1次、审计委员会3次、提名委员会1次、薪酬与考核委员会3次[5][19][37] - 报告期内公司召开3次独立董事专门会议[6][20][38] 人员履职情况 - 独立董事刘文、陈凌云应参加董事会22次，均亲自出席，出席股东大会6次[5][36] - 2025年独立董事将继续履行职责，促进公司规范运作[30][47] 公司决策事项 - 第九届董事会第二十二次会议同意续聘信永中和为2024年度财务报告和内部控制审计机构[12][27][45] - 第九届董事会第九次会议审议通过聘任公司副总裁[13][29][45] - 薪酬与考核委员会考评公司高级管理人员履职情况，提交《2024年度公司高级管理人员薪酬方案》[14][29][46] 信息披露情况 - 公司按时编制并披露《2023年年度报告》《2024年第一季度报告》《2024年半年度报告》《2024年第三季度报告》[12][26][43] - 公司披露《2023年度内部控制评价报告》《2023年度内部控制审计报告》，内控体系总体符合要求，未发现重大缺陷[12][27][44] 关联交易与增持承诺 - 公司预计2024年日常关联交易为日常经营所需，价格参照市场定价协商确定[10][25][42] - 控股股东及一致行动人持有公司股份比例达30%，每12个月内增持股份数不得超总股本2%[25][43] - 控股股东及实际控制人拟将增持承诺履行期限延期12个月至2025年4月16日[10][25][43]

独立董事评估 - 公司对在任独立董事刘文、夏莲、陈凌云独立性情况进行评估[1] - 全体独立董事具备独立性，无规定的不具备独立性的情形[1] - 公司独立董事符合相关对独立董事独立性的要求[2]