股票简称：山鹰国际 股票代码：600567 公告编号：临 2025-032 山鹰国际控股股份公司 | | | 关于开展商品期货套期保值业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 交易目的：为降低原材料价格波动风险，及对公司生产经营造成的不确 定影响，公司拟开展套期保值业务。 交易品种：动力煤、淀粉、纸浆等。 交易工具：公司及控股子公司生产经营所需的原辅材料期货品种。 交易场所：上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所 交易金额：最高额度不超过人民币 2,700 万元。 特别风险提示：公司开展套期保值业务不以逐利为目的，主要为减少原 材料价格波动对公司带来的影响，但仍可能存在市场风险、流动性风险、操作风 险、技术风险等，敬请广大投资者注意投资风险。 山鹰国际控股股份公司（以下简称"公司"）第九届董事会第二十六次会议 和第九届监事会第八次会议,审议通过了《关于开展商品期货套期保值业务的议 案》，同意公司及控股子公司开展商品期货套期保值业务，占用的保证金最高额 度不超过人民币 2,700 万元， ...

| 股票简称：山鹰国际 | | | 股票代码：600567 | 公告编号：临 | 2025-036 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券简称：鹰 | 19 | 转债 | 债券代码：110063 | | | 山鹰国际控股股份公司 关于召开 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2025 年 05 月 20 日(星期二)下午 14:00-15:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 05 月 13 日(星期二)至 05 月 19 日(星期一)16:00 前登 录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 stock@shanyingp ...

| | 01 | | --- | --- | | 卷首语 | 03 | | 关于山鹰国际 | 05 | | 可持续发展战略 | 11 | | 关于本报告 | 01 | 深化"碳"究，携手全链路减碳新征程 | | 环境责任 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 03 | 行稳致远：碳管理助力应对气候变化 | 23 | 环境合规管理 | | 卷首语 | | 循环生"材"：产业链一体化发展推进源头减碳 | 32 | 资源管理 | | 关于山鹰国际 | 05 | 增效赋"能"：能源利用优化驱动绿色转型 | 35 | 污染物排放 | | 可持续发展战略 | 11 | 净无"纸"境：绿色产品迈向全生命周期碳中和 | 39 | 废弃物处理 | 可持续发展 专题篇 可持续发展 实践篇 目录 CONTENTS | 慈善公益 | 85 | | --- | --- | | 社区沟通与发展 | 86 | | ESG 数据表和附注 | 101 | | --- | --- | | 附录 1：子公司全称及简称 | 108 | | 附录 2：对标索引表 | 110 | 23 | 环境合规管理 | 45 ...

证券代码：600567 证券简称：山鹰国际 公告编号：2025-037 山鹰国际控股股份公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 21 日 至2025 年 5 月 21 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 (六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者 的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 — 规范运 作》等有关规 ...

二、会议审议情况 | | | 股票简称：山鹰国际 股票代码：600567 公告编号：临 2025-028 山鹰国际控股股份公司 第九届监事会第八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、会议召开情况 山鹰国际控股股份公司(以下简称"公司"或"本公司")第九届监事会第八次 会议通知于 2025 年 4 月 18 日以电话、电子邮件方式向全体监事发出，会议于 2025 年 4 月 28 日以现场投票的表决方式在公司会议室召开。公司应参加表决监事 3 人， 实际参加表决监事 3 人，公司监事会主席季若愚女士主持会议，本次会议符合《中 华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。 经审议表决，本次会议形成如下决议： （一）审议通过了《2024 年度监事会工作报告》 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案需提交公司 2024 年年度股东大会审议。 （二）审议通过了《2024 年度财务决算报告》 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案需提交公司 2024 年年度股东大 ...

（一）审议通过了《2024 年度总裁工作报告》 | 股票简称：山鹰国际 | | 股票代码：600567 | 公告编号：临 | 2025-027 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券简称：鹰 转债 | 19 | 债券代码：110063 | | | 山鹰国际控股股份公司 第九届董事会第二十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、会议召开情况 山鹰国际控股股份公司(以下简称"公司"或"本公司")第九届董事会第 二十六次会议通知于 2025 年 4 月 18 日以电话、电子邮件方式向全体董事发出， 会议于 2025 年 4 月 28 日以现场投票的表决方式在公司会议室召开。公司应参 加表决董事 7 人，实际参加表决董事 7 人，公司董事长吴明武先生主持会议， 公司监事及高级管理人员列席了会议，本次会议的召开符合《中华人民共和国 公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、会议审议情况 经审议表决，本次会议形成如下决议： （四）审议通过了《董事会审计委员会 2024 年度 ...

| | | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股票简称：山鹰国际 股票代码：600567 公告编号：临 2025-029 山鹰国际控股股份公司 2024年年度利润分配方案的公告 一、 利润分配方案内容 （一）利润分配方案的具体内容 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2024 年度合并利润 表中归属于母公司股东的净利润为人民币-45,064.55 万元，截至 2024 年 12 月 31 日母公司可供全体股东分配的利润为人民币 391,789.09 万元。 于上市公司股东的净利润绝对值的比例为 133.26%。 本次利润分配方案尚需提交股东大会审议。 （二）不触及其他风险警示情形的说明 公司 2024 年度合并利润表中归属于母公司股东的净利润为负值，因此不触 及《上海证券交易所股票上市规则》第 9.8.1 条第一款第（八）项规定的可能被 实施其他风险警示的情形。 二、 利润分配方案说明 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）发布的《上市公 司监管指引第 3 号——上市公 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为292.29亿元，同比下降0.35%[28] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-4.51亿元，同比下降388.46%[28] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为36.21亿元，同比增长14.36%[28] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为150.72亿元，同比增长9.64%[28] - 2024年基本每股收益为-0.10元/股，同比下降350%[29] - 2024年加权平均净资产收益率为-3.23%，同比减少4.37个百分点[29] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-5.19亿元[32] - 2024年非经常性损益项目合计为3.92亿元[32] - 公司销售、管理、财务三项费用同比下降4.87%，资产负债率由年初的71.29%下降为67.67%[36] - 归属于上市公司股东的净利润为-4.51亿元，经营活动产生的现金流量净额36.21亿元，同比增加14.36%[36] - 公司营业成本270.81亿元，同比上升2.43%，主要因销量增加[68][69] - 经营活动现金流量净额36.21亿元，同比增长14.36%，主要因加大回款力度[68][69] - 其他收益11.31亿元（同比增长25.64%），主要因增值税即征即退优惠增加[68][69] 收入和利润 - 2024年营业收入为292.29亿元，同比下降0.35%[28] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-4.51亿元，同比下降388.46%[28] - 2024年基本每股收益为-0.10元/股，同比下降350%[29] - 2024年加权平均净资产收益率为-3.23%，同比减少4.37个百分点[29] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-5.19亿元[32] - 归属于上市公司股东的净利润为-4.51亿元，经营活动产生的现金流量净额36.21亿元，同比增加14.36%[36] - 公司2024年营业收入292.29亿元，同比下降0.35%，归属母公司股东净利润-4.51亿元[67][68] 成本和费用 - 公司营业成本270.81亿元，同比上升2.43%，主要因销量增加[68][69] - 销售费用35,972.27万元，占营业收入1.23%，管理费用131,119.56万元，占营业收入4.49%，研发费用83,641.62万元，占营业收入2.86%，财务费用104,395.64万元，占营业收入3.57%[77] - 研发投入合计844,097,151.12元，占营业收入比例2.89%，其中资本化研发投入占比0.91%[78] 各条业务线表现 - 2024年原纸板块产量724.01万吨，同比增长6.71%，销量732.15万吨，同比增长8.03%，产销率101.12%[37] - 2024年包装板块实现产量21.34亿平方米，同比增长3.59%，销量21.36亿平方米，同比增长3.39%，毛利率12.55%[39] - 包装板块集团大客户销售订单份额占比提升至43%[39] - 公司实现海外再生浆供应量约90万吨/年，配套造纸基地打造50万吨竹木纤维产能[41] - 原纸生产量7,240,117.74吨，同比增长6.71%，销售量7,321,471.23吨，同比增长8.03%，库存量202,424.96吨，同比减少28.67%[72] - 造纸行业营业收入19,592,999,161.46元，同比增长1.83%，营业成本18,669,455,399.03元，同比增长4.90%，毛利率4.71%，同比减少2.80个百分点[73] - 包装行业营业收入6,899,368,808.38元，同比减少2.55%，营业成本6,033,824,927.25元，同比减少1.59%，毛利率12.55%，同比减少0.85个百分点[73] - 纸制品生产量213,379.44万平方米，同比增长3.59%，销售量213,561.17万平方米，同比增长3.39%，库存量2,833.53万平方米，同比减少6.03%[74] - 箱板纸直接材料成本9,650,878,577.74元，占总成本比例93.23%，同比减少1.21%[75] 各地区表现 - 华中山鹰获评湖北省第六批"专精特新"中小企业[5] - 马鞍山祥恒获评安徽省"专精特新"专板首批集中入板企业[5] - 公司国内造纸产能覆盖19省1市，占全国市场78%区域，华东地区份额突出[62] 管理层讨论和指引 - 公司通过"启航项目"处置非核心资产以强化造纸主业竞争力[4] - 公司坚持"回收-造纸-包装"一体化布局以应对全球纤维回收遇阻的困难[4] - 公司开发"山鹰造纸产品碳足迹评价模型"以实现碳减排目标[6] - 公司协同推进回收领域的供应链低碳，通过技术手段追踪再生材料来源和加工过程[6] - 公司引入AI质检系统对废纸质量进行管控[5] - 宿州基地一期90万吨产能将于2025年年中全部投产，达产后公司造纸产能规模将突破900万吨[38] - 公司完成20款产品碳足迹核查及认证，11款包装用纸或纸板产品入选国家级绿色设计产品[42] - 华南山鹰13.2MW分布式光伏项目和华中山鹰一期3MW光伏发电项目完成并网[42] - 公司上榜2024工业互联网500强第188位，入选国家工信部2024年"数字三品"应用场景典型案例[45] - 公司现有造纸落地产能约812万吨，位列中国第二[50] - 公司包装板块年产量超过20亿平方米，位居中国第二[50] - 公司97%的造纸原材料来自回收纤维，国内外建立完善回收网络[61] - 截至2024年底累计获专利1,322项（含发明专利139项），6家子公司为国家高新技术企业[66] - 公司入选2024工业互联网500强第188位，获评安徽省重点工业互联网平台[63] - 公司采用回收-造纸-包装-回收全产业链循环业务模式助力碳减排[96] - 公司参与编制《循环利用产品降碳评定与标识应用通则》，开发"山鹰造纸产品碳足迹评价模型"[96] - 公司造纸产能目标突破900万吨/年[101] - 公司提出U60现金增量计划，目标综合资产负债率降至60%以下[99] - 公司计划在泰国、越南等地区加大包装产能布局[98] - 公司持续提升"纸包一体化率"以降低采购成本[98] - 公司2025年制定《山鹰国际控股股份公司估值提升计划》[102] - 公司计划出售碳排放配额约100万吨，价格不低于90元/吨，预计交易总金额约9000万元[109] - 截至2024年12月31日，公司已出售碳排放配额77.52万吨，成交均价100.68元/吨，交易总金额7805.18万元[109] 其他重要内容 - 2024年度公司以集中竞价交易方式回购股份累计支付资金总额为人民币600,536,111.43元[11] - 2024年度现金分红总额占归属于上市公司股东的净利润绝对值的比例为133.26%[11] - 公司2024年度不进行利润分配和资本公积金转增股本[11] - 转让北欧纸业48.16%股权带来投资性现金流入10.63亿元[46] - 转让嘉兴英凰股权投资份额收到价款5.46亿元[46] - 累计22.96亿元"山鹰转债"转换为公司股票，到期兑付本金440万元[46] - 2024年累计回购股份355,797,532股用于可转债转换[47] - 2024年全国机制纸及纸板产量15846.9万吨，同比增长8.6%[48] - 2024年箱板纸总产能4777万吨同比增加5.55%，瓦楞纸总产能3628万吨同比增加1.11%[48] - 2024年箱板纸产量2987万吨同比增加6.45%，瓦楞纸产量2285万吨同比增长5.69%[48] - 国内废纸进口量占全球废纸贸易量的40%，进口废纸浆占纸浆总量20%[104] - 2023年1月1日起主要纸种（除牛皮箱板纸、新闻纸外）实施零关税进口政策[105] - 公司剥离融资租赁业务以加强风险管理[106] - 公司全资子公司出资2.50亿元参与设立股权投资合伙企业[107] - 公司出资5.43亿元受让广东山鹰25.0576%股权[107] - 2025年中国GDP目标设定为5%左右，财政赤字规模达约5.6万亿元，消费品"以旧换新"资金规模较2024年接近翻倍[94] - 2025年1-2月社会消费品零售总额累计同比增长4.0%，高于2024年12月的3.7%[94] - 2025年单位GDP能耗降幅目标超过3%，高于2024年的2.5%，将加速落后产能出清[95]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为67.66亿元人民币，同比增长1.45%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为3281.45万元人民币，同比下降16.00%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-4433.05万元人民币[4] - 基本每股收益为0.006元/股，同比下降33.33%[4] - 稀释每股收益为0.007元/股，同比下降41.67%[4] - 加权平均净资产收益率为0.22%，减少0.06个百分点[4] - 2025年第一季度营业总收入为67.66亿元，同比增长1.45%[17] - 净利润为2402万元，同比下降11.3%[18] - 归属于母公司股东的净利润为3281万元，同比下降16%[18] - 基本每股收益为0.006元，同比下降33.3%[18] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为69.93亿元，同比增长1.22%，其中营业成本60.98亿元，同比增长1.46%[17] - 研发费用为2.01亿元，同比增长13.15%[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2.67亿元人民币，同比下降41.98%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为2.67亿元，同比下降42%[21] - 投资活动产生的现金流量净额为-7.87亿元，主要由于购建固定资产支出7.99亿元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为9.28亿元，主要来自取得借款89.89亿元[21] - 期末现金及现金等价物余额为13.89亿元，较期初增长40.4%[23] 资产和负债 - 公司货币资金从33.03亿元增至47.57亿元，环比增长44.03%[13] - 公司应收账款从40.55亿元增至42.12亿元，环比增长3.87%[13] - 公司短期借款从134.64亿元增至153.63亿元，环比增长14.11%[14] - 公司长期借款从55.93亿元增至66.94亿元，环比增长19.68%[14] - 公司未分配利润从57.40亿元增至57.73亿元，环比增长0.57%[15] - 总资产为539.65亿元人民币，较上年度末增长3.67%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为151.08亿元人民币，较上年度末增长0.24%[5] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为9234.11万元人民币[6] 股东和股权变动 - 实际控制人吴明武持有公司股份97,367,102股，其中沪股通账户持股51,637,500股，普通账户持股45,729,602股[10] - 公司回购专用证券账户持有公司股份32,476,742股，占总股本的0.59%[10] - 控股股东福建泰盛实业有限公司通过信用证券账户持有437,306,834股[10] - 实际控制人累计增持公司股份62,151,200股，增持金额为10,916.03万元[11] - 公司部分董监高增持公司可转债金额为237.08万元[12]

关于山鹰国际控股股份公司 2024 年度营业收入扣除情况的 专项说明 | 索引 | 页码 | | --- | --- | | 专项说明 | 1-2 | | 2024 年度营业收入扣除情况表 | 1-2 | 信永中和会计 骑 9 北京市东城区朝阳门北大街 联系申证 士计师事务所 talanhono: 8 号富华大厦 A 座 9 层 QIE Blook A Cu Hua No & Choovonamon 关于山鹰国际控股股份公司 2024 年度营业收入扣除情况的专项说明 XYZH/2025XMAA1B0145 山鹰国际控股股份公司 山鹰国际控股股份公司全体股东: 我们按照中国注册会计师审计准则审计了山鹰国际控股股份公司(以下简称山鹰国 际)2024年度财务报表,包括2024年12月31日的合并及母公司资产负债表、2024年度的 合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表,以及 相关财务报表附注,并于2025年4月28日出具了XYZH/2025XMAA1B0142号无保留意见的审 计报告。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2 号业务办理》之附件第七号财务 类退市指标:营业收入扣 ...