交易概述 - 东阳光及控股股东深圳东阳光实业拟对东数一号增资35亿元和40亿元 增资后分别持股46.6654%和53.3332% [1] - 增资款将用于收购秦淮数据中国100%股权 交易作价280亿元 [2][9] - 交易完成后 东阳光将间接持有秦淮数据中国部分股权 [3] 标的资产价值 - 秦淮数据中国股东权益评估值为290.93亿元 交易作价280亿元 [9] - 截至2024年5月末 总资产218.71亿元 净资产95.04亿元 [8] - 2024年营业收入60.48亿元 净利润13.09亿元 2024年前5月营收26.07亿元 净利润7.45亿元 [8] 标的公司行业地位 - 秦淮数据系"东数西算"工程中投运规模最大的第三方IDC运营商之一 [6] - 连续三年入选中国算力中心服务商十强 在集约发展、国际布局、绿色低碳三大分项指数均居行业第一 [6] - 为字节跳动主要数据中心服务商 深度布局马来西亚、印度等海外市场 [6] 战略协同效应 - 深圳东阳光实业在液冷材料、超级电容领域的技术储备可提供高密度AI算力核心解决方案 [8] - 东阳光新能源布局具备清洁能源供应能力 未来可整合绿电资源与算力设施提升盈利空间 [8] - 交易有助于公司快速切入数据中心领域 形成多维互补协同体系 [9] 行业背景与交易意义 - 交易估值约40亿美元（290亿元人民币） 引发多家产业资本、互联网企业和地方国资平台竞标 [7][8] - 收购服务于国家"东数西算"战略 共同打造人工智能超大规模绿色智慧算力中心 [10] - 秦淮数据曾于2020年登陆纳斯达克 2023年被贝恩资本以228亿元估值私有化 [6]

公司股份变动 - 比亚迪高级管理人员及核心人员合计增持48.82万股公司股份 增持金额5232.78万元 [1] - 拓普集团实际控制人及其一致行动人合计减持1343万股 占公司总股份0.7728% 持股比例由59.2548%降至58.4820% [7] - 澜起科技股东中电投控及其一致行动人、珠海融英拟合计减持不超过2%公司股份 [12] - 合兴股份控股股东等拟合计减持不超3%公司股份 [16] - 嘉和美康股东赛富璞鑫拟减持不超1.94%公司股份 [16] - 四川路桥控股股东拟减持不超2%公司股份 [16] 重大合同与项目 - 天合光能控股子公司签订2.48GWh储能销售合同 包含海外首个GWh级别构网型项目 [2] - 金风科技拟投资189.2亿元建设风电制氢氨醇项目 规划3GW风电 年产绿色甲醇60万吨/绿氨40万吨 [6] - 德马科技拟中标2.9亿元拉美电商巨头智能物流项目 [16] - 林洋能源中标南方电网计量设备项目 金额2.44亿元 [16] - 蒙草生态子公司牵头联合体中标2.25亿元保护修复项目 [16] - 三峰环境联合体签署约26亿澳门元合同 [16] - 陕建股份及子公司8月中标4个5亿元以上施工项目 [16] 资本运作与融资 - 国泰海通获证监会批复公开发行不超过300亿元次级公司债券 有效期24个月 [4] - 东阳光与关联方共同增资合资公司75亿元 用于收购秦淮数据中国100%股权 [10] 公司控制权变更 - ST浩丰控股股东转让15.0046%股份至至芯网络 转让价6元/股 总价款3.31亿元 至芯网络成为控股股东 股票9月11日复牌 [11] 监管与合规事项 - 天普股份股票11连板累计上涨185.29% 严重偏离基本面 再度停牌核查 控制权变更存在不确定性 [3] - 白银有色因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案 [8][9] 公司活动安排 - 寒武纪将于9月18日举行2025年半年度业绩说明会 [5] 股份回购计划调整 - 福然德将回购股份价格上限由14.68元/股调整为25.21元/股 [16] 股东减持计划变动 - 晶方科技股东提前终止减持计划 期间未减持 [16]

市场整体表现 - 上证指数9月10日上涨0.13% [1] - 申万行业分类中13个行业上涨 通信和电子行业涨幅居前分别为3.49%和1.78% [1] - 电力设备和综合行业跌幅居前分别为1.18%和1.09% [1] 行业资金流向 - 两市主力资金全天净流出56.20亿元 [1] - 9个行业主力资金净流入 通信行业净流入90.70亿元 电子行业净流入75.13亿元 [1] - 22个行业主力资金净流出 电力设备行业净流出101.05亿元 有色金属行业净流出37.78亿元 [1] 综合行业个股表现 - 综合行业下跌1.09% 主力资金净流出3.48亿元 [2] - 行业16只个股中10只上涨 4只下跌 [2] - 4只个股资金净流入 综艺股份净流入1061.44万元 天宸股份净流入641.22万元 南京新百净流入417.21万元 [2] 综合行业资金流出个股 - 5只个股资金净流出超千万元 [2] - 东阳光净流出2.18亿元 粤桂股份净流出6677.60万元 特力A净流出3217.49万元 [2] - 资金净流出前三位个股换手率分别为4.06% 9.14% 7.27% [2]

公司控制权变更 - ST浩丰因至芯网络成为控股股东而复牌 [1] 并购与融资活动 - 东阳光拟与关联方共同增资合资公司用于收购秦淮数据中国100%股权 秦淮数据为亚太新兴市场超大规模数据中心解决方案运营商 [2] - 盟固利拟定增募资不超过9.8亿元 用于年产3万吨锂离子电池正极材料项目及补充流动资金 [3] 股权变动与回购 - 康芝药业股东宏氏投资协议转让公司5.0004%股权 [4] - 福然德上调回购价格由14.68元/股至25.21元/股 [5] - 比亚迪高级管理人员及核心人员增持48.82万股 增持金额5232.78万元 [6] 重大投资与经营项目 - 金风科技签订风电制氢氨醇一体化项目投资开发协议书 计划在巴彦淖尔市投资建设风电制氢氨醇项目 总投资189.2亿元 [7] - 德马科技中标拉美某知名电商巨头智能物流项目 金额4086.99万美元 [8] - 福立旺控股子公司强芯科技拟投资5亿元建设高端线材母料项目 [9] - 豪恩汽电收到某头部新能源汽车品牌项目定点信 [10] - 银龙股份与中铁上海工程局集团签订钢材买卖合同 合同金额1.65亿元 用于石家庄至雄安新区铁路站前工程 [11] - 天合光能与三家客户签订合计2.48GWh储能产品销售合同 其中海外1GWh订单采用构网型系统 为公司海外首个GWh级别构网型项目 [11] - 珠江股份拟择机出售多只股票资产 预计收益超去年净利润50%以上 [12] 医药研发进展 - 智翔金泰GR1803注射液系统性红斑狼疮适应症获得药物临床试验批准通知书 [11] - 百利天恒注射用iza-bren（EGFR×HER3双抗ADC）用于铂耐药复发上皮性卵巢癌等患者纳入突破性治疗品种名单 [11]

交易结构 - 公司与关联方深圳东阳光实业共同增资东数一号 增资金额分别为35亿元和40亿元 [1] - 东数一号通过全资孙公司东数三号拟收购秦淮数据中国区业务经营主体100%股权 [1] - 交易完成后公司成为东数一号参股股东 间接持有标的公司参股股权 [1] 战略价值 - 助力公司快速切入数据中心高景气赛道 优化资产和资源配置结构 [1] - 通过产业协同推动液冷技术 电子元器件 智能机器人等核心业务领域技术突破与市场拓展 [1] - 强化公司在数字经济基础设施产业链中的核心竞争力 构建长期产业护城河 [1]

交易结构 - 公司与关联方深圳东阳光实业共同增资东数一号 增资金额分别为35亿元和40亿元 [1] - 东数一号通过全资孙公司东数三号拟收购秦淮数据中国区业务经营主体100%股权 [1] - 交易完成后公司成为东数一号参股股东 间接持有标的公司参股股权 [1] 战略价值 - 助力公司快速切入数据中心高景气赛道 优化资产和资源配置结构 [1] - 通过产业协同推动液冷技术 电子元器件 智能机器人等核心业务领域技术突破与市场拓展 [1] - 强化公司在数字经济基础设施产业链中的核心竞争力 构建长期产业护城河 [1]

交易结构 - 东阳光与深圳东阳光实业共同向东数一号增资75亿元 其中东阳光增资35亿元 深圳东阳光实业增资40亿元 [1] - 增资完成后东阳光持有东数一号46.6654%股权 深圳东阳光实业持有53.3332%股权 [1] - 东数一号通过全资子公司东创未来获得银团并购贷款 并进一步出资至东数三号完成收购 [1] - 东数三号作为最终交易主体以280亿元收购秦淮数据中国100%股权 [1] - 交易完成后东阳光成为东数一号参股股东 间接持有秦淮数据中国参股股权 [1] 战略动机 - 交易响应国务院关于人工智能产业发展和赋能新型工业化的重大决策部署 [2] - 基于对数据中心行业前景的战略研判与价值认同 [2] - 是公司拓展业务边界 培育新增长曲线的关键举措 [2] - 助力公司快速切入高景气数据中心赛道 优化资产和资源配置结构 [2] 行业前景 - 中国数字经济进入高质量发展新阶段 [2] - 数据中心及配套产业作为数字经济的核心算力基础设施 市场需求呈现持续快速扩容态势 [2] - 行业增长前景广阔 [2] 标的公司优势 - 秦淮数据中国是数据中心领域头部企业 [2] - 具备领先的数据中心核心技术框架和全生命周期运营管理能力 [2] - 拥有稳定的头部客户资源矩阵 [2] - 在服务大型互联网企业过程中形成深厚市场壁垒与品牌溢价能力 [2] - 奠定坚实的产业基础 [2] 协同效应 - 双方将在区域布局 技术 产品 需求四大维度实现深度协同赋能 [2] - 通过产业协同推动东阳光在液冷技术 电子元器件 智能机器人等核心业务领域实现技术突破与市场拓展 [2] - 进一步强化公司在数字经济基础设施产业链中的核心竞争力 [2] - 为长期发展构建坚实的产业护城河 [2]

业绩数据 - 深圳东阳光实业2024年末资产总额8465141.90万元，净资产3027626.65万元，营业收入3335506.57万元，净利润97372.33万元[17] - 深圳东阳光实业2025年6月末资产总额8662171.80万元，净资产3058574.04万元，营业收入1656288.75万元，净利润78049.43万元[17] - 2024年秦淮数据中国区业务资产总额为21639366017.27元，负债总额为12922859682.91元，净资产为8716506334.36元，营业收入为6047899621.22元，净利润为1309427324.92元[42] - 2025年1 - 5月秦淮数据中国区业务资产总额为21870782474.58元，负债总额为12366714087.21元，净资产为9504068387.37元，营业收入为2607510145.04元，净利润为745246624.84元[42] 增资事项 - 公司拟对东数一号增资35亿元，取得35亿元注册资本[20][43] - 上市公司股东会审议通过后，公司应于《增资协议》签署后75日内向东数一号缴纳全部增资款[20] - 全部增资认缴款用于增资东创未来进而增资东数三号，最终收购秦淮数据中国100%股权[20] - 增资前东数一号股东深圳东阳光实业和宜都市东阳光实业发展有限公司认缴出资额均为0.0010亿元，持股比例均为50%[18] - 增资后深圳东阳光实业认缴出资额40.0010亿元，持股比例53.3332%；东阳光认缴出资额35.0000亿元，持股比例46.6654%；宜都市东阳光实业发展有限公司认缴出资额0.0010亿元，持股比例0.0013%[19] 收购事项 - 东数三号将收购秦淮数据中国100%股权，交易作价280亿元[7] - 2025年9月10日东数三号与多方签署《股权转让协议》，交易价格280亿元[45] - 2025年9月10日公司第十二届董事会第十七次会议以6票同意、0票反对、0票弃权审议通过收购议案，关联董事回避表决[52] - 思达歌投资（上海）、大同秦数信息、河北思达歌数据科技投资、河北秦数信息科技100%股权被卖方质押，将在过户前解除[38] 关联交易 - 过去12个月内公司与关联人非日常关联交易累计2次，涉及金额10000万元[3] - 2025年5月公司与关联方以1000万元增资芯寒科技，增资后公司持股比例从10.000%降至9.901%[54] - 2025年6月公司以9000万元增资纵慧芯光，增资后持股比例为2.575%[54] 风险提示 - 本次交易虽以评估结论定价，但标的公司可能无法实现预期收益[6] - 公司增资金额较大，可能影响生产经营[6] - 本次交易实施存在不确定性，相关协议需满足条件才能实施[6] - 本次收购标的定价相对账面价值有增值，可能存在不能实现预期收益的风险[56] - 因宏观经济等不稳定因素，标的公司可能存在经营及无法达成投资预期的潜在风险[56]

市场扩张和并购 - 2025年9月10日董事会审议通过与关联方共同增资合资公司收购秦淮数据中国100%股权议案[2] 其他新策略 - 审议通过暂不召开公司临时股东会议案，后续将另行提请[3]

市场扩张和并购 - 公司拟通过参股投资切入数据中心领域[2] - 公司拟与关联方共同增资合资公司收购秦淮数据中国100%股权[2] 会议相关 - 2025年9月10日召开第十二届董事会独立董事专门会议第五次会议[2] - 应参会独立董事3人，实际参会3人[2] - 该议案将提请公司董事会审议，关联董事应回避表决[2]