股东大会信息 - 2025年5月21日在济南召开2024年年度股东大会[2] - 180人出席，持有表决权股份278,725,974股，占比41.2528%[2] - 公司董事、监事全出席，董秘出席，部分高管列席[4] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票275,460,573，比例98.8284%[5] - 2024年度利润分配预案同意票273,927,673，比例98.2784%[9] - 2025年度融资规模议案同意票275,588,573，比例98.8743%[9] 分红表决情况 - 持股5%以上股东现金分红同意票213,894,109，比例100%[13] - 持股1%以下股东现金分红同意票3,346,654，比例41.0886%[13] 关联交易 - 2024年度关联交易执行及2025年度预计议案，关联股东回避表决[10][14] 决议合法性 - 律所见证认为股东大会召集、表决等程序合规，决议有效[15]

行业动态 - 山东省盐业在全国占据领先地位 2024年原盐产量、海盐产量、溴素产量均位居全国第一 [1] - 山东省通过政策规划推动盐业大省向强省转型 优化产业环境并培育特色品牌 [1] - 行业呈现传统技艺与现代智造融合趋势 通过"线下+线上+云端"模式展示产业升级路径 [1] 公司概况 - 鲁盐集团是鲁银投资(600784)旗下盐业板块主体 拥有全国食盐定点批发资质 可在全国开展业务 [1] - 公司盐产品年产能达360万吨 产量位居全国前列 [1] - 生产基地分布在渤海湾卤水富集区和大汶口盐矿区 盐资源储备丰富 [1] 技术创新 - 菜央子盐场建成全国领先的"智慧示范盐田" 实现盐田远程监控、塑苫作业自动化等数智化升级 [2] - 采用"盐光互补"模式 在盐田架设光伏板 实现下部制卤、上部发电的复合利用 [2] - 推进盐穴储能建设 探索新能源领域发展新路径 [2] 品牌活动 - 举办"古卤新生 智造健康"采盐季活动 展示千年制盐技艺与现代技术融合 [1] - 通过沉浸式场景化体验 呈现产业向新质生产力跃迁的路径 [1]

行业概况 - 山东省是海盐大省，寿光市盐业历史悠久，地下卤水资源丰富，探明储量约26亿立方米，盐田面积约130平方公里，原盐产能约300万吨，占全国海盐产能的1/8 [3] - 2024年山东省原盐产量达2500多万吨，约占全国25%，其中海盐产量1500多万吨，占全国70%，井盐产量990万吨，占全国矿盐近16% [6] - 2024年山东省拥有食盐定点生产企业11家，累计生产食盐169万吨，定点批发企业122家，累计销售食盐168万吨 [6] 公司业务 - 鲁盐集团是上市公司鲁银投资旗下盐业板块运作主体，作为山东省省级食盐专营龙头企业，盐产量居全国前列 [2] - 2024年公司生产食盐135万吨，销售食盐136万吨，均占全省80%左右 [6] - 公司旗下菜央子盐场位于卤水矿带中心，地理条件得天独厚，成功生产高端产品"盐之花"，填补国内空白 [3][4] 产品创新 - "盐之花"年产稀少，每50平方米盐田年产不足500克，在国外是高级西餐调味料 [4] - 行业趋势显示中高端食用盐需求上升，无添加、功能性食盐和日化盐将成为新增长点 [4] - 低钠盐、有机盐等健康型产品市场占比持续上升，行业向多元化、高端化发展 [4] 技术升级 - 菜央子盐场建成全国领先的"智慧示范盐田"，实现盐田远程监测、塑苫作业自动化、卤水输送流量精准化等 [6] - 山东省推广数字化、网络化、智能化生产方式，打造智慧盐田、数字井盐等示范场景 [6] - 公司采用"盐光互补"模式，在盐田架设光伏板实现下部制卤、上部发电，提高土地复合利用率 [7] 战略布局 - 公司推进盐穴储能建设，探索新能源领域布局，打造新增长点 [7] - 行业竞争加剧，具有循环经济技术优势、规模优势、品牌优势的企业有望保持领先 [7] - 山东省推动盐业大省向强省迈进，培育特色品牌，优化产业环境 [6]

核心观点 - 公司2024年业绩稳健增长 营业收入达33.79亿元同比增长0.92% 归母净利润3.01亿元同比增长14.33% 盐业和新材料两大主业盈利能力持续提升[4] - 公司实施"产业升级+资本运作"双轮驱动战略 聚焦盐及盐化工、新材料、新能源三大产业 2025年计划融资规模不超过29亿元 加快推进重点项目建设[8][22] - 公司治理结构完善 董事会、监事会规范运作 2024年现金分红4053.91万元 占归母净利润比例15.38%[5][7][19] 经营业绩 - 2024年营业收入337,861.01万元同比增长0.92% 营业成本250,669.87万元同比下降1.10%[18] - 利润总额3.87亿元同比增长10.48% 净利润3.16亿元同比增长11.63% 归母净利润3.01亿元同比增长14.33%[4][18] - 盐业板块净利润2.77亿元同比增长9.59% 鲁银新材净利润9595万元同比增长110.57%[4] - 研发投入1.14亿元同比增长8.32% 研发强度3.39% 获得授权专利49项其中发明专利21项[5] - 2024年末资产总额57.16亿元 净资产34.61亿元 资产负债率39.46%较年初下降2.28个百分点[4] 财务决算 - 税金及附加7258.60万元同比下降10.14% 销售费用6829.25万元同比下降21.94%[18] - 财务费用3885.30万元同比下降19.10% 其他收益2995.87万元同比增长118.01%[18] - 投资收益2539.23万元同比下降69.18%[18] - 经营活动现金流量净额2.23亿元 投资活动现金流量净额-0.56亿元 筹资活动现金流量净额-2.19亿元[18] - 基本每股收益0.42元 加权平均净资产收益率10.02%[19] 利润分配 - 2024年度拟每10股派发现金红利0.66元（含税） 合计派发现金红利4459.31万元[21] - 2024年度母公司实际可供股东分配利润为254,850,827.88元[21] - 2024年度已支付现金红利4053.91万元 占归母净利润比例15.38%[7] 融资与担保 - 2025年度计划融资规模不超过29亿元 包括流动资金贷款、项目贷款等业务[22] - 拟为肥城制盐提供担保额度2.2亿元 岱岳制盐0.5亿元 菜央子盐场0.5亿元 鲁银经贸0.15亿元[26] - 截至2025年3月31日 公司对权属企业担保总额为1.25亿元[25] 关联交易 - 2024年度关联交易实际发生额1.78亿元 未超过预计金额4.32亿元[30] - 主要关联交易方包括山东建勘集团、中海海洋科技等 交易定价均采用市场价[30][33] - 2025年度预计关联交易金额1.58亿元 与山东建勘签订为期三年的持续关联交易协议[32][33] 发展战略 - 实施"产业升级+资本运作"双轮驱动战略 推进"12369"发展思路[8] - 聚焦盐及盐化工、新材料、新能源三大产业 加强五大区域六个基地建设[8] - 加快盐产业布局升级 推进省内盐矿资源获取 拓展省外及国际市场[9] - 新材料产业实施"规模扩张+高端升级+产业链延伸"战略[9] - 加快推进鲁北盐碱滩涂地风光储输一体化基地W5地块项目[4] 研发与创新 - 拥有省级以上研发平台14个 高新技术企业6家[5] - 2024年获得授权专利49项 其中发明专利21项[5] - 推进数字化转型、自动化提升、AI工具应用等措施[10] 公司治理 - 2024年召开董事会会议11次 审议议案40项 召开股东大会2次[5] - 完成ESG报告首次披露 累计披露临时公告37则、定期报告4则[7] - 修订《独立董事工作细则》等规章制度 制定《独立董事专门会议工作制度》[7] - 优化组织架构 形成8部1室2中心的管理体系[5] 重点项目 - 肥城制盐120万吨精制盐项目进入安装阶段[5] - 鲁银储能完成采卤站项目建设 为盐穴储气库造腔创造条件[5] - 新设全资和参股新能源公司 拓展盐产业复合发展道路[4]

活动信息 - 公司将参加2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[1] - 活动于2025年5月15日15:00 - 16:30通过网络远程方式进行[1] - 可通过“全景路演”网站等参与[1] 交流安排 - 届时公司高管将在线就2024年度业绩等问题与投资者交流[1]

业绩总结 - 2024年公司累计实现营业收入33.79亿元，同比增长0.92%[11] - 2024年利润总额3.87亿元，同比增长10.48%；净利润3.16亿元，同比增长11.63%；归母净利润3.01亿元，同比增长14.33%[11] - 2024年盐业板块累计实现净利润2.77亿元，同比增长9.59%；鲁银新材累计实现净利润9595万元，同比增长110.57%[11] - 2024年公司营业成本25.07亿元，同比降低1.10%；税金及附加7258.60万元，同比降低10.14%；销售费用6829.25万元，同比降低21.94%[35][36] - 2024年公司管理费用2.41亿元，同比降低1.91%；研发费用1.14亿元，同比增长8.32%；财务费用3885.30万元，同比降低19.10%[36] - 2024年公司其他收益2995.87万元，同比增长118.01%；投资收益2539.23万元，同比降低69.18%[36][38] - 2024年公司经营活动现金流量净额为2.23亿元，同比降低57.23%；投资活动现金流量净额为 - 0.56亿元；筹资活动现金流量净额 - 2.19亿元[40] - 2024年度公司每股收益为0.45元，扣除非经常性损益后的每股收益0.42元，归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率10.02%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为9.50%[40] 财务状况 - 截至2024年末，公司资产总额57.16亿元，净资产34.61亿元，资产负债率39.46%，较年初减少2.28个百分点[11][12] - 2024年底公司合并报表资产总额57.16亿元，比年初增加3.45亿元；负债总额22.55亿元，比年初增加0.14亿元；年末净资产34.61亿元，比年初增加3.31亿元[39] 市场扩张和并购 - 2024年公司收购济南新艺粉末冶金有限公司55%股权，新设全资和参股新能源公司[12] - 2024年公司成功竞得菏泽单县毛庄地区5.24km²岩盐矿普查探矿权[12] 新产品和新技术研发 - 2024年公司累计研发投入1.14亿元，同比增长8.32%，研发强度3.39%[12] - 2024年公司获得授权专利49项，其中发明专利21项；新增荣誉25项[12] 未来展望 - 2025年公司实施“产业升级+资本运作”双轮驱动战略，推进“12369”发展思路[18] - 公司拟以总股本675,652,277股为基数，向全体股东每10股派发0.66元现金红利（含税），共计派发现金红利44,593,050.28元[42] - 公司拟申请2025年度融资规模不超过29亿元，授权公司法定代表人或其授权代表办理相关手续[45] - 2025年度制定董事、监事和高级管理人员薪酬方案[78] - 公司拟续聘上会会计师事务所为2025年度财务及内部控制审计机构[87] 关联交易 - 2024年度日常关联交易预计4.32亿元，实际发生1.78亿元，未超出预计金额[58] - 2024年向山东建勘集团有限公司销售商品11007.86万元，接受劳务585.35万元[55][57] - 2024年向中海海洋（荣成）健康产业有限公司销售商品2680.05万元[56] - 2024年向中海海洋科技股份有限公司销售商品464.26万元[56] - 2025年度预计与关联方发生日常关联交易金额1.58亿元[59] - 2025年预计向山东建勘集团有限公司销售商品8000万元，接受劳务900万元[61] - 2025年预计向中海海洋科技股份有限公司销售商品3500万元[61] - 鲁银经贸与山东建勘的《购销协议》有效期自2025年1月1日至2027年12月31日[59][63] 担保情况 - 截至2025年3月31日，公司对权属企业提供的担保总额为1.2亿元，包括对肥城制盐0.45亿元、岱岳制盐0.1亿元、菜央子盐场0.5亿元、鲁银经贸0.15亿元[51] - 为肥城制盐等子公司提供担保额度分别为0.65亿元、1.7亿元、0.5亿元、0.5亿元、0.15亿元，担保期限为1年或7年[53] 公司治理 - 2024年董事会共召开会议11次，审议通过议案40项；召集股东大会2次，审议通过议案14项[14] - 2024年公司完成首次ESG报告披露工作，累计披露临时公告37则、定期报告4则[16] - 2024年公司向全体股东派发现金红利4,053.91万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的15.38%[16] - 2024年监事会共召开4次会议，审议通过10项议案[23] - 2024年监事会出席股东大会2次，列席董事会11次[24] - 2024年4月18日十一届监事会第四次会议决议通过7项议案，含《2023年度监事会工作报告》[24] - 2024年4月26日十一届监事会第五次会议决议通过《关于公司2024年第一季度报告的议案》[24] - 2024年8月21日十一届监事会第六次会议决议通过《关于公司2024年半年度报告及摘要的议案》[24] - 2024年10月29日十一届监事会第七次会议决议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[24] 人员薪酬 - 公司董事基本年薪每月不超过3万元，绩效年薪每月不超过3万元预发[80][81][83] - 独立董事津贴标准为每年10万元（税前）[81]

业绩说明会安排 - 召开时间调整为2025年05月12日13:00 - 14:00[2][3][5] - 召开地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][3][5][6] 投资者参与 - 2025年04月30日至05月09日16:00前可提问[2][6] - 2025年05月12日13:00 - 14:00可登录上证路演中心参与[6] 其他信息 - 参加人员有董事长等多人[5] - 联系人及电话、邮箱公布[7] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[8]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益保持稳定 2025年一季报和2024年一季报均为0 12元 与2023年一季报持平 [1] - 每股净资产显著增长 2025年一季报为4 77元 同比增长9 15% 较2023年增长19 25% [1] - 每股未分配利润大幅提升 2025年一季报达2 18元 同比增幅达21 11% 较2023年增长48 30% [1] - 营业收入基本持平 2025年一季报8 14亿元 同比微增0 12% 但较2023年下降18 76% [1] - 净利润小幅下滑 2025年一季报0 79亿元 同比下降1 25% 较2023年下降4 82% [1] - 净资产收益率下降 2025年一季报为2 49% 同比下降9 45个百分点 较2023年下降19 68% [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东持股集中度提升 合计持有3 10亿股 占流通股比例45 88% 较上期增加1 01亿股 [1] - 山东国惠投资控股集团增持明显 持股2 14亿股 占比31 66% 单季度增持7906 55万股 [2] - 新进两家机构股东 山东国惠改革发展基金持股2840 89万股(占比4 20%) 李长春持股290 44万股(占比0 43%) [2] - 两名股东退出前十 柳恒伟(原持股500万股)和李鑫(原持股444 79万股)完全减持 [2] - 个别股东减持 冯建屏减持30万股 孙向东减持17 13万股 杭州九硕实业减持33 17万股 [2] 分红政策 - 公司2025年一季度未实施利润分配 不进行现金分红也不转增股本 [3]

业绩总结 - 2025年一季度食盐营业收入16064.70万元[1] - 2025年一季度工业盐营业收入17552.19万元[1] - 2025年一季度溴素营业收入815.80万元[1] - 2025年一季度直销营业收入20369.48万元[1] - 2025年一季度经销营业收入14063.21万元[1] - 2025年一季度省内营业收入25290.84万元[2] - 2025年一季度省外营业收入9141.85万元[2] 用户数据 - 2025年一季度末省内经销商数量7855家，增加189家[2] - 2025年一季度末省外经销商数量4452家，增加97家[2]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为813,697,737.22元，同比增长0.10%[4] - 2025年第一季度营业总收入为813,697,737.22元，同比增长0.1%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为79,347,348.89元，同比下降1.16%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为76,861,159.71元，同比增长1.74%[4] - 净利润为84,483,844.66元，同比增长0.2%[18] - 归属于母公司股东的净利润为79,347,348.89元，同比下降1.2%[18] - 少数股东损益为5,136,495.77元，同比增长26.5%[18] - 综合收益总额为85,289,721.02元，同比增长1.77%[19] - 归属于母公司所有者的综合收益为80,124,730.18元，同比增长0.45%[19] - 归属于少数股东的综合收益总额为5,164,990.84元，同比增长27.83%[19] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为727,471,962.40元，同比下降0.2%[17] 每股收益和净资产收益率 - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.12元/股，与上年同期持平[4] - 加权平均净资产收益率为2.49%，同比下降0.26个百分点[5] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.12元/股，与去年同期持平[19] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为98,023,909.66元，上年同期为-32,945,135.18元[4] - 经营活动产生的现金流量净额为98,023,909.66元，同比由负转正（2024年第一季度为-32,945,135.18元）[20][21] - 销售商品、提供劳务收到的现金为533,808,870.78元，同比增长19.29%[20] - 购买商品、接受劳务支付的现金为271,081,151.13元，同比下降20.89%[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-165,360,141.14元，同比大幅下降（2024年第一季度为22,065,814.41元）[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为85,337,932.63元，同比由负转正（2024年第一季度为-72,788,953.46元）[21] - 期末现金及现金等价物余额为265,663,059.37元，同比增长23.41%[21] 资产和负债 - 总资产为5,792,463,301.66元，较上年度末增长1.33%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为3,224,503,637.58元，较上年度末增长2.57%[5] - 货币资金为322,516,561.79元，较年初略有下降[11] - 流动资产合计为1,841,138,632.54元，同比增长0.3%[12] - 非流动资产合计为3,951,324,669.12元，同比增长1.8%[12] - 短期借款为649,999,900.00元，同比增长2.3%[12] - 长期股权投资为856,349,197.13元，同比增长10.1%[12] - 未分配利润为1,470,087,374.66元，同比增长5.7%[14] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计为2,486,189.18元，主要包括政府补助2,389,208.88元[6]