活动概况 - 2025长沙企业全球化战略升级活动在湖南自贸试验区长沙片区举行，主题为"借港出海·链通全球"，邀请行业专家、企业家及湘琼先进制造业共建产业园代表进行主题分享和经验交流 [1] - 活动包括专家演讲、政策解读和案例解析环节，涵盖企业全球经营策略、区域市场深耕、海南自贸港政策红利及"借港出海"实践等内容 [1] 企业全球化战略 - 长沙制造业全球化战略升级旨在借鉴标杆经验、把握政策红利，激发企业"出海"动能，海南自贸港的税收优惠和贸易自由政策为企业提供出海跳板 [2] - 海南自贸港将于2025年12月18日实现全岛封关运作，构建"内陆制造+港口枢纽+全球市场"协同闭环，助力长沙工程机械、智能装备、新材料等优势产品低成本高效进入国际市场 [2] - 《长沙市促进工程机械产业发展条例》自2025年1月1日起实施，提供通关便利化、海外服务体系建设等配套措施，提升企业国际竞争效率 [2] 湘琼先进制造业共建产业园 - 产业园位于海南省东方市临港产业园高排港区腹地，是海上丝绸之路和西部陆海新通道的重要节点，面向东南亚、辐射东盟与"一带一路"共建国家 [3] - 园区以工程机械、装备制造为主导产业，已开工三批共29个项目，总投资达130亿元，吸引三一重工、中联重科、湘科集团、威重化机、星邦智能等龙头企业落户 [3] - 产业园正加快基础设施配套道路建设，推进标准厂房、邻里中心等项目，全面构建产业生态 [4] 活动主办与承办 - 活动由海南省工业和信息化厅、湖南自贸试验区长沙片区管委会、长沙市工业和信息化局主办，湘琼先进制造业共建产业园现场指挥部、长沙市制造业发展促进中心承办 [5]

新动作、新举措的层出不穷见证了丹东市各地区各部门的行动轨迹，也见证了一个个项目落地丹东 的过程。今年上半年，丹东市引进内资项目610个，到资亿元以上大项目79个，其中，工业类项目占比 同比增长4.3%；全市新签约2000万元以上项目329个，同比增长147.4%，总投资额406亿元，目前已有 272个项目已实现落地开工，落地率达到83%。 夏季是会展论坛等商务活动的密集期，也是项目签约落地后抢抓施工旺季的攻坚期。在赢得"冬季 会战"，实现"春季突破"之后，丹东市又迅速掀起"夏季攻势"，持续招先引优、攀高比强，全力推动项 目快签约、快落地、快开工。据了解，从7月1日至9月30日为期三个月的时间里，丹东将推动"夏季攻 坚"从"结果调度"向"过程管控"转变，把项目落地转化作为主攻方向，聚集丹东产业发展重点领域和薄 弱环节，突出"招大引强"目标导向，全力推动招商引资项目签约落地、开工建设、竣工验收、投产达 产。 "春比开工、夏比进度、秋比成果、冬比储备、全年比增长"，瞄准重大项目、聚焦重点产业、突出 重点区域，年初以来，丹东牢牢扭住项目这个"牛鼻子"，将招商引资工作摆在突出位置，高位推进、全 局谋划。市委、市政府主要 ...

公司基本情况 - 公司系依照《公司法》成立的股份有限公司，由云天化集团作为独家发起人以社会募集方式设立，在云南省工商行政管理局注册登记 [3] - 公司于1997年6月首次公开发行1亿股人民币普通股，其中9000万股于1997年7月9日在上交所上市，1000万股于1998年1月9日上市 [3] - 公司注册名称为云南云天化股份有限公司，英文名YUNNAN YUNTIANHUA CO LTD，注册地址为云南省昆明市滇池路1417号 [4] - 公司注册资本为18.23亿元，为永久存续的股份有限公司 [6] 公司治理结构 - 董事长为公司法定代表人，法定代表人变更需在30日内确定新的代表人 [7] - 公司设立党组织，配备专职党务工作人员并保障工作经费，依法接受监察监督 [11][12] - 公司全部资产分为等额股份，股东以所持股份为限对公司承担责任 [9] - 公司实施"三重一大"决策制度，坚持依法治企建设现代企业制度 [10] 经营范围 - 主营业务包括化肥、化工原料、新材料、水溶肥料的生产销售，以及矿产品贸易、危险化学品经营等 [8] - 其他业务涵盖农产品贸易、货运代理、贵金属经营、安全培训等多元化领域 [8] - 在北海港区从事磷酸矿物货物的装卸仓储业务（限分公司经营） [8] 股份发行与管理 - 公司股份总数18.23亿股均为普通股，每股面值1元，在中国结算上海分公司集中存管 [19][20][22] - 发起人云天化集团初始认购4.68亿股，以资产作价出资 [21] - 公司可为他人取得股份提供财务资助，但累计总额不得超过股本总额10% [10] - 董事、高管每年转让股份不得超过持有量的25%，离职后半年内不得转让 [31] 股东权利与义务 - 股东享有分红权、表决权、知情权等权利，可查阅会计账簿但需说明正当目的 [35][36] - 控股股东需保持公司独立性，不得占用资金、违规担保或进行非公允关联交易 [45] - 股东会可授权董事会对发行公司债券作出决议，但不得将法定职权全部授权 [23] 董事会运作 - 董事会由9名董事组成（含3名独立董事和1名职工董事），设董事长1人可设副董事长1人 [113] - 董事会行使经营决策权、高管任免权、基本管理制度制定权等17项职权 [114] - 重大投资项目需组织专家评审，达到净资产10%以上的固定资产投资需董事会审议 [52][53] - 独立董事占比三分之一，对关联交易等事项具有特别审核权 [131][136] 专门委员会设置 - 董事会下设审计、战略、提名、薪酬与考核四个专门委员会 [138] - 审计委员会替代监事会职能，负责财务审核及内控评估 [139][141] - 提名委员会负责董事及高管人选遴选，独立董事占多数 [143] - 薪酬委员会制定高管考核标准及薪酬方案，独立董事占多数 [144] 高级管理人员 - 高管团队包括总经理1名、副总经理若干、财务总监1名及董事会秘书1名，均由董事会聘任 [146] - 总经理任期3年，负责组织实施董事会决议及年度经营计划 [150] - 控股股东单位行政人员不得兼任公司高管，高管薪酬由公司直接发放 [148][67]

热门专业迭代与经济发展逻辑 - 2025年高校录取数据显示传统热门专业(经济金融法学)出现降分缩招而人工智能智能制造新材料等新工科专业录取分数线显著提升形成强烈反差[1] - 新兴研究型大学如南方科技大学深圳理工大学宁波东方理工大学福建福耀科技大学录取分数线超越老牌高校因其专业设置紧扣前沿科技和硬核领域[1] - 专业选择变化反映人才需求结构根本性变化科技创新成为核心竞争力时代大学价值取决于对接国家战略需求能力[1] 经济转型驱动人才需求重构 - 中国经济从要素驱动转向创新驱动催生对数字工匠和交叉学科人才迫切需求战略性新兴产业爆发增长推动新工科专业走红[2] - 专业设置需动态调整避免路径依赖需将实验室与产业一线学术前沿与国家需求紧密对接[2] - 考生选择志愿需平衡专业长远潜力与个人兴趣同时考虑国家战略需求[2] 高等教育与产业协同趋势 - 传统产业数字化转型和战略性新兴产业发展直接推动高校专业结构调整体现教育对经济转型升级的响应[1][2] - 新兴研究型大学逆袭现象表明高等教育资源正加速向科技创新领域倾斜[1] - 国家培育新质生产力战略部署要求高等教育体系与全球产业链高端攀升需求保持同步[2]

股价异常波动 - 东方电气（01072 HK）开盘后出现急剧拉升行情 最高价达119 9港元/股 较前一交易日收盘价上涨超700% [1] - 异常成交发生在上午9时30分22秒 以119 9港元/股成交400股 随后股价迅速回落 [1] - 分析人士指出可能是交易员误将19 9港元买入价输入为119 9港元导致 [3] 公司基本面 - 东方电气为东方电气集团控股的特大型企业 1994年在港交所上市 母公司为中央管理的国有重要骨干企业 全球最大能源装备制造集团之一 [3] - 业务布局为"六电并举 六业协同"：风电 太阳能 水电 核电 气电 煤电 以及高端石化装备 节能环保等六大产业 [3] - 2024年营业总收入696 95亿元（+14 86%） 归母净利润29 22亿元（-17 70%） [3] 行业机遇 - 雅鲁藏布江下游水电工程持续建设 将长期利好水电配套设备 电网外送工程核心设备供应商 [3] - 雅下项目装机规模约为三峡工程3倍 水电机组价值量高 壁垒较高 格局集中 有望带动产业链长期受益 [4] - 项目可能采用GIL技术 利好相关产业链企业获取订单 [5]

活动概况 - 2025中国产业转移发展对接活动（广西）在南宁开幕 主题为"AI赋能谋新篇 产业协作创未来" [1][3] - 工业和信息化部部长李乐成与广西自治区党委书记陈刚致辞 自治区主席韦韬主持开幕式 [3] - 活动由工业和信息化部与广西壮族自治区政府联合举办 14个省区市工信部门及多家企业代表参与 [7][8] 政策导向与战略定位 - 国家层面强调优化生产力布局 推动劳动/技术密集型产业从东部向中西部梯度转移 [4] - 广西定位为"一区两地一园一通道" 重点承接产业转移并构建中国-东盟产业链 [5] - 广西提出发挥沿边临港优势 链接中国14亿与东盟7亿人口市场 [6] 产业合作成果 - 活动促成296个签约项目 总金额达2173亿元 其中开幕式现场签约30个项目(495亿元) [7] - 合作领域覆盖人工智能/新一代信息技术(44个项目198亿元)、高端装备制造、新材料、特色轻工等 [7] - 粤桂产业协作、AI+制造、重点园区建设等专题达成合作 [7] 技术创新方向 - 浪潮集团等企业参与交流 重点探讨AI与制造业融合 [7] - 广西计划打造中国-东盟AI国际合作高地 推动关键金属产业升级 [7] - 提出以AI革命开拓产业新蓝海 构建跨区域跨境产业链 [6][7] 区域发展优势 - 广西具备独特区位(毗邻东盟)、丰富资源、生态及园区基础设施优势 [4][5] - 已实施工业振兴行动和园区提速计划 深化与东盟务实合作 [4] - 前两届活动成果显著 形成"产业林"效应 [5]

外贸规模创新高 - 四川外贸规模首次突破5000亿元，同比增长6.3% [1] - 成都外贸规模首次突破4000亿元，同比增长9.4%，拉动四川外贸增长7.5个百分点 [1] 外贸主体与结构优化 - 有进出口实绩的企业数量同比增加8.8%，其中民营企业增加9.4%，占比89.8%，实现进出口1837.2亿元 [1] - 高端装备、新材料、生物医药及医疗仪器出口分别增长77.3%、119.1%、34.9% [4] - "新三样"产品（电动汽车、锂电池、太阳能电池）出口141.5亿元，同比增长102.2% [4] 产业集群与竞争力 - 成都高新综保区前5月进出口2180亿元，同比增长14.9%，占四川外贸总额一半 [5] - 电子信息、装备制造形成2个万亿级产业集群，14个千亿级优势产业集群 [5] - 集成电路进口超1000亿元，同比增长5.8%；电脑及零部件进口增长14.2% [6] 政策与市场拓展 - 成都出台《支持成都企业组团出国（境）拓市场政策》，发布2025"蓉品出海"政策机会清单 [2] - 成都企业组团赴沙特阿拉伯签下超50亿元订单，赴日本签约金额超10亿元 [3] - 物流供应链企业赴泰国、老挝推动18项合作项目，科技企业赴德国达成18项合作意向 [3] 外贸"朋友圈"扩大 - 与四川有贸易往来的国家及地区达229个，增加5个；进出口规模超亿元的贸易伙伴增至112个 [7] - 成都国际航线增至81条，货运吞吐量57.2万吨，同比增长22.7% [8] - 龙泉驿水蜜桃出口迪拜采用航空运输，预计销量超100吨，有望拓展至柬埔寨、英国 [7]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：石油石化、基础化工、民爆、Telecom、钛白粉、天然碱、改性塑料、机器人材料、柔性传感、特种纤维、有机硅、农药、添加剂、天使化工、半导体、面板、轮胎、白炭黑 - **公司**：恒河石化、东华石化、中石化、上海石化、中石油、中海油、雪峰、广东宏大、江南化工、金发、布莱金台、新安股份、雅克科技、莱多光电、楚江新材 纪要提到的核心观点和论据 石油石化 - **核心观点**：看好炼化下游，关注与油价关联度低、抗风险能力强的公司 [5][10] - **论据**：5月以来油价先跌后涨，欧派克增产超预期形成利空，美伊谈判局势缓和；二季度炼化企业压力大，但股价已有预期；国内供给收紧，海外装置老旧、能源成本高，行业格局逐步向好 [1][5][6] 基础化工 - **核心观点**：化纤、添加剂、磷肥等行业有机会，关注低估值、高分红且有矿石增量的企业 [11][12][15] - **论据**：化纤新增产能小于需求增速，下半年库存消化后或涨价；添加剂需求旺盛，一季度企业业绩同比大增；磷肥出口放开将支撑价格，磷化工企业利润空间大 [11][12][14] 民爆 - **核心观点**：推荐雪峰、广东宏大等标的 [20] - **论据**：行业供需改善，利润较好；雪峰有资产注入和并购预期，成长空间大；广东宏大战略订单多，自身增长稳健，出海和军工业务有看点 [19][20][21] 改性塑料和机器人材料 - **核心观点**：公司基本面向上，关注相关投资机会 [31][32] - **论据**：关税环节下游市场补货，产品价格反弹；公司资本开支收紧，聚焦优势项目，成本有优势；下游需求旺盛，新兴应用领域需求提升 [27][28][32] 柔性传感和特种纤维 - **核心观点**：关注相关公司投资机会 [33][37] - **论据**：柔性传感公司绑定国内外主机厂，订单增加；特种纤维下游需求旺盛，公司进展超预期 [33][37] 有机硅和农药 - **核心观点**：中长期有机硅需求向上，关注新安股份等农药企业 [39][40] - **论据**：有机硅出口美国影响小，国产替代有机会，价格超跌；草甘膦产能或变化，关税优化促进国内稀草酮销售，相关企业受益 [38][39][41] 添加剂和天使化工 - **核心观点**：看好相关板块国产替代材料链 [44][47] - **论据**：海外对国内添加剂需求恢复，订单和价格向好；关税缓和消除担忧，长期自主可控趋势不变 [44][47] 半导体和面板 - **核心观点**：推荐雅克科技和莱多光电 [47] - **论据**：看好存储链景气，相关企业价格上调；公司有新增订单，业务有增量，利润预期好 [47][48][49] 轮胎和白炭黑 - **核心观点**：关注头部轮胎企业和白炭黑企业 [50][54] - **论据**：关税缓和对轮胎出口链情绪有缓和，国产派性价比优势不变；白炭黑需求稳固增长，企业盈利和估值有优势 [50][54] 其他重要但可能被忽略的内容 - 国家虽未出台正式货品信赖，但相关公司生产正常，二季度除BKH解锁外经营正常，未受关税影响 [7] - 宝丰能源内蒙项目二季度有望满产，新疆项目规划确定性高，成本优势大，远期利润空间大 [17][18] - 行业供需平衡，利润较好，因规划指标限制供给有收缩预期，需求主要来自下游矿业生态局开发 [19] - 公司在特种纤维领域进展超预期，下游需求旺盛，订单有望增加 [36][37] - 味精价格因新增产能消化和原材料成本支撑而上涨，公司有回购注销和稳定分红 [45][46] - 楚江新材有新增造船订单，业务需求大，今年利润预期12亿左右，估值有吸引力 [48] - 轮胎企业应对关税有方法，二季度盈利有望维持不错水平，需关注江场反倾销调查情况 [50][55][56]

纪要涉及的公司 中国中车 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩增长**：2025年第一季度归母净利润同比增长超200%，因2024年底国铁集团招标订单部分延续交付及2024年第一季度基数低[3]；预计2025年第二季度归母净利润同比增长15%-20%，得益于国铁集团为暑运新增动车组招标及高级修订单交付[2][4] - **发展前景**：短期2025年铁路固定资产投资增长，中车集团预投订单约290组高于2024年；中长期到2035年高铁里程目标7万公里，每年保底招标约200组，老旧车辆更换需求释放，高级修需求稳步释放[2][6] - **业务结构**：主要业务分铁路装备、城轨、新产业和现代服务四大板块，铁路装备占近一半，城轨约20%，新产业约35%[7] - **产业链地位**：处于轨道交通产业链中游，负责装备制造，未来投资重点转向车辆配套，公司有望受益[8] - **市场竞争**：全球轨道交通装备市场占有率超50%，技术领先，国内机车、动车组和货车领域有绝对优势，是铁路固定资产投资复苏唯一受益者[2][15] - **业务增长点**：短期内动车组和铁路装备修理改装业务是增长点，2019 - 2024年相关业务金额增长，2025年招标量预计增加[16] - **动车组业务**：2025年预期增长，每年新增铁路网带来200组基本招标量，早期车型更新需求约100组[17] - **高级修业务**：2024年订单达454亿元，未来几年需求由投放周期和维修规则决定，2025 - 2026年预计释放大量订单[18][19][25] - **其他业务**：客货运车辆业务随客货运量增长稳定增长；城轨业务中长期将复苏；新产业风电、功率半导体、新材料发展良好[21][22][23] - **招标前景**：短期动车组招标增长，长期到2035年有保障；高级修招标短期分批释放，长期随动车组保有量增加有保障[24][25] - **财务预测**：2025 - 2027年归母净利润分别为138亿、149亿和160亿元，当前PE约15倍，股息率不到3%，市场风格转向红利属性时估值可达18 - 19倍，有20%上涨空间[26] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 中国铁路固定资产投资2021 - 2025年先降后复苏，十四五计划投资约4万亿元，2025年目标9000亿元，上半年已完成3559亿元同比增长6%[10][11] - 预计2025年中国铁路总运营里程达16.5万公里，其中高速铁路5万公里[2][12] - 国铁集团2020 - 2022年亏损，2023年恢复盈利，为固定资产投资提供保障[2][13] - 一带一路沿线国家轨道交通落后，中国中车技术领先且关系友好，有出海机会，如中吉乌铁路项目[14] - 中国铁路集团下辖18个路局，动车组招标与高铁运营里程相关[9]

业绩预告 - 公司预计2025年1月1日至2025年6月30日期间业绩为亏损 [1] - 业绩预告未经会计师事务所审计 [1] 业绩变动原因 - 报告期内公司积极拓展智能产品及新材料业务 经营效益较上年同期有所好转 [2] - 2025年下半年公司将加大智能产品及新材料市场拓展力度 提高市场占有率 [2] 财务风险警示 - 公司2024年度经审计财务指标触及深交所退市风险警示情形 包括利润总额/净利润/扣非净利润为负且营业收入低于3亿元 [3] - 公司连续三个会计年度扣非前后净利润均为负值 且持续经营能力存在不确定性 被叠加实施其他风险警示 [3] - 公司股票自2025年4月28日起被实施退市风险警示和其他风险警示 [3] - 若2025年度出现深交所规定情形 公司股票将被终止上市 [3] 财务数据披露 - 2025年半年度具体财务数据以公司半年报披露为准 [4]