股票简称：百联股份 百联 B 股 证券代码： 600827 900923 编号：临 2024-029 上海百联集团股份有限公司 关于百联集团有限公司认购联华超市新内资股暨关联交易 及联华超市对下属公司增资的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 上海百联集团股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东百联集团有限公司（以下简称 "百联集团"）拟与公司控股子公司联华超市股份有限公司（以下简称"联华超市"）签订《股 份认购协议》，百联集团按每股新内资股人民币 1.00 元，以现金认购不超过 360,000,000 股联 华超市新内资股。本次联华超市发行新内资股完成后，公司直接持有联华超市的股权比例将由 20.03%降低至 15.15% 根据公司与百联集团于 2015 年签订的《托管协议》，百联集团本次获得的联华超市 18.04% 配售股权将托管给公司。本次联华超市发行新内资股事项不会导致公司合并报表范围变更。 本次百联集团认购联华超市发行新内资股事项构成关联交易，但不构成《上市公司重大 资产重组管理办法》 ...

股票简称：百联股份 百联 B 股 证券代码： 600827 900923 编号：临 2024-027 上海百联集团股份有限公司 第九届董事会第三十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海百联集团股份有限公司（以下简称 "公司"）第九届董事会第三十五次会议 于 2024 年 5 月 11 日（周六）下午 14:30 在公司 22 楼会议室以现场结合通讯方式召 开。会议应到董事 8 名，实到董事 8 名，庄启飞董事、黄震董事、王志强董事、蒋青 云董事、朱洪超董事以通讯方式参加。公司监事列席了会议。会议符合《公司法》和 《公司章程》的有关规定，会议经审议一致通过以下议案： 一、《关于控股股东百联集团有限公司认购公司控股子公司联华超市股份有限公 司新内资股暨关联交易的议案》 表决结果：6 票同意，0 票反对，0 票弃权，2 票回避。 此项议案为关联交易，经公司第九届董事会独立董事 2024 年第三次会议审议通 过并同意提交董事会审议。在公司股东单位任职的关联董事庄启飞先生、黄震先生对 该项议案回避表决。 ...

独立董事任职经验 - 候选人需具备5年以上法律、经济等相关工作经验[1] 独立性限制 - 持股1%以上或前十股东自然人股东及其亲属不具独立性[2] - 在持股5%以上或前五股东任职人员及其亲属不具独立性[2] - 最近12个月内有不具独立性情形人员不具独立性[3] 任职禁止情形 - 最近36个月受证监会处罚或司法刑事处罚不得担任[3] - 最近36个月受交易所公开谴责或3次以上通报批评不得担任[3] 兼任与连续任职限制 - 兼任境内上市公司数量不超3家[4] - 在公司连续任职独立董事不超六年[4]

| 证券代码：600827 | 900923 | | | --- | --- | --- | | 证券简称：百联股份 | 百联 B | 股 公告编号：2024-030 | 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2024年6月6日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会类型和届次 2023 年年度股东大会 （二）股东大会召集人：董事会 上海百联集团股份有限公司 （五）网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 6 月 6 日 至 2024 年 6 月 6 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过 互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 （ ...

被提名人持股与任职限制 - 不直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上，非前十名股东中的自然人股东及其配偶等[2] - 不在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东或前五名股东任职[2] 被提名人合规情况 - 最近36个月内未受中国证监会行政处罚或司法机关刑事处罚[3] - 最近36个月内未受证券交易所公开谴责或3次以上通报批评[3] 被提名人任职相关 - 兼任独立董事的境内上市公司数量未超三家[5] - 在公司连续任职未超六年[5] 被提名人专业资质 - 具备正高级会计师、非执业注册会计师职称[5] - 在会计、财务管理等专业岗位有5年以上全职工作经验[5] - 具备上市公司运作基本知识，有5年以上相关工作经验[1] 被提名人培训情况 - 已参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料[1]

第九届监事会第二十二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本公司第九届监事会第二十二次会议于 2024 年 5 月 11 日下午 15：30 以通讯会议 方式召开，应到监事 3 名，实到监事 3 名。会议召开符合《公司法》和《公司章程》 的有关规定，会议经审议一致通过以下议案： 一、《关于选举公司第十届监事会监事的议案》 根据《公司法》和《公司章程》的规定，公司第九届监事会任期已届满，公司监 事会拟提名杨阿国先生、李峰先生为上海百联集团股份有限公司第十届监事会监事候 选人（简历附后）。 监事会候选人经股东大会审议通过后，将与公司职工代表大会选举产生的职工监 事共同组成公司第十届监事会。 股票简称：百联股份 百联 B 股 证券代码： 600827 900923 编号：临 2024-028 上海百联集团股份有限公司 1 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 上述议案尚需提交公司股东大会审议。 二、《关于控股股东百联集团有限公司认购公司控股子公司联华超市股份有限公 司新内资股暨关联交易的议案》 表 ...

业绩总结 - 公司2024年一季度营收88.29亿元，同比下降6.99%，归母净利润1.93亿元，同比下降7.73%[1] - 公司2024年高于行业平均的37倍PE估值，维持目标价10.51元，维持增持评级[1] - 公司2024年营业收入预计为31,832万元，相对指数下降26%[1] - 公司2024年净利润预计为5.08亿元，同比增长27%[1] - 公司2024年经营利润率预计为2.2%，净资产收益率预计为2.2%[1] - 公司2024年市盈率预计为31.24，股息率为1.3%[1] - 百联股份2022年至2026年的营业总收入分别为32,286百万元、30,519百万元、31,832百万元、32,938百万元、33,761百万元[2] - 百联股份2022年至2026年的净利润分别为674百万元、399百万元、508百万元、645百万元、861百万元[2] - 百联股份2022年至2026年的PE比率分别为23.56、39.79、31.24、24.63、18.44[2] 公司业务 - 奥莱表现相对较优，积极探索业务增量，目标价格为10.51元[1] - 百货及大型超市收入同比下滑，奥莱业态表现相对较优，毛利率24.6%[1] 投资提示 - 报告版权归公司所有，未经许可不得复制或引用[9] - 投资者应联系发送机构获取更详细信息或进行交易，报告不构成投资建议[10] - 股票评级分为增持、谨慎增持、中性和减持四个等级[11]

业绩总结 - 公司2024Q1实现营业收入88.29亿，同比下降6.99%[1] - 公司2024Q1归母净利润1.93亿，同比下降7.73%[1] - 公司2024Q1扣非归母净利润1.62亿，同比下降16.17%[1] - 公司2024Q1毛利率为24.63%，净利率为3.32%[2] - 公司2024Q1经营性现金流量净额为8.75亿元，同比下降70.09%[3] - 公司2024-2026年预测归母净利为7.24/8.33/9.13亿，对应PE分别为22/19/17x[4] 股价和市值比较 - 百联股份股价为8.90元，总市值为149亿元，2023年至2026年的EPS分别为0.22、0.41、0.47、0.51，PE分别为42.42、21.92、19.07、17.39[13] - 家家悦股价为10.69元，总市值为68亿元，2023年至2026年的EPS分别为0.21、0.35、0.39、0.43，PE分别为62.03、30.54、27.41、24.86[13] 财务状况 - 资产负债表显示2026年现金及现金等价物为22483百万元，营业收入为31403百万元，净利润为913百万元，资产总计为58005百万元[14] 证券投资咨询业务 - 证券投资咨询业务是指机构提供证券投资分析、预测或建议等有偿咨询服务的活动[19] - 发布证券研究报告是证券投资咨询业务的基本形式，包括对证券及相关产品的分析和投资评级意见[20] - 国信证券经济研究所位于深圳、上海和北京，提供证券研究报告服务[21]

财务指标 - 公司2024年第一季度营业收入为88.29亿元，同比下降6.99%[4] - 公司2024年第一季度归属于上市公司股东的净利润为1.93亿元，同比下降7.73%[4] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为8.75亿元，同比下降70.09%[4] - 公司2024年第一季度基本每股收益为0.11元，同比下降8.33%[4] - 公司2024年第一季度加权平均净资产收益率为1.08%，同比下降0.10个百分点[4] - 公司2024年第一季度非经常性损益为3,103.19万元[6][7] - 公司2024年第一季度营业收入为88.29亿元[16] - 公司2024年第一季度净利润为29.35亿元[17] - 公司2024年第一季度归属于母公司股东的净利润为19.26亿元[17] - 公司2024年第一季度其他权益工具投资公允价值变动为-6.25亿元[17] - 公司2024年第一季度基本每股收益为0.11元[17] - 2024年第一季度营业收入为11,148,088.92元，同比下降27.4%[23] - 2024年第一季度净利润为22,536,992.46元，同比增长8.5%[23] - 2024年第一季度其他综合收益的税后净额为-62,501,817.54元，同比下降260.1%[23,24] - 2024年第一季度基本每股收益为0.01元，与上年同期持平[23] - 2024年第一季度稀释每股收益为0.01元，与上年同期持平[23] - 2024年第一季度其他权益工具投资公允价值变动为-62,501,817.54元[23,24] 资产负债情况 - 公司2024年第一季度资产总计为554.74亿元[14][15] - 公司2024年第一季度负债总计为356.25亿元[14][15] - 公司2024年第一季度所有者权益合计为198.49亿元[14][15] - 公司2024年第一季度长期股权投资为83.63亿元[14] - 公司2024年第一季度其他权益工具投资为283.35亿元[14] - 2024年3月31日母公司货币资金余额为77.09亿元[20] - 2024年3月31日母公司长期股权投资余额为114.82亿元[21] - 2024年3月31日母公司其他权益工具投资余额为28.02亿元[21] - 2024年3月31日母公司流动负债合计为77.45亿元[21] - 2024年3月31日母公司非流动负债合计为9.19亿元[21] - 2024年3月31日母公司所有者权益合计为189.50亿元[22] 现金流量 - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为8.75亿元[19] - 2024年第一季度收到的税费返还为6,261,734.11元[19] - 2024年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为9.18亿元[19] - 2024年第一季度支付的各项税费为4.12亿元[19] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-18,788,883.94元，同比下降14.5%[24,25] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-47,136,845.02元，同比下降426.6%[24,25] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为326,731,632.22元，同比下降21.1%[24,25] - 2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为7,514,634,217.02元[25] 其他变动 - 公司应收票据同比下降100%，主要系下属子公司联华超市兑付应收票据所致[8] - 公司长期应收款同比增加154.28%，主要系下属子公司联华超市应收融资租赁款增加所致[8] - 公司在建工程同比增加65.89%，主要系商场装修改造项目增加所致[8] - 公司研发费用同比下降57.88%，主要系下属子公司联华超市电商项目研发费用减少所致[8] - 公司2024年第一季度现金流量净额为-1,692.71%，主要系公司购买银行理财产品所致[9] 股东情况 - 公司前10名股东中，百联集团有限公司持股比例为47.62%，为第一大股东[9] - 公司前10名无限售条件股东中，百联集团有限公司持有849,631,332股，为第一大无限售条件股东[9,10] - 公司前10名股东中，上海百联控股有限公司和上海豫赢企业管理有限公司分别持股2.88%和2.66%，为百联集团有限公司的控股子公司[9,10] - 公司前10名无限售条件股东中，香港中央结算有限公司、中国工商银行股份有限公司和中国农业银行股份有限公司分别持有10,773,581股、10,160,178股和9,750,030股[9,10] - 公司前10名股东中，SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND持有5,636,200股[9,10] - 公司前10名股东中，北京霆泉私募基金管理有限公司－霆泉新纪元一号私募证券投资基金持有5,345,068股[9,10] - 公司前10名股东中，刘佳持有4,278,190股[9,10] - 公司前10名股东中，上海南上海商业房地产有限公司持有3,891,148股[9,10] 其他事项 - 公司于2023年7月12日审议通过开展基础设施公募REITs项目申报发行工作，2024年1月相关申请材料已向监管部门提交并获受理[11,12]

门店情况 - 2024年Q1华东新开超市53家、便利店5家，关闭超市29家、便利店33家[2] - 2024年Q1拟增华东超市3家、便利店1家，面积不等[4][5] 业务收入与毛利率 - 百货收入364754129.31元，毛利率18.61%，收入降10.70%，毛利率降5.45%[5] - 购物中心收入544496377.30元，毛利率40.86%，收入降1.63%，毛利率降1.07%[5] - 奥特莱斯收入380363500.06元，毛利率77.17%，收入增2.02%，毛利率降0.13%[5] - 超市收入3411345275.80元，毛利率15.65%，收入增1.53%，毛利率降1.90%[5] - 便利店收入475747664.82元，毛利率11.70%，收入降2.51%，毛利率降0.87%[5] - 大型综合超市收入3130154682.21元，毛利率20.68%，收入降16.83%，毛利率增0.21%[5] 地区业务 - 2024年Q1华北收入1670434.10元，毛利率100.00%，收入降53.37%[5] - 2024年Q1华东收入8140750669.34元，毛利率21.91%，收入降7.22%，毛利率降0.82%[5]