| 证券代码：600827 | 900923 | | | --- | --- | --- | | 证券简称：百联股份 | 百联 B | 股 公告编号：2024-053 | 上海百联集团股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 召开地点：上海市黄浦区六合路 58 号新一百大厦 16 楼会议室 （五）网络投票的系统、起止日期和投票时间。 重要内容提示： 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 （二）股东大会召集人：董事会 （三）投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 （四）现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 10 月 25 日 13 点 30 分 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 10 月 25 日 至 2024 年 10 月 25 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大 会召 ...

股票简称：百联股份 百联 B 股 证券代码： 600827 900923 编号：临 2024-050 二、《关于召开 2024 年第二次临时股东大会的议案》 具体内容详见《关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知》（临 2024-053） 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权，0 票回避。 特此公告。 上海百联集团股份有限公司董事会 上海百联集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事会第五次会议于 2024 年 9 月 29 日（周日）上午 10:30 以通讯会议方式召开。会议应到董事 9 名，实到董 事 9 名。公司监事列席了会议。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会 议经审议一致通过以下议案： 一、《关于控股子公司参与设立基金暨关联交易的议案》 具体内容详见《关于控股子公司参与设立基金暨关联交易的公告》（临 2024-052） 表决结果：6 票同意，0 票反对，0 票弃权，3 票回避。 上述议案经公司第十届董事会战略委员会 2024 年第三次会议、第十届董事会独 立董事 2024 年第三次会议审议通过，并同意提交董事会审议。关联董事周昱先生、 李劲彪先生、陆红花女士对该项议案回 ...

会议信息 - 公司第十届监事会第五次会议于2024年9月29日11:00通讯召开[1] - 应到监事3名，实到3名[1] 议案表决 - 《关于控股子公司参与设立基金暨关联交易的议案》3票同意，0票反对，0票弃权[1]

股权交易 - 联华超市及世纪联华拟向动燃实业转让三家子公司100%股权，转让价14552.34万元[1][3] - 转让基准日为2024年6月30日，方式为非公开协议转让[12] - 本次股权转让构成关联交易，不构成重大资产重组[2][4] 公司数据 - 动燃实业2023年总资产14.25万元，净资产 - 4808.51万元，净利润 - 158.99万元[5] - 截至2024年6月30日，江苏联华下属17家子公司、30家门店，注册资本190000万[6] - 截至2024年6月30日，安徽世纪联华下属5家子公司、11家门店，1 - 6月营收17655.48万元[8] - 截至2024年6月30日，虹口世纪联华下属1家门店，1 - 6月营收13865.56万元[9] - 截至2024年6月30日，江苏联华权益价值6332.34万元，安徽世纪联华5684.18万元，虹口世纪联华2535.82万元[11] 协议相关 - 动燃实业拟与联华超市签三年委托管理协议，费用每年不超400万元[1][3][13] 会议审议 - 2024年9月27日，公司多会议审议通过本次交易及相关议案[15][16] 交易意义 - 本次交易利于联华超市属地化发展及聚焦核心业务[14] - 本次交易利于三家公司转让后顺利过渡并稳定经营[14]

会议情况 - 公司第十届董事会第四次会议于2024年9月27日召开，9名董事实到[1] 议案表决 - 《关于百联南方购物中心局部调整装修项目的议案》9票同意[1] - 《关于联华超市及世纪联华部分子公司股权转让及委托管理暨关联交易的议案》6票同意，3票回避[1] 回避情况 - 关联董事周昱、李劲彪、陆红花对相关议案回避表决[2]

会议信息 - 公司第十届监事会第四次会议于2024年9月27日11:00通讯召开[1] - 应到监事3名，实到3名[1] 议案表决 - 《关于联华超市及世纪联华部分子公司股权转让及委托管理暨关联交易的议案》3票同意，0票反对，0票弃权[1]

公司业务概况 - 公司以百货商店、连锁超市、购物中心、奥特莱斯为核心业务，稳步推进各项业务，不断提升公司业务核心竞争力，推动公司可持续高质量发展[1] - 公司将根据市场情况和发展需要，适时安排华安百联 REIT 扩募相关工作[3] - 公司将把握上海国际消费中心城市建设重大机遇，聚焦商业地标打造、商业模式创新、商业品牌振兴以及商业组织力激发，构筑可持续的发展能力[3] 财务情况 - 公司 2023 年度现金分红占公司 2023 年度归属于上市公司股东净利润的比例为 53.64%[2] - 公司在财务公司的存贷款业务均经过相关关联交易审批流程，且存贷款利率均为市场化利率[2] - 公司高度重视投资者回报，会采用有利公司持续发展和积极回馈广大投资者的分配方式[2] 未来发展 - 公司不考虑出售海通和浦发的股票，而是通过大比例分红和回购来提升股东收益[2] - 公司没有考虑发行百联奥特莱斯 REITs 的打算[3] - 公司没有将 i 百联、OK 支付等电子商务业务注入上市公司的计划[3]

报告投资评级 - 公司维持增持评级,目标价调整至8.37元 [2][4] 报告核心观点 - 奥莱业态经营表现相对稳健,公司成功发行公募REITs带来投资收益 [4] - 2024年上半年各零售业态均表现疲软,奥莱业态相对较优 [4] - 公司积极推进资产证券化,以轻资产模式为核心加快拓展步伐 [4] 财务数据总结 - 2024年上半年营收151.73亿元,同比下降7.17%;归母净利润2.74亿元,同比下降17.58% [4] - 2024年预计营收29,744百万元,同比下降2.5%;归母净利润1,668百万元,同比增长317.8% [4][10] - 2025-2026年预计营收分别为30,438百万元和31,081百万元,归母净利润分别为485百万元和527百万元 [4][10] - 公司资产负债率较低,2024年预计为57.4% [11]

报告公司投资评级 公司维持"优于大市"评级 [4] 报告的核心观点 1. 受消费环境影响,公司业绩持续承压,2024H1营收151.73亿/同比-7.17%,归母净利2.74亿/同比-17.58%,扣非归母净利2.01亿/同比-29.22% [6] 2. 分业态来看,百货和购物中心受整体线下消费疲软影响,业绩持续承压,奥特莱斯表现相对坚挺 [6] 3. 联华超市上半年亏损幅度有所收窄 [6] 4. 公司毛利率和费用率整体管控良好 [7][8][9] 5. 公司积极推进资产证券化运作,公募REIT项目已成功上市,有望提振全年利润水平 [11] 分业态总结 1. 综合百货:百货和购物中心受整体线下消费疲软影响,业绩持续承压,奥特莱斯表现相对坚挺 [6] 2. 超市业态:联华超市上半年亏损幅度有所收窄 [6] 3. 专业连锁:上半年收入和毛利率均有所下滑 [6][7]

业绩总结 - 2024年上半年主营业务收入合计14739546337.27元，毛利率23.39%，收入降7.48%，毛利率降1.33个百分点[5] 市场扩张 - 2024年上半年华东新开门店100家，面积36346.92平方米，关闭125家，面积97193.94平方米[2] - 2024年上半年华东拟增多家大型综合超市和超市，如江湾店29340平方米等[4][5]