股份与出资 - 公司发起人上海友谊华侨公司认购3000万股，出资方式为实物折股[5] - 公司设立时发行股份总数8500万股，面额股每股金额1元[5] 财务资助与股份转让 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不超已发行股本总额10%[5] - 董事会为他人取得股份提供财务资助决议需全体董事三分之二以上通过[5] - 公开发行股份前已发行股份，上市交易之日起1年内不得转让[6] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不超所持同一类别股份总数25％[6] - 董事、高级管理人员所持股份上市交易之日起1年内不得转让[6] - 董事、高级管理人员离职后半年内不得转让所持股份[6] 股东权益与责任 - 股东可在决议作出60日内请求法院撤销违法违规或违反章程决议[6] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份股东可依法维权[7] - 股东需依认购股份和入股方式缴纳股款[7] - 股东滥用权利造成损失应承担赔偿责任[7] - 股东滥用独立地位逃避债务应承担连带责任[7] 股东大会职权 - 股东大会决定公司经营方针和投资计划[7] - 股东大会选举和更换非职工代表董事、监事并决定报酬[7] - 股东大会审议批准董事会报告、利润分配和弥补亏损方案[7] - 股东大会对公司增减注册资本、发行公司债券作出决议[7] - 审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30％事项[8] - 公司一年内担保金额超最近一期经审计总资产30%的担保须经股东大会或股东会审议通过[8] 提案与召集 - 单独或合并持有公司3％以上股份股东可在股东大会召开10日前提临时提案[8] - 单独或合计持有公司1％以上股份股东可在股东会召开10日前提临时提案[8] - 召集人收到提案后2日内发出股东大会或股东会补充通知[8] 决议通过条件 - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[9] - 股东会特别决议需出席股东所持表决权三分之二以上通过[9] - 公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30％需特别决议通过[9] 董事任职与职责 - 因特定犯罪或违法情形未逾规定年限不能担任董事[10] - 董事任期3年，任期届满可连选连任[10] - 董事不得利用职权谋取私利、挪用资金等[10] - 董事对公司负有忠实和勤勉义务[10] - 董事可在任期届满前辞职，公司2个交易日内披露情况[11] - 董事对公司和股东忠实义务任期结束后6个月内仍有效[11] 董事会组成与运作 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，至少1名会计专业人士[11] - 董事会设审计等四个专门委员会，部分委员会中独立董事占多数并担任召集人[11] - 董事会设董事长1人，由全体董事过半数选举产生[12] - 董事会召开临时会议通知时限为会议召开5日以前，紧急情况可口头通知[12] - 有关联关系董事不得对相关决议表决[12] 高级管理人员 - 公司设总经理1名，由董事会决定聘任或解聘[12] - 高级管理人员执行职务给他人造成损害，公司担责[12] 利润分配 - 公司最近三年以现金方式累计分配利润不低于最近三年年均可分配利润的30%[14] - 不同发展阶段公司现金分红在本次利润分配中所占比例有最低要求[14] 其他 - 公司于2025年6月5日召开会议审议通过取消监事会并修订《公司章程》议案，尚需股东大会审议[2] - 公司实行内部审计制度，经董事会批准后实施并对外披露[14] - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%时，可不经股东会决议[15] - 公司减少注册资本有通知债权人等相关规定[15] - 控股股东指持特定股份或表决权足以对股东会决议产生重大影响的股东[16]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年6月26日13点30分在上海黄浦区六合路58号召开[3] - 网络投票2025年6月26日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[4] - 审议17项议案，听取独立董事述职报告[6] 议案相关 - 议案经多届董事会和监事会审议通过，2025年4月15日等披露[7] - 特别决议议案为第13、14、15项[8] - 对中小投资者单独计票议案为第5 - 12、16项[8] - 涉及关联股东回避表决议案为第7、8项[8] 股权登记及会议登记 - A股股权登记日2025年6月17日，B股20日，B股最后交易日17日[11] - 会议登记2025年6月24日9:00 - 16:00，地点东诸安浜路165弄29号4楼[12] 公司联系信息 - 公司联系地址上海南京东路800号新一百大厦13楼，邮编200001[12] - 电话021 - 63223344，邮箱blgf600827@bl.com[12]

会议信息 - 公司第十届监事会第十一次会议于2025年6月5日11:00通讯召开[1] - 应到监事3名，实到3名[1] 议案表决 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》3票同意通过[1] - 《关于对上海上影百联影院管理有限公司提供财务资助延期暨关联交易的议案》3票同意通过[1]

会议情况 - 公司第十届董事会第十三次会议于2025年6月5日召开，9名董事实到[1] 议案表决 - 《关于取消监事会并修订<公司章程>》等6项议案全票通过[1][2][3][5][6][7] - 《关于对上海上影百联影院管理有限公司资助延期》8票同意1票回避[5] 后续安排 - 议案一至议案五需提交公司股东大会审议[8]

业态转型与品牌升级 - 奥特莱斯行业正从"大牌折扣扫货场"向"微度假生活方式场所"转型，引入设计师品牌、小众潮牌等"新奇特"品牌以提升差异化竞争力 [1][9] - 头部运营商如百联、砂之船、杉杉等通过持续引入首店提升品牌浓度，2024年上海青浦百联奥莱引入14家新店，武汉百联OUTLETS新增20家，砂之船重庆项目调整10数家品牌 [2] - 奢侈品仍是核心业态，上海青浦百联新增Valentino、郑州杉杉引入MaxMara河南首店、乌鲁木齐杉杉落地COACH全疆首家全品类店 [3] 运动户外与餐饮扩容 - 运动户外业态快速扩张，苏州比斯特2024年引入Salomon、snowpeak等专业品牌，上海青浦百联新增CHUMS等10+运动品牌，乌鲁木齐杉杉打造"旗舰店大道"聚合效应 [6][7] - 餐饮门店数显著增长，全国226座奥莱项目共3906家餐饮店，头部项目如苏州昆山花桥中骏世界城达86家，砂之船长沙奥莱75家，快餐占比超60%但正餐品牌如海底捞已入驻13家 [11][13][16] - 茶饮品牌完成规模化布局，喜茶28家门店领跑，M Stand、%Arabica等精品咖啡开始渗透奥莱渠道 [14][16] 空间改造与扩建潮 - 7个标杆项目启动扩建，上海青浦百联二期拟增100家店铺至500+规模，苏州比斯特三期将扩容20%引入50家精品店，目标成为全球最大比斯特购物村 [27][29] - 存量项目通过精细化改造升级，郑州杉杉中牟店新增潮牌区和美食街，昆明王府井滇池小镇进行交通/灯光/景观全面焕新 [34][36] - 2024年全国奥莱销售额达2390亿元同比增长4%，扩建项目如上海青浦百联、苏州比斯特均保持强劲增长 [30] 首店经济与运营策略 - 首店争夺白热化，上海青浦百联2025年将落地2家全球旗舰店，苏州比斯特已引入三宅一生华东首店等，深圳杉杉吸引WE11DONE等华南首店 [17][20] - 运营逻辑转向情绪价值创造，从"折扣暴力美学"转向内容探索，郑州杉杉将自身定位为"购物景区"与文旅项目联动 [25][40][41] - 行业呈现"学霸内卷"特征，仅头部项目能通过调改进入第二增长曲线，最终竞争维度转向情绪价值运营能力 [41]

AI技术在消费零售行业的应用 - AI技术成为消费零售行业捕捉流量的有效工具，助力企业探索数智化发展方向 [1] - 行业加速推进AI技术在业务流程中的应用，如客流分析、商品管理等，提升效率 [2] - AI技术重构"人-货-场"关系，推动从效率工具向价值创造引擎跃迁 [2] 企业具体应用案例 - 百联股份上线AI精准客流系统，实现全流程、全维度客流指标分析 [2] - 豫园股份搭建AIGC中台，珠宝产业应用AI算法提升商品管理效率30% [2] - 珀莱雅与数字蚂力合作，在AI智能云客服、智能巡检等方面提升消费者体验 [3] - 义乌小商品城推出"数字人带货"功能，可生成44种语言带货视频并一键全网营销 [3] AI技术推动产品创新 - 百联股份采用机器人走秀数字模式，应用超拟人具身人形机器人 [4] - 四川长虹推出熊猫懒系列空调，具备"一键智享"和"AI自适应技术" [4] - 海信视像构建"端-云-芯"一体化AI能力体系，推动电视向家庭智能中枢转型 [5] - 海信开发18个差异化AI智能体，提供穿搭指导、亲子教育等定制化服务 [6] 平台与政策支持 - 淘宝天猫"AIGX"技术体系帮助商家提高流量分配效率与广告投放ROI [3] - 京东推出免费AI产品，发力数字人直播 [3] - 上海发布方案推动AI、虚拟现实等技术在消费领域深化应用 [2]

行业整体表现 - 2024年73%的百货零售样本企业销售额同比下滑，其中14%降幅5%以内，25%降幅5%-10%，29%降幅10%-20%，仅24%实现正增长[1] - 72%样本企业净利润下滑，22%降幅超20%，24%降幅10%-20%，26%降幅10%以内，仅22%实现正增长且增幅集中在5%以内[1] - 42家百货零售上市公司合计营收2673.16亿元，30家负增长（11家跌幅超10%），4家增速超10%（2家达三位数）[3] 头部企业动态 - 永辉超市以675.74亿元营收蝉联榜首但同比下降14.1%，较2020年峰值缩水30%，关闭232家尾部门店是主因[3] - 百联股份以276.75亿元营收排名第二（同比降9.32%），净利润15.67亿元同比激增292.73%[7][10] - 8家企业进入"百亿俱乐部"，其中步步高营收34.38亿元（+10.87%），净利润12.12亿元（+164.16%）[3][10] 企业转型举措 - 永辉启动"胖东来模式"调改，2024年新开31家"胖改店"，计划2026年完成所有存量门店调整，2024年新增自有品牌120款（20款年销超5000万元）[3][5] - 百联股份青浦奥特莱斯年销售额突破60亿元，二期扩建后将成亚洲最大奥特莱斯，其"百联ZX造趣场"聚集60余家首店品牌（含1家全球首店）[9] 财务数据对比 - 42家上市公司净利润合计40.42亿元，32家盈利（TOP10合计62.83亿元），10家亏损[6] - 永辉超市2024年净亏损14.65亿元（同比降10.26%），连续四年累计亏损95.01亿元[5] - 重庆百货净利润13.15亿元（+0.46%），王府井净利润2.69亿元（-62.14%）[10] 门店结构调整 - 永辉计划2024-2026年关闭250-350家尾部门店，同时调改200家中部门店，2024Q1已完成47家调改（41家稳态店实现利润7472万元）[3][5] - 百联股份拥有12家百货店、20家购物中心、9家奥特莱斯，青浦奥莱覆盖400+商铺、600+品牌[9]

会议信息 - 公司第十届董事会第十一次会议于2025年4月28日召开[1] - 会议应到董事9名，实到9名[1] 议案表决 - 《公司2025年第一季度报告》9票同意通过[1] - 《关于变更会计师事务所的议案》9票同意，需提交股东大会审议[2]

营业收入相关 - 本报告期营业收入75.93亿元，上年同期88.29亿元，同比减少14.00%[4] - 2025年第一季度营业总收入为75.93亿元，较2024年第一季度的88.29亿元下降14%[16] - 2025年第一季度营业收入22094395.53元，2024年第一季度为11148088.92元，同比增长约98.19%[25] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.93亿元，上年同期1.93亿元，同比增长0.09%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.26亿元，上年同期1.62亿元，同比减少21.71%[4] - 2025年第一季度净利润为4.05亿元，较2024年第一季度的2.93亿元增长38%[17] - 2025年第一季度净利润为 - 8078230.59元，2024年第一季度为22536992.46元，同比下降约135.84%[25] 经营活动现金流量净额相关 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为-5.22亿元，上年同期8.75亿元，同比减少159.67%[4] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 5.22亿元，2024年第一季度为8.75亿元，同比下降159.67%[20] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 39216475.88元，2024年第一季度为 - 18788883.94元，同比下降约108.72%[27] 资产相关 - 本报告期末总资产541.28亿元，上年度末563.45亿元，较上年度末减少3.94%[5] - 2025年3月31日货币资金为17,625,214,078.32元，2024年12月31日为17,535,422,933.90元[11] - 2025年3月31日交易性金融资产为3,104,083,149.16元，2024年12月31日为2,995,013,119.94元[11] - 2025年3月31日应收账款为631,363,542.57元，2024年12月31日为858,352,757.86元[11] - 2025年3月31日存货为2,367,643,663.42元，2024年12月31日为2,444,647,616.69元[12] - 2025年3月31日流动资产合计24,730,631,604.17元，2024年12月31日为25,079,022,286.98元[12] - 2025年3月31日非流动资产合计29,396,989,750.34元，2024年12月31日为31,266,176,983.67元[12] - 2025年3月31日资产总计54,127,621,354.51元，2024年12月31日为56,345,199,270.65元[12] - 2025年3月31日流动资产合计为125.23亿元，2024年12月31日为136.00亿元，环比下降7.91%[22] - 2025年3月31日非流动资产合计为174.28亿元，2024年12月31日为173.67亿元，环比增长0.35%[23] 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益198.72亿元，上年度末196.62亿元，较上年度末增长1.07%[5] - 2025年所有者权益合计为218.72亿元，较之前的212.14亿元增长3%[14] - 2025年3月31日所有者权益合计为212.89亿元，2024年12月31日为213.63亿元，环比下降0.35%[24] 非经常性损益相关 - 非流动性资产处置损益2.32亿元[6] - 计入当期损益的政府补助3092.99万元[6] 资产项目变动比例相关 - 应收票据变动比例-100.00%，主要系公司下属子公司联华超市应收票据到期兑付所致[7] - 投资收益变动比例7132.34%，主要系公司下属子公司联华超市处置子公司股权收益所致[7] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数为81,549，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 前10名股东中，百联集团有限公司持股849,631,332股，占比47.62%；上海百联控股有限公司持股51,439,036股，占比2.88%[9] 融资券相关 - 公司于2025年2月18日发行2025年度第一期超短期融资券，发行总额250,000万元，兑付日期为2025年8月8日，票面年利率1.85%[10] 营业总成本相关 - 2025年第一季度营业总成本为73.39亿元，较2024年第一季度的84.60亿元下降13%[16] 负债相关 - 2025年流动负债合计为222.79亿元，较之前的248.57亿元下降10%[13] - 2025年非流动负债合计为99.76亿元，较之前的102.74亿元下降3%[13] - 2025年负债合计为322.55亿元，较之前的351.31亿元下降8%[13] - 2025年3月31日负债合计为86.62亿元，2024年12月31日为96.03亿元，环比下降9.80%[23] 其他综合收益相关 - 2025年其他综合收益为11.26亿元，较之前的23.46亿元下降52%[14] - 2025年第一季度其他综合收益的税后净额为 - 66594949.42元，2024年第一季度为 - 62501817.54元，同比下降约6.55%[26] 每股收益相关 - 2025年基本每股收益和稀释每股收益均为0.11元/股，与2024年持平[18] 综合收益总额相关 - 2025年综合收益总额为3.39亿元，较2024年的2.31亿元增长47%[18] - 2025年第一季度综合收益总额为 - 74673180.01元，2024年第一季度为 - 39964825.08元，同比下降约86.85%[26] 销售及税费现金相关 - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为119.18亿元，2024年第一季度为141.74亿元，同比下降16%[19] - 2025年第一季度收到的税费返还为2496.84万元，2024年第一季度为626.17万元，同比增长298.75%[19] 投资及筹资活动现金流量净额相关 - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 3.69亿元，2024年第一季度为 - 5.62亿元，同比增长34.30%[20] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 3.66亿元，2024年第一季度为 - 5.07亿元，同比增长27.81%[20] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 356878749.48元，2024年第一季度为 - 47136845.02元，同比下降约657.11%[28] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为215613457.41元，2024年第一季度为326731632.22元，同比下降约33.99%[28] 现金及现金等价物相关 - 2025年3月31日现金及现金等价物净增加额为 - 12.57亿元，2024年为 - 1.94亿元，同比下降547.94%[20] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 180481768.77元，2024年第一季度为260805879.49元，同比下降约169.19%[28] - 2025年第一季度末现金及现金等价物余额为7720481589.94元，2024年第一季度末为7514634217.02元，同比增长约2.74%[28] 营业利润相关 - 2025年第一季度营业利润为 - 8078102.38元，2024年第一季度为22446188.96元，同比下降约136.08%[25]

业绩总结 - 2025年第一季度主营业务合计营收7592873215.97元，毛利率24.57%，营收降14.00%，毛利率降0.06%[5] - 各业态营收有增减，奥特莱斯营收增4.36%，购物中心降20.55%等[5] 市场扩张 - 2025年第一季度华东新开超市30家、便利店4家，关闭超市19家、便利店18家[2] - 2025年第一季度拟增多家不同地区不同面积门店[5]