东方财富及券商板块表现 - 东方财富日内成交额达200亿元，现涨幅4 97% [1] - 券商板块概念股全涨，中银证券、哈投股份双双涨停 [1] - 国盛金控、东方证券等个股跟涨 [1]

市场整体表现 - 沪指和创指双双涨超1%，全市场超2800只个股上涨，沪深两市半日成交额达1.02万亿，较上个交易日放量937亿 [1] - 稀土永磁概念股集体爆发，北方稀土等10余股涨停，大金融股走强，指南针创历史新高，CRO概念股一度冲高，药明康德涨停 [1] 券商板块表现 - 券商板块开盘后一路走高，中银证券2连板，哈投股份、中原证券涨停，国盛金控、国金证券、中信建投、东方财富等大涨超5% [3][4] - 互联网金融概念的指南针涨超14%，大智慧涨停，同花顺涨超6% [5] - 哈投股份预计2025年上半年归母净利润3.8亿元，同比增长233.1%，扣非净利润3.61亿元，同比增长436.5% [8] - 国盛金控预计2025年上半年归母净利润1.5亿元至2.2亿元，同比增长236.85%至394.05% [8] - 民生证券认为科创板新政将提升A股股权融资规模，头部券商投行业务收入有望修复 [8] 创新药概念股表现 - 创新药概念股延续强势，博腾股份涨18%，常山药业涨15%，凯莱英、药明康德涨停，新华制药、康辰药业、康龙化成等大涨 [9] - 药明康德预计2025年上半年归母净利润约85.61亿元，同比增长约101.92% [11] - 国家医保局公布2025年医保目录调整方案，同步推进商业健康保险创新药品目录制定 [11] - 东海证券指出政策层面对创新药发展支持力度大，本土创新药国际竞争力提升 [11] 稀土永磁板块表现 - 稀土永磁板块涨超6%，奔朗新材30%涨停，三川智慧、久吾高科20%涨停，中色股份、宝钢股份、北方稀土等涨停 [12][13] - 北方稀土调整2025年第三季度稀土精矿交易价格至不含税19109元/吨，季度环比增长284元/吨，涨幅约1.51% [15][16] - 北方稀土预计2025年上半年归母净利润9亿元至9.6亿元，同比增长1882.54%至2014.71%，扣非净利润8.8亿元至9.4亿元，同比增长5538.33%至5922.76% [16] - 氧化镨钕价格为45.4元/吨，较年初上涨14%，北方稀土依托白云鄂博稀土矿资源优势保持轻稀土龙头地位 [16]

市场表现 - A股市场大幅拉升 沪深300指数涨1% 沪指涨092% 呈现放量格局 [1] - A50期指直线拉升 技术指标呈现多头发散状态 [1] - 市值前33大个股中仅3只下跌 银行股集体刷新历史新高 工商银行 农业银行 建设银行 中国银行领涨 [2] - 券商板块强势上攻 中银证券两连板 哈投股份 中州证券涨停 港股中资券商股全线大涨 中州证券港股涨超70% [2] 驱动因素 - 反内卷政策带动钢铁 多晶硅 建材等行业 [4] - 稳定币持续发酵推动中资券商股表现 [4] - 经济企稳向好 CPI转正 基本面稳定性预期增强 银行股盈利韧性超预期 [2][4] - 中美贸易偏暖格局 外围风险偏好降低未影响A股 大盘股主动买盘增多 [3][4] 机构观点 - 西部证券认为中国经济内外部再平衡迫在眉睫 政策推进将缓解宏观价格压力 提升资产收益率 [4] - 高盛上调亚洲股市预期 MSCI亚太（除日本）指数12个月目标上调3%至700点 隐含美元回报率9% [5] - 高盛将港股评级上调至"持股" 预计其将在美联储宽松周期中受益 [5] 行业表现 - 银行板块基本面稳定 红利价值重估 机构持续加仓 [2] - 券商板块技术面呈现多头排列 沪深300ETF无筹码发散迹象 [3] - 钢铁 多晶硅 建材等受益于反内卷政策 [4]

A股券商板块表现 - A股券商板块盘中强力拉升 板块涨幅超过3% 中银证券连续2个交易日涨停 哈投股份 中原证券盘中涨停 东方证券 国盛金控等涨幅居前 [3] - 券商板块半天成交额已超过昨日全天成交额 显示资金活跃度显著提升 [4] - 中银证券涨停价13.04元 涨幅10.04% 封单额7.08亿元 换手率6.08% 哈投股份涨停价6.82元 封单额3.04亿元 [4] 港股券商板块表现 - 港股中资券商股涨势强于A股 中州证券盘中涨幅超70% 成交额达昨日20倍以上 [12][15] - 国联民生港股盘中涨幅超40% 国泰海通港股涨幅超14% 申万宏源 中信建投等均大幅上涨 [16][17][18] 钢铁行业动态 - 钢铁板块走强 包钢股份涨停 安阳钢铁触及涨停 盛德鑫泰涨超9% 重庆钢铁 酒钢宏兴涨超5% [5] - 河南钢铁集团召开座谈会 强调聚焦高端转型 发展先进钢铁材料 淘汰落后产能 避免低端竞争 [5] 稀土永磁概念 - 稀土永磁概念指数盘中涨幅超4% 北方稀土连续两日触及涨停 中科磁业 五矿发展等跟涨 [7][8][9] - 北方稀土公告2025年Q3稀土精矿价格调整为19109元/吨（不含税） 较上季度上涨382.18元/吨每1% REO含量变化 [10] - 公司预计2025年上半年净利润9-9.6亿元 同比增幅1882%-2014% 扣非净利润8.8-9.4亿元 同比增幅5538%-5922% [11] 其他板块表现 - 计算机 有色金属板块上午表现较好 [6] - 上证指数刷新9个月新高 恒生指数维持在24000点上方 [3][13]

证券板块市场表现 - 证券板块震荡走高 中银证券 哈投股份 中原证券涨停 国盛金控涨逾6% 国联民生涨近6% 中信建投 国金证券等涨幅居前 [1] 公司业绩预告 - 国盛金控预计2025年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为1.5亿元—2.2亿元 同比增长236.85%—394.05% 经纪业务 投行业务业绩同比有较好提升 [1] - 哈投股份预计2025年上半年实现归属于母公司所有者的净利润3.8亿元 同比增加233.10%左右 证券业务受市场波动影响导致金融资产公允价值变动收益同比大幅度增加 买入返售金融资产信用减值损失同比大幅度减少 [1] 行业分析 - 银河证券认为国家"稳增长 稳股市" "提振资本市场"的政策目标仍将持续定调板块未来走向 流动性适度宽松环境延续 资本市场环境持续优化 投资者信心重塑等多方面因素共同推动证券板块景气度上行 中长期资金扩容预期进一步增强基本面改善预期 [1] - 湘财证券指出持续稳定和活跃资本市场的相关举措将支撑市场交投保持活跃 有利于券商板块业绩和估值持续修复 主动权益基金的券商持仓相较业绩基准处于低配 券商板块有望迎来增量资金配置 估值具备修复空间 [2]

市场表现 - 沪指涨1 05% 深成指涨0 94% 创业板涨1 19% 市场早间震荡走强 [1] - 沪深京三市超2800股飘红 上午半天成交1 03万亿 [1] - 两市共2667只个股上涨 50只个股涨停 2237只个股下跌 10只个股跌停 [3] 领涨板块及个股 - 稀土永磁板块集体爆发 北方稀土 包钢股份 盛和资源等10余股涨停 [1] - 券商 银行等金融股延续强势 中银证券 哈投股份涨停 工商银行 指南针续创新高 [1] - 创新药概念反复活跃 药明康德 凯莱英 联环药业等涨停 [1] 领跌板块及个股 - PCB概念股调整 金安国纪跌停 [1] - 玻纤 大基建 PCB 铜高速连接等板块领跌 [2] - 21只股票炸板 炸板率33% [3]

市场整体表现 - A股三大指数集体高开 沪指涨0.76%至3536.19点 深成指涨0.54%至10688.73点 创业板指涨0.72%至2205.24点 [1][2] - 科创50指数表现突出 上涨1.05%至990.29点 万得全A指数上涨0.53%至5427.34点 [2] - 港股三大指数涨幅均超1% 恒生指数涨1.56%至24404.33点 恒生科技指数涨1.65%至5302.5点 [4] 板块表现 - 大金融板块强势拉升 券商板块整体上涨2.9% 保险板块涨2.71% 银行板块涨0.76% [2][3] - 创新药板块活跃 CRO概念指数上涨3.34% 生物科技行业指数涨2.12% [3][12] - 稀土永磁概念领涨 单日涨幅达6.78% 金融科技板块上涨2.17% [3] - 教育板块下跌1.43% 零售板块跌1.06% 能源设备板块跌1.06% [2][3] 个股表现 - 券商股集体走强 中银证券(10.04%)和哈投股份(10%)涨停 国盛金控涨5.86% [7][8] - 创新药概念股延续强势 博腾股份20cm涨停 药明康德涨9.6% 凯莱英涨8.91% [13][14] - 港股科技股普涨 蔚来涨6.34% 阿里巴巴涨3.29% 美团涨2.87% [5] 业绩驱动因素 - 哈投股份预计2025年上半年归母净利润3.8亿元 同比增长233.1% 扣非净利润增长436.5% [9] - 国盛金控预计上半年净利润1.5-2.2亿元 同比增长236.85%-394.05% [10] - 药明康德预计2025年上半年净利润约85.61亿元 同比增长101.92% [15] 政策与行业动态 - 科创板新政推进将提升A股股权融资规模 利好投行业务储备丰富的头部券商 [11] - 国家医保局同步调整基本医保目录和商业健康保险创新药品目录 支持创新药发展 [16] - 多个创新药国内外获批上市 包括迪哲医药的舒沃替尼在美国获批 显示本土创新药国际竞争力 [15]

市场表现 - 证券ETF（512880）大涨3%，近10日净流入额超10亿元，当前规模超312亿元位居同类首位 [1] - 沪指突破3500点创年内新高 [1] 公司业绩 - 国盛金控预计2025年上半年归母净利润1.5亿元至2.2亿元，同比增长236.85%至394.05% [1] - 哈投股份预计2025年上半年归母净利润3.8亿元，同比增长233.1%，扣非净利润3.61亿元，同比增长436.5% [1] 市场活跃度 - 6月上交所新开户165万户，同比+53%，环比+6%，1~6月累计新开户1260万户，同比+33% [1] - A股IPO上半年受理177家，同比增148家，增幅达510.3%，其中6月单月受理150家（占比84.75%），6月30日单日受理41家 [2] 政策与监管 - 香港推出《稳定币条例》，国泰君安国际和天风国际获批虚拟资产交易服务牌照 [2] - 证券行业并购案例频发，如"国联+民生""浙商+国都""平安+方正"，国信证券收购万和证券，国盛金控吸收合并国盛证券 [2] 行业趋势 - 并购重组加速行业集中度提升，推动盈利能力修复 [3] - 政策支持加快建设一流投资银行，为证券行业提供长期估值逻辑 [3] 产品动态 - 证券ETF（512880）跟踪中证全指证券公司指数，规模超300亿元位居同类第一 [3]

A股市场表现 - A股主要指数早盘快速拉升 核心资产延续修复态势 截至10:14 跟踪中证A500指数的A500ETF基金（512050）涨0.82% [1] - A500ETF基金持仓股包钢股份、哈投股份强势涨停 北方稀土、药明康德、中国船舶等跟涨 该ETF盘中成交额超13亿元位居同类第一 [1] 稀土行业动态 - 北方稀土、包钢股份宣布提价 第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税19109元/吨 较二季度的18825元/吨上涨1.5% [1] 宏观经济与政策 - 今年以来我国强化逆周期调节 实施适度宽松货币政策 系列措施护航宏观经济大盘 维护金融市场韧性 [1] - 专家认为政策实现"稳增长、控物价、防风险、促稳定"多重目标平衡 未来货币政策工具箱储备充足 新型政策性金融工具等增量政策值得期待 [1] 投资策略与工具 - 宽基指数与经济趋势紧密相关 可布局市场整体强势修复机遇 [1] - A500ETF基金（512050）跟踪中证A500指数 采取行业均衡配置与龙头优选双策略 细分行业全覆盖 融合价值与成长属性 [2] - 相比沪深300 A500ETF超配电子、医药生物、电力设备等新质生产力行业 具备天然的哑铃投资属性 [2]

市场整体表现 - A股三大指数集体高开，沪指涨0 05%，深证成指涨0 06%，创业板指涨0 02%，随后沪指小幅上涨，创业板指微幅飘绿 [1] - 港股开盘后快速拉升，恒生指数、恒生科技指数均涨逾1% [2] 券商板块 - 券商板块开盘后走高，哈投股份封于涨停，中银证券二连板，国盛金控、国金证券、国联民生涨超3% [1] - 港股券商股国泰君安国际日内涨超10%，创出历史新高 [1] 创新药概念 - 创新药概念持续活跃，康辰药业开盘直线拉升涨停，常山药业、博腾股份涨超10%，联环药业、药明康德、凯莱英等涨超5% [3] 稳定币概念 - 早盘稳定币概念大涨，古鳌科技开盘直线拉升至20%涨停，格尔软件、绿地控股、市北高新触及涨停，霍普股份、吉大正元、华峰超纤、安硕信息等跟涨 [3] - 上海市国资委党委召开中心组学习会，围绕加密货币与稳定币的发展趋势及应对策略开展学习，强调要加强对数字货币的研究探索，探索区块链技术在跨境贸易、供应链金融、资产数字化等领域的运用 [3] 地产股 - 地产股持续活跃，渝开发一度走出5连板，天保基建、绿地控股、光大嘉宝涨停，福星股份、外高桥涨超5%，华夏幸福、黑牡丹、新黄浦、荣安地产等跟涨 [4] - 今年上半年多地调整、优化住房公积金政策，至少出台了150余条相关措施，包括支持住房公积金异地互认等，各地还围绕优化限购政策、收购存量商品房、加大购房补贴力度、降低房贷利率等方面持续出台"稳楼市"政策 [4] 猪肉股 - 猪肉股异动拉升，正虹科技涨停，东瑞股份、牧原股份、新希望等涨幅居前 [5]