融资情况 - 2024年7月1日发行5亿元超短期融资券，期限150天，年利率2.25%[1] - 2024年11月29日完成付息兑付，总额504,623,287.67元[1] 注册额度 - 2022年9月7日取得50亿元注册额度，有效期2年[2] 余额情况 - 截至公告披露日，超短期融资券余额为0亿元[2]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 九州通医药集团股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 8 月 25 日、 2024 年 10 月 15 日、2024 年 11 月 8 日召开第六届董事会第七次会议、第六届董事 会第八次会议和 2024 年第二次临时股东会，审议通过了《关于公司修订<公司章程> 的议案》及《关于公司修订<公司章程>等相关制度的议案》。 证券代码：600998 证券简称：九州通 公告编号：临 2024-103 九州通医药集团股份有限公司 关于完成工商变更登记及章程备案的公告 因向特定对象发行优先股 1,790 万股，以及根据《中华人民共和国公司法（2023 年修订）》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规和规范性文件的最新规定， 公司对《公司章程》部分条款进行了修订。具体内容详见公司分别于 2024 年 8 月 27 日、2024 年 10 月 16 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《九州 通关于修订<公司章程>的公告》（公告编号：临 2024-067）和 ...

基金出资 - 芜湖通高壹号基金总认缴出资37,000万元，九州通医投认缴35,000万元，楚昌和高和丰德各认缴1,000万元[2] - 九盈创业投资基金计划总募集规模5亿元，九州通拟认缴2.45亿元，楚昌拟认缴500万元[7] - Pre - REITs不动产私募投资基金认缴出资3.70亿元，九州通医投认缴35000万元，高和丰德和楚昌各认缴1000万元[19][20] - 新产品战略相关投资基金计划总募集5亿元，首期1.25亿元，九州通拟认缴24500万元，楚昌拟认缴500万元[22] 业绩数据 - 2024年前三季度，总代品牌推广业务收入141.19亿元，同比增18.00%，毛利16.53亿元[9] - 2024年前三季度，医药工业自产及OEM业务销售收入20.92亿元，同比增18.42%[9] 关联交易 - 截至2024年10月29日，过去12个月与楚昌日常关联交易6,826.55元[6] - 截至2024年11月9日，过去12个月与楚昌关联交易35,000.84万元[12] 公司架构 - 九州通医投注册资本1,152,560.89万元，公司持股100%[14] - 高和丰德注册资本2,000万元，实控人苏鑫[14] - 楚昌私募基金注册资本3,000万元，实控人刘宝林，控股股东持股100%[15] 项目情况 - 首期Pre - REITs入池资产建筑面积约24万平方米[4] - Pre - REITs及公募REITs发行预计增加公司净利润[29] - 参与设立九盈创业投资基金推动“新产品战略”落地[30] 会议审议 - 2024年10月27日，董事会和监事会审议通过参与设立Pre - REITs基金议案[32][33] - 2024年11月8日，董事会和监事会审议通过设立新产品战略基金议案[34][35] 风险提示 - 芜湖通高壹号基金业务未开展，预期收益不确定[36] - 九盈创业投资基金在募集，实际规模和收益不确定[38] 保荐意见 - 保荐人认为设立两类基金无需股东大会审议[39] - 交易价格公允合理，信息披露合规，保荐人无异议[39]

担保数据 - 10月新增担保金额220,200.00万元，解除担保金额219,300.00万元[1][5] - 截至2024年10月31日，公司提供担保余额为2,700,912.60万元[1] - 2024年10月为资产负债率超70%子公司新增担保176,700.00万元[1][5] - 2024年10月对资产负债率低于70%子公司提供担保43,500.00万元[5] - 2024年度拟为120家公司及其下属公司提供担保[3] - 2024年10月为37家子公司提供担保[5] - 公司为子公司提供最高担保额度合计220,200.00万元[7][10] - 截至2024年10月31日，公司及其子公司对外担保余额占2023年末经审计净资产的91.63%[14] 子公司担保情况 - 临汾九州通医药等多家子公司有最高担保额度及12个月担保期限[5] - 2024年10月提供担保的37家子公司中资产负债率大于70%的有20家[9] - 担保方式为连带责任保证，期限有10、11、12个月[10] - 2024年10月部分子公司其他股东及其关联方为担保提供反担保[10] 子公司业绩 - 广东九州通等多家子公司有2024年1 - 9月营收、净利润等数据[19] 子公司财务及持股 - 陕西九州通等多家子公司有注册资本、相关财务数据及持股比例[20] 其他 - 公司未对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保[9][14] - 公司无逾期担保[15] - 报备文件含被担保人2024年9月30日财务报表等[17] - 董事会同意公司及其下属企业为集团各公司提供担保并授权确定具体事项[13]

新策略 - 2024年7月启动医药物流仓储资产Pre - REITs基金项目[1] - 已完成拟纳入资产池尽职调查及基金方案设计[2] - 全资子公司与高和丰德、北京楚昌成立芜湖通高壹号基金[2] - 力争2024年内完成首批资产交割[3] 未来展望 - 芜湖通高壹号基金业务未开展，预期收益不确定[4]

报告投资评级 - 维持“增持”评级[5][11] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司2024年前三季度实现营业收入1134.29亿元同比减少0.82%归母净利润16.96亿元同比减少6.99%扣非归母净利润16.30亿元同比减少5.68%但2024年Q3单季度收入归母净利润和扣非归母净利润同比增速均已转正经营业绩逐季向好[4][6] - 总代品牌推广业务（含药品及医疗器械）销售收入达141.19亿元同比增长18.00%如剔除季节性疾病品种影响销售收入同比增长30.14%利润增长“第二曲线”保持快速成长[4] - 在新零售战略方面旗下零售品牌好药师直营和加盟药店已达到26703家提前完成2024年度目标对好药师加盟药店的销售额实现显著增长[8] - 公司“新医疗”战略实施进展迅速已发展“九信诊所”会员店466家[9] - 公司不动产证券化战略进展顺利公募REITs申报已获受理Pre - REITs项目已完成多项工作[10] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024/11/06收盘价为5.28元总股本50.42亿股流通股本50.42亿股净资产264.29亿元总资产1010.17亿元每股净资产5.24元[2] - 预计2024 - 2026年公司收入分别为1623.25亿元1772.90亿元1941.10亿元同比增长8.1%9.2%9.5%归母净利润分别为23.59亿元25.69亿元29.26亿元同比增长8.5%8.9%13.9%对应2024年11月6日收盘价估值分别为11.3X10.4X9.1X[3][5][11] - 2023 - 2026年主要财务指标如营业收入同比增长分别为6.9%8.1%9.2%9.5%归母净利润同比增长分别为4.3%8.5%8.9%13.9%毛利率分别为8.1%8.1%8.2%8.3%ROE分别为9.1%9.0%9.1%9.7%每股收益分别为0.43元0.47元0.51元0.58元市盈率分别为12.211.310.49.1[3] - 2024年前三季度流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等各项资产负债表项目以及利润表项目的具体金额[12] 业务发展方面 - 总代品牌推广业务中的药品和医疗器械业务在2024年前三季度销售收入、毛利额增长情况以及代理品牌品规数量引进新品情况等[7] - 新零售战略下好药师门店数量增长加盟药店销售额增长面向C端新零售业务收入情况合作供应商数量以及专业药房相关业务发展情况[8] - “新医疗”战略下诊所终端渠道覆盖率提升发展“九信诊所”会员店数量以及为诊所提供一站式解决方案等情况[9] - 不动产证券化战略中公募REITs申报受理情况Pre - REITs项目进展以及对公司业务和价值的积极影响[10]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人730人[4] - 出席股东所持表决权股份总数3296353703股[4] - 出席股东所持表决权股份数占比66.1064%[4] - 在任董事11人出席11人[8] - 在任监事3人出席3人[8] 议案表决情况 - 《公司章程》等制度议案A股同意票3293906966，比例99.9257%[8] - 购买董监高责任险议案A股同意票3293906966，比例99.9257%[8][10] - 购买董监高责任险议案5%以下股东同意票1043801826，比例99.7500%[8][10] - 选举非独立董事议案A股同意票3292223803，比例99.8747%[10] - 选举非独立董事议案5%以下股东同意票1113240135，比例99.6303%[10] 其他信息 - 股东会见证律所北京海润天睿，律师纪晨、王静[13] - 股东会2024年11月8日于武汉九州通总部大厦召开[5]

股东会安排 - 2024年8月25日提议召开2024年第二次临时股东会[3] - 10月22日披露召开通知[3] - 11月8日14点现场会议在武汉总部召开[4] - 11月8日为网络投票时间[5] 参会情况 - 730人出席，代表股份3,296,353,703股，占比66.1064%[6] - 23人现场出席，代表股份2,682,443,496股，占比53.7948%[6] - 707人网络投票，代表股份613,910,207股，占比12.3116%[6] 会议结果 - 审议通过3项议案[9][10] - 议案1以特别决议方式通过[9] - 律师认为会议合法有效[10][11]

董事会会议 - 2024年11月8日召开第六届董事会第十次会议，应到12人实到12人[1] 人事变动 - 董事会同意选举刘义常为第六届董事会副董事长，表决全票通过[2][3] 新策略 - 董事会同意参与设立新产品战略相关投资基金，关联董事回避，表决10票同意[4][5]

关联交易 - 过去12个月公司与楚昌私募基金关联交易合计35000.84万元[3][8] - 2024年11月8日，关联交易议案获独董、董事会、监事会审议通过[20] 基金投资 - 九盈创业投资基金计划募资5亿，首期认缴1.25亿[4][12] - 公司拟认缴2.45亿，占比不超49%[4][12] - 楚昌私募基金拟认缴500万，占比不超1%[4][12] - 其他合伙人拟认缴2.5亿，占比50%[12] 业务业绩 - 2024年前三季度CSO业务收入141.19亿，同比增18%[5] - 2024年前三季度CSO业务毛利额16.53亿[5] - 2024年前三季度医药工业业务收入20.92亿，同比增18.42%[5] 未来展望 - 公司拟参与设立基金推动“新产品战略”落地[17] - 基金募集规模及出资、预期收益有不确定性[21]