九州通医药集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议资料 公司代码：600998 公司简称：九州通 九州通医药集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东会 会议资料 2025 年 1 月 九州通医药集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议资料 九州通医药集团股份有限公司 2025 年第一次临时股东会议程 一、会议召开形式： 1、现场会议召开时间：2025 年 1 月 6 日（星期一）上午 10:00 2、网络投票时间：2025 年 1 月 6 日（星期一） 9:15-9:25，9:30-11:30， 13:00-15:00 三、会议召开地点：武汉市汉阳区龙兴西街 5 号九州通总部大厦会议室 四、会议主持人：刘长云先生 五、与会人员： 公司股东 公司董事：刘长云、刘兆年、龚翼华、刘登攀、刘义常、贺威、王琦、 吴雪松、曾湘泉、汤谷良、艾华、陆银娣 列席人员： 公司监事：许应政、林新扬、刘庆鑫 本次会议采用现场投票、网络投票相结合的形式 二、会议时间： 公司高级管理人员：龚翼华、刘义常、贺威、陈卫俊、许志君、郭磊、 王启兵、杨聂、杨菊美、刘志峰、张青松、夏晓益、全铭 见证律师：北京海润天睿律师事 ...

资产转让 - 公司拟转让九州首瑞100%股权给基础设施公募REITs，底层资产面积约17.24万平方米[2] - 全资孙公司拟转让上海通达等100%股权，估值14.28亿元，转让价预计不超17亿[5] 战略配售 - 九州通物流或相关方拟战略配售基础设施公募REITs份额34%，认购约3.78亿元[3] 议案表决 - 《关于公司拟转让医药仓储物流基础设施公募REITs资产相关项目公司股权暨认购公募REITs基金部分份额的议案》全票通过[4] - 《关于公司拟转让Pre - REITs入池资产相关公司股权的议案》全票通过[6]

证券代码：600998 证券简称：九州通 公告编号：临 2024-115 九州通医药集团股份有限公司 关于拟转让医药仓储物流Pre-REITs项目入池资产 相关公司股权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （一）本次交易的基本情况 重要内容提示： 因医药仓储物流Pre-REITs项目的需要，九州通医药集团股份有限公司（以 下简称"公司"或"九州通"）全资孙公司上海骏英达供应链管理有限公 司（以下简称"上海骏英达"）、浙江九州通医药有限公司（以下简称 "浙江九州通"）、重庆九州通医药有限公司（以下简称"重庆九州通"） 拟分别向上海和稳企业管理有限公司（以下简称"上海和稳"）、杭州和 隽企业管理有限公司（以下简称"杭州和隽"）、重庆和昱企业管理有限 公司（以下简称"重庆和昱"）转让其持有的上海九州通达医药有限公司 （以下简称"上海通达"）、杭州卓英堂瑞施供应链管理有限公司（以下 简称"杭州卓英堂"）、重庆九州首瑞供应链服务有限公司（以下简称 "重庆首瑞"）100%股权（以下简称"本次交易"）。截至评估基准日， 上 ...

减资情况 - 2024年12月17日审议通过对九州通医投减资议案[3][5] - 减资后其注册资本由1152560.89万元减至52560.89万元[3][4] 财务数据 - 2023年底资产1377496.40万元，负债232496.29万元，净资产1145000.11万元[6] - 2024年9月资产1509157.51万元，负债343124.34万元，净资产1166033.17万元[6] - 2023年营收0，净利润 -705.95万元；2024年1 - 9月营收0，净利润115318万元[6] 减资目的与影响 - 减资为满足财务公司设立需求，符合战略规划[7] - 减资后持股100%，不影响合并报表范围[7] 后续事项 - 减资尚需办理工商变更，实施金额和进度有不确定性[3][8]

市场扩张和并购 - 公司拟转让九州首瑞100%股权，其医药仓储物流资产及配套设施总建面约17.24万平方米[2] - 上海通达等三家公司100%股权估值合计14.28亿元，本次交易转让价预计不超17.00亿元[5] 其他新策略 - 公司拟参与基础设施公募REITs份额战略配售，认购占比34%，拟认购出资约3.78亿元[3] - 公司拟对九州通医投减资，减资后注册资本由1,152,560.89万元减至52,560.89万元[8] 会议相关 - 2024年12月17日公司第六届董事会十二次会议召开，应到实到董事12人[1] - 相关议案表决均全票通过[4][6][8]

项目与资金 - 截至2024年6月30日，武汉东西湖项目不动产评估值为10.98亿元[2][3] - 基础设施公募REITs拟募集资金金额11.11亿元[2][3][10] - 九州通物流或其同一控制下的相关方拟认购基金份额发售数量34%，拟认购出资金额约3.78亿元[2][4][7][10] 项目信息 - 武汉东西湖项目总建筑面积约为17.24万平方米[7] - 公司持有医药仓储物流资产及配套设施总建筑面积约17.24万平方米[19] 交易相关 - 2024年12月17日，公司董事会和监事会审议通过相关议案[3][8] - 本次交易不构成关联交易和重大资产重组，无需提交股东会审议[5][8] - 汇添富资本管理有限公司代表“专项计划”受让九州首瑞100%股权[24] 基金情况 - 基础设施公募REITs基金期限为39年[10] - 扣除战略配售，基础设施公募REITs份额向网下投资者发售比例不得低于公开发售数量的70%[10] - 基础设施公募REITs收益按年分配，分配比例不低于可供分配金额的90%[12] 股权结构 - 汇添富基金管理股份有限公司股东中，东方证券、上海菁聚金投资、东航金控、上海上报资产分别持股35.412%、24.656%、19.966%、19.966%[11] 财务数据 - 公司注册资本为30,654.5544万元[15] - 2023年12月31日资产总额380,432,482.21元，2024年6月30日为389,068,020.47元[17] - 2023年12月31日负债总额72,284,395.40元，2024年6月30日为79,376,887.80元[17] - 2023年12月31日净资产308,148,086.81元，2024年6月30日为309,691,132.67元[17] - 2023年度营业收入40,284,063.10元，2024年1 - 6月为41,146,159.66元[18] - 2023年度净利润16,025,426.99元，2024年1 - 6月为15,430,458.59元[18] 未来展望 - 基础设施公募REITs发行预计增加公司净利润不超过7亿元[26] - 本次发行基础设施公募REITs需获中国证监会和上交所审核同意，存在不确定性[29]

回购计划 - 预计回购金额1.5亿至3亿元[2][3] - 回购价格上限8.20元/股[2][3] - 回购期限2024年6月17日至12月16日[2][3][4] - 回购用途为员工持股计划或股权激励[2] 实际回购情况 - 实际回购股数5603.65万股，占总股本1.11%[2][4][6] - 实际回购金额26809.77万元[2][4] - 实际回购价格区间4.42元/股至5.49元/股[2][4] 后续安排 - 回购后专用账户股票56036500股，占比1.11%[6] - 三年内未用完已回购股票将注销[7]

公司基本情况 - 最新收盘价为5.47元 [3] - 总股本和流通股本均为50.42亿股 [4] - 总市值和流通市值均为276亿元 [5] - 52周内最高价为8.54元，最低价为4.39元 [6] - 资产负债率为68.2% [7] - 市盈率为9.95 [8] 股票投资评级 - 投资评级为“买入 | 维持” [9] 个股表现 - 2023年12月至2024年12月的股价表现预测为-23%至17% [10] 政策支持与行业需求 - 国家政策支持REITs基金发展，九州通REITs发行迎来重大机遇 [20] - 药品需求稳健增长，优质医药物流仓储用地供给有限 [27] - 医药流通行业整体资金需求大，九州通积极布局多元业务，资金周转要求高 [20] 医药仓储物流基础设施项目 - 项目为武汉东西湖现代医药仓储物流项目，建筑面积约17.2万平方米，估值约11.70亿元 [37] - 项目稀缺性强，具有战略意义，背靠民营医药流通龙头九州通，资产资质壁垒高 [43][44] - 首批入池资产优质，盈利水平高，成长潜力大，2021~2023年毛利率处于63%及以上，净利率提升至40%以上 [47] - 收益具备保障机制，前5年有望保持收入3.5%的复合增长率，5年后续期仍有稳健增长预期 [63] 公募REITs和Pre-REITs发行 - 公募REITs和Pre-REITs发行对九州通意义深远，基金与公司“双上市”有望重构估值 [66][67] - REITs赋能公司，实现双上市平台协同共赢，提升企业形象及品牌价值 [67] - Pre-REITs将力争于2024年内完成首批资产的交割，预计将带来3~4%的ROE贡献，公司2024年加权平均ROE有望超12% [69] 盈利预测及投资建议 - 预计2024~2026年公司归母净利润分别为29.61、29.69、30.45亿元，当前股价对应PE分别为9.35、9.32、9.09倍，维持“买入”评级 [75]

证券代码：600998 证券简称：九州通 公告编号：临 2024-111 九州通医药集团股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 被担保人名称及是否为上市公司关联人：被担保人包括北京九州通医药有限 公司、江苏九州通医药有限公司等 39 家子公司（含甘肃九州通医药有限公司、 安徽九州通医药有限公司等 16 家全资子公司），不存在关联担保； ● 本次担保金额及已实际提供的担保余额：九州通医药集团股份有限公司（以 下简称"公司"或"九州通集团"）11 月新增担保金额合计 232,880.00 万元， 同时解除担保金额合计 188,600.00 万元。截至 2024 年 11 月 30 日，公司提供担 保余额为 2,745,192.60 万元，主要为对控股子公司（含全资子公司）及其下属企 业的担保，公司拥有被担保方的控制权，且其现有经营状况良好，因此担保风 险可控； ● 本次担保是否有反担保：有； ● 对外担保逾期的累计数量：无； ● 特别风险提示：公司 2024 ...

2025 年度使用临时闲置资金委托理财预计的核查意见 中信证券股份有限公司 关于九州通医药集团股份有限公司 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为九州通医药集 团股份有限公司（以下简称"九州通"或"公司"）向特定对象发行优先股的保荐人， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》和《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，就九州通 2025 年度使用临时闲置资金委托理财预计的事项进行了核查，并出具核查意见如下： 一、委托理财概况 公司拟购买安全性高、流动性好的保本型理财产品，理财产品的受托方为银行 等合格的金融机构，受托方与公司不存在产权、资产、人员等方面的其它关系，不 构成关联交易。 二、审议程序 公司于2024年12月8日召开第六届董事会第十一次会议，审议通过了《关于公 司2025年度使用临时闲置资金委托理财预计的议案》，同意公司使用不超过人民币 40亿元（余额）的临时闲置资金进行短期理财，单个理财产品的投资期限不超过12 个月（一般不超过3个月）。该议案尚需提交公司股东会审议。 （一）委托理财目的 在确保不影响正常经营资金需求 ...