董事会调整 - 拟将董事会成员人数由8名增至9名[1,2,3] - 增加职工代表董事[1] - 董事任期3年，可连选连任[2,3] 人员构成 - 9名董事含1名职工代表董事、3名独立董事[2,3] - 审计委员会3名成员含2名独立董事[2] 相关流程 - 议案需股东会特别决议审议[3] - 章程修订以工商登记核准为准[3]

会议时间 - 2025年第五次临时股东会召开时间为2025年12月19日14点30分[3] - 网络投票起止时间为2025年12月19日[5] - 股权登记日为2025年12月11日[15] - 现场会议登记时间为2025年12月18日9:00 - 12:00、13:30 - 17:30[17] 会议地点 - 现场会议召开地点为西藏华钰矿业股份有限公司北京分公司会议室[3] - 现场会议登记地点为西藏拉萨经济技术开发区格桑路华钰大厦三楼董事会办公室[17] 会议相关 - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00；互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[6] - 审议议案为关于增加董事会人数暨修订《公司章程》及其附件的议案[8] - 议案于2025年12月4日在上海证券交易所网站及公司指定报刊媒体披露[8] - 会议联系人李想，联系电话0891 - 6329000 - 8054[18]

会议安排 - 董事会会议通知于2025年11月28日发出[1] - 董事会会议于2025年12月3日召开，8位董事实到[1] - 2025年第五次临时股东会定于12月19日14:30召开[5][6] 议案审议 - 审议通过制定离职管理制度等制度，8票同意[2][4] - 审议通过增加董事会人数等议案，需提交股东会[4][5]

文章核心观点 - 华钰矿业在2025年第三季度业绩说明会上，就投资者关心的生产经营、项目进展、未来计划及市场传闻等问题进行了回应，核心在于强调公司各项业务按计划推进，重大事项将依法依规披露，并表达了以良好业绩回报投资者的决心 [1][2][3][4][5] 生产经营与产量 - 公司三季度金精矿产量为253.63千克，较去年同期的383.80千克有所减少，原因是塔铝金业项目投产后，为平衡三级矿量、奠定后期采矿基础，前期增加了掘进工作量，导致副产矿配矿后用于选矿加工，预计后期随着采矿面增加，产量将逐步释放 [5] - 公司生产经营数据中的“原生金矿”指的是位于泥堡金矿项目区域以原生矿（露天部分）为主要开采对象的矿石产出 [2] - 公司表示将把握国内铅、锌、锑价格良好的机遇，聚焦国内矿山稳产提效，优化生产组织与开采计划，确保满负荷连续生产以释放现有产能，并通过技术升级和精细化管理降低运营成本 [4] 塔铝金业项目进展 - 塔铝金业项目位于塔吉克斯坦西部，其生产经营一切正常，未受近期塔吉克斯坦与阿富汗边境袭击事件的影响 [3] - 塔铝金业2025年全年计划采矿量162万吨，选矿量185万吨，公司管理团队表示将按年度计划合理组织生产，确保年度目标完成 [4] - 塔铝金业正在建设的锑冶炼厂设计年产3,000吨锑锭，关于其建设完工、投入生产、剪彩及后续黄金冶炼安排等具体时间节点，公司表示将依法履行信息披露义务 [3][4] - 关于锑精矿储存量能否满足冶炼厂明年满产所需、锑锭海外销售合同及价格参考依据等问题，公司未披露具体数据，表示请关注公司对外公告 [2][3] 其他项目与资源进展 - 查个勒铅锌矿项目的电力建设接近尾声，其环评报告已于2020年6月22日获得批复，将进入申报、核准和申请办理采矿证环节，公司已成立专项小组积极推进采矿权证办理工作 [3] - 关于拉屋矿山是否复产、年产多少及大拉屋探转采进展，以及扎西康本部是否有黄金产出及其含量，公司表示如有重大进展达到披露标准将及时公告 [3] - 公司每年聘请外部勘探单位对已有矿区外围及深部进行勘探，增储是矿业公司持续发展的永恒主题 [4] - 公司正在积极推进主要探矿权的探转采手续办理工作 [4] 战略合作与收购 - 关于与五矿的战略合作协议、与兴业共同开发柯月的市场传闻，公司表示所有重大合作均会通过法定信息披露渠道公告，建议投资者以正式公告为准 [3] - 收购亚太矿业为公司奠定了可持续的竞争力与盈利基础，其带来的战略资源与协同效应是未来长期回报的核心来源 [4] 公司治理与未来计划 - 新任独立董事表示，每年严格按照法规要求坚持开展15天以上的现场工作，参与公司生产经营、财务管理、风险管控及合规运营等多方面工作 [4] - 公司2026年生产经营计划尚未开展，关于明年是否计划开采铜矿石，请以公司实际工作计划为准 [2] - 公司始终积极关注国内外的优质矿业资源机会，对于具体的矿权拍卖或收购计划，会基于发展战略进行审慎决策，并依法披露 [4] - 关于塔铝金业2026年产值估算能否达到20亿元，公司未直接回应，表示管理团队将合理组织生产经营，以最好业绩回报投资者 [4]

业绩总结 - 2025年三季度金精矿产量253.63千克，去年同期383.80千克，大幅减少[9] - 第三季度黄金产量因配矿问题略低于预期[9] 用户数据 无 未来展望 - 业内估算2026年塔金产值达20亿[7] - 塔金项目投产后前期增加掘进工作量，后期产量逐步释放[9] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 收购亚太矿业带来股权公允价值变动收益，战略资源与协同效应是长期回报核心来源[9] 其他新策略 - 聚焦国内矿山稳产提效，优化生产组织与开采计划，释放产能并降低成本[9] 项目情况 - 塔铝金业项目位于塔吉克斯坦西部，生产未受塔阿边境袭击事件影响[4] - 查个勒铅锌矿环评报告2020年6月22日获批，将进入申报等环节[6] - 塔金锑冶炼厂年产3000吨锑锭[6] - 2025年塔铝金业计划采矿量162万吨，选矿量185万吨[8] - 2025年塔铝金业全年计划基建重点有冶炼厂建设等[9]

公司业务与产品 - 公司所开展业务符合国家对行业相关政策要求 [1] - 公司国内产品主要为锌精矿以及铅锑精矿（含银） [1] 客户构成 - 公司主要客户为下游大型冶炼企业及贸易商 [1]

金属铅概念板块市场表现 - 截至11月25日收盘，金属铅概念板块整体上涨3.17%，在概念板块涨幅榜中位列第4 [1] - 板块内32只个股实现上涨，其中华锡有色和罗平锌电股价涨停，盛屯矿业、国城矿业、盛达资源涨幅居前，分别上涨7.59%、6.04%、5.48% [1] - 在当日涨跌幅居前的概念板块中，金属铅概念表现突出，相关金属锌概念亦上涨3.07% [1] 板块资金流向 - 金属铅概念板块当日获得主力资金净流入7.94亿元 [1] - 板块内25只个股获主力资金净流入，其中8只个股主力资金净流入额超过5000万元 [1] - 盛屯矿业主力资金净流入额居首，达到2.12亿元，华钰矿业、大中矿业、锡业股份紧随其后，分别净流入8849.06万元、8783.33万元、8259.98万元 [1] 重点个股资金流入比率 - 罗平锌电主力资金净流入比率最高，达52.90%，盛屯矿业和锡业股份的流入比率分别为10.27%和7.40% [2] - 资金流入比率较高的个股还包括华钰矿业（6.24%）、赤峰黄金（5.85%）、华锡有色（5.11%）等 [2][3] - 部分个股出现主力资金净流出，其中西藏珠峰净流出5851.82万元，盛达资源净流出3457.87万元，倍杰特净流出3412.44万元 [4]

金属锌概念板块市场表现 - 截至11月25日收盘，金属锌概念板块整体上涨3.07%，在概念板块涨幅中位列第6 [1] - 板块内35只个股上涨，其中华锡有色和罗平锌电股价涨停，盛屯矿业、国城矿业、盛达资源涨幅居前，分别上涨7.59%、6.04%、5.48% [1] - 金属铅概念板块同日上涨3.17%，表现亦较为强劲 [1] 板块资金流向 - 金属锌概念板块当日获得主力资金净流入7.12亿元 [1] - 板块内24只个股获得主力资金净流入，其中7只个股主力资金净流入额超过5000万元 [1] - 盛屯矿业主力资金净流入额居首，达2.12亿元，华钰矿业、大中矿业、锡业股份紧随其后，分别净流入8849.06万元、8783.33万元、8259.98万元 [1][2] 个股资金流入比率 - 罗平锌电主力资金净流入比率最高，达到52.90% [2] - 盛屯矿业和锡业股份的主力资金净流入比率分别为10.27%和7.40% [2] - 华钰矿业、豫光金铅、和邦生物等个股的主力资金净流入比率也超过5% [2][3] 相关概念板块对比 - F5G概念板块涨幅最大，为4.52%，共封装光学(CPO)和光纤概念板块涨幅分别为3.62%和3.61% [1] - 中船系板块下跌0.95%，兵装重组概念和养鸡板块分别下跌0.36% [1]

公司股价表现 - 11月21日股价下跌5 04%至29 57元/股 [1] - 当日成交额7 29亿元，换手率2 96% [1] - 公司总市值为242 46亿元 [1] 公司业务概况 - 公司主营业务为有色金属采矿、选矿、地质勘查及贸易业务 [1] - 国外自产金是最大收入来源，占比45 30% [1] - 国内自产铅锑精矿(含银)收入占比33 37%，国内自产锌精矿收入占比14 87% [1] - 国外自产锑收入占比5 63%，国内自产铜精矿收入占比0 30% [1] 基金持仓情况 - 招商中证1000增强策略ETF（159680）三季度重仓持有华钰矿业32 88万股 [2] - 该持仓占基金净值比例为1 2%，为基金第四大重仓股 [2] - 11月21日股价下跌导致该基金持仓单日浮亏约51 62万元 [2] - 该基金规模7 48亿元，今年以来收益率为29 97% [2]

金属锌概念板块市场表现 - 截至11月20日收盘，金属锌概念板块整体上涨0.90%，在概念板块涨幅排名中位列第4 [1] - 板块内18只个股实现上涨，其中倍杰特以20%的涨幅涨停，宏达股份、大中矿业、威领股份涨幅居前，分别上涨7.84%、7.06%、6.94% [1] - 新威凌、湖南白银、锌业股份跌幅居前，分别下跌3.67%、3.15%、2.56% [1] 板块资金流向 - 金属锌概念板块整体获得主力资金净流出6.05亿元 [2] - 板块内14只个股获得主力资金净流入，其中5只个股主力资金净流入额超过3000万元 [2] - 大中矿业主力资金净流入居首，达2.36亿元，威领股份、倍杰特、华钰矿业紧随其后，分别净流入9321.15万元、6953.04万元、5387.84万元 [2] 个股资金流入比率 - 倍杰特、威领股份、大中矿业的主力资金净流入比率位居前列，分别为11.47%、9.34%、7.64% [3] - 资金流入比率榜单显示，大中矿业在上涨7.06%的同时，换手率为6.94% [3] - 威领股份上涨6.94%，换手率高达25.47% [3] 个股资金流出情况 - 紫金矿业主力资金净流出金额最大，达4.58亿元，当日下跌1.26% [5] - 兴业锡、浙富控股、湖南白银主力资金净流出额也较大，分别为1.29亿元、8145.86万元、6991.10万元 [5] - ST京蓝、卧龙新能、鹏欣资源的主力资金净流出比率较高，分别为-11.92%、-11.39%、-11.48% [4][5]