会议信息 - 公司于2024年10月30日召开第七届董事会第十七次会议[2] - 会议应出席董事7名，实际出席7名[2] 审议事项 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》，同意票7票[3] - 审议通过《启航2号限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》，3票同意，4名关联董事回避表决[3] - 审议通过《关于公司2024年度日常关联交易的议案》，同意票7票[4]

营业收入与净利润 - 公司第三季度营业收入为16.16亿元人民币，同比增长18.21%[2] - 公司2024年前三季度营业总收入为50.93亿元，同比增长20.2%[14] - 公司2024年前三季度净利润为6.10亿元，同比增长16.8%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为1.86亿元人民币，同比增长11.66%[2] - 2024年前三季度净利润为3976.55万元，同比增长153.7%[24] - 2024年前三季度营业收入为13.09亿元，同比增长23.7%[22] 资产与负债 - 公司总资产达到102.71亿元人民币，同比增长8.07%[3] - 公司2024年第三季度末资产总额为102.71亿元，较年初增长8.1%[12] - 公司2024年第三季度末负债总额为58.52亿元，较年初增长11.0%[13] - 公司2024年前三季度资产总计为49.62亿元，同比下降7.9%[20] - 公司2024年前三季度负债合计为18.97亿元，同比下降2.2%[20] - 公司2024年前三季度所有者权益合计为30.65亿元，同比下降11.2%[21] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为5.74亿元人民币，同比增长50.53%[2] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为573,740,733.56元，同比增长50.53%[18] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为4,853,236,418.16元，同比增长12.23%[17] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-112,734,113.35元，同比改善26.13%[18] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为844,076,564.98元，同比增长15.48%[18] - 2024年前三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为126,064,854.39元，同比增长36.21%[18] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-5782.84万元，同比下降124.0%[26] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为3.90亿元，同比增长66.8%[26] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-4.91亿元，同比减少1.9%[26] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-1.59亿元，同比下降563.3%[26] - 2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为13.78亿元，同比增长12.5%[26] 研发投入 - 公司第三季度研发费用同比增长30.42%，主要由于加大研发投入[6] - 公司2024年前三季度研发费用为4.93亿元，同比增长30.5%[15] - 2024年前三季度研发费用为1.18亿元，同比增长30.8%[22] 应收账款与存货 - 公司第三季度应收账款同比增长35.01%，主要由于主营业务增长良好[5] - 公司2024年9月30日应收账款为1,456,325,288.64元，较2023年底的1,078,709,735.91元显著增加[11] - 公司2024年9月30日存货为1,831,637,042.64元，较2023年底的2,031,194,760.85元有所减少[11] - 2024年9月30日公司应收账款为524,355,704.29元，较2023年底增长13.75%[19] 股东与股权结构 - 公司2024年第三季度末普通股股东总数为29,069人[8] - 四方电气（集团）股份有限公司为公司最大股东，持股数量为350,507,666股，持股比例为42.05%[8] - 北京华科恒基数智科技有限公司为公司第二大股东，持股数量为38,196,802股，持股比例为4.58%[8] - 香港中央结算有限公司为公司第三大股东，持股数量为21,825,339股，持股比例为2.62%[8] 其他收益与营业外收入 - 公司第三季度其他收益同比增长44.33%，主要由于政府补助收益增加[6] - 公司第三季度营业外收入同比增长152.43%，主要由于收到原联营企业股东业绩补偿款[6] - 公司2024年前三季度其他收益为1.04亿元，同比增长44.4%[15] 在建工程与合同资产 - 公司第三季度在建工程同比增长414.97%，主要由于智能装备数字化工厂建设项目余额增加[6] - 公司2024年9月30日在建工程为124,124,617.65元，较2023年底的24,103,379.79元大幅增加[11] - 公司2024年9月30日合同资产为1,797,293,943.68元，较2023年底的1,351,767,988.97元大幅增加[11] - 2024年9月30日公司合同资产为705,369,334.27元，较2023年底增长21.64%[19] 货币资金与利息收入 - 公司2024年9月30日货币资金为3,138,549,495.42元，较2023年底的3,120,392,626.01元略有增加[10] - 2024年9月30日公司货币资金余额为1,498,189,627.84元，较2023年底下降11.42%[19] - 公司2024年前三季度利息收入为5187.57万元，同比增长22.3%[15] 合同负债与应付账款 - 公司2024年第三季度末合同负债为13.92亿元，较年初增长0.3%[12] - 2024年前三季度合同负债为3.92亿元，同比下降40.8%[20] - 2024年前三季度应付账款为6.49亿元，同比增长124.2%[20] 综合收益与每股收益 - 公司2024年前三季度综合收益总额为610,447,267.24元，同比增长16.93%[16] - 2024年前三季度基本每股收益为0.75元，同比增长17.19%[16] 开发支出与销售成本 - 2024年前三季度开发支出为755.9万元，同比下降24.7%[20] - 2024年前三季度营业成本为9.61亿元，同比增长29.8%[22] 销售与经营活动现金流入 - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为16.48亿元，同比增长8.6%[25] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为17.60亿元，同比增长9.6%[25] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为13.83亿元，同比增长56.6%[25]

关联交易 - 子公司拟与中能智新交易1720.1833万元[2][3][8] - 过去12个月累计关联交易502.75万元[2][3] - 过去12个月与本次拟交易累计2229.9333万元[3] 中能智新情况 - 公司持有中能智新20%股份[5] - 中能智新注册资本16666.666666万元[6] - 2023年底总资产37040.20万元[6] - 2023年底净资产22661.95万元[6] - 2023年主营业务收入12048.86万元[6] - 2023年净利润1691.39万元[6] 交易标的 - 交易标的为通辽风电基地集控中心配套软硬件及安装[8]

激励计划基本信息 - 2023年11月14日授予登记限制性股票1907.90万股[5] - 激励计划首次授予登记日为2023年11月13日，首个解除限售期2024年11月13日开始[7] - 激励计划考核年度为2023 - 2025年，每年考核一次[8] 解除限售情况 - 符合解除限售条件激励对象455人[2] - 解除限售股票数量568.17万股，约占总股本0.68%[2][10] - 首次授予部分第一个解除限售期可解除限售数量占首次获授权益数量比例30%[7] 业绩考核 - 首次授予部分第一个解除限售期考核年度为2023年，以2021、2022年净利润平均值为基数，2023年净利润增长率目标不低于25%[8] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为627,206,305.37元，较2021、2022年净利润平均值增长26.06%[8] - 公司层面解除限售比例为100%[9] 个人考核 - 个人层面绩效考核结果分优、良、中、差四档，对应解除限售比例分别为100%、30%-50%、0%[9] - 455名激励对象考核评级为优/良，个人层面解除限售比例为100%[9] 各方意见 - 董事会薪酬与考核委员会同意启航2号限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就[12] - 监事会同意为455名激励对象办理解除限售手续，解除限售数量合计为568.17万股[13] - 独立财务顾问认为启航2号限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件已成就[16]

激励计划流程 - 2023年9月18日董事会、监事会审议通过激励计划相关议案[10][12] - 2023年9月18日独立董事审核并同意实施激励计划[11] - 2023年9月19日披露激励计划草案等公告[13] - 2023年9月19 - 28日对拟激励对象公示[13] - 2023年10月9日监事会认为激励对象符合条件[13] - 2023年11月14日授予登记1907.90万股限制性股票[16] 回购注销情况 - 2024年3 - 8月多次同意回购注销离职激励对象限制性股票[16][17][18] - 2024年4月26日回购价格调整为6.99元/股[17] 解除限售情况 - 首次授予部分第一个解除限售期2024年11月13日进入，比例30%[21] - 2023年度净利润627,206,305.37元，较2021、2022年均值增长26.06%，公司层面解除限售比例100%[23] - 455名激励对象参与个人层面绩效考核，评级优/良解除限售比例100%[23][24] - 本次可解除限售激励对象455人，数量568.17万股，占股本总额0.68%[24] - 董事长等高管本次可解除限售一定数量限制性股票[24] 后续事项 - 解除限售条件已成就，尚需履行信息披露和办理相关手续[25][26][27][28]

会议相关 - 公司于2024年10月30日召开第七届监事会第十四次会议[2] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[2] 议案审议 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[3] - 审议通过《关于启航2号限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》[4] - 审议通过《关于公司2024年度日常关联交易的议案》[4] 激励计划 - 启航2号限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期可解除限售，激励对象455名，解除限售数量568.17万股[4]

证券代码：601126 证券简称：四方股份 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 北京四方继保自动化股份有限公司 启航 2 号限制性股票激励计划首次授予部分 第一个解除限售期解除限售条件成就 之 独立财务顾问报告 2024 年 10 月 | 1 | | --- | | 2 K | （二）本独立财务顾问仅就本次限制性股票激励计划解除限售条件成就相关 事项对四方股份股东是否公平、合理，对股东的权益和上市公司持续经营的影响 发表意见，不构成对四方股份的任何投资建议，对投资者依据本报告所做出的任 何投资决策而可能产生的风险，本独立财务顾问均不承担责任。 （三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财 务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。 （四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的 关于本次限制性股票激励计划的相关信息。 | | | 一、释义 本独立财务顾问报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义： | 四方股份、本公司、公 | 指 | 北京四方继保自动化股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 司、上市公司 | | | | 独 ...

本次注销股份的有关情况： 证券代码：601126 证券简称：四方股份 公告编号：2024-039 北京四方继保自动化股份有限公司 关于部分限制性股票回购注销实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 回购注销原因： 鉴于公司启航2号限制性股票激励计划（以下简称："本激励计划"）1名激 励对象离职，不再具备激励对象资格，经公司第七届董事会第十六次会议审议通 过，同意对其持有的已获授但尚未解除限售的限制性股票25,000股予以回购注销。 | 回购股份数量（股） | 注销股份数量（股） | 注销日期 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 25,000 | 25,000 | 2024 年 | 10 | 月 | 24 日 | 一、本次限制性股票回购注销的决策与信息披露 (一) 2024年8月29日，公司召开第七届董事会第十六次会议、第七届监事 会第十三次会议，审议通过了《关于调整启航2号激励计划预留授予价格及预留 授予数量、向激励对象授予预留部分限制 ...

1. 基本情况:继保龙头,业务涵盖发输配用节 1.1. 公司介绍：电力及工业自动化行业领先企业 [1][18] 公司由杨奇逊教授创办于1994年,主营业务为继电保护、自动化与控制系统、电力电子等。公司长期深耕电力能源领域,为电力的发、输、配、用、储等环节提供产品及解决方案。 1.2. 股权结构:创始人为实际控制人,高管团队电力经验深厚 [23][24][26] 公司控股股东为四方集团,实控人为创始人杨奇逊院士和王绪昭教授。公司高管团队具备深厚的电力行业经验,在中国电机工程学会等行业组织中担任重要职务。 1.3. 业绩情况：持续稳健增长,净利率逐年上升 [30][31][32][33][34][35][36][38] 2020年以来,公司收入和利润均保持稳健增长,净利率持续优化,反映出公司经营效率和费用控制能力提升。近三年公司发放现金红利均达当年归母净利润的80%,回报股东。 2. 网内业务:主网新二次紧跟国网,配网一二次融合带来新增量 2.1. 电网建设趋势：新型电力系统提高对二次设备要求 [40][41] 新型电力系统建设对二次系统提出了重构变电站二次系统、提升监控能力等新要求。 2.2. 主网侧:继保基本盘稳固,新二次紧跟国网数智化趋势 [42][43][44] 公司是继保民营龙头,在国网继保设备招标中占据稳定份额。公司紧跟国网需求,布局新型二次产品,如集控站、数字孪生等,持续扩大市场份额。 2.3. 配网侧:一二次融合趋势明确,国南网业绩逐步突破 [45][46][47][48] 政策和投资均强调配网建设,一二次融合成为主流。公司在配网领域布局一二次终端、主站、开关等产品,在两网拓展顺利,南网区域保持领先地位。 3. 网外业务:发电市场深耕,多领域外延增长 3.1. 发电市场深耕,中标突出、增量明确 [49][50][51][52] 公司长期深耕传统发电市场,在火电、水电、抽蓄等领域持续稳定中标。新能源装机高速增长带动并网设备、无功补偿设备需求,公司中标项目充裕。 3.2. 储能:构网型储能技术领先,业务稳步推进 [57][58][59] 公司是国内最早从事储能系统研究与应用的厂家之一,构网型储能技术处于国际领先水平,储能项目遍及多个应用场景。 3.3. 用电：为炼化、轨交等行业提供供用电解决方案 [60][61] 公司为工业用电客户提供智慧用电解决方案,涵盖电气安全监测、能耗管理等。

业务结构和增长情况 - 2024年上半年新签订单约47亿元,同比增长约27%,其中网内业务增速基本持平,新能源业务增速超60%,用电业务同比增速超30% [3][4] - 业务结构上,输变电业务占比约35%,配电占比约7%,发电业务占比约45%,其中新能源业务占32%,传统能源占13%,用电业务占比约13% [3] 三季度业务情况 - 电网业务受益于电网投资加大,公司主网业务和配网业务均有序进行 [4][5] - 发电业务方面,受益于新能源建设,公司在集中式能源技术及解决方案方面保持优势,并加大市场开拓力度 [4][5] - 用电业务方面,随着电能替代、绿色低碳等需求增加,公司加强与用电客户沟通,积极拓展智慧用电新业务与新模式 [4][5] 新能源业务增长驱动 - 新型电力系统建设带动新能源装机规模持续增长,公司紧抓行业发展机遇,不断开拓新能源市场 [5] - 公司持续加强产品创新和品类拓展,如调相机产品对新能源业务增长有一定支撑 [5] 电网稳控业务进展 - 公司参与的华北西电东送1000kV横山-洪善特高压项目安全稳定控制系统顺利投运,同时中标多个安全稳定控制系统项目 [6] - 安全稳定控制系统可提高电网稳定性,减少电网波动和频率偏差,增强电网抗严重故障能力 [6] 股权激励和分红情况 - 2024年公司股权激励费用约7800万元,已在上半年分摊约4000万元 [7] - 公司自上市以来连续分红,累计分红金额超34亿元,分红融资比超180%,整体维持较高的分红水平 [7]