公司基本信息 - 公司于2022年12月22日在上海证券交易所上市，首次发行273,333,800股普通股[10] - 公司注册资本为273,333.38万元，已发行股份273,333.38万股[10][20] - 公司有5位发起人，分别认购不同数量股份并持有相应比例[20] 股份相关规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助，累计不超已发行股本总额10%[21] - 公司收购本公司股份因不同情形有不同处理时间和比例限制[25] - 公开发行股份前已发行股份上市1年内不得转让，董高人员有转让限制[27] 股东权益与义务 - 股东享有获股利分配、参与表决等权利，承担遵守法规章程等义务[41][45] - 董事、高管等6个月内买卖股票收益归公司，董事会未收回股东可要求执行[28] - 股东及相关方参股、控制证券公司数量有限制[33] 股东会相关 - 年度股东会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[58] - 特定交易和担保事项需股东会审议通过，有金额和比例要求[54][55][56] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上[82] 董事会相关 - 董事会由12名董事组成，其中独立董事4名，职工代表董事1名[126] - 董事会每年至少召开四次会议，提前10日书面通知[134] - 董事会下设战略、薪酬与提名、审计和风险控制等专门委员会[138] 高级管理人员相关 - 公司设总经理1名，视需要设副总经理若干名，任期三年可连聘连任[149][150] - 合规总监任职有工作年限和考试要求，解聘等有报告规定[154][157][158] 利润分配相关 - 公司分配税后利润提取10%列入法定公积金，有累计额和转增规定[165][167] - 公司每年现金分配利润不少于当年可分配利润10%，有不同阶段占比要求[169] - 董事会每3年制定股东回报规划，股东会审议利润分配方案有通过要求[172][173] 其他 - 公司设立党委和纪委，党组织研究讨论是决策重大问题前置程序[97][98] - 公司按规定提供党组织工作经费，纳入预算管理[99] - 公司合并、分立、减资有通知债权人及公告要求[186][187][188]

首创证券股份有限公司 章 程 （草案） （H 股发行上市后适用） 二零二五年八月 （于 2025 年 8 月 28 日经公司 2025 年第一次临时股东会审议通过） | ж | | --- | | 第一章 总则 . | | --- | | 第二章 经营宗旨和范围 . | | 第三章 股份 . | | 第一节 股份发行 | | 第二节 股份增减和回购 7 | | 第三节 股份转让 . | | 第四节 股权管理 10 | | 第四章 股东和股东会 15 | | 第一节 股东的一般规定 15 | | 第二节 控股股东和实际控制人 20 | | 第三节 股东会的一般规定 23 | | 第四节 29 股东会的召集 | | 第五节 股东会的提案与通知 31 | | 股东会的召开 . 第六节 | | 第七节 股东会的表决和决议 39 | | 第五章 党委会 | | 第六章 董事和董事会 . | | 第一节 董事的一般规定 | | 第二节 独立董事 . 54 | | 第三节 | 董事会 61 | | --- | --- | | 第四节 | 董事会专门委员会 69 | | 第五节 | 董事会秘书 | | 第七章 高级管理人员 ...

首创证券股份有限公司 董事会议事规则 二零二五年八月 （于 2025 年 8 月 28 日经公司 2025 年第一次临时股东会审议通过） | | | | 第一章 | 总则 | 3 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 董事会的组成和职权 | 4 | | 第三章 | 董事长 | 11 | | 第四章 | 董事会专门委员会 | 12 | | 第五章 | 董事会会议的召集 | 18 | | 第六章 | 董事会会议的通知 | 19 | | 第七章 | 董事会会议的召开和表决 | 21 | | 第八章 | 董事会会议记录 | 26 | | 第九章 | 决议执行 | 28 | | 第十章 | 决议公告、备案 | 29 | | 第十一章 | 董事会报告和总经理工作报告 | 29 | | 第十二章 | 附则 | 30 | 首创证券股份有限公司董事会议事规则 首创证券股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总则 第一条 为明确首创证券股份有限公司（以下简称公 司）董事会的职责权限，规范公司董事会的议事方式和决 策程序，促使公司董事和董事会有效地履行其职责，提高 公司董事会规范运作和科学决策水平，根据《中华人 ...

关联交易制度审议 - 关联交易管理制度于2025年8月28日经公司2025年第一次临时股东会审议通过[3] 关联方界定 - 持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人为公司关联法人[9] - 直接或间接持有公司5％以上股份的自然人为公司关联自然人[9] 关联关系告知 - 公司董事、高级管理人员，持股5%以上的股东等应将关联关系及变动告知董事会办公室[11] 关联交易审议标准 - 交易金额3000万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值5％以上的重大关联交易需提交董事会和股东会审议[14] - 公司为关联方提供担保需提交董事会和股东会审议[14] - 公司与关联自然人拟发生交易金额30万元以上，与关联法人拟发生交易金额300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，经全体独立董事过半数同意后履行董事会审议程序并披露[15] - 公司与关联自然人拟发生交易金额低于30万元，与关联法人拟发生交易金额低于300万元或占公司最近一期经审计净资产绝对值比例小于0.5%的关联交易，经公司总经理办公会审批后实施[16] 重大关联交易要求 - 达到公司股东会审议标准的重大关联交易，应提供符合《证券法》规定的证券服务机构对交易标的出具的审计或评估报告[16] 关联交易计算标准 - 公司与关联方共同出资设立公司等，以公司的投资等金额作为计算标准适用相关规定[17] 关联交易披露 - 与关联自然人发生30万元以上的关联交易（公司提供担保除外）应及时披露[28] - 与关联法人发生300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易（公司提供担保除外）应及时披露[28] - 公司应于每年年报中披露关联交易相关内容[23] 日常关联交易处理 - 日常关联交易协议执行中主要条款重大变化或期满续签，按交易金额适用审议程序，无具体金额提交股东会审议[25] - 每年数量众多的日常关联交易，可在披露上一年度报告前预计当年交易情况，按规定履行审议程序和披露，超出预计金额重新履行[25] - 公司与关联方签订日常关联交易协议期限超三年，每三年重新履行审议程序[27] 关联交易豁免 - 公司单方面获利益且无对价和义务的交易可免于按关联交易履行审议程序和披露义务[29] - 关联人向公司提供资金，利率不高于贷款市场报价利率且公司无需担保，可免于按关联交易履行审议程序和披露义务[29] - 一方以现金认购另一方不特定对象发行的股票等品种，可免于按关联交易履行审议程序和披露义务[29] - 一方作为承销团成员承销另一方不特定对象发行的股票等品种，可免于按关联交易履行审议程序和披露义务[29] 特殊情况披露 - 拟披露关联交易涉及国家秘密依法豁免披露，涉及商业秘密符合条件可暂缓或豁免披露[31] - 公司与合并报表范围内相关主体交易可免于按本制度披露和履行程序，另有规定除外[31] 关联交易管理 - 公司应建立健全财务管理系统，加强与关联方资金往来审查[33] - 公司开展自营业务投资关联方资产，风险管理部应加强风险管理[33] - 公司开展投资银行类业务涉及关联方，合规部应进行现场合规检查并出具审查意见[34] - 公司不得投资以关联方非标资产为主要底层资产的资管产品[34] - 公司及控股子公司不得为控股股东及其关联方提供融资等不当利益输送[34] 关联交易审计 - 公司稽核审计部对重大关联交易逐笔审计并提交董事会审议[34] 违规处理 - 公司发现关联交易违规，占用资金关联方须1个月内清偿[38] 控股子公司定义 - 本制度所称控股子公司指公司持股超过50%或能实际控制的公司[40]

独立董事任职资格 - 人数不得低于董事会成员人数三分之一，至少含1名会计专业人士[8] - 需有5年以上法律、会计或经济等工作经验[11] - 最近36个月内无证券期货违法犯罪受证监会行政处罚或司法机关刑事处罚[12] - 最近36个月内未受证券交易所公开谴责或3次以上通报批评[12] - 原则上最多在3家境内上市公司、2家证券基金经营机构担任[9] - 直接或间接持有公司已发行股份5%以上股东或前5名股东任职人员及其直系亲属不得担任[12] - 直接或间接持有公司已发行股份1%以上或前10名股东中的自然人股东及其直系亲属不得担任[12] - 过往任职因连续两次未出席董事会会议被提议解除职务，未满12个月不得参选[12] - 连任时间不得超过6年，满6年后36个月内不得被提名为候选人[17] 提名与选举 - 董事会、单独或合计持有公司已发行股份1%以上股东可提候选人[15] - 股东会选举2名以上独立董事应实行相关选举方式[16] 辞职与补选 - 辞职或被免职，本人和公司需20个工作日内提交书面说明[17] - 比例不符规定或欠缺会计专业人士，公司应60日内完成补选[18][19] 解除职务 - 连续两次未出席董事会且不委托他人，董事会应30日内提议解除职务[21] 工作要求 - 特定事项需全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[23] - 每年现场工作时间不少于15日[23] - 工作记录及公司提供资料保存期限为永久[26] - 年度述职报告最迟在公司发年度股东会通知时披露[28] 专门会议 - 公司每年至少召开一次独立董事专门会议定期会议[30] - 原则上应于会议召开前3日发通知，特殊或紧急情况可随时通知[32] - 决议需经全体独立董事过半数同意方有效[32] - 档案保存期限为永久[33] - 应由过半数独立董事出席方可举行[30] 其他 - 董事会及会议资料保存期限为永久[36] - 董事会专门委员会开会，公司原则上应不迟于会前3日提供资料和信息[36] - 公司应保障独立董事与其他董事同等知情权[35] - 主要股东指持有公司5%以上股份或持股不足5%但对公司有重大影响的股东[40] - 中小股东指单独或合计持有公司股份未达5%且不担任公司董高的股东[40]

公司发展动态 - 北京市国资委原则同意公司公开发行H股的总体方案 [1] - 发行事项尚需股东会批准及相关政府机构、监管机构的批准、核准或备案 [1] - 公司成立于2000年2月 总部位于北京 控股股东为北京首都创业集团有限公司 实际控制人为北京市国资委 [1] - 公司为全牌照综合类证券公司 业务涵盖资产管理、自营投资与交易服务、投资银行、证券经纪、财富管理、信用融资、研究咨询、期货、私募基金管理、另类投资等多个领域 [1] 股票交易数据 - 8月27日收盘价21.19元人民币 较前日下跌0.24元 跌幅1.12% [2] - 当日最高价22.62元 最低价21.19元 开盘价21.36元 振幅6.67% [3] - 成交量55.47万手 成交额12.09亿元人民币 换手率11.52% [3] - 量比1.63 委比47.90% [3] 估值指标 - 动态市盈率95.86倍 TTM市盈率63.25倍 静态市盈率58.81倍 [3] - 市净率4.35倍 每股收益0.34元 每股净资产4.87元 [3] - 总股本27.33亿股 总市值579.19亿元人民币 [3] - 流通股4.81亿股 流通市值102.03亿元人民币 [3] 历史表现 - 自2022年12月22日至2025年8月27日区间涨幅达205.85% [4] - 52周最高价26.80元 52周最低价16.58元 [3] - TTM股息0.15元 股息率0.71% [3]

H股上市计划 - 公司于8月27日获得北京市国资委批复 原则同意H股发行总体方案 距离7月25日首次宣布IPO计划仅一个月 审批推进迅速 [1][3] - H股发行规模不超过总股本的25% 并设有不超过15%的超额配售选择权 发行包括香港公开发售和国际配售两部分 [1][3] - 发行价格采用市场化机制 承诺不低于最近一期经审计每股净资产 募集资金用于补充资本金 营运资金及境内外业务拓展 [1][3] - 若顺利完成 公司将成为第14家"A+H"上市券商 也是2020年后首家双重上市证券公司 [2][5] 市场影响与战略意义 - H股上市进程推进使市场对首创证券与第一创业合并的预期显著降温 短期合并可能性大幅降低 [1][4] - 公司坚定推进国际化布局 依托资本市场增强自身实力 反映明确战略意图 [4] - 双方曾有股权渊源及人事关联 原第一创业董事长吴礼顺于2025年7月升任北京市国资委主任 该机构持有首创集团100%股权 [4] 财务表现与业务战略 - 公司2022年12月A股上市以来市值实现翻倍 从上市首日278亿元升至2025年8月27日的579.19亿元 [1][5] - 营业收入从2017年9.31亿元提升至2024年24.18亿元 七年增幅近160% 行业排名从第77位跃升至第49位 [6] - 2025年上半年预计归母净利润1.80亿–2.20亿元 同比增长65.44%–79.98% [6] - 公司聚焦"资管为核心 财富+投行为两翼"差异化战略 2024年资管业务收入9.09亿元 同比增长62.67% 贡献营业收入超三分之一 [1][6] - 投行业务以北交所为重点方向 但受市场政策及IPO节奏调整影响 近两年保荐业务放缓 目前仅一单IPO项目处于中止审查状态 [6]

首创证券H股发行进展 - 北京市国资委原则同意首创证券股份有限公司发行H股股份的总体方案 [1] - 本次发行上市尚需公司股东会批准及中国证监会、香港联交所等监管机构批准 [1] - H股发行将提升公司资本实力并拓展国际融资渠道 [1] 基金限购现象分析 - 8月以来全市场409只基金发布暂停申购或大额申购公告 [2] - 易方达、华泰柏瑞等头部基金公司旗下绩优产品加入限购行列 [2] - 限购措施反映基金公司对规模控制的谨慎态度 [2] 公募基金发行动态 - 8月新发行基金158只创年内新高 较7月149只增长6.04% [3] - 新基金发行连续两个月超140只 显示机构对后市布局积极 [3] - 基金发行升温为A股市场带来增量资金 [3] 公募机构自购行为 - 年内23家公募机构自购总金额达8.037亿元 [4] - 摩根基金近期自购2470万元认购旗下指数增强基金 [4] - 权益类基金获净申购20.57亿元 超去年全年19.43亿元 [4] 资金流动与市场影响 - 83家公募机构实现净申购总额1092.82亿元 [4] - 基金限购可能促使资金流向其他投资标的 [2] - 基金发行活跃度提升对券商、资管等金融板块形成直接利好 [3]

公司H股上市进展 - 北京市国资委原则同意首创证券公开发行H股总体方案 [1] - 后续需股东会批准及中国证监会、香港联交所等监管机构核准或备案 [1] - 公司提示发行上市能否最终实施具有重大不确定性 [1] 公司决策脉络与上市目的 - 第二届董事会第十四次会议于7月25日审议通过H股发行相关议案 [2] - 上市目的为提升资本实力、综合竞争力及国际影响力 [2] - 将在股东会决议24个月有效期内选择适当时机完成发行 [2] 行业背景与竞争格局 - 证券行业存在资本补充与差异化竞争双重趋势 [2] - A股42家上市券商中已有13家实现"A+H"两地上市 [2] - "A+H"券商包括中信证券、中金公司、中国银河等13家机构 [2]

公司资本运作 - 公司董事会于2025年7月25日审议通过发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市的议案 [1] - 北京市国资委已原则同意公司本次拟公开发行H股的总体方案 [1] - 发行事项尚需股东会批准及政府机构、监管机构的批准、核准或备案 [1]