公司 2024 年 1 月至 11 月合并营业收入为人民币 55,521,479,792.51 元，较去 年同期的合并营业收入增加 0.24%。 特别提示：本简报所载财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计， 最终数据以公司定期报告为准，请投资者注意投资风险。 环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 11 月合并营业收入为人 民币 5,377,195,485.61 元，较去年同期的合并营业收入减少 11.37%，较 2024 年 10 月合并营业收入环比减少 12.39%。 环旭电子股份有限公司董事会 2024 年 12 月 10 日 1 | 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 公告编号：2024-096 | | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | 环旭电子股份有限公司 2024 年 11 月营业收入简报 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 环旭电子股份有限公司董事会 2024 年 11 月 9 日 1 特别提示：本简报所载财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计， 最终数据以公司定期报告为准，请投资者注意投资风险。 环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 10 月合并营业收入为人 民币 6,137,576,754.80 元，较去年同期的合并营业收入减少 2.07%，较 2024 年 9 月合并营业收入环比增加 3.10%。 公司 2024 年 1 月至 10 月合并营业收入为人民币 50,144,284,306.90 元，较去 年同期的合并营业收入增加 1.66%。 | 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 公告编号：2024-095 | | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | 环旭电子股份有限公司 2024 年 10 月营业收入简报 ...

报告公司投资评级 - 维持买入评级 根据可比公司24年29倍PE估值对应目标价为21.75元[2][8] 报告的核心观点 - 全球化扩产影响短期盈利微小化业务空间大 三季度营收同增3%至166亿元受汇兑损失等影响归母净利润同降18%至5.1亿元前三季度归母净利润同降7%至约13亿元经营活动现金流净流入20亿元预计第四季度营收环降约5%营业利润率预计环降约1pct[1] - 云端及存储类产品快速增长 营收前三季度同增31%至45.3亿元产品含服务器主板AI CardPR等其中服务器主板前三季度营收增长超过50%受益于AI浪潮已决定从服务器PCBA延伸到L10系统组装以扩大市场空间加速成长[1] - 汽车电子类产品快速增长 营收前三季度同增30%至46.8亿元部分因23Q4完成对赫思曼汽车通讯公司的并表环旭布局汽车电子四十多年产品含Power TrainPower ModuleBMSOBCADAS控制器汽车天线等加大力度拓展大陆市场扩充Power Train国内销售团队已获成效Power Module业务拟于惠州厂投资新产线争取国内汽车客户订单同时开发国内供应链[1] - 微小化业务空间大 Wi - FiUWBmmWave等通讯SiP模块今年市场份额和利润率受短期负面影响争取明年市场份额有所恢复随着AI等技术发展可穿戴设备集成功能更强大对轻 薄 短 小需求更极致微小化模组技术有更多应用需求作为SiP微小化技术领导者有望受益于行业需求增长[1] - 是A股电子行业的出海先锋 通过内生和外延扩大业务版图在12个国家或地区拥有31个生产据点为适应跨国营运在全球化人才软硬件研发智能制造IT及数字转型等领域增加投资财务团队在风险管理公司治理等方面发挥巨大作用[1] 根据相关目录分别进行总结 财务信息 - 2022 - 2026年营业收入分别为68516百万元60792百万元60060百万元64662百万元70034百万元同比增长分别为24% - 11% - 1%8%8%[4] - 2022 - 2026年营业利润分别为3461百万元2178百万元1850百万元2387百万元2787百万元同比增长分别为62% - 37% - 15%29%17%[4] - 2022 - 2026年归属母公司净利润分别为3060百万元1948百万元1650百万元2115百万元2452百万元同比增长分别为65% - 36% - 15%28%16%[4] - 2022 - 2026年每股收益分别为1.40元0.89元0.75元0.97元1.12元[4] - 2022 - 2026年毛利率分别为10.5%9.6%9.7%10.0%10.1%[4] - 2022 - 2026年净利率分别为4.5%3.2%2.7%3.3%3.5%[4] - 2022 - 2026年净资产收益率分别为21.2%11.9%9.5%11.4%12.1%[4] - 2022 - 2026年市盈率分别为1117201614[4] - 2022 - 2026年市净率分别为2.12.01.91.71.6[4] 可比公司估值 - 列出立讯精密工业富联易德龙领益智造达瑞电子等可比公司的最新价格2023 - 2026年每股收益以及对应的市盈率等估值数据[9]

股票简称：环旭电子 股票代码：601231 债券简称：环旭转债 债券代码：113045 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行 为准则》《环旭电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简 称《募集说明书》）《环旭电子股份有限公司与海通证券股份有限公司之环旭电子 股份有限公司 2021 年可转换公司债券受托管理协议》（以下简称《受托管理协 议》）等相关规定、公开信息披露文件以及环旭电子股份有限公司（以下简称公 司、环旭电子或发行人）出具的相关说明文件以及提供的相关资料等，由受托管 理人海通证券股份有限公司（以下简称受托管理人、海通证券）编制。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为海通证券所作的承诺 或声明。在任何情况下，未经海通证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用 途。 2 海通证券作为环旭电子公开发行可转换公司债券（债券简称：环旭转债，债 券代码：113045，以下简称"本次可转债"）的受托管理人，持续密切关注对债 券持有人权益有重大影响的事项。根据《公司债券发行与交易管 ...

| 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 公告编号：2024-094 | | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | 证券停复牌情况：适用 因公司注销 2022 年及以前年度所回购股份及股票期权行权达到转股价格调整标准， 本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 113045 | 环旭转债 | 可转债转股停牌 | 2024/11/6 | 全天 | 2024/11/6 | 2024/11/7 | 环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"）经中国证券监督管理委员会"证监 许可[2021]167 号"文核准，于 2021 年 3 月 4 日公开发行了 3,450 万张可转换公司 债券，每张面值 100 元，发行总额为人民币 345,000 万元。经上海证券交易所自律 监管决定书【2021】133 号文同意，可转换公司债券于 2021 年 4 月 2 日在上海证 券交易所上市交易，债 ...

| 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 | 公告编号：2024-092 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | | 环旭电子股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （三）会议召开方式：视频直播+网络互动 三、参加人员 重要内容提示： 公司于 2024 年 10 月 30 日披露了《2024 年第三季度报告》。为了便于广大 投资者更全面深入地了解公司的经营情况，公司拟召开第三季度业绩说明会，就 投资者普遍关心的问题进行交流。 一、业绩说明会类型 本次业绩说明会通过视频直播和网络互动方式召开，公司将针对 2024 年第 三季度业绩和经营情况与投资者进行交流，在信息披露允许的范围内就投资者普 遍关注的问题进行回答。 二、业绩说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 11 月 12 日（星期二）15:00-16:30 1 会议召开时间：2024 年 11 月 12 日（星期二）1 ...

环旭电子股份有限公司 关于注销 2022 年及以前年度所回购股份的实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 证券代码：601231 | 证券简称：环旭电子 | 公告编号：2024-093 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113045 | 转债简称：环旭转债 | | | 回购账户股份数量 | | 注销股份数量 | | | 注销日期 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 30,085,945 | 股 | 股 23,345,545 | 2024 | 年 | 11 | 月 | 日 4 | 一、公司股份回购实施情况 1、2019 年股份回购方案 公司于 2019 年 1 月 27 日和 2 月 14 日分别召开了第四届董事会第九次会议和 2019 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股 份方案的议案》；公司于 2019 年 3 月 1 日披露了《关于以集中竞价交易方式回购 ...

证券代码：601231 证券简称：环旭电子 转债代码：113045 转债简称：环旭转债 环旭电子股份有限公司 2024 年第三季度投资人线上说明会活动记录 投资者关系活动类别 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 时间 2024 年 10 月 29 日 地点 线上会议（webex 网络研讨会） 上市公司 参会人员 魏镇炎（总经理）、史金鹏（董事会秘书）、刘丹阳（财务总监）、吴新宇（会计长） 参会机构名称 海通证券、point 72、SKL、粤开证券、高腾国际资产管理有限公司、三商美邦人寿、統一证 券、国投证券、RichFriends Capital、CGS International Securities HK Ltd、UBS、国海 证券、Morgan Stanley、华泰证券、兴业证券、Nomura、嘉实基金、亞宣投資、国联证券、 上海证券、华创证券、中金公司、红杉中国、Boyu Capital、鹏华基金、JP Morgan、国信证 券、HSBC、Yuanta Securities、远雄人寿、招商证券、国融证券、中国银河国际、东方证券、 元大投顾 ...

环旭电子股份有限公司 舆情管理制度 环旭电子股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总则 第一条 为提高环旭电子股份有限公司（以下简称"公司"）应对各类舆情的能力， 建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情对公司股价、公 司商业信誉及正常生产经营活动造成的影响，切实保护投资者合法权益， 根据《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《环 旭电子股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关规定， 结合公司实际情况，制定《环旭电子股份有限公司舆情管理制度》（以下简 称"本制度"）。 第二条 本制度所称舆情包括： 第二章 舆情管理的组织体系及其工作职责 1 (一) 报刊、电视、网络等媒体对公司进行的负面报道； (二) 已经或将给公司造成不良影响的传言或信息； (三) 可能或者已经影响社会公众投资者投资决策，造成股价异常波动的 信息； (四) 其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易价格产 生较大影响的事件信息。 证券部同步开展实时监控，密切关注舆情变化，舆情工作组根据情况采取 多种措施控制传播范围。 3 第三条 公司应对各类舆情（尤其是媒体质疑危机时）实行统一领导、统 ...

营业收入情况 - 本季度营业收入为1662109.72万元较上年同期增长2.65%年初至报告期末为4400670.76万元较上年同期增长2.21%[2] - 2024年前三季度通讯类产品营业收入1497466.18万元同比增长1.24%[11] - 2024年前三季度消费电子类产品营业收入1364957.49万元同比下降4.29%[11] - 2024年前三季度工业类产品营业收入526481.17万元同比下降14.95%[11] - 2024年前三季度云端及存储类产品营业收入453215.06万元同比增长30.56%[11] - 2024年前三季度汽车电子类产品营业收入468146.32万元同比增长30.34%[11] - 2024年前三季度医疗电子类产品营业收入25709.29万元同比下降0.74%[11] - 2024年前三季度其他类产品营业收入64695.25万元同比增长31.41%[11] - 2024年前三季度公司总营业收入440.067075521亿元2023年前三季度为430.5700579029亿元[16] - 2024年第四季度单季营业收入预计环比下降约5%[12] 利润相关情况 - 本季度归属于上市公司股东的净利润为51252.50万元较上年同期减少18.03%年初至报告期末为129692.88万元较上年同期减少6.86%[2] - 本季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为45258.07万元较上年同期减少22.07%年初至报告期末为105439.97万元较上年同期减少17.28%[2] - 2024年前三季度净利润12.9711479096亿元2023年前三季度为13.925127721亿元[16] - 归属于母公司股东的净利润为1,296,928,828.94元[17] - 少数股东损益为185,962.02元[17] - 其他综合收益的税后净额为 -153,061,627.39元[17] 每股收益相关情况 - 本季度基本每股收益为0.23元/股较上年同期减少20.69%年初至报告期末为0.59元/股较上年同期减少7.81%[3] - 本季度稀释每股收益为0.23元/股较上年同期减少17.86%年初至报告期末为0.59元/股较上年同期减少6.35%[3] - 基本每股收益为0.59元/股[17] - 稀释每股收益为0.59元/股[17] 净资产收益率相关情况 - 本季度加权平均净资产收益率为2.95%较上年同期减少0.95个百分点年初至报告期末为7.53%较上年同期减少1.18个百分点[3] 现金流相关情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为199851.16万元较上年同期减少51.73%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为1,998,511,578.74元[18] - 投资活动产生的现金流量净额为 -978,084,781.09元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -1,439,024,641.02元[18] - 现金及现金等价物净增加额为 -458,055,642.79元[18] - 期末现金及现金等价物余额为10,726,237,135.91元[18] 资产负债相关情况 - 本报告期末总资产较上年度末增长3.36%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益较上年度末增长2.95%[3] - 2024年三季度末资产总计407.2936994815亿元2023年为394.0429582893亿元[15] - 2024年三季度末负债合计230.9460345541亿元2023年为223.1092361751亿元[15] - 2024年三季度末所有者权益合计176.3476649274亿元2023年为170.9337221142亿元[15] 其他收支相关情况 - 计入当期损益的政府补助年初至报告期末金额为29308061.78元[4] - 2024年前三季度研发费用14.1177824038亿元2023年前三季度为12.7878260325亿元[16] - 2024年前三季度利息费用3.0419587995亿元2023年前三季度为2.8639882629亿元[16] - 2024年前三季度利息收入2.3347983124亿元2023年前三季度为1.7052051529亿元[16] - 2024年前三季度其他收益4275.532123万元2023年前三季度为7252.707972万元[16] 营业利润率相关情况 - 2024年第四季度营业利润率预计环比减少约1个百分点[12] 营业总成本相关情况 - 2024年前三季度营业总成本429.26074111亿元2023年前三季度为414.5809036758亿元[16]