安徽新华传媒股份有限公司 董事会议事规则 第一章 总则 第一条 为完善安徽新华传媒股份有限公司（以下简称 公司）法人治理结构，规范董事会的组织和行为，提高董事 会工作效率和科学决策水平，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》《上市公 司治理准则》《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上 市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引 1 号—— 规范运作》和《公司章程》等有关规定，制定本规则。 第二条 董事会是公司的常设机构，对股东会负责，执 行股东会决议，维护公司和全体股东利益，负责公司发展目 标和重大经营活动的决策。 第三条 董事会应在《公司法》等相关法律、法规和规 范性文件以及《公司章程》规定的范围内依法行使职权，公 平对待所有股东。董事会行使其职权，应通过召开董事会会 议审议，并形成董事会决议后进行。 第二章 董事会的组成与职责 第四条 董事会由 9 名董事组成，其中职工代表董事 1 名、独立董事 3 名，且独立董事中至少包括 1 名会计专业人 士。 1 董事会设董事长 1 名，设副董事长 2-3 名，董事长、副 董事长以公司全体董事过半数同意在董事中选举产生。 ...

板块整体表现 - 出版板块整体下跌0.43%，跑输上证指数（上涨0.37%）和深证成指（上涨0.99%）[1] - 板块内个股分化明显，10只个股上涨，10只个股下跌[1][2] 领涨个股表现 - ST华闻涨幅居首达4.86%，收盘价2.59元，成交额1.00亿元[1] - 中国科传上涨2.23%至21.53元，成交额7.47亿元，为板块最高[1] - 中信出版上涨1.90%至33.21元，时代出版上涨1.81%至8.98元[1] 领跌个股表现 - 内蒙新华跌幅最大达6.44%，收盘价14.09元，成交额3.14亿元[2] - 中原传媒下跌4.62%至13.02元，中文在线下跌3.25%至30.09元，成交额21.91亿元为板块最高[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出2.6亿元，游资资金净流出5820.85万元[2] - 散户资金净流入3.19亿元，显示散户与机构资金流向出现分化[2]

合同签署 - 公司与安徽省教育厅签订2024年秋季至2027年春季义务教育阶段免费教材政府采购合同 其中2025年秋季至2026年春季为续签合同 [1] - 合同金额为人民币8.1772亿元 统一费率为98% [1] - 服务期限覆盖2024年秋季至2027年春季 其中2025年秋季至2026年春季为具体续签时段 [1] 财务影响 - 合同将对公司2024至2027年度收入产生积极影响 [1] - 合同将对公司2024至2027年度利润产生积极影响 [1]

合同基本信息 - 公司与安徽省教育厅续签2025年秋季至2026年春季义务教育阶段免费教材政府采购合同 [1] - 合同通过单一来源采购方式签订 遵循政府采购法及民法典等法律法规 [1] 合同对方信息 - 合同买方为安徽省教育厅 系安徽省人民政府组成部门 负责全省教育政策规划及义务教育均衡发展等工作 [2] 服务内容与要求 - 服务名称为"安徽省2024年秋季至2027年春季义务教育阶段免费教材政府采购" [3] - 配送范围覆盖安徽省所有市、县（市、区）每所学校指定地点 [4] - 要求每学期开学前5天完成教材发行 确保"课前到书 人手一册" [5] - 总服务期限为2024年秋季至2027年春季 本次续签合同覆盖2025年秋季至2026年春季 [5] - 采购品种包括义务教育国家课程教学用书目录所有品种 含特殊教育及循环教材 [5] - 循环教材采购量控制在应享受学籍数的50%左右 新教材首次使用按100%配齐 [5] - 发行对象为安徽省所有义务教育阶段在籍在校学生 [6] 财务条款 - 合同统一费率为98% [7] - 年度预算总金额为81,772万元人民币 [7] - 实际结算金额按验收册数×定价×中标折扣率计算 [7] - 合同按年续签且折扣率保持不变 [7] 履约与付款 - 服务需在合同生效后365日内完成并由买方验收 [8] - 付款按学期支付 春季款于6月底前支付 秋季款于12月底前支付 [9] - 付款需凭符合要求的发票及县区教育主管部门出具的验收单 [9] 业务影响 - 该合同确保公司主营业务收入稳定性 [10] - 将对2024至2027年度收入和利润产生积极影响 [10] 履约保障 - 合同双方均具备良好履约能力 无重大市场、政策或法律风险 [11]

核心观点 - 皖新传媒与安徽省教育厅签订2025年秋季至2026年春季义务教育免费教材政府采购续签合同 统一费率98% 年度预算总金额8.1772亿元 预计对2024至2027年度收入和利润产生积极影响 [1][2][3] 合同交易概述 - 安徽省教育厅通过单一来源采购方式将项目授予皖新传媒 采购过程经评审小组评审 合同遵循平等自愿公平原则签订 [2] 合同对方信息 - 合同对方为安徽省教育厅 作为安徽省人民政府组成部门 负责贯彻国家教育方针 拟订教育规划 统筹管理各级各类教育 [2] 服务内容与范围 - 服务名称为安徽省2024年秋季至2027年春季义务教育阶段免费教材政府采购 覆盖安徽省所有市县区每所学校指定地点 发行范围包括全省义务教育阶段在籍在校学生 [2] - 需在每学期开学前5天完成教材发行 采购品种列入教育厅目录 部分为循环教材 本次合同服务期限为2025年秋季至2026年春季 [2] 合同金额与结算 - 合同统一费率为98% 年度预算总金额8.1772亿元 合同款按实际发生金额据实结算 付款按学期支付 供货完毕后一次性付款 [2] - 春季款项于6月底前支付 秋季款项于12月底前支付 付款前需提供符合要求的发票 [2] 服务期限与验收 - 卖方需在合同生效后365日内完成服务 由买方验收 免费教材发放完毕后经相关部门验收审核确定实际采购数量 [2] 对公司影响 - 继续作为项目供应商确保公司主营业务收入稳定性 对2024至2027年度收入和利润产生积极影响 [3] - 合同双方履约能力良好 无不可预见的重大市场政策和法律风险 [3]

项目中标与合同签订 - 公司于2024年7月17日收到安徽省政府采购中心下发的《成交通知书》 确认为安徽省2024年秋季至2027年春季义务教育阶段免费教材政府采购项目成交供应商 [1] - 公司与安徽省教育厅签订《安徽省2024年秋季至2027年春季义务教育阶段免费教材政府采购合同》 具体包括2024年秋季至2027年春季周期及2025年秋季-2026年春季续签合同 [1] - 采购通过单一来源采购方式经采购小组评审授予 合同依据《中华人民共和国政府采购法》《中华人民共和国民法典》等法律规定签订 [2] 经营与财务影响 - 公司继续作为安徽省义务教育阶段免费教材政府采购供应商 确保主营业务收入稳定性 [2] - 该项目将对公司2024至2027年度收入和利润产生积极影响 [2]

合同信息 - 2025年与安徽省教育厅续签2025秋 - 2026春义务教育教材采购合同[2] - 采购服务期2024秋 - 2027春，本次为2025秋 - 2026春[5] - 合同年度预算总金额8.1772亿元[6] 合同条款 - 循环教材采购量控制在应享受学籍数50%左右，首用新教材按100%配齐[5] - 合同统一费率98%[6] - 按学期支付货款，春6月底、秋12月底前据实支付[7] 影响与风险 - 合同确保2024 - 2027年度主营业务收入稳定性[8] - 双方履约能力良好，无重大风险[9]

核心业务合同 - 公司与安徽省教育厅续签义务教育阶段免费教材政府采购合同 合同覆盖2024年秋季至2027年春季周期 其中2025年秋季至2026年春季为续签部分 [1] - 合同年度预算总金额为8.18亿元人民币 统一费率为98% [1] 财务影响 - 该合同确保公司主营业务收入稳定性 将对2024至2027年度收入和利润产生积极影响 [1]

行业投资评级 - 传媒行业投资评级为"推荐"并维持该评级 [5] 核心观点 - 看好AI应用和文化出海等主题方向 重点关注游戏、IP、短剧、出版等子板块 [4][47] - 可灵AI单季实现营收超2.5亿元 商业化进展超预期 [2][45] - 快手新推出的OneRec端到端推荐大模型有效提升用户时长和留存率 [2][45] - DeepSeek-V3.1发布 在代码修复测评SWE与命令行终端环境下的复杂任务测试中表现有明显提高 [45] 市场表现 - 传媒行业(申万)上涨5.17% 排名行业第6名 同期沪深300涨4.18% 上证指数涨3.49% 深证成指涨4.57% 创业板指涨5.85% 恒生科技指数涨1.89% [1][11] - 细分行业表现:游戏II板块涨6.09% 广告营销涨3.83% 影视院线涨4.76% 数字媒体涨5.87% 出版板块涨4.59% [11] - 个股涨幅前五:果麦文化(+24.79%)、顺网科技(+24.16%)、昆仑万维(+23.48%)、智度股份(+20.49%)、东方明珠(+17.13%) [19][20] AI应用数据 - Deepseek/豆包/夸克/腾讯元宝七麦数据预估ios端下载量分别为34.98/209.57/77.01/85.26万次 环比分别-8.88%/+0.76%/+18.89%/-32.76% [2][23] - 豆包周度下载量相对领先 夸克近一周下载量增幅明显 [2][23] 游戏市场数据 - 2025年7月中国游戏市场规模为290.84亿元 同比增长4.62% [3][25] - 移动游戏7月市场规模为213.6亿元 同比增长0.92% 环比增长6.36% [3][25] - 中国自主研发游戏海外市场实际销售收入为16.93亿美元 环比增长8.2% 同比增长6.76% [28] 电影市场数据 - 本周(8.15-8.21)院线总票房12.52亿元 [3][41] - 《浪浪山小妖怪》周度票房3.63亿元 占比28.9% [41][43] - 《捕风追影》周度票房3.05亿元 占比24.3% [41][43] - 后续(8.25-29)将有16部影片上映 [3][42] 公司业绩表现 - 快手2025年上半年营业收入676.54亿元 同比增长12.0% 经调整利润净额101.98亿元 同比增长12.5% [45] - 美图公司2025年上半年总收入18亿元 同比增长12.3% 经调整后归属于母公司权益持有人净利润4.67亿元 同比增长71.3% [2][45] - 昆仑万维2025年上半年营收37.33亿元 同比增长49.23% [2][46] - 吉比特2025年上半年营业收入25.18亿元 同比增加28.49% 归母净利润6.45亿元 同比增加24.50% [3][45] - 芒果超媒2025年上半年营收59.64亿元 归母净利润7.63亿元 [3][46] - 中文在线2025年上半年营收5.56亿元 归母净亏损2.26亿元 [3][46] 重点产品表现 - 《杖剑传说》表现优秀 上半年流水实现4.24亿元 [3] - 《超自然行动组》在新活动带动下 ios游戏畅销榜排名跃居至第四并持续保持前十 [33] - 腾讯旗下《无畏契约:源能行动》手游上线后保持七麦ios游戏及应用免费榜第一 [33] - 后续新游方面 恺英网络《热血江湖:归来》将于8.27上线 网易《命运:群星》将于8.28上线 [34][35] 技术进展 - DeepSeek-V3.1正式发布 采用混合推理架构 支持思考模式与非思考模式 [45] - 智谱发布AutoGLM 2.0 作为全球首个手机Agent 开创Agent+云手机/云电脑的新技术范式 [45] - 经过思维链压缩训练后 V3.1-Think在输出token数减少20%-50%的情况下 各项任务的平均表现与R1-0528持平 [45]

板块整体表现 - 出版板块当日上涨0.82%，领先上证指数（涨0.13%）和深证成指（跌0.06%）[1] - 板块内10只个股上涨，10只个股下跌，呈现分化态势[1][2] - 板块主力资金净流入4.06亿元，游资净流出1.27亿元，散户净流出2.79亿元[2] 领涨个股表现 - 果麦文化涨幅11.37%居首，收盘价74.14元，成交额9.26亿元[1] - 中文在线涨2.28%位列第二，成交额20.17亿元，成交量73.43万手[1] - 读客文化涨1.49%，中原传媒涨1.38%，时代出版涨1.30%[1] 资金流向特征 - 中文在线获主力净流入2.32亿元（占比11.50%），但遭游资净流出1.23亿元[3] - 果麦文化主力净流入1.47亿元（占比15.93%），散户净流出1.17亿元[3] - 中国科传主力净流入2967.58万元（占比12.48%），南方传媒主力净流入2317.52万元（占比9.69%）[3] 成交活跃度 - 浙版传媒成交量68.25万手居首，成交额6.06亿元[1] - 中文在线成交额20.17亿元为板块最高[1] - 果麦文化成交量12.63万手，但涨幅领先显示资金集中度高[1]