安徽新华传媒股份有限公司（以下简称公司）于近日收到国金证券股份有限 公司（以下简称国金证券）《关于变更安徽新华传媒股份有限公司非公开发行股 票持续督导保荐代表人的通知》。国金证券作为公司非公开发行股票持续督导保 荐机构，原保荐代表人为杨铭先生、宋乐真先生。现因宋乐真先生工作调整，不 再负责公司非公开发行股票的持续督导工作，为保证持续督导工作的有序进行， 国金证券决定由保荐代表人陆五一先生（简历附后）接替宋乐真先生担任公司非 公开发行股票持续督导的保荐代表人，负责公司持续督导工作，继续履行相关职 责。 证券代码：601801 证券简称：皖新传媒 公告编号: 临 2025-023 安徽新华传媒股份有限公司 关于变更保荐代表人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本次保荐代表人变更后，公司非公开发行股票持续督导的保荐代表人为杨铭 先生、陆五一先生，持续督导期至中国证券监督管理委员会和上海证券交易所规 定的持续督导义务结束为止。 陆五一先生曾先后主持并参与了金麒麟（603586.SH）、基蛋生物（603387.SH） ...

安徽承义律师事务所 专项法律意见书 安徽承义律师事务所 关于 专项法律意见书 安徽承义律师事务所关于 安徽新华传媒股份有限公司 安徽新华传媒股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法 律 意 见 书 安徽承义律师事务所 中国. 合肥市政务区怀宁路 200 号栢悦中心 5 楼 邮编:230031 电话(Tel): (86-551）65609815 传真(Fax): (86-551) 65608051 网址(Website): www.chengyi-law.com 电子信箱(E-mail): 13605515675@139.com 安徽承义律师事务所 2024年年度股东大会的法律意见书 (2025) 承义法字第 114 号 致:安徽新华传媒股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以 下简称"《股东大会规则》"）等法律法规和《安徽新华传媒股份有限公司公司 章程》〈以下简称"《公司章程》"）的要求,安徽承义律师事务所接受安徽新 华传媒股份有限公司（以下简称"皖新传媒"或"公司"）的委托，指派李鹏峰、 张可 ...

证券代码：601801 证券简称：皖新传媒 公告编号：临 2025-022 安徽新华传媒股份有限公司 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 9 日 (二)股东大会召开的地点：合肥市包河区云谷路 1718 号 2806 会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 131 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,547,384,287 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例（%） | 79.0315 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况 等。 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本次股东大会由公司董事会召集，董事长张克文先生主持。大会的召集、召 开及表决方式符合《公司法》《公司章程》等法律法规及规范性文件的规定。 (五) ...

证券代码：601801 证券简称：皖新传媒 公告编号：临2025-021 安徽新华传媒股份有限公司 关于使用非公开发行股票闲置募集资金 现金管理到期赎回的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 安徽新华传媒股份有限公司（以下简称公司）于2025年1月20日召开第四届董事 会第三十四次（临时）会议、第四届监事会第二十九次（临时）会议，分别审议通过 《公司关于使用暂时闲置的非公开发行股票募集资金现金管理到期赎回并继续进行 现金管理的议案》，同意公司使用额度不超过人民币20亿元的非公开发行股票闲置募 集资金进行现金管理，用于投资安全性高、流动性强的保本型现金管理产品（包括但 不限于结构性存款、定期存款、通知存款、大额存单等），期限自该次董事会审议通 过之日起12个月内有效。在上述授权额度及有效期内，在确保不影响公司募集资金使 用和保证募集资金安全的前提下，资金可以循环滚动使用。具体内容详见公司于2025 年1月22日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《皖新传媒关于使用暂时 闲置的非公开发行股票募 ...

安徽新华传媒股份有限公司（以下简称皖新传媒、公司）已分别于2025年4月12日、 2025年4月29日披露《皖新传媒2024年年度报告》《皖新传媒2025年第一季度报告》，为 使广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司定于2025年5 月16日15:30-16:30以网络互动方式召开业绩说明会，就投资者普遍关心的问题进行沟 通与交流。 二、说明会召开的时间和地点 证券代码：601801 证券代码：皖新传媒 公告编号：临 2025-020 安徽新华传媒股份有限公司 关于召开 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 问题征集方式：投资者可于2025年5月15日（星期四）17:00前将相关问题通过 电子邮件方式发送公司邮箱：ir@wxm.com。公司将在说明会上就投资者普遍关注的问 题，在信息披露允许的范围内进行说明。 一、说明会类型 会议召开时间：2025年5月16日（星期五）15:30-16:30 会议召开方式：网络互动方式 会 ...

证券代码：601801 证券简称：皖新传媒 公告编号：临2025-019 安徽新华传媒股份有限公司 2025 年第一季度主要经营数据的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 安徽新华传媒股份有限公司根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第3号行业信息披露：第十一号——新闻出版》， 现将2025年第一季度主要经营数据概况（未经审计）公告如下： 特此公告。 安徽新华传媒股份有限公司董事会 2025年4月29日 单位：万元 项目 销售码洋 营业收入 营业成本 毛利率(%) 上年同期 本期 增长率 （%） 上年同期 本期 增长率 （%） 上年同期 本期 增长率 （%） 上年同期 本期 比上年增减 教材 71,319.34 65,193.81 -8.59 71,030.55 65,189.52 -8.22 51,519.21 46,741.53 -9.27 27.47 28.30 增加 0.83 个百分点 一般图书及 音像制品 148,747.84 130,371.38 -12.35 132,575.03 114,976 ...

安徽新华传媒股份有限公司 601801 2024 年年度股东大会 会议材料 二〇二五年五月九日召开 议案 3：《公司 2024 年年度报告全文及摘要》 议案 4：《公司 2024 年度利润分配预案》 目 录 一、会议须知 二、会议议案 议案 1：《公司 2024 年度董事会工作报告》 议案 2：《公司 2024 年度监事会工作报告》 议案 5：《公司 2024 年度财务决算报告》 议案 6：《公司关于确认董事、高级管理人员 2024 年度 薪酬的议案》 议案 7：《公司关于确认监事 2024 年度薪酬的议案》 议案 8：《公司关于终止部分募投项目并将剩余募集资金 投入其他募投项目及延期的议案》 议案 9：《公司独立董事 2024 年度述职报告》 1 会 议 须 知 为了维护安徽新华传媒股份有限公司(以下简称本公司、 公司)全体股东的合法权益，确保本次股东大会的正常秩序 和议事效率，保证大会顺利进行，依据有关法律法规、《公 司章程》以及公司《股东大会议事规则》的有关规定，特制 定本须知，请参会人员认真阅读。 一、为保证本次大会正常进行，除出席现场会议的股东 及股东代理人（以下简称股东）、董事、监事、高级管理人 ...

安徽新华传媒股份有限公司2025 年第一季度报告 证券代码：601801 证券简称：皖新传媒 安徽新华传媒股份有限公司 2025 年第一季度报告 一、主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 | 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 增减变动幅度(%) | | 营业收入 | 2,748,935,669.74 | 2,928,840,441.68 | -6.14 | | 归属于上市公司股东的净利润 | 385,752,557.54 | 293,062,520. ...

文章核心观点 公司2024年业绩有一定表现，成本优化、主业稳健，税收优惠延续，分红与回购回馈股东，新兴业务加速突破，预测2025 - 2027年营收和归母净利润增长，首次覆盖给予“增持”评级 [1][2] 公司业绩情况 - 2024年实现营业收入107.49亿元（-4.40%），利润总额8.65亿元（+2.85%），归母净利润7.05亿元（-24.67%），扣非归母净利润7.58亿元（+0.50%） [1] - 每10股派现1元（含税），不转增 [1] 主业发展情况 - 2024年一般图书及音像制品业务收入43.66亿元，占总收入40.62%，毛利率升至36.86%（+2.30 pct），带动整体毛利率提升到22.17%（+0.76 pct） [1] 政策优惠情况 - 2025年延续文化国企税收免减优惠，享受所得税免缴和图书批发、零售环节增值税免征优惠 [1] 股东回馈情况 - 2024年现金分红3.92亿元（含税），分红率55.6%，加上1.56亿元股份回购，合计5.48亿元，约占归母净利润77.71% [1] - 按4月15日收盘价计算，含回购金额/不含回购金额的股息率分别为4.2%/3.0%，高于中国10年国债收益率1.66% [1] 新兴业务发展情况 - 2024年电商业务销售码洋8.25亿元（+42.24%） [2] - 推出皖新阅读大模型，旗下美丽科学平台与科大讯飞联合研发及发布全国首个基于AI大模型的科学教育平台产品 [2] 投资预测与评级 - 预测2025 - 2027年营收分别为110.17/112.97/115.91亿元，归母净利润分别为8.62/9.65/10.68亿元，对应PE为15.1/13.5/12.2倍 [2] - 首次覆盖，给予“增持”评级 [2]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [1] 报告的核心观点 - 公司图书发行业务受市场营销有所调整，但积极拥抱科技创新、打造智慧新业态，预测2025 - 2027年营业收入分别为110/112/113亿元，归母净利润分别为8.9/9.3/9.9亿元，对应PE分别为15/14/13x，维持“买入”评级 [13] 根据相关目录分别进行总结 公司经营情况 - 2024年实现收入107.5亿元，yoy - 4.4%，归母净利润7亿元，yoy - 24.7%，扣非净利润7.6亿元，yoy + 0.5% [7] - 2024年期末拟每股分派股利0.1元，合计分红1.96亿元，半年度已每股分红0.1元，年度分红总额3.9亿元，分红率56%，加上1.6亿元股份回购后总分红金额5.5亿元，分红率77.7%，按4月14日收盘价计算，含回购金额/不含回购金额的股息率分别为4.2%/3.0% [8] - 2024年收入承压，扣非归母净利率小幅提升，收入下滑因教材品种结构调整致教材收入减少、门店图书销售减少等；扣非归母净利率提升因一般图书采购成本下降使毛利率提升，2024年一般图书销售毛利率36.9%，同比 + 2.3pct，整体毛利率22.2%，同比 + 0.8pct [11] - 分季度看，2024Q4管理费用控制效果明显，亏损幅度收窄，收入24.1亿元，yoy + 64.7%，净亏损1.1亿元，扣非净亏损1488万元，亏损幅度同比大幅收窄，因人力成本下降使管理费用同比 - 19.3% [11] - 截至2024年期末，公司在手现金115亿元（货币资金）同比增长7.7% [11] 创新业态突破情况 - 打造皖新文旅研学品牌，研学服务范围覆盖安徽省各地，营业收入同比增长92% [13] - 打造全业态电商矩阵，2024年电商业务销售码洋8.3亿元，同比 + 42.2%，以“元小鳌直播间”为核心，联动16个地市分公司构建42个特色化直播矩阵 [13] - 逐步构建“元小鳌”IP，2024年发布公司首个时尚文化类IP“元小鳌”，打造阅读、文创、研学系列产品矩阵，“元小鳌IP开发运营”入选2024年度全国出版发行业创新案例 [13] - 智慧教育构建数字生态，2024年“皖美教育平台”用户668万人，同比 + 52.5%；全年线上缴费13.2亿元，同比增长46%；线上销售1.21亿元，同比增长267%，覆盖率达86% [13] 盈利预测 |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|10749|10954|11152|11334| |增长率(%)|-4|2|2|2| |归母净利润（百万元）|705|885|930|990| |增长率(%)|-25|26|5|6| |摊薄每股收益（元）|0.36|0.45|0.47|0.51| |ROE(%)|6|7|8|8| |P/E|20.39|14.67|13.96|13.12| |P/B|1.25|1.10|1.07|1.05| |P/S|1.34|1.19|1.16|1.15| |EV/EBITDA|5.92|3.38|2.34|1.39| [12]