可转债发行 - 发行总额4亿元，数量400万张[5] - 期限6年，从2023年7月21日至2029年7月20日[8] 债券利率 - 第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[8] 转股价格 - 初始8.86元/股，最新8.55元/股[14] 付息情况 - 第一年付息，计息2023年7月21日至2024年7月20日，票面利率0.30%[15] - 债权登记日2024年7月19日，除息和兑息日2024年7月22日[6] 实际派发 - 个人每张实际派发0.24元（税后）[18] - 居民企业每张0.3元（含税）[18] - 境外机构每张0.3元（含税）[19] 信用评级 - 公司主体和华设转债信用等级均为AA，展望“稳定”[14]

报告公司投资评级 - 华设集团(603018)评级为增持 [4] 报告的核心观点 车路协同技术 - 公司在车路协同方面开展了四大核心技术:智能车载技术、智能路侧技术、通信技术和云端技术 [13][14] - 公司已完成智能路侧终端RSU、智能车载终端OBU及智能网联云控平台的开发,为驾乘人员及交通监管部门提供辅助驾驶及分析决策服务 [13] - 相关车路协同产品已在多个示范项目中落地应用,如江苏五峰山智慧高速、泰州G328数字公路、河北栾城车路协同等 [13] 低空经济业务 - 公司积极布局低空经济全业务链条,自研低空空域管理等软件 [7] - 公司从低空经济全业务链条的角度建立相关团队或设立子公司,积极拓展省外低空业务 [10] - 公司在低空飞行基础设施、数字空域管理、飞行监管服务、安全检测运维等方面积极拓展 [10] - 公司在赣州建立了全国唯一以B类通用机场标准建设的低空经济产业园 [10] AI数字化设计 - 公司子公司狄诺尼研发的EICAD+AIRoad交互式数字化设计平台新增AI辅助设计功能,设计效率提升10倍以上 [11] - 该平台已被全国约80%的交通、市政甲级设计院使用,近2万名设计师使用,活跃用户每年增长50%以上 [11] 其他要点 - 公司2023年数字及智慧业务营收3.9亿元,其中车路云相关业务占比超过50% [13] - 公司在车联网领域拥有交通运输部"智能交通技术和设备交通运输行业研发中心"等研发平台,具有从规划设计、系统集成到产品研发的全链条能力 [14] - 公司作为江苏省第一批车联网和智能网联汽车网络和数据安全技术验证检测机构,开展自动驾驶汽车数据安全风险检测认证工作 [12] - 公司子公司狄诺尼2023年新签增约70%、营收增100%以上,研发了最新软件产品AiRoad2.0、VRRoad2.0、EICAD5.0 [11]

股权激励 - 2021年12月28日向43名激励对象授予1516万股限制性股票，授予价3.61元/股[4][6] - 2024年7月15日758万股股权激励股份上市流通[2] - 本次为第二期限制性股票激励计划第一次解除限售[5] 业绩数据 - 2019 - 2021年三年净利润均值57296.04万元，2022年净利润68362.90万元，增长率19.32%[8][9] 解除限售 - 43名激励对象组织和个人绩效考核对应解除限售比例均为100%[9] - 符合条件的43名激励对象可解除限售758万股，占总股本1.11%[11] 股份变动 - 变动前有限售条件股份1516万股，变动后758万股，减少758万股[16] - 变动前无限售条件股份66863.0647万股，变动后67621.0647万股，增加758万股[16] 审批情况 - 2024年7月1日审议通过解除限售条件成就议案[2][4] - 国浩律师和独立财务顾问认为可办理解除限售事宜[17][18]

激励计划时间线 - 2021年11 - 12月通过激励计划相关议案并公示[8][9][10] - 2021年12月28日同意向43名对象授予1516万股限制性股票[10] - 2022年1月20日为授予限制性股票登记日[13] - 2023年7月19日第一个限售期届满[13] - 2024年7月1日审议通过第一个解除限售期条件成就议案[11] 业绩数据 - 2019 - 2021年三年净利润均值57,296.04万元[14] - 2022年净利润68,362.90万元，增长率19.32%[14] 解除限售情况 - 公司层面业绩考核2022年净利润增长率要求不低于10%[14] - 激励对象组织和个人绩效考核对应解除限售比例均为100%[15] - 第一个解除限售期解除限售条件已成就，尚需披露信息和办手续[15][17]

可转债发行 - 2023年7月21日发行400.00万张可转换公司债券，募资40,000.00万元，期限6年[4] - 可转债票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[4] - 40,000.00万元可转换公司债券于2023年8月15日在上交所挂牌交易[7] 转股情况 - “华设转债”自2024年1月29日起可转股，初始转股价格8.86元/股，后调整为8.55元/股[8] - 截至2024年6月30日，累计86,000.00元转股，累计转股9,695股，占转股前已发行股份总额0.0014%[6][9] - 截至2024年6月30日，未转股金额399,914,000.00元，占发行总量99.9785%[6][9] - 2024年4月1日至6月30日，72,000.00元转股，形成股份8,120股[6] 股份数据 - 2024年3月31日有限售条件流通股15,160,000股，6月30日不变[10] - 2024年3月31日无限售条件流通股668,622,527股，6月30日为668,630,647股[10] - 2024年3月31日总股本683,782,527股，6月30日为683,790,647股[10]

激励计划时间线 - 2021年11 - 12月通过激励计划相关议案并确定授予日[11][12] - 2022年1月20日为登记日，2023年7月19日第一个限售期届满[15] - 2024年7月1日审议通过第一个解除限售期条件成就议案[12] 业绩考核 - 2019 - 2021年三年净利润均值57,296.04万元，2022年净利润68,362.90万元，增长率19.32%[15] 解除限售情况 - 43名激励对象可解除限售7,580,000股，比例50%[16][19] - 董事长等核心人员按比例解除限售[19]

会议情况 - 第五届监事会第十二次会议于2024年7月1日召开，3名监事均出席[3] 激励计划 - 第二期限制性股票激励计划第一个解除限售期条件成就，43人符合条件[4] - 可解除限售并上市流通股票758万股，占总股本1.11%[4] 议案审议 - 审议通过《关于2024年度"提质增效重回报"行动方案的议案》[7] - 审议通过《关于集团薪酬制度的议案》[8]

会议情况 - 第五届董事会第十四次会议于2024年7月1日召开，9名董事全出席[3] 激励计划 - 第二期限制性股票激励计划首解除限售期，43人可解限7580000股，占股本1.11%[4] 议案审议 - 审议激励计划解限议案，3非关联董事全票通过[6][7] - 审议“提质增效重回报”行动方案和集团薪酬制度议案，均全票通过[8][9][10]

激励计划时间线 - 2021年11 - 12月通过激励计划相关议案并授予限制性股票[8][10] - 2022年1月20日为限制性股票登记日[13] - 2023年7月19日第一个限售期届满[13] - 2024年7月1日审议通过第一个解除限售期条件成就议案[11] 业绩数据 - 2019 - 2021年三年净利润均值57,296.04万元[14] - 2022年净利润68,362.90万元，增长率19.32%[14] - 公司层面2022年净利润增长率要求不低于10.00%[14] 激励对象情况 - 43名激励对象获授1516.00万股限制性股票[10] - 激励对象组织和个人绩效考核对应解除限售比例均为100%[15] 现状与后续 - 第一个解除限售期解除限售条件已成就[15][17] - 已取得现阶段必要批准与授权，尚需披露信息和办理解除手续[17]

激励计划 - 2024年7月1日审议通过第二期限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就议案[4] - 本次符合条件的激励对象43人，可解除限售758万股，占总股本1.11%[4] - 2021年12月28日向43人授予1516万股限制性股票[5] 业绩考核 - 2019 - 2021年三年净利润均值57296.04万元，2022年净利润68362.90万元，增长率19.32%[9] - 公司层面2022年净利润增长率要求不低于10%，已满足[9] 人员情况 - 杨卫东等43人获授及本次可解除限售情况[11][12] 审核意见 - 董事会等均认为符合解除限售条件[14][15][17][18]