业绩数据 - 2024年公司净利润1.99亿元，同比降31.76%[9] - 2025年第一季度净利润3489.62万元，同比降4.16%[10] - 2025年第一季度扣非后净利润1421.24万元，同比涨0.78%[10] - 2024年度+中期分红每股0.628元，派现95841931.26元，占比48.09%[14] 业务策略 - 推进零售渠道140战略落地[5] - 开展新零售体系四阶跃迁推动零售转型[5] - 以V8服务系统打造家装全链路数字化赋能体系[5] - 构建零售、家装、精装、海外四大业务增长矩阵[7] 生产布局 - 达拉斯智能卫星工厂3月初投产[12] - 通过全球化产能和本地化生产应对贸易战[16] 其他情况 - 控股股东4月推出0.55 - 1.1亿元增持计划[15] - 7.7亿元可转债未转股，溢价率高[15] - 境外业务占比10%[15] - 2024年家装等业务增长较快[16]

本次债券概况 - 核准规模为人民币77,000万元，债券简称"金23转债"，债券代码"113670"，于2023年5月16日在上海证券交易所挂牌交易 [1] - 债券期限为6年，自2023年4月17日至2029年4月16日，票面利率逐年递增，第一年0.30%，第六年2.00% [1] - 初始转股价格为39.57元/股，转股期自2023年10月21日至2029年4月16日 [1][3] - 募集资金全部用于金牌西部物联网智造基地项目（一期项目），总投资额101,854.21万元 [11][12] 转股价格调整机制 - 转股价格调整触发条件包括派送红股、增发新股、配股及派发现金股利，调整公式根据不同类型采用分段计算 [3] - 当公司股票连续30个交易日中至少15日收盘价低于当期转股价80%时，董事会可提议下修转股价，需股东大会三分之二表决通过 [4] - 2024年因实施2023年度和2024年中期权益分派，转股价格两次下调，从38.85元/股逐步调整至38.03元/股 [16][17][20] - 2024年公司股价多次触发转股价格下修条款，但董事会均决议不向下修正转股价格 [17][18] 发行人经营与财务状况 - 2024年营业收入34.75亿元，同比下降4.68%，归属于上市公司股东的净利润1.99亿元，同比下降31.76% [12] - 2024年末总资产63.72亿元，同比增长6.68%，资产负债率55.76%，较2023年上升2.26个百分点 [12] - 流动比率1.14，速动比率0.92，均较2023年有所下降，显示短期偿债能力承压 [15] 募集资金使用情况 - 截至2024年底累计使用募集资金5.93亿元，投入进度77.98%，剩余资金主要用于应付工程款及设备购置 [13] - 募集资金专户余额1.76亿元，其中1.7亿元用于购买结构性存款，570.91万元留存账户 [13] - 项目未达预期效益主要因设备购置未完成及产能处于爬坡期，2024年实现效益3,332.29万元 [14] 债券条款执行情况 - 2024年4月支付第一年利息，利率0.30%，2025年4月将支付第二年利息，利率0.50% [15] - 回售条款约定：债券最后两个计息年度，若股价连续30日低于转股价70%，持有人可回售 [8] - 赎回条款触发条件包括股价连续30日不低于转股价130%，或未转股余额不足3,000万元 [6] 其他重大事项 - 2024年监事朱灵因买卖可转债构成短线交易，被交易所和证监局采取监管措施 [19] - 中鹏信评维持公司主体信用等级AA，债券信用等级AA，展望稳定 [15]

可转债发行 - 2023年4月17日发行770.00万张可转换公司债券，总额77,000.00万元，期限6年[6] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[11] - 转股期自2023年10月21日至2029年4月16日，初始转股价格39.57元/股[16][17] 业绩数据 - 2024年度营业收入347,472.02万元，同比下降4.68%[42][44] - 2024年归属上市公司股东净利润19,928.70万元，同比下降31.76%[42][44] - 2024年归属上市公司股东扣非净利润14,073.57万元，同比下降39.80%[42][44] - 2024年基本每股收益1.30元/股，同比下降31.22%[43] - 2024年末归属上市公司股东净资产281,116.31万元，同比增长1.55%[44] - 2024年末总资产637,171.14万元，同比增长6.68%[44] 募集资金 - 发行可转换公司债券募集资金总额77,000.00万元，净额75,977.48万元[45] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金59,250.93万元，余额17,570.91万元[46] - 金牌西部物联网智造基地项目（一期项目）投入进度77.98%，本年度实现效益3,332.29万元[52] 财务指标 - 2024年末公司资产负债率为55.76%，较2023年末上涨2.26个百分点[66] - 2024年末公司流动比率为1.14，较2023年末的1.26有所下降[67] - 2024年末公司速动比率为0.92，较2023年末的1.01有所下降[67] 转股价格调整 - 2024年7月5日起“金23转债”转股价格由38.85元/股调整为38.26元/股[74] - 2024年12月23日起“金23转债”转股价格由38.26元/股调整为38.03元/股[74] 其他事项 - 公司监事朱灵在2024年3月12日 - 4月8日买卖可转债构成短线交易，4月24日被监管警示和出具警示函[77] - 2024年5月21日股东大会通过2023年度利润分配预案，每股派发现金红利0.60元[78] - 2024年10月29日董事会通过2024中期利润分配方案，每股派发现金红利0.236元[79]

股东大会基本情况 - 股东大会于2025年5月21日在厦门市同安工业集中区同安园集和路190号公司会议室召开 [2] - 会议采取现场与网络投票相结合的方式进行表决 [2] - 会议由董事会召集，副董事长潘孝贞主持 [2] - 公司在任董事7人，其中3人现场出席，4人通过通讯方式参会 [3] 议案审议情况 - 审议通过了2024年度董事会工作报告、监事会工作报告和独立董事述职报告 [3] - 通过了2024年度财务决算报告和年度报告及其摘要 [4] - 通过了2024年度利润分配预案 [4] - 决定续聘2025年度审计机构 [4] - 通过了公司董事、监事和高级管理人员2024年度薪酬执行情况及2025年薪酬方案 [4] - 批准为子公司提供担保预计和为工程代理商提供担保预计 [4][5] - 同意使用闲置自有资金进行委托理财 [5] - 批准向银行申请综合授信额度 [5] 法律合规情况 - 股东大会由福建至理律师事务所律师蒋慧、韩叙见证 [6] - 律师认为会议召集、召开程序符合相关法律法规和公司章程规定 [6] - 会议召集人和出席人员资格合法，表决程序和结果有效 [6]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月21日在厦门市同安工业集中区同安园集和路190号公司会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东持股比例达68.1154% [1] - 会议采取现场与网络投票相结合的方式 表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案审议结果 - 全部非累积投票议案均获通过 其中A股股东同意比例最高达99.9882% 反对票最高占比0.0335% [2] - 现金分红议案获持股5%以上股东100%通过 持股1%以下股东中市值50万以下部分出现5.3248%反对票 [3] - 涉及利润分配、审计机构选聘、高管薪酬等7项重大事项议案均获5%以下股东超99%支持率 [3] 法律程序合规性 - 律师确认会议召集、召开及表决程序符合《公司法》《上市公司股东会规则》等法规要求 [4] - 股东大会决议文件经董事签字并加盖董事会印章 法律意见书由律师事务所主任鉴证 [4]

金牌厨柜家居科技股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 证券代码：603180 证券简称：金牌家居 公告编号：2025-043 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 21 日 (二)股东大会召开的地点：厦门市同安工业集中区同安园集和路 190 号公司会议 室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 86 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 105,072,775 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 68.1154 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，副董事长潘孝贞主持。大会采取现场与网 络投票相结合的方式进行表决。本次会议的召集、召开和表决符 ...

会议基本信息 - 2024年4月28日决议召开会议，4月29日刊登通知[6] - 2025年5月21日现场会议召开，网络投票9:15 - 15:00[7] 股东出席情况 - 86人出席，代表105,072,775股，占68.1154%[10] - 16人现场出席，代表84,091,827股，占54.5141%[10] - 70人网络投票，代表20,980,948股，占13.6013%[10] 议案表决情况 - 多项议案同意率超99.9%[12][14][15][16] - 《使用闲置资金理财》反对35,292股，占0.0335%[16] - 《申请综合授信额度》反对12,372股，占0.0117%[16] 会议合规情况 - 会议召集、召开、表决程序及结果合法有效[16][17]

房地产与家居行业表现 - 2024年新建商品房销售面积97385万平方米同比下降12 9% 销售额96750亿元同比下降17 1% 其中住宅销售面积和销售额分别下降14 1%和17 6% [1] - 新房市场家居消费疲软 二手房装修、存量房翻新、旧改房装修需求提升但短期内难以弥补缺口 [1] 定制家居公司经营现金流 - 九大定制家居公司经营活动现金流净额合计87 24亿元 同比下降21 4% 近八成公司现金流缩水 [2] - 欧派家居经营活动现金净流入54 99亿元同比增长12 7% 我乐家居现金净流入4 55亿元同比增长5 5% [2] - 顶固集创和皮阿诺现金流由净流入转为净流出 分别录得-5070 44万元和-1 33亿元 同比锐减118 0%和167 4% [2] - 金牌家居现金流净额骤降40 7% 应收账款坏账损失合计1546 34万元同比增长43 5% [3] 合同负债与订单储备 - 九大公司中约三分之二合同负债增长 索菲亚合同负债22 82亿元领先 好莱客合同负债激增150 3%至4 85亿元 [5] - 志邦家居、顶固集创和皮阿诺合同负债分别减少4 2%、18 6%和37 9% [5] 应收账款与资金周转 - 索菲亚应收账款13 59亿元同比增长36 6% 周转率下降12 1%至8 92次 [5] - 顶固集创应收账款减少36 2%至8535 92万元 周转率提升26 2%至9 37次 [5] - 皮阿诺应收账款暴跌59 4%至2 09亿元 周转率下降5 2%至2 45次垫底 [6] - 志邦家居、尚品宅配、金牌家居应收账款周转率同比降幅达30 0%、30 5%和28 3% [6] 财务健康模式对比 - 尚品宅配、欧派家居展现高合同负债低应收账款的健康模式 顶固集创、皮阿诺呈现低合同负债高应收账款的风险模式 [7] 资产负债率与资本结构 - 九大公司平均资产负债率49 6% 同比微增0 6% [9] - 尚品宅配资产负债率58 8%居首 长期借款同比增长32 8%至6 13亿元 [9] - 好莱客资产负债率最低为34 3% 皮阿诺主动缩表 资产负债率下调2 3个百分点 [9]

业绩数据 - 2024年公司实现营业收入34.75亿元，较上年同期下降4.68%[20] - 2024年公司实现净利润1.99亿元，较上年同期下降31.76%[20] - 2024年公司扣非后净利润1.41亿元，较上年同期下降39.80%[20] - 2024年大宗业务收入12.42亿元，同比下滑2.64%[25] - 2024年海外业务收入3.35亿元，同比增长22.34%[27] - 2024年12月31日货币资金9.09亿元，占总资产14.27%，较上期增长15.36%[62] - 2024年12月31日交易性金融资产10.98亿元，占总资产17.24%，较上期下降20.25%[62] - 2024年12月31日应收账款2.45亿元，占总资产3.84%，较上期增长62.24%[62] - 2024年12月31日存货4.75亿元，占总资产7.46%，较上期下降4.61%[62] - 资产总计2024年为63.72亿美元，较2023年的59.73亿美元增长6.68%[63] - 负债合计2024年为35.53亿美元，较2023年的31.95亿美元增长11.19%[67] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为3.82亿美元，较2023年的6.44亿美元下降40.73%[70] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 2.40亿美元，较2023年的 - 10.97亿美元增长78.10%[71] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.21亿美元，较2023年的6.44亿美元下降103.20%[71] - 2024年销售费用为4.16亿美元，较2023年的4.36亿美元下降4.70%[69] - 2024年管理费用为1.97亿美元，较2023年的1.70亿美元增长15.68%[69] - 2024年研发费用为2.13亿美元，较2023年的2.26亿美元下降5.91%[69] - 2024年财务费用为0.09亿美元，较2023年的 - 0.03亿美元增长380.40%[69] - 2024年归属母公司所有者净利润为199,287,030.02元，拟每股派发现金红利0.392元（含税），现金分红比例占年度归属公司股东净利润的30.02%[82] - 2024年度现金分红合计95,841,931.26元，占年度归属公司股东净利润的48.09%[83] - 2024年公司董监高薪酬合计688.06万元[90] 业务表现 - 2024年公司拎包业务实现业绩翻倍增长[21] - 2024年家装渠道业绩同比增长约40%[24] 未来展望 - 2025年通过140战略落地，推进新零售迭代升级[38] - 2025年以鲲鹭人工智能研究院为依托完善飞流智能设计功能[39] - 2025年加强与核心供应商合作，降低采购成本[40] - 2025年加大智能制造投入，降低制造成本[41] 公司治理 - 2024年召开16次董事会会议，审议多项重要事项[31] - 2024年召开一次临时股东大会和一次年度股东大会，董事会执行决议[32] - 2024年监事会共召开6次会议[47] - 2025年独立董事年度津贴标准为每人8万元整（税前）/年[90] - 2025年外部董事顾金成年度津贴标准为12万元整（税前）/年[91] 其他事项 - 2024年公司全面推进新零售1.0（140战略）落地[20] - 2024年公司通过对便捷蜂的投资，探索社区场景下的家居服务创新模式[22] - 2024年年度股东大会时间为2025年5月21日下午14时00分[10] - 2024年年度股东大会地点为厦门市同安工业集中区同安园集和路190号公司会议室[10] - 2024年年度股东大会采用现场投票与网络投票相结合的方式逐项进行表决[8] - 2024年年度股东大会需审议12项议案[5] - 公司拟为江苏金牌公司不超1.5亿元、成都金牌公司不超1.5亿元、澳洲子公司不超6900万元人民币的综合授信提供担保[96] - 公司拟为工程代理商提供不超8000万元的担保[99] - 公司拟使用不超过22亿元闲置自有资金进行委托理财，期限自股东大会审议通过至下一年年度股东大会召开[102] - 公司及全资子公司拟向银行申请不超过26亿元综合授信额度，期限自股东大会审议通过至下一年年度股东大会召开[105] - 2024年1月26日公司聘任陈建波为副总裁、财务总监及董事会秘书[125] - 报告期内公司无更换会计师事务所情况，同意续聘华兴会计师事务所[124]

行业整体业绩表现 - 九家定制家居上市企业2024年营收与利润双双显著波动 行业整体承压 [1] - 仅索菲亚实现净利润逆势增长8.69% 其余企业普遍处于利润下滑或亏损区间 [1] - 三家企业出现净亏损：尚品宅配亏损2.15亿元（同比扩大432.12%） 皮阿诺亏损3.75亿元（同比扩大535.88%） 顶固集创亏损1.75亿元（同比扩大982.54%） [1][5] 企业营收表现 - 欧派家居以189.25亿元营收稳居行业首位 但同比下滑16.93%创近年新低 [1][2] - 金牌家居营收34.75亿元同比下滑4.68% 展现出相对抗压韧性 [1][4] - 皮阿诺营收8.86亿元同比下滑32.68% 为行业中最大跌幅 [1][5] - 索菲亚营收104.94亿元同比下滑10.04% 志邦家居营收52.58亿元同比下滑14.04% [2][3] - 尚品宅配营收37.89亿元同比下滑22.67% 好莱客营收19.10亿元同比下滑15.69% 我乐家居营收14.32亿元同比下滑16.29% [3][4] 企业战略与运营动态 - 欧派家居推进零售大家居战略 截至2024年末门店超1100家 订单额同比高速增长 同时优化渠道布局并拓展海外市场 [2] - 索菲亚通过降本增效、优化渠道布局和多品牌协同实现盈利韧性 [3] - 志邦家居在整家一体化战略下拓展全品类业务 优化产品结构并加强渠道建设 [3] - 尚品宅配持续推进AI技术在设计、生产、服务环节的系统化应用 提升全链条效率 [3] - 金牌家居依托橱柜业务基础深化产品线优化 强化终端渠道响应机制 [4] - 好莱客在环保板材和个性化定制领域持续投入 保持细分市场竞争优势 [4] 2025年行业展望 - 行业存在温和复苏可能性 房地产政策优化及家装补贴等促消费政策有望带来边际改善 [5] - 旧改提速和存量房焕新需求释放 将为定制家居企业打开新增长空间 [5] - 我乐家居2025年第一季度营收3.18亿元同比增长12.83% 净利润4014.82万元同比增长111.42% 实现双增长 [4][5]