业绩总结 - 爱婴室2023年实现营收33.32亿元，同比下降8.0%[1] - 公司的每股收益在逐年增长，从0.61元增长到1.02元[1] - 公司计划2024年至2026年归母净利润分别为1.16亿元、1.30亿元和1.43亿元[1] - 2023年第一季度营收同比下降11.4%，承压[5] - 归母净利润预计2026年将达到143百万元，年均增长率约为10.4%[5] 用户数据 - 自有品牌销售收入占比已达13%，较上半年提升2个百分点[2] 未来展望 - 公司计划2024年实现双位数净开店，坚持“渠道+品牌+多产业”战略[3] - 营业收入占比在2025年预计将达到10.6%，呈现稳定增长趋势[6] - 营业利润占比在2024年预计将达到15.2%，2025年略有下降但仍保持在两位数水平[6] 新产品和新技术研发 - 公司的每股经营现金流在逐年下降，从3.05元降至0.92元[1] 市场扩张和并购 - 公司资产总计在2026年预计将达到3026百万元，较2022年增长10.6%[6] 其他新策略 - 报告仅供公司的机构或个人客户使用，不保证信息的准确性或完整性[15][16] - 客户应当考虑本公司可能存在的利益冲突，不应将报告作为唯一投资决策因素[16] - 报告可能包含其他网站链接，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险[17] - 公司可参与、投资或持有报告涉及的证券或进行证券交易，可能存在业务关系[18] - 报告的版权归公司所有，未经授权不得复制或再分发[19]

公司治理 - 公司全体董事出席董事会会议[2] - 公司财务报告真实、准确、完整[3] - 董事会决议每10股派发3.5元现金红利[4] - 公司严格按照信息披露的规范要求，连续两年信息披露工作评价结果为“A”[53] - 公司资产独立完整，不存在资产、资金被股东单位占用损害公司利益的情况[54] - 公司设有独立的财务会计部门，独立进行财务决策，独立开设银行账户，独立纳税[54] - 公司业务结构完整，自主独立经营，不依赖于股东或其他关联方，不存在同业竞争或失公平的关联交易[54] - 公司董事、监事和高级管理人员持股变动情况显示持股数未发生变化，报酬总额为584.19万元[57] - 公司董事、监事、高级管理人员报酬标准为独立董事每年12万元[75] - 公司高级管理人员薪酬按具体工作职务核定[76] - 公司董事在其他单位任职情况包括执行事务合伙人、董事等[74] - 公司监事会主席为孙琳芸女士[65] - 公司职工监事包括张怀兵先生和戴蓉女士[66][67] - 公司独立董事包括朱波先生和盛颖女士[62][63] - 公司高级副总裁、董事会秘书为高岷女士[68] - 公司财务副总裁为龚叶婷女士[69] - 公司法务主管为周燕女士[71] - 公司副总裁谈建彬先生于2023年1月卸任副总裁职务[70] - 公司本年度董事、监事和高级管理人员实际支付的报酬合计为584.19万元[79] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况包括副总裁谈建彬离任、监事周燕离任、职工监事戴蓉选举产生、副总裁蔡红刚离任等[80] - 公司召开的董事会涉及调整全资子公司业绩承诺期、提请召开股东大会、财务决算报告、利润分配预案等议案[80] - 公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略与可持续发展委员会等专门委员会[82] - 报告期内审计委员会召开五次会议，审议包括年度报告、财务决算报告、利润分配预案等[82] - 报告期内提名委员会召开两次会议，审议公司董事会换届选举、公司总裁提名等议案[82] - 监事会对报告期内的监督事项无异议[83] 财务数据 - 公司2023年营业收入为3,331,535,859.93元，同比下降7.95%[11] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为104,720,312.60元，同比增长21.84%[11] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为398,302,101.00元，同比下降7.17%[11] - 公司2023年基本每股收益为0.7453元，同比增长21.84%[11] - 公司2023年加权平均净资产收益率为14.88%，较上年增加3.02个百分点[11] - 公司2023年实现净利润104,720,312.60元，同比增长21.84%，主要得益于外延式并购整合效果显著[14] - 公司通过加强门店开发规划和谈判，实现了部分门店的租金优化，房屋租赁费用同比减少近10%[14] - 公司在行业整体承压的情况下，依旧保持着相对稳定的增长态势，得益于精细化管理和多措并举降本增效[14] - 公司通过技术研发提升采购流程自动化操作，订货准确率提升40%以上[15] - 公司自营第三方平台业务同比增长77%，抖音平台同比增长290%[15] - 公司旗下品牌不断迭代，推出新品并拓展销售渠道，销售收入占自有渠道销售收入的比例提升至13%[15] - 公司付费会员消费占总会员消费的48%，付费会员人均贡献是普通会员的10倍[16] - 公司所处母婴商品连锁零售行业符合国家促进消费政策，O2O渠道发展迅速，抖音平台销售规模持续增长[17] - 全国各地陆续出台育儿补贴政策，促进人口长期均衡发展，对稳定人口出生率起到积极促进作用[17] - 国家发布促消费措施，支持数字消费规范发展，提升网上购物质量水平，发放消费券及补贴活动[17] - 零售企业发力自有品牌，提高竞争力，推动商品定制化和研发创新，自有品牌销售占比不断增长[17] - 公司加大自有品牌建设和推广力度，打造更多受消费者喜爱的产品，提高消费者黏性[18] - 公司是一家经营母婴商品与母婴服务的专业连锁企业，经营产品涵盖了婴幼儿乳制品、纸制品、喂哺用品、洗护用品等品类，与多家国内外知名品牌建立了合作关系[19] - 公司在华东及华中地区拥有高品质母婴产品的市场领先地位，具备较高的品牌认知度和市场渗透率[20] - 公司的品牌“爱婴室”与“贝贝熊”在华东及华中地区已服务上千万的母婴家庭，

业绩总结 - 爱婴室公司2023年实现营收33.32亿元，同比下降7.95%[1] - 公司归母净利润为1.05亿元，同比增长21.84%[1] - 公司拟每10股派发现金红利3.5元（含税）[1] - 公司销售毛利率为28.38%，同比略降0.16%[7] - 公司销售净利率为3.48%，同比提升0.77%[8] 用户数据 - 公司2023年门店销售额同比下降5.9%，电子商务销售额同比增长14.33%[4] - 公司奶粉销售收入同比下降12.23%，食品销售收入同比增长13.67%[5] 未来展望 - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为1.16/1.33/1.39亿元，同比增长11%/14%/5%[9] - 对应EPS分别为0.83/0.95/0.99元，4月3日收盘价PE分别为18/15/15X[9] 新产品和新技术研发、市场扩张和并购 - 公司通过外延式并购整合提效，贝贝熊扭亏为盈，整体毛利率较收购前提高4-5%[6] - 公司销售渠道多点开花，自营第三方平台业务同比增长77%[6] - 公司O2O即时零售业务已覆盖38个经济发达城市，23年下半年实现了同比22%的增长[6]

公司业绩 - 公司2023年营收同比减少7.95%[1] - 公司2023年实现营业收入33.32亿元，同比减少7.95%[1] - 公司2023年综合毛利率为28.38%，同比下降0.16个百分点[1] - 公司4Q2023实现归母净利润0.58亿元，同比增长40.85%[1] - 公司4Q2023公司综合毛利率为31.00%，同比上升1.27个百分点[1] - 公司4Q2023公司期间费用率为23.99%，同比下降0.72个百分点[2] - 公司2023年门店数量为469家，成功降低房屋租赁费用10%[3] - 公司付费会员消费额占总会员消费额的48%[3] - 公司上调2024/2025年EPS预测16%/17%至0.83/0.91元[3] - 公司2023年门店销售营业收入为24.32亿元，同比下降5.9%[4] - 公司2023年电子商务营业收入为6.17亿元，同比下降14.33%[4] - 公司2023年奶粉大类营业收入为19.14亿元，同比下降12.23%[4] - 公司4Q2023净利率较上年同期上升2.24个百分点[5] - 公司4Q2023营业收入为91050.91万元，同比下降8.76%[5] - 公司2023年TTM净利率为25.18%，同比增长0.77个百分点[5] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到3,523百万元，较2022年增长2.6%[6] - 2026年预计净利润为151百万元，较2022年增长54.1%[6] - 2026年预计毛利率为29.7%，较2022年提高1.2个百分点[6] - 2026年预计ROA为5.2%，较2022年增长1.6个百分点[6] 公司财务指标 - ROE（摊薄）在2022年至2026年间逐步增长，从8.0%增至10.2%[1] - 每股红利在2022年至2026年间逐年增长，从0.30增至0.45[1] - 资产负债率在2022年至2026年间逐步下降，从59%降至50%[1] 评级和其他信息 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[11] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[11] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[11]

上海爱婴室商务服务股 上海爱婴室商务服务股份有限公司 根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第1号-- 规范运作》等要求,上海爱婴室商务 服务股份有限公司(以下简称"公司")董事会就公司在任独立董事武连合、盛 颖、朱波的独立性情况进行评估并出具如下专项意见: 经核查独立董事武连合、盛颖、朱波的任职经历以及签署的相关自查文件, 上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务,也未在公司主要股东公司担 任任何职务,与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独 立客观判断的关系,不存在影响独立董事独立性的情况。符合《上市公司独立董 事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号--规范运作》中对 独立董事独立性的相关要求。 董事会关于独立董事独立性情况的专项意见 ...

公司代码：603214 公司简称：爱婴室 上海爱婴室商务服务股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 上海爱婴室商务服务股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内 部控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专 项监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了 评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露 内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责 组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内 容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整， 提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标 提供合理保证。此外，由于情 ...

上海爱婴室商务服务股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员会 根据《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等 的有关规定，在 2023 年度勤勉尽责，积极开展工作，认真履行职责。现将审计 委员会 2023 年度的履职情况报告如下： 一、审计委员会基本情况 上海爱婴室商务服务股份有限公司 2023 年度董事会审计委员会履职情况报告 报告期内，第四届董事会审计委员会由董事长施琼先生、独立董事武连合先 生（主任委员）以及独立董事朱波先生三名成员组成；因第四届董事会届满，董 事会进行了换届选举工作，第五届董事会审计委员会由独立董事武连合先生（主 任委员）、独立董事朱波先生、独立董事盛颖女士三名成员组成，其中，武连合 先生为会计专业人士，符合上海证券交易所的有关规定及《公司章程》等制度的 有关要求。 审计委员会委员基本情况如下： （一）监督及评估外部审计机构工作 1、评估外部审计机构的独立性和专业性 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），为公司聘用的财务审计和内部控 施琼先生（换届后不再担任），出生于 1970 年 7 月，毕业于上海水产大学食 品工程专业，1997 年至今就职于上海爱婴室 ...

上海爱婴室商务服务股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 2023 年度，上海爱婴室商务服务股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 本着对公司和全体股东负责的态度，严格按照《公司法》《证券法》《上海证券 交易所股票上市规则（2023 年 8 月修订）》等法律法规和《公司章程》《董事会 议事规则》的规定和要求，勤勉尽责，有效促进了公司的经营发展和业务拓展， 保障了公司和全体股东的利益。 2023 年度董事会工作情况汇报如下： 一、2023 年度主要经营指标完成情况 2023 年公司实现营业收入 333,153.59 万元，较上年同期下降 7.95%；归属 于上市公司股东的净利润 10,472.03 万元，较上年同期上升 21.84%。 二、2023 年度重点工作任务完成情况 2023 年，公司面对线下消费复苏、婴幼儿童人口结构变化、行业加速迭代等 发展趋势，进一步巩固双渠道品牌融合成果，重点聚焦"渠道+品牌"战略，积 极调整低效门店、优化商品结构、开拓线上市场、丰富旗下品牌产品矩阵，全渠 道多场景触达更多消费人群，品牌价值与经营质量显著提升，全年实现净利润 104,720,312.60 元,同比增长 21. ...

2024 年 4 月 2 日，上海爱婴室商务服务股份有限公司（以下简称"公司"） 召开了第五届董事会第三次会议、第五届监事会第三次会议分别审议了《关于确 认 2023 年度董事、高级管理人员薪酬并拟定 2024 年度薪酬方案的议案》《关于 确认 2023 年度监事薪酬并拟定 2024 年度薪酬方案的议案》，全体董事、监事已 回避表决。本事项尚需提交公司 2023 年年度股东大会审议，现将相关情况公告 如下： 姓名 职务 性别 年龄 任职 状态 报告期内从公司获 得的税前报酬总额 （万元） 是否在公司 关联方获取 报酬 施琼 董事长、总裁 男 53 现任 78.19 否 莫锐强 董事、副总裁 男 55 现任 38.76 否 王云 董事、高级副 总裁 女 48 现任 78.89 否 刘盛 董事 男 41 现任 0 否 朱波 独立董事 男 55 现任 12 否 盛颖 独立董事 女 48 现任 12 否 武连合 独立董事 男 55 现任 12 否 孙琳芸 监事会主席 女 44 现任 62.22 否 张怀兵 职工监事 男 53 现任 25.98 否 戴蓉 职工监事 女 43 现任 23.98 否 周燕 离任监事 女 3 ...

上海爱婴室商务服务股份有限公司 2023 年度监事会工作报告 各位监事： 2023 年度，上海爱婴室商务服务股份有限公司（以下简称"公司"）监事会 根据《公司法》《证券法》《公司章程》和《监事会议事规则》的有关规定，从 切实维护公司利益和广大股东权益出发，恪尽职守，认真履行各项职责和义务， 主要工作情况如下： 三、监事会对检查公司财务情况的独立意见 一、监事会的工作情况 | 召开会议的次数 | 6 | | --- | --- | | 监事会会议情况 | 监事会会议主要议题 | | 2023年3月4日第四届监事 | 《关于调整全资子公司业绩承诺期的议案》 | | 会第十六次会议 | | | | 《2022 年年度报告及其摘要》 | | | 《2022 年度监事会工作报告》 | | | 《2022 年度内部控制评价报告》 | | | 《关于编制 2022 年度财务决算报告的议案》 | | 2023年4月6日第四届监事 | 《关于制定 2022 年度利润分配预案的议案》 | | 会第十七次会议 | 《关于预计 2023 年度为下属公司提供担保的议案》 | | | 《关于预计 2023 年度向金融机构融资授信的议案》 ...