交易概述 - 爱婴室以1900万元自有资金收购施琼持有的湖北永怡30%股权 交易完成后持有湖北永怡30%股权 [1] - 湖北永怡2024年净利润亏损102.72万元 2025年上半年净利润亏损扩大至356.05万元 [2] - 标的公司评估基准日2025年3月31日股东全部权益评估值为6536.85万元 对应30%股权转让对价1900万元 [4] 战略动机 - 收购有助于深化自有品牌业务发展 通过供应链垂直整合减少中间环节降低采购成本 [2] - 加快产品升级优化 提升纸制品业务市场竞争力 推进自有品牌研发与生产 [2] - 减少日常关联交易 降低采购不确定性风险 2022-2024年关联交易金额分别为4620.14万元/2934.99万元/3789.63万元 [3] - 锁定上游纸尿裤等高频刚需品类供给 提升自有品牌比重推动毛利率修复 [5] 财务表现 - 爱婴室2025年上半年营业收入18.35亿元同比增长8.31% 归母净利润0.47亿元同比增长10.17% [2] - 扣非净利润0.37亿元同比增长20.65% [2] - 湖北永怡2025年上半年净资产6280.83万元较2024年末6466.29万元下降 [2] 行业背景 - 母婴行业面临人口红利消失 电商分流加剧 毛利率持续承压等挑战 [5] - 公司需在自有品牌和上游供应链管控寻找突破口以支撑资本市场长期预期 [5] - 湖北永怡是爱婴室自有品牌"多优"纸尿裤生产供应商 拥有自主品牌Anlaber [1]

交易概况 - 公司计划以1900万元自有资金收购实际控制人施琼持有的湖北永怡护理品30%股权 构成关联交易且无需提交股东会 [1] 标的公司财务数据 - 截至一季度末湖北永怡所有者权益账面值6439.19万元 评估值6536.85万元 评估增值97.66万元 增值率1.52% [1] - 2024年标的公司营收4720.26万元 净利润亏损102.72万元 [1] - 2024年上半年标的公司营收2212.82万元 净利润亏损356.05万元 [1] 交易定价 - 标的公司30%股权对应交易价格约1900万元 依据评估值6536.85万元确定 [1]

交易概述 - 公司拟以1900万元自有资金收购施琼持有的湖北永怡30%股权 交易完成后公司将持有湖北永怡30%股权 [1][2] - 交易对方施琼为公司实际控制人、董事长兼总裁 本次交易构成关联交易 [1][2] - 交易已通过独立董事专门会议和董事会审议 关联董事回避表决 未达到股东大会审议标准 [1][2][3] 交易标的 - 湖北永怡成立于2015年2月 注册资本5000万元 主要从事婴儿/成人纸尿裤等卫生用品的研发、生产和销售 [9][11] - 标的公司拥有"Anlaber"等多个自主品牌 同时是公司自有品牌"多优"纸尿裤的生产供应商 [11] - 交易标的产权清晰 无抵押质押等权利限制 不属于失信被执行人 [10][13] 交易定价 - 采用资产基础法评估 截至2025年3月31日评估值为6536.85万元 [13] - 交易价格以评估值为基础协商确定 转让对价为1900万元 [13][16] - 独立董事认为定价公允 符合业务发展需要 不存在损害中小股东利益的情形 [23] 交易安排 - 公司需在协议签署后10个工作日内支付全部转让对价 [16] - 各方应在20个工作日内完成工商变更登记手续 相关费用由目标公司承担 [17][18] - 交易完成后 公司有权提名1名董事会成员 重大事项需经其同意 [19] 交易影响 - 有助于深化自有品牌业务发展 通过供应链垂直整合降低采购成本 [22] - 可加快产品升级优化 提高纸制品业务的市场竞争力 [22][23] - 能够减少日常关联交易 降低采购过程中的不确定性风险 [23]

交易概述 - 爱婴室拟以1900万元自有资金收购湖北永怡护理品有限公司30%股权 [1] - 交易对手方为施琼先生 双方已签订股权转让协议书 [1] - 交易完成后公司将持有湖北永怡30%股权 [1] 交易主体 - 收购方为上海爱婴室商务服务股份有限公司 [1] - 标的公司为湖北永怡护理品有限公司 [1] - 出让方为自然人施琼先生 [1] 交易细节 - 交易金额为1900万元人民币 [1] - 资金性质为公司自有资金 [1] - 交易方式为股权转让 [1]

交易概述 - 公司拟以1900万元自有资金收购湖北永怡护理品有限公司30%股权 [1] - 交易构成关联交易 交易对方为公司实际控制人兼董事长施琼 [1] - 交易完成后公司将持有湖北永怡30%股权 [1] 交易目的 - 收购旨在满足公司业务发展需求 [1] - 提高公司持续经营能力和整体盈利水平 [1] 标的公司业务 - 湖北永怡为集研发、生产、销售、品牌经营、售后服务为一体的卫生用品企业 [1] - 主要经营婴儿及成人纸尿裤等产品 [1]

市场扩张和并购 - 公司拟1900万元自有资金收购湖北永怡30%股权[2][4] - 本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组[4] - 2025年9月23日董事会通过收购议案[8][35] 标的公司情况 - 湖北永怡2015年2月成立，注册资本5000万元[15] - 2025年6月30日资产10335.63万元，净资产6280.83万元[22] - 2025年1 - 6月营收2212.82万元，净利润 - 356.05万元[22] 交易安排 - 爱婴室10个工作日内支付1900万元转让对价[28] - 各方20个工作日内完成工商变更登记[29] - 爱婴室有权提名1名湖北永怡董事会成员[30] 交易影响 - 本次交易助深化自有品牌业务，降成本提竞争力[33] - 2025年9月23日独立董事认为定价公允[34]

收购交易概述 - 公司拟以自有资金1900万元收购湖北永怡股东施琼持有的湖北永怡30%股权 [1] - 交易完成后公司持有湖北永怡30%股权 [1] 交易目的 - 满足公司业务发展需要 [1] - 进一步提高公司持续经营能力和整体盈利水平 [1]

交易概述 - 公司拟以1900万元自有资金购买湖北永怡护理品有限公司30%股权 [1] - 交易完成后公司持有湖北永怡股权比例达30% [1] - 交易构成关联交易但不构成重大资产重组 [1] 交易审批情况 - 交易经公司独立董事专门会议和第五届董事会第十二次会议审议通过 [1] - 未达到股东会审议标准 [1] 标的公司基本情况 - 湖北永怡护理品有限公司成立于2015年2月 [1] - 公司注册资本5000万元 [1] - 主要经营婴儿/成人纸尿裤、纸尿片、卫生护垫等系列产品 [1]

分红政策 - 公司注重股东回报并坚持执行稳定持续的现金分红政策 [1] - 公司已连续8年实施年度现金分红 累计分红金额达3.19亿元 [1] - 为提升分红频次已连续两年实施中期分红 [1] 2025年中期分红 - 2025年中期分红方案为每10股派发现金股利1.3元 [1] - 合计派发现金股利1801万元 [1] - 中期分红体现公司回报股东的坚定意愿和稳健财务能力 [1]

利润分配方案 - 公司2025年半年度A股每股现金红利0.13元（含税）[2] - 股权登记日为2025年9月25日[2] - 除权（息）日为2025年9月26日[2]