财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为4,174,343千元，同比增长3.17%[24] - 2024年净利润为1,945,654千元，同比增长11.48%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为1,944,994千元，同比增长11.62%[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为3,114,198千元，同比下降47.16%[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为18,041,841千元，同比增长14.31%[24] - 2024年基本每股收益为1.07元/股，同比增长10.31%[25] - 2024年加权平均净资产收益率为11.67%，与2023年持平[25] - 公司总资产达2139.87亿元，较年初增长5.64%[37] - 各项存款总额1702.49亿元，较年初增长8.03%[37] - 各项贷款总额1293.34亿元，较年初增长5.76%[37] - 营业收入41.74亿元，同比增长3.17%[37] - 归母净利润19.45亿元，同比增长11.62%[37] - 利息净收入28.18亿元，同比下降4.98%[56] - 非利息净收入13.56亿元，同比增长25.55%[56] 成本和费用 - 业务及管理费合计增长4.87%，从1,401,904千元增至1,470,156千元，其中职工薪酬增长7.22%至896,282千元[72] - 减值损失同比下降21.02%，从694,329千元降至548,404千元，其中发放贷款和垫款减值减少22.70%[73] - 所得税费用合计增长22.34%，从166,694千元增至203,932千元，递延所得税费用增长41.69%[74] 业务线表现 - 公司贷款总额827.52亿元，较年初增长9.96%[42] - 公司贷款有效户7747户，较年初增长16.62%[42] - 制造业贷款占比近三成，支持民营企业贷款占比超六成[42] - 2024年末个人储蓄存款达到1013.37亿元，较年初增加140.24亿元[45] - 代销理财余额超19亿元，增量近4亿元，保险销量超1亿元（2023年的1.71倍），贵金属销量突破3000万元（2023年的3倍）[45] - 财富代销中收近2200万元，同比增长18.5%，全年个人业务资金净流入160.13亿元[45] - 外汇自营交易业务和外汇代客业务利润同比增长显著[46] - 固收团队组合投资收益率创历年新高[46] - 存续自营理财总规模160.65亿元，全年实现理财中间业务收入0.84亿元[124] - 存续代销理财总规模19.56亿元[124] - 零售存款余额突破1000亿元，在吴江区储蓄存款市场份额占比45.85%[125] - 零售存款增速16.06%，付息率较年初下降21个BP[125] - 截至2024年末，公司客户AUM突破1180亿元[126] 地区表现 - 苏州地区营业收入占比84.98%，同比增长4.16%[63] - 苏州地区贷款占比73.20%，其中吴江区占比49.81%[84] - 苏州地区存款占比88.12%（150,017,959千元），吴江区占苏州存款的78.23%（133,176,640千元）[103] 资产质量与风险管理 - 2024年不良贷款率为0.90%，较2023年下降0.01个百分点[26] - 2024年拨备覆盖率为428.96%，较2023年下降23.89个百分点[26] - 2024年净息差为1.55%，较2023年下降0.19个百分点[26] - 不良贷款率稳定在0.90%，关注类贷款占比1.20%[37] - 核心一级资本充足率为10.91%，一级资本充足率10.91%，资本充足率13.08%[33] - 正常贷款占比97.90%，关注类贷款占比1.20%[89] - 逾期贷款期末余额1,484,602千元，占比1.15%[91] - 贷款损失准备本期计提626,602千元，核销989,157千元[92] 管理层讨论和指引 - 2025年银行业将聚焦绿色金融、普惠小微及先进制造业服务[140] - 推进"业务协同、生态工坊、数字创新、经营赋能、动态轻型"五大转型策略[141][142][143] - 2025年是公司"五年再造一个苏农银行"的交卷之年[144] - 2023-2025年度现金分红承诺为当年可分配利润的10%且三年累计不低于年均可分配利润的30%[190] 公司治理与董事会活动 - 2024年末公司董事会成员为14名，其中执行董事5名，非执行董事9名（含独立董事5名）[148] - 报告期内公司董事会召开会议4次，审议并通过45项议案[148] - 2024年末公司监事会成员为9名，其中股东监事3名、职工监事3名、外部监事3名[149] - 报告期内公司监事会召开会议4次，审议并通过39项议案[149] - 报告期内公司董事会专门委员会共召开20次会议，审议通过125项议案[150] - 报告期内公司监事会专门委员会召开履职尽职监督委员会4次（审议40项议案）和提名委员会2次（审议2项议案）[151] - 报告期内公司完成定期报告披露4次，临时公告披露44次[152] - 报告期内公司累计开展投资者交流活动11场次[154] - 报告期内公司股东大会召开2次（年度1次，临时1次），审议通过17项议案[147] 高管薪酬与持股 - 董事长徐晓军2023年度税前报酬总额为181.30万元[159] - 董事兼行长庄颖杰2023年度税前报酬总额为180.39万元[159] - 董事兼副行长沈志超通过二级市场增持公司股份3,800股，年末持股达104,909股[159] - 董事兼副行长缪钰辰2023年度税前报酬总额为122.35万元[159] - 董事兼董事会秘书陆颖栋2023年度税前报酬总额为92.28万元[159] - 监事长孙开年2023年度税前报酬总额为69.70万元[159] - 职工监事王轩赵2023年度税前报酬总额为83.33万元[159] - 独立董事年度报酬统一为14.74万元（共5位）[159] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为1293.43万元[167] 利润分配与股东回报 - 公司2024年利润分配预案为每10股派发现金红利1.8元（含税）并以资本公积每10股转增1股[5] - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.8元（含税）并以资本公积每10股转增1股[191] - 2024年度现金分红金额为330,307千元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的16.98%[194] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为961,562千元，占年均净利润的55.59%[195] - 2024年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为1,944,994千元[194] - 2024年度母公司报表年度末未分配利润为2,592,240千元[195] 技术与数字化转型 - 全年应用100%上云，保持上云规模领先省内同业[51] - 核心系统技术架构升级开发后整体性能指标提升20倍[139] - 全年新增应用100%上云[139] - 构建全场景数字人民币生态圈，业务规模持续扩展[138][139] - 落地信贷知识问答、跨境翻译等六大AI应用场景[139] - 参与市场首批债券篮子业务[139] - 部署超2000台主机和100多个蜜罐代理以强化网络安全[132] - 新增弱密码和入侵监测等各类场景，运用零信任技术缩小风险暴露面[132] - 完成主机安全系统建设，强化主机系统入侵监测和防病毒能力[132] - 本年度发布《网络安全漏洞管理》企业标准[132] - 组织完成人行二代支付、超级网银等重要业务系统的应急演练[132] - 全年开展包括模拟外部舆情引发的流动性风险应急演练、声誉风险应急演练等[132] - 启用虚拟云桌面办公，支持远程访问和控制，保障数据安全性和隐私性[132] 员工与培训 - 2024年公司员工总数1,975人，其中业务人员1,617人，技术人员138人，管理人员220人[183][184] - 员工教育程度中博硕士研究生292人，大学本科1,475人，大学专科190人[184] - 2024年公司劳务外包支付报酬总额2,284.86万元[188] - 2024年公司开展主题培训73项、180期次，累计参训5.2万人次，总学时10.8万小时[187] 其他重要内容 - 公司贷款中支持实体经济贷款占比超90%，支持民营企业贷款占比超60%，制造业贷款占比近30%[11] - 公司在英国《银行家》杂志2024年全球银行业1000强中位列第558位[12] - 公司2024年荣获"苏州市金融支持高质量发展突出贡献单位"并四度蝉联"金誉奖"[12] - 公司审计报告由安永华明会计师事务所出具标准无保留意见[4] - 公司未出现控股股东非经营性占用资金或违规对外担保情况[7] - 公司董事会成员庄颖杰因公务原因缺席会议，委托沈志超代为行使职权[4] - 公司股票代码603323，证券简称为苏农银行[22] - 公司注册地址及办公地址均为江苏省苏州市吴江区中山南路1777号[20] - 公司获批央行碳减排支持工具资格，成为全省拥有该项业务资质的5家金融机构之一[49] - 在全球银行业1000强评比中位列第558位[53] - 2024年度江苏省银行外汇业务合规与审慎经营A类银行[53] - 理财产品获评"金牛奖"等三项业内权威奖项[139] - 报告期内新增制度35个，修订制度157个[197] - 报告期内投入环保资金2,124.53千元[200] - 子公司江苏靖江润丰村镇银行股份有限公司已改制为靖江支行[198] - 2024年度财务报告内部控制获得标准无保留意见审计报告[199]

江苏苏州农村商业银行股份有限公司 内部控制审计报告 2024 年 12 月 31 日 内部控制审计报告 安永华明（2025）专字第70031388_B01号 江苏苏州农村商业银行股份有限公司 江苏苏州农村商业银行股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审 计了江苏苏州农村商业银行股份有限公司（以下简称"贵行"） 2024 年 12 月 31 日的 财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价 指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是贵行董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计 意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况 的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内 部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 A member firm of ...

财务审计 - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年财务状况、经营成果和现金流量[5] - 审计将发放贷款及垫款的减值准备、合并结构化主体的评估作为关键审计事项[8][10] 资产情况 - 2024年末资产总计213,987,100千元，2023年末为117,774,987千元[17] - 2024年末交易性金融资产为11,007,402千元，较2023年末增长5.91%[17][146] - 2024年末债权投资为26,839,012千元，较2023年末增长18.84%[17][146] - 2024年末其他债权投资为26,895,468千元，较2023年末下降6.36%[17][147] 负债情况 - 2024年末负债合计195,931,400千元，2023年末为186,767,919千元[19] - 2024年末吸收存款及同业存放为170,249,035千元，较2023年末增长约8.03%[19][166] - 2024年末应付债券为10,573,401千元，较2023年末下降约18.87%[19][168] 权益情况 - 2024年末股东权益合计为18055700千元，较2023年末增长14.29%[25] - 2024年股本年末余额为1,835,037，较年初增长约1.77%[175] - 2024年资本公积年末余额为2,602,087千元，较年初增加287,835千元[19][177] 盈利情况 - 2024年净利润为1945654千元，较2023年增长11.47%[22] - 2024年综合收益总额为2416659千元，较2023年增长29.51%[23] - 2024年手续费及佣金净收入为152710千元，较2023年增长72.05%[22] - 2024年投资收益为1120166千元，较2023年增长25.23%[22] 现金流情况 - 2024年经营活动现金流入小计18,541,198千元，2023年为25,376,029千元[28] - 2024年投资活动使用的现金流量净额为(1,055,419)千元，较2023年有所改善[28] - 2024年筹资活动现金流入小计23,190,000千元，较2023年增长5.07%[29] 贷款情况 - 2024年12月31日发放贷款和垫款净额为1248.51亿元，占总资产的58.32%[9] - 2024年12月31日已逾期贷款合计1,484,602，较2023年增长约65.84%[143] - 2024年以摊余成本计量的贷款减值准备年末余额为4,656,292，较年初下降约0.86%[144] 其他情况 - 2024年12月31日处置不良贷款金额为442,342千元，2023年为70,646千元[199] - 本年度公司合并范围无变化[200]

1、 专项审计报告 2、 附表 关于江苏苏州农村商业银行股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 目 录 委托单位：江苏苏州农村商业银行股份有限公司 审计单位：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 联系电话：010-58153000 Ernst & Young Hua Ming LLP Level 17. Frnst & Young Tower Oriental Plaza. 1 East Chang An Avenue Donachena District elling, China 100738 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 中国北京市东城区东长安街1号 东方广场安永大楼 17 层 邮政编码:100738 Tel 电话:+86 10 5815 3000 Fax 传真· +86 10 8518 8298 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明 安永华明(2025) 专字第70031388 B02号 江苏苏州农村商业银行股份有限公司 江苏苏州农村商业银行股份有限公司董事会: 我们审计了江苏苏州农村商业银行股份有限公司(以下简称"苏农银行")的2024年度 财 ...

独立董事履职情况 - 2024年独立董事闫长乐出席股东大会1次、董事会会议4次等[2] - 2024年独立董事孙杨出席股东大会2次、董事会会议4次等[15] - 2024年独立董事袁渊出席董事会会议4次，参加专门委员会会议10次等[41] - 2024年独立董事朱建华出席董事会会议4次、列席股东大会2次等[56] 学习调研情况 - 2024年独立董事闫长乐参加学习、培训、调研等共33天[4] - 2024年独立董事孙杨参加多个培训及2项调研[16] - 2024年独立董事袁渊参与2次专题调研，参加2次培训[42] - 2024年独立董事朱建华参加2次专题调研并形成报告，参加2次培训[57] 意见发表情况 - 2024年独立董事全年发表独立意见18次，书面意见9次[36] - 2024年独立董事针对数字化转型发表意见4次获反馈[25] - 2024年度独立董事对9个事项发表独立意见[62] 未来展望 - 2025年独立董事将按规定继续履职，推动公司法人治理[66]

财务表现 - 2024年营业收入41.74亿元同比增长3.17%归母净利润19.45亿元同比增长11.62% [1] - 2025年一季度营业收入11.32亿元同比增长3.29%归母净利润4.40亿元同比增长6.19% [1] - 2024年分红预案每10股派发1.8元现金分红新增资本公积转增股本每10股转增1股并增加2025年中期分红安排 [1] 规模指标 - 2024年末总资产2139.87亿元较年初增长5.64%2025年一季度末总资产达2218.90亿元 [2] - 2024年末存款总额1702.49亿元较年初增长8.03%零售存款余额突破1000亿元贷款总额1293.34亿元较年初增长5.76% [2] - 2025年一季度末贷款总额1332.20亿元较年初增长3.00%存款总额1790.82亿元较年初增长5.19%存贷总额突破3000亿元 [2] - 2025年一季度末不良贷款率0.90%与上年末持平拨备覆盖率420.03% [2] 业务战略 - 贷款中支持实体经济占比超九成民营企业贷款占比超六成制造业贷款占比近三成保持上市银行制造业贷款占比领先地位 [3] - 针对纺织行业产能过剩采取重组贷款调整结息周期创新续贷服务等方式帮助664户企业化解危机 [3] - 打造中小企业金融服务管家品牌推出中小企业培育回归行动计划 [3] 经营理念 - 坚持长期主义和价值共生理念支持民营企业作为使命 [4] - 着眼于未来做战略布局统筹眼前与长远做困难而正确的事 [4]

财务表现 - 2025年第一季度营收为11.32亿元，同比增长3.29% [1] - 2025年第一季度净利润为4.4亿元，同比增长6.19% [1]

监管处罚概况 - 国家金融监督管理总局江苏监管局对四家农商行及邮储银行宿迁市分行处以罚款 总金额达247万元 涉及理财投资与自营投资风险未完全分离等问题[1] - 邮储银行宿迁市分行及相关个人被罚款83万元 涉及个人贷款管理不到位和流动资金贷款管理不到位[1] 江苏张家港农村商业银行处罚 - 公司因理财投资与自营投资风险未完全分离被苏州金融监管分局罚款30万元[2][3] 江苏太仓农村商业银行处罚 - 公司因理财投资与自营投资风险未完全分离及超资质投资资管产品被苏州金融监管分局罚款70万元[4][5] - 公司金融市场部总经理郭佳玫因超资质投资资管产品被罚款9万元[4][6] 江苏苏州农村商业银行处罚 - 公司因理财投资与自营投资风险未完全分离及不良资产处置不规范被苏州金融监管分局罚款60万元[7][9] - 公司资产保全部副总经理高明明因不良资产处置不规范被警告并罚款6万元[7][9] 江苏昆山农村商业银行沭阳支行处罚 - 支行因流动资金贷款管理不到位和个人贷款管理不到位被宿迁金融监管分局罚款60万元[10][12] - 支行风险总监徐实成因流动资金贷款管理不到位被警告并罚款6万元[10][12] - 支行行长徐发明因个人贷款管理不到位被警告并罚款6万元[10][12] 邮储银行宿迁市分行处罚 - 分行因个人贷款管理不到位和流动资金贷款管理不到位被宿迁金融监管分局罚款60万元[13][14] - 分行三农金融事业部副总经理陆文武因个人贷款管理不到位被警告并罚款6万元[13][14] - 分行三农金融事业部总经理杨同清因个人贷款管理不到位被警告并罚款6万元[13][14] - 分行普惠金融事业部总经理（兼）高爽因流动资金贷款管理不到位被警告并罚款6万元[13][15] - 分行普惠金融事业部总经理杨化青因流动资金贷款管理不到位被警告并罚款5万元[13][15]

证券代码：603323 证券简称：苏农银行 公告编号：2025-005 江苏苏州农村商业银行股份有限公司 关于接待机构投资者调研情况的公告 江苏苏州农村商业银行股份有限公司(以下简称"本行"或"公司")董事会 及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 本行于 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 3 月 31 日期间，通过现场调研、电话会 议等形式共接待投资者调研 11 场次，现将主要情况公告如下： 答：年初，人民银行工作会议明确 2025 年将实施适度宽松的货币政 策，将根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息，因 此银行存款利率有望进一步下降。随着利率市场化改革的深入推进，本行 在存款利率定价方面的敏感性不断增强，辅之以对存款期限结构的持续调 整，预计存款端成本与效益将得到更好地平衡。此外，随着金融科技的不 断发展，本行在存款营销及服务方面的创新也将进一步节约存款端的综合 运营成本。 四、作为金融服务的"五篇大文章"之一，贵行在科技金融方面有何 新尝试吗？ | 序号 | 调研时间 | | 调研类别 | 参与 ...

报告公司投资评级 - 维持买入评级，目标价6.38元 [1][5][9] 报告的核心观点 - 2月5日苏农银行发布2024年业绩快报，营收、归母净利润分别同比+3.0%、+10.5%，增速较1 - 9月分别-1.8pct、-1.7pct；资产质量平稳，不良率稳中下行，发展战略清晰、城区拓展空间广阔 [1] 根据相关目录分别进行总结 资产平稳增长，信贷边际改善 - 2024年末总资产、总贷款、总存款同比+5.3%、+5.8%、+8.0%，较9月末分别+0.9pct、+0.9pct、-1.5pct；信贷投放边际回暖，存款增速略有下滑 [2] - 24Q4单季新增贷款23亿元（24Q3单季新增贷款 - 39亿元）；2024年全年新增贷款规模70亿元，较23年的132亿元有所下滑 [2] - 一揽子政策驱动下经济逐步回暖，信贷需求有望逐步改善 [2] 不良稳中改善，关注略有上行 - 2024年末不良率、拨备覆盖率为0.76%、389%，分别较24Q3末 - 1bp、 - 5pct；不良率边际下行，资产质量稳中向好；拨备覆盖率略有下滑但仍处较高水平，风险抵补能力坚实，反哺利润有空间 [3] - 2024年末关注类贷款占比1.23%，较24Q3末 + 4bp，关注率边际有所提升，或受零售风险持续影响，需关注后续风险变化 [3] 单季盈利波动，ROE同比下行 - 2024年ROE同比略降0.37pct至11.30%，盈利略有波动 [4] - 24Q4单季营收、归母净利润分别为9.5亿元、3.0亿元，同比 - 2.8%、+2.3%，环比24Q3单季分别 + 0.1亿元、 - 2.1亿元 [4] - 2024年债市行情较好，前三季度其他非息收入增长为营收主要支撑，24Q4债市利率延续下行，预计投资类收益或延续较好表现 [4] 给予25年目标PB0.60倍 - 预测公司24 - 26年归母净利润分别为19/21/24亿元（前值19/22/24亿元），同比增速10.5%/10.0%/11.0%，25年BVPS预测值10.64元（前值10.37元），对应PB0.50倍 [5] - 可比公司25年Wind一致预测PB均值0.57倍，公司发展战略清晰、城区拓展空间广阔，应享受一定估值溢价，给予25年目标PB0.60倍（前值0.60倍），目标价6.38元（前值6.22元） [5] 经营预测指标与估值 |会计年度|2022|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入 (人民币百万)|4,037|4,046|4,167|4,225|4,330| |+/-%|5.30|0.21|2.99|1.40|2.47| |归母净利润 (人民币百万)|1,502|1,743|1,926|2,118|2,353| |+/-%|29.42|16.04|10.53|9.96|11.10| |不良贷款率 (%)|0.95|0.91|0.90|0.90|0.90| |核心一级资本充足率 (%)|10.17|10.19|11.75|12.19|12.54| |ROE (%)|10.98|11.62|11.30|11.36|11.48| |EPS (人民币)|0.83|0.97|1.05|1.15|1.28| |PE (倍)|6.35|5.47|5.04|4.58|4.13| |PB (倍)|0.68|0.61|0.55|0.50|0.45| |股息率 (%)|3.21|3.40|3.70|4.06|4.51| [7] 基本数据 - 目标价6.38元，收盘价（截至2月5日）5.29元，市值9,707百万元，6个月平均日成交额175.97百万元，52周价格范围4.18 - 5.50元，BVPS9.33元 [11] 可比银行25E一致预期估值 |代码|银行|25E PB| |----|----|----| |601860 CH|紫金银行|0.48| |601128 CH|常熟银行|0.69| |002807 CH|江阴银行|0.54| |002839 CH|张家港行|0.58| |平均| - |0.57| [15] 盈利预测 - 包含利润表、业绩指标、资产负债表、估值指标等多方面预测数据，如营业收入、利息收入净额、手续费收入净额等项目在2022 - 2026E的情况，以及盈利能力比率、营业收入结构、资产质量、资本等相关指标 [18][19]