大宗交易概况 - 2025年10月13日，*ST元成发生大宗交易，总成交量395.99万股，总成交额621.7万元，占该股当日总成交额的66.61% [1] - 大宗交易成交价为1.57元，与当日市场收盘价1.57元持平 [1] 交易明细分析 - 当日共发生10笔大宗交易，每笔交易的成交价均为1.57元 [2] - 单笔成交量在30万股至50万股之间，单笔成交金额在47.1万元至78.5万元之间 [2] - 所有交易记录均显示证券简称为*ST元成，证券代码为603388 [2]

新股发行与权益提示 - 新股“马可波罗”于2025年10月13日发行，发行价格为13.75元[1] - “上纬新材”的要约收购申报期为2025年9月29日至10月28日[1] - “紫天退”进入退市整理期，最后交易日为2025年10月13日[1] 异常波动与风险警示 - 多只股票出现异常波动，包括“ST景谷”、“大众公用”、“灿芯股份”等[3] - 部分股票面临严重异常波动，如“品茗科技”、“磁谷科技”、“开普云”等[1] - “*ST高鸿”发布可能被强制退市的风险提示公告[4] 可转债动态 - “福能股份”可转债申购时间为2025年10月13日[6] - 多只可转债进入转股期或调整转股价格，如“广泰转债”、“李子转债”、“珀莱转债”等[6] - 多只可转债即将赎回，如“景兴转债”赎回登记日为10月22日，“鹿山转债”为10月17日[6] 债券到期与回售 - “天路转债”和“浦发转债”最后交易日均为2025年10月22日[7] - “金轮转债”最后转股日为2025年10月14日[7] - 多只债券进入回售登记期，如“22电建06”回售期至10月13日，“福新转债”回售期为10月20日至24日[7] 基金与ETF动态 - “ESGETF”和“龙头家电ETF”等基金发布相关公告[6] - “新材料ETF基金”终止上市日为2025年10月14日[6] - 部分基金因溢价发布停牌或风险提示，如“纳指科技ETF”、“华夏磐晟LOF”[6] 退市与暂停上市风险 - 除“紫天退”外，“*ST奥维”、“*ST正平”等多只股票提示可能终止上市[4][6] - “天普股份”发布可能被暂停上市的风险提示[6] - 部分*ST及ST股票持续发布风险警示公告[4][6]

A股整体市场概况 - 截至10月13日收盘，沪指报收3889.50点，A股平均股价为13.64元 [1] - 高价股及低价股数量在A股市场总体占比相对较少 [1] 低价股整体特征 - 股价低于2元的个股共有31只，最低的是紫天退，收盘价为0.33元 [1] - 股价低于2元个股中，ST股共有14只，占比为45.16% [1] - 在上述低价股中，今日上涨的有5只，下跌的有24只 [1] 代表性低价股表现 - 涨幅居前的个股为山东钢铁上涨2.45%、重庆钢铁上涨1.28%、永泰能源上涨1.16% [1] - 跌幅居前的个股为紫天退下跌13.16%、*ST元成下跌4.85%、金隅集团下跌2.67% [1][2] 低价股行业分布 - 低价股覆盖多个行业，包括房地产、钢铁、建筑装饰、交通运输、基础化工、医药生物等 [1][2] - 房地产行业代表性公司有*ST金科、荣盛发展、盈新发展、绿地控股等 [1][2] - 钢铁行业代表性公司有重庆钢铁、山东钢铁、酒钢宏兴 [1]

股价表现与资金流向 - 截至2025年10月10日收盘 公司股价报收于1 65元 当日下跌4 07% 连续3日下跌 当年累计跌幅达32 45% [1] - 当日换手率为10 32% 成交量33 62万手 成交额5717 7万元 前10个交易日股价累计下跌12 23% [1] - 10月10日主力资金净流出1361 52万元 占总成交额23 81% 近10个交易日主力资金累计净流出2715 12万元 [1] - 因连续三个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计达到12% 公司股票于10月10日登上龙虎榜 [1] 重大违法处罚与退市风险 - 公司收到中国证监会浙江监管局下发的《行政处罚事先告知书》 涉及2020年至2022年财务造假 累计虚增营业收入208,897,751 81元 虚增利润总额50,460,213 55元 [2] - 公司2022年非公开发行股票文件被查实编造重大虚假内容 公司拟被责令改正 给予警告 并合计处以37,454,649 91元罚款 [2] - 公司实际控制人祝昌人拟被处以2800万元罚款 并采取10年证券市场禁入措施 公司可能因重大违法触及强制退市情形 [2] - 公司股票自2025年10月13日起被叠加实施退市风险警示 此前已因2024年度营收扣除后低于1亿元且扣非净利润为负被实施退市风险警示 [3] 公司经营与财务状况 - 2025年上半年公司营收为8,233 93万元 净亏损12,679 50万元 存在财务类退市风险 [3] - 公司部分募集资金未按时归还 控股股东及其一致行动人股份存在高比例质押和冻结情况 部分股份已被司法拍卖或变卖 公司流动性面临重大挑战 [3] - 公司因近三年连续亏损且持续经营能力存在不确定性 已被实施其他风险警示 [3]

公司财务造假详情 - 公司2020年至2022年连续三年财务造假，通过虚增越龙山国际旅游度假区相关项目劳务和机械成本、虚增相应项目产值等方式，累计虚增营业成本1.58亿元、营业收入2.09亿元、利润总额5046万元 [3] - 其中2020年年报虚增利润总额3848万元，占当期披露利润总额绝对值的36.60%；2021年年报虚增利润总额1109万元，占比19.32%；2022年年报虚增利润总额88.6万元，占比1.62% [3] - 公司2022年年报因未及时调整项目结算审定单，另虚增营业收入1416万元、虚增利润总额1345万元，分别占当期披露金额绝对值的4.33%和24.60% [4] 欺诈发行与监管处罚 - 公司在2022年11月完成非公开发行股票，募集资金约2.8亿元，但此次发行引用了相关虚假财务数据，被认定为欺诈发行 [5] - 证监会浙江监管局拟对公司及相关责任人罚款合计近8000万元，其中对公司罚款3745万元，对董事长、实际控制人祝昌人罚款2800万元 [2][6] - 针对欺诈发行部分，监管局拟对公司处以非法募资金额百分之十的罚款，即约2845万元，并对祝昌人采取10年证券市场禁入措施 [6] 退市风险与程序 - 证监会通报认定公司严重财务造假案件涉嫌触及重大违法强制退市情形，上海证券交易所将依法启动退市程序 [2][7] - 根据退市新规，公司因2020至2022年连续三年财务造假，完全适用强制退市标准，无需考虑“造假金额+造假比例”情形 [8] 公司经营与市场表现 - 公司业绩持续萎靡，2022年至2024年归母净利润连续亏损，分别为-6649万元、-1.62亿元、-3.25亿元；2025年上半年归母净利润亏损1.27亿元 [9] - 公司股价自2023年12月高点12.43元累计跌幅已超86%，截至2025年10月10日收盘报1.65元/股，市值约5.37亿元 [9] 投资者影响与索赔 - 截至2025年6月末，公司股东户数约为1.02万户 [10] - 律师指出，因财务造假蒙受损失的投资者可依法提起索赔，并初步划定了三个可能的可索赔时段 [10] - 依据“民事赔偿责任优先原则”，公司缴纳的罚没款在特定条件下可优先用于承担对投资者的民事赔偿责任 [11]

公司处罚与违法事实 - 公司因连续三年财务造假收到证监会行政处罚事先告知，拟对上市公司罚款3745.46万元 [1][3] - 公司5名责任人员被合计罚款4200万元，实际控制人被采取10年证券市场禁入处罚 [1][3] - 财务造假行为发生在2020年至2022年，通过虚增越龙山项目成本及产值等方式，累计虚增营业收入2.09亿元、利润总额0.50亿元 [4] - 公司2022年因未及时根据项目结算审定单调整账目，导致年报虚增营业收入0.14亿元、利润总额0.13亿元 [4] - 因引用前期虚假财务数据，公司2022年非公开发行股票文件存在编造重大虚假内容 [5] 退市风险与后续程序 - 公司涉嫌触及重大违法强制退市情形，上海证券交易所将依法启动退市程序 [2][4] - 对于案件可能涉及的犯罪线索，证监会将坚持“应移尽移”原则，严格按照规定移送公安机关 [2][4] 监管趋势与执法背景 - 证监会持续强化行刑衔接，2024年向公安机关移送涉嫌犯罪案件和线索178件，同比增长51% [7] - 2025年以来，证监会已通报多起严重财务造假案，包括*ST东通案、*ST高鸿案、越博动力案等 [6] - 监管层致力于构建以行政执法、民事追责、刑事打击为一体的立体化追责体系，以提升违法成本、震慑“关键少数” [7][8]

财务造假详情 - 公司2020年至2022年连续三年财务造假，通过虚增越龙山国际旅游度假区相关项目劳务和机械成本、虚增产值等方式，累计虚增营业成本1.58亿元、营业收入2.09亿元、利润总额5046万元 [3] - 2020年年报虚增利润总额3848万元，占当期披露利润总额绝对值的36.60%；2021年年报虚增利润总额1109万元，占比19.32%；2022年年报虚增利润总额88.6万元，占比1.62% [4] - 公司2022年年报因未及时调整淮阴区相关项目结算审定单，另虚增营业收入1416万元、虚增利润总额1345万元，分别占当期披露金额绝对值的4.33%和24.60% [4] 欺诈发行与监管处罚 - 公司2022年非公开发行股票构成欺诈发行，募集资金约2.8亿元 [3][4] - 证监会浙江监管局拟对公司及5名责任人罚款合计近8000万元，其中对公司罚款3745万元，对董事长祝昌人罚款2800万元 [2][6] - 针对欺诈发行部分，监管局拟对公司处以非法募资金额10%的罚款，即约2845万元 [6] - 董事长祝昌人被认定组织、指使财务造假，行为恶劣，拟被采取10年证券市场禁入措施 [6] 退市风险与法律后果 - 证监会通报公司严重财务造假案件涉嫌触及重大违法强制退市情形，上交所将依法启动退市程序 [2][7] - 根据退市新规，公司连续三年财务造假直接触及强制退市情形，无需考虑造假金额和比例 [8] - 案件涉嫌犯罪线索将移送公安机关处理 [2][7] 公司经营与市场表现 - 公司近年来业绩持续萎靡，2022年至2024年归母净利润连续亏损，分别为-6649万元、-1.62亿元、-3.25亿元 [9] - 2025年上半年公司营业收入8234万元，归母净利润亏损1.27亿元 [9] - 截至2025年10月10日，公司股价报1.65元/股，较2023年12月高点12.43元累计跌幅超86%，市值约5.37亿元 [9] - 截至2025年6月末，公司股东户数约为1.02万户 [9] 投资者索赔与赔偿机制 - 投资者如因公司财务造假蒙受损失可依法提起索赔，律师暂定了三个可索赔的持股时段 [10] - 依据“民事赔偿责任优先原则”，公司缴纳的罚没款在特定条件下可优先用于赔偿投资者 [11]

案件核心概述 - 证监会严肃查处元成环境股份有限公司（*ST元成）严重财务造假及欺诈发行案件，拟对公司及责任人处以高额罚款，并对实际控制人采取10年证券市场禁入措施 [1] - 案件涉及公司2020至2022年连续三年的系统性财务造假，以及2022年非公开发行股票的欺诈发行行为 [1][2] 财务造假具体手段与规模 - 通过虚增“越龙山国际旅游度假区”相关项目的劳务和机械成本、虚增产值等方式操纵利润，累计虚增营业成本1.58亿元，营业收入2.09亿元，利润总额5046.02万元 [2] - 2020年虚增利润占当期披露利润绝对值比例高达36.6% [2] - 2022年因未根据项目结算审定单调整账目，虚增营业收入1416.14万元，虚增利润总额1345.33万元，占当期披露利润绝对值的24.6% [2] 欺诈发行行为 - 在2022年非公开发行股票募资2.85亿元的文件中，引用了包含虚假数据的越龙山项目财务信息，导致发行文件存在重大虚假内容，构成欺诈发行 [2] 中介机构责任问题 - 在连续三年财务造假期间，天健会计师事务所、致同会计师事务所及中兴财光华会计师事务所均对年度报告出具了标准无保留审计意见 [1][2] - 审计程序的有效性和职业怀疑态度受到质疑，可能在收入确认、成本审计等关键环节存在重大疏漏 [3] - 海通证券作为2022年非公开发行的保荐机构，未能发现并披露发行文件引用的财务数据存在虚假记载，未能履行核查职责 [1][3] 监管趋势与市场影响 - 该案是监管“长牙带刺”的典型案例，体现了对财务造假“零容忍”的坚决态度 [4] - 2024年以来，因财务造假实质触及重大违法强制退市指标的公司已达13家，创历史新高 [4] - 监管层正在构建行政、民事、刑事立体化的追责体系，紧盯实际控制人等“关键少数”，并严厉打击配合造假的第三方 [4] - 根据2024年落地的新一轮退市制度改革，对于2020年以来连续3年及以上财务造假的公司从严适用退市新规，*ST元成因此触及退市红线 [4]

证监会近日对上交所主板上市公司元成环境股份有限公司（简称*ST元成）涉嫌定期报告等财务数据存 在虚假记载作出行政处罚事先告知。证监会拟对上市公司罚款3745.46万元，对5名责任人员合计罚款 4200万元，对实际控制人采取10年证券市场禁入。*ST元成涉嫌触及重大违法强制退市情形，上交所将 依法启动退市程序。 经证监会调查，*ST元成连续三年虚增收入和利润，违反证券法律法规。证监会表示，对于可能涉及的 犯罪线索，证监会将坚持应移尽移的工作原则，严格按照相关规定移送公安机关。 被查出连续三年虚增收入和利润 *ST元成在10月10日发布公告称，收到浙江证监局下发的《行政处罚事先告知书》。 经证监会查明，元成股份、祝昌人涉嫌违法的事实包括，2020年至2022年期间，在实际控制人祝昌人组 织、指使下，*ST元成通过虚增越龙山国际旅游度假区相关项目（以下简称"越龙山项目"）劳务和机械 成本、虚增相应项目产值等方式，累计虚增营业成本1.58亿元、营业收入2.09亿元、利润总额5046.02万 元。 财务造假是侵蚀市场根基的毒瘤，一直是证监会的重点打击对象。近年来，证监会严格落实中央决策部 署，聚焦重点领域和市场关切，通 ...

证监会官网10月10日公布，近日对*ST元成（603388.SH）涉嫌财务造假作出行政处罚事先告知。因*ST 元成连续三年虚增收入和利润，证监会拟对上市公司罚款3745.46万元，对5名责任人员合计罚款4200万 元，对实际控制人采取10年证券市场禁入的处罚。 此外，*ST元成涉嫌触及重大违法强制退市情形，上交所将依法启动退市程序。 *ST元成10月10日披露的浙江证监局下发的《行政处罚事先告知书》显示，2025年7 月1 日，因公司涉 嫌年报等定期报告财务数据虚假披露，证监会决定对公司及公司控股股东、实际控制人立案调查。 经查，2020—2022年，在实际控制人祝昌人组织、指使下，*ST元成通过虚增越龙山国际旅游度假区相 关项目（以下简称"越龙山项目"）劳务和机械成本、虚增相应项目产值等方式，累计虚增营业收入2.09 亿元、利润总额0.50亿元。 2022年9月前后，*ST元成先后收到淮阴区张棉、徐溜、三凌、南陈集、渔沟工业园区道路基础设施工 程项目的结算审定单并加盖公司公章确认，但未及时根据审定结果调整财务记账金额，导致公司2022年 年报虚增营业收入0.14亿元、利润总额0.13亿元。 此外，由于引用了 ...