债券发行 - 公司于2020年12月1日发行面值总额52500万元的“灵康转债”[4] 债券利率与回售 - “灵康转债”第四年票面利率为1.50%[5] - 回售当期应计利息计算天数为205天[5] - 回售价格为100.84元/张[4][5][7] - 回售期为2024年6月24日至28日[4][7] - 回售资金发放日为2024年7月3日[4][7] 回售规则 - 回售期内“灵康转债”停止转股[4][8] - 本次回售不具有强制性[4][6] - 若回售致流通面值少于3000万，回售期结束公告三日后停止交易[8] 联系方式 - 公司证券部联系人隋国平，电话0893 - 7830999等，邮箱ir@lingkang.com.cn[9]

业绩说明会信息 - 2024年6月26日15:00 - 16:00召开2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[5][6] - 地点为上海证券报·中国证券网路演中心[5][6] - 方式为网络互动[4][5][6] 参与及提问信息 - 董事长兼总经理陶灵萍等5人参加[6] - 投资者2024年6月25日17:30前可传真提问题[3][7] - 2024年6月26日15:00 - 16:00可在线参与[7] 其他信息 - 联系人隋国平、廖保宇，电话传真0571 - 81103508，邮箱ir@lingkang.com.cn[8] - 2024年4月20日已披露《2023年年度报告》《2024年第一季度报告》[3]

业绩数据 - 2023年度公司实现营业收入1.97亿元，同比下降31.95%[1] - 2023年度公司扣非净利润为 -1.82亿元，同比减亏10.90%[1] - 2023年度公司经营活动产生的现金流量净额为 -0.38亿元，连续两年为负[1] - 2023年度公司主营业务综合毛利率为47.77%，同比减少21.03个百分点[1] - 2023年度公司销售费用为1.20亿元，同比下降49.14%，占营业收入的61.14%[1] 产品营收 - 2021 - 2023年抗感染类营业收入分别为16809.52万元、2315.59万元、855.97万元，2022年同比降74.92%，2023年同比降63.05%[2][4] - 2021 - 2023年消化系统类营业收入分别为14709.99万元、3561.09万元、1102.28万元，2022年同比降75.79%，2023年同比降69.05%[2] - 2021 - 2023年肠外营养类营业收入分别为16080.29万元、8354.92万元、3371.63万元，2022年同比降48.04%，2023年同比降59.64%[2] 资金情况 - 报告期末公司货币资金余额为3.43亿元，银行存款占比90.67%，同比减少40.35%[31] - 报告期末公司长短期借贷合计余额为5.57亿元，同比减少9.88%，利息费用为0.04亿元，利息收入为0.03亿元[31] - 2023年度公司经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为-3787.45万元、-3734.06万元、-10688.40万元，需要资金规模合计18209.91万元[33] 研发与项目 - 公司有7个品种在国家药监局审评中，研发或计划研发产品十多个[25] - 2023年主要子公司成功实施多项CMO订单[26] - 公司拟终止海南灵康制药美安生产基地建设项目[61] 未来展望 - 公司2024年营业收入可能不足3亿元，若利润总额等为负且营收低于3亿，股票或被实施退市风险警示[27][28] 市场区域 - 2022 - 2023年华中地区营业收入占比从10.95%上升至34.96%[23] - 2022 - 2023年华东地区营业收入比重从42.25%下降到29.18%[23] 理财情况 - 交易性金融资产期末余额为3.91亿元，本期产生公允价值变动损失0.11亿元[42] - 公司委托理财未到期余额3.95亿元，其中3.00亿元募集资金用于购买第三方理财产品，约0.05亿元自有资金购买的信托产品到期未收回[42]

业绩总结 - 2023年度公司实现营业收入19683.14万元，同比下降31.95%[10] - 2023年度公司归属于母公司股东的净利润为 - 15149.55万元，呈亏损态势[10] 项目进展 - 2020年可转债募集资金5.18亿元用于海南灵康制药美安生产基地建设项目，本期投入0.18亿元，累计投入0.71亿元，占承诺投资总额13.78%[2] - 截至2024年4月末，项目累计投入募集资金7133.52万元，占拟投入募集资金比例为13.78%[6] - 项目总投资6.7亿元，企业自有资金投资1.002472亿元，占比14.96%；建设费用5.697527亿元，占比85.04%[6] - 截至2023年12月31日，海南灵康制药美安生产基地建设项目在建工程和土地使用权账面价值为27,030.76万元，可收回金额为27,457.76万元，未发生减值[19] 行业对比 - 华北制药可比业务2021 - 2023年收入分别为509,664.29万元、508,981.74万元、494,604.81万元，2022年同比 - 0.13%，2023年同比 - 2.82%[13] - 国药现代可比业务2021 - 2023年收入分别为231,800.82万元、243,112.70万元、253,224.40万元，2022年同比4.88%，2023年同比4.16%[13] - 罗欣药业可比业务2021 - 2023年收入分别为120,420.32万元、79,441.98万元、90,805.85万元，2022年同比 - 34.03%，2023年同比14.30%[13] - 灵康药业抗感染药领域2021 - 2023年收入分别为29,412.31万元、7,377.00万元、9,857.19万元，2022年同比 - 74.92%，2023年同比33.62%[13] - 奥赛康可比业务2021 - 2023年收入分别为190,604.14万元、85,600.55万元、29,901.23万元，2022年同比 - 55.09%，2023年同比 - 65.07%[15] 未来展望 - 公司拟终止“海南灵康制药美安生产基地建设项目（一期）”，将原计划投入该项目的剩余募集资金存放于专户，积极筹划新投资项目[18][21] 项目受阻原因 - 项目受当地政府规划调整和公共卫生事件影响，审批手续办理时间长，开工进度推迟[5] - 项目受公共卫生事件影响，工程物资采购、物流运输周期延长，土建工程进度滞后[5] - 受行业政策和市场环境影响，公司经营业绩受冲击，放缓项目建设进度[7] - 公司募投项目主要产品被纳入集采，后续难获良好经济效益，高附加值产品市场推广不及预期[11] 终止原因及审议情况 - 公司拟终止募投项目因医药行业政策和市场环境影响，现有生产能力基本满足需求，继续投入难获良好经济效益[22][23] - 公司募投项目终止已通过董事会、监事会、股东大会和可转债持有人大会审议[24]

可转债发行 - 2020年12月1日公开发行525万张可转换公司债券，总额5.25亿元，期限6年[4] - 2020年12月22日灵康转债在上海证券交易所挂牌交易，代码113610[6] 转股价格 - 2021年6月7日起可转股，初始8.81元/股，最新8.51元/股[6] - 2021年5月31日、2022年7月5日因利润分配调整转股价格[6] 价格修正 - 股价连续三十个交易日至少十五个低于转股价85%，董事会有权修正[7] - 2024年5月31日决定本次不修正，6月3日重新起算[8] - 6月3 - 17日已有10个交易日收盘价低于转股价85%（7.23元/股）[4] - 触发条件后确定是否修正并披露信息[9]

业绩总结 - 2023年度公司实现营业收入1.97亿元，同比下降31.95%[2] - 2023年度公司扣非净利润 - 1.82亿元，同比减亏10.90%[2] - 2023年度公司主营业务综合毛利率为47.77%，同比减少21.03个百分点[2] - 2023年度公司销售费用为1.20亿元，同比下降49.14%，占营业收入的61.14%[2] 产品营收 - 2022年抗感染类营业收入同比下降74.92%，2023年同比增长33.62%[4] - 2022年消化系统类营业收入同比下降75.79%，2023年同比下降69.05%[4] - 2022年肠外营养类营业收入同比下降48.04%，2023年同比下降59.64%[4] - 2022年其他药品类营业收入同比下降33.12%，2023年同比下降48.23%[4] 产品数据 - 2023年公司抗感染类注射用头孢呋辛钠毛利率变动 - 19.83%，平均售价变动 - 11.43%，单位原材料变动8.90%，2022年收入占比2.96%，2023年收入占比1.85%[15] - 2023年公司肠外营养类注射用丙氨酰谷氨酰胺毛利率变动 - 12.35%，平均售价变动 - 22.42%，单位原材料变动7.11%，2022年收入占比26.95%，2023年收入占比11.86%[15] - 2023年公司消化系统类注射用奥美拉唑钠毛利率变动 - 30.42%，平均售价变动 - 24.16%，单位原材料变动76.85%，2022年收入占比6.88%，2023年收入占比0.71%[15] 成本数据 - 2021 - 2023年公司运输成本分别为449.35万元、254.33万元、196.01万元[16] 同行对比 - 华北制药抗感染可比业务2023年营业收入494604.81万元，同比 - 2.82%，营业成本385157.64万元，同比8.13%，毛利率22.13%，同比 - 7.89%[17] - 国药现代抗感染可比业务2023年营业收入253224.40万元，同比4.16%，营业成本173394.15万元，同比13.98%，毛利率31.53%，同比 - 5.89%[17] - 罗欣药业抗感染可比业务2023年营业收入90805.85万元，同比14.30%，营业成本61139.77万元，同比23.49%，毛利率32.67%，同比 - 5.01%[17] - 灵康药业抗感染业务2023年营业收入9857.19万元，同比33.62%，营业成本7741.67万元，同比71.88%，毛利率21.46%，同比 - 17.48%[17] 销售费用 - 2023年销售费用前五大支付对象合计金额11045.38万元，2022年为20050.44万元[29] - 2023年美誉医药集团有限公司费用5869.61万元，较2022年的19606.44万元下降70.06%[29] - 2023年山东天心信息科技有限公司烟台分公司费用3161.60万元，2022年为0[29] - 2023年邓州市超级薪科技有限公司费用1949.17万元，2022年为0[29] 地区营收 - 2022 - 2023年华中地区营业收入占比从10.95%上升至34.96%，华东地区从42.25%下降到29.18%[30] 研发与产品 - 目前有7个品种在国家药监局审评中，研发或计划研发产品十多个[32] - 2023年主要子公司成功实施多项CMO订单[34] - 已中标国家集采品种为注射用头孢美唑钠、丙氨酰谷氨酰胺注射液[34] 财务风险 - 若2024年度收入低于3亿元或触发其他财务退市指标，公司可能退市[38] 资金情况 - 报告期末公司货币资金余额3.43亿元，银行存款占比90.67%，同比减少40.35%[38] - 报告期末公司长短期借贷合计余额5.57亿元，同比减少9.88%，利息费用0.04亿元，利息收入0.03亿元[38] - 2023年末公司货币资金3.43亿元，受限2896.78万元，募集资金专户余额1.76亿元，可随时支取1.38亿元[43] - 2023年末公司短期借款1.17亿元，应付债券4.39亿元，两者合计5.57亿元[43] 理财情况 - 交易性金融资产期末余额3.91亿元，本期产生公允价值变动损失0.11亿元[52] - 公司委托理财未到期余额3.95亿元，其中3.00亿元募集资金用于购买第三方理财产品，约0.05亿元自有资金购买的信托产品到期未收回[52] 募投项目 - 2020年可转债募集资金5.18亿元用于海南灵康制药美安生产基地建设项目，本期投入0.18亿元，截至目前合计投入0.71亿元，占承诺投资总额13.78%[69] - 项目工程进度为36.00%，前期将项目完成时间延期至2024年5月31日，现拟终止该项目[69] - 募投项目涉及的主要产品已被纳入集采，后续取得相关药品批件后较难获得良好经济效益[76] - 公司拟终止“海南灵康制药美安生产基地建设项目（一期）”，剩余募集资金存放专户并筹划新投资项目[82][85]

会议信息 - 灵康药业“灵康转债”2024年第一次债券持有人会议6月14日召开[3] - 出席代表债券数量524,650张，占未偿还债券总数11.46%[3] 议案结果 - 审议通过可转换公司债券募集资金投资项目终止议案[5] - 同意票占出席有效表决权债券总数100%[5] 其他 - 公告于2024年6月17日发布[8]

会议安排 - 公司于2024年5月17日发布“灵康转债”2024年第一次债券持有人会议通知[7] - 会议于2024年6月14日上午10:30召开[8] - 债权登记日为2024年6月7日[10] 会议情况 - 出席会议债券持有人（或其委托代理人）2名[10] - 出席代表有表决权未偿还债券524,650张，占总数11.46%[10] 表决结果 - 会议表决通过《关于可转换公司债券募集资金投资项目终止的议案》[12] - 该议案同意524,650张，占比100%[12] - 会议决议合法有效[15]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会通知于5月17日公告，6月14日召开[5] - 现场会议14点30分在浙江灵康药业会议室召开[6] - 网络投票时间为6月14日9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 现场5人代表403,246,818股，占比57.3171%[8] - 网络1人代表43,400股，占比0.0062%[9] 审议结果 - 审议通过终止可转债募资项目议案[13] - 表决403,290,218股同意，占比100%[13]

会议信息 - 2024年6月14日在浙江杭州召开股东大会[4] - 地点为万银国际大厦27层公司会议室[4] 参会情况 - 6名股东和代理人出席，持股403,290,218股，占比57.3233%[4] - 7名董事3人出席，3名监事2人出席[9] 表决结果 - A股股东对议案同意票数403,290,218，比例100%[7] - 5%以下股东对相关议案同意票数21,952,000，比例100%[8] - 普通议案获出席股东二分之一以上表决通过[10]