业绩数据 - 2023年度营收103,197.44万元，同比升17.04%[2] - 2023年净利润9,883.55万元，同比升1.85%[2] - 2024年半年度派现1.04亿元[6] - 上市以来累计派现近6亿元[7] 公司运营 - 聚焦城市更新主业，提供办公空间与服务[1] - 引入第三方IT系统并二次开发[4] - 修订多项制度，完善独立董事机制[8] 其他策略 - 制定节水等三大管理目标[11] - 召开3次业绩说明会，回复35条问题[9] - 通过多种方式与投资者沟通[9]

市场扩张和并购 - 公司于2021年4月23日以16,017.00万元收购同昌科技60%股权，并提供6,130.75万元股东贷款[2] - 原协议交易总额调整为130,886,174.79元，含股权转让款69,578,613.64元、股东贷款61,307,561.15元[12] 业绩总结 - 同昌盛业及合作方自然人承诺四年业绩目标总计26,315万元[5] - 2021 - 2024年各项目净利润分别为2,099万元、9,191万元、8,977万元、6,048万元[6] - 2021 - 2023年同昌盛业目标项目考核业绩分别为2,764.21万元、 - 1,356.87万元、 - 2,087.63万元[11] 其他新策略 - 截至补充协议签署日，公司已累计支付交易总额160,912,073.17元，超付股权转让款30,025,898.38元[12] - 2024 - 2028年根据望京新荟城项目租户超押应收未收款实际回款调整成熟项目超付金额[13] - 在建项目超付金额以总包合同价格为准，按工程款总额调增/调减[13] - 超付金额在协议约定时间内以现金方式返还[13] - 同昌盛业将所持同昌科技40%股权向锦和商管提供股权质押[15] - 锦和商管同意豁免同昌盛业及合作方自然人原协议业绩考核及补偿责任[15] - 各集团公司董事会/执行董事设置：同昌科技董事3名，锦和商管指派2名、同昌盛业指派1名；新荟城壹公司、新荟城叁公司董事长由锦和商管指派董事担任；同昌城市更新、新荟园壹公司执行董事由锦和商管指派[17] - 各集团公司均设监事1名，全部由锦和商管指派[17] - 业绩豁免事项于签署日成立，经锦和商管股东大会批准后生效[17] - 违约方未按期履行协议，守约方每日收取30,000元违约金[18] 会议审议 - 2024年12月16日，公司第五届独立董事第四次专门会议审议通过相关议案并提交董事会[19] - 2024年12月16日，公司第五届董事会第七次会议审议通过相关议案[19] - 监事会认为签署变更业绩补偿承诺文件合规，同意提交股东大会审议[19] - 本次业绩承诺方案调整需提交公司股东大会审议，结果不确定[22]

实际控制人情况 - 未筹划涉及公司的重大事项[2] - 股票交易异常波动期间未买卖公司股票[2] - 不存在对公司股价产生较大影响的其他重大事项[2] 控股股东情况 - 未筹划涉及公司的重大事项[6] - 股票交易异常波动期间未买卖公司股票[6] - 股票交易异常波动期间未质押所持公司股份[6] - 不存在对公司股价产生较大影响的其他重大事项[6]

文章核心观点 锦和商管持股49%的参股公司南京锦和拟减资，其处于资不抵债状态多年，业绩在锦和商管上市后“变脸”，锦和商管称减资是为提高资金效率、缩减经营规模 [1][3][5] 分组1：南京锦和减资情况 - 南京锦和拟将注册资本由4500万元按股权比例同比例减至2000万元，锦和商管对其出资额将从2205万元变为980万元，出资比例仍为49% [1] 分组2：南京锦和财务状况 - 截至2023年底，南京锦和总资产4.3亿元，负债4.387亿元，净资产 - 866.5万元；截至2024年9月30日，负债4.27亿元，净资产 - 458.02万元 [1] - 2021年底和2022年底，南京锦和净资产分别为 - 2576.37万元、 - 1328.33万元 [1] - 2020年底，南京锦和净资产高达6919.96万元 [3] 分组3：南京锦和基本信息 - 南京锦和成立于2014年3月24日，锦和商管持股49%，南京广电集团文化地产投资有限责任公司和南京广电文化产业投资有限责任公司分别持股36%和15% [1] - 南京锦和承租运营越界·梦幻城项目，位于南京市秦淮区莫愁路329号，2016年投入运营 [2] 分组4：锦和商管对南京锦和投资及担保情况 - 锦和商管对南京锦和初始投资成本2205万元，2016 - 2019年1 - 9月分别实现投资收益 - 361.39万元、201.77万元、732.39万元及760.47万元 [2] - 南京锦和曾与建行南京中山支行签9000万元固定资产贷款合同，2016 - 2019年9月末银行贷款余额分别为8900万元、8600万元、5500万元和4200万元，锦和商管按股权比例承担反担保金额分别为4361万元、4214万元、2695万元和2058万元 [2] - 截至2021年12月31日，南京锦和借款结清，锦和商管反担保承诺履行完毕，后续财报未再提及相关担保或财务支持 [3] 分组5：南京锦和业绩“变脸”原因 - 因首次执行《企业会计准则第21号——租赁》（2018年修订），南京锦和调整年初留存收益 - 8695.42万元，导致年初所有者权益为负，锦和商管相应调整年初对其长期股权投资 - 3390.78万元 [3] 分组6：锦和商管上市情况 - 2020年4月，锦和商管上市，上市招股材料显示南京锦和财务数据由江苏苏港会计师事务所有限公司审计 [4] 分组7：减资原因 - 锦和商管称减资是为提高资金效率，拟缩减经营规模 [5]

业绩总结 - 2024年第三季度净利润14,445,881.22元，较上年同期上升44.25%[6] - 2024年三季度净利润下降，因去年同期项目改变合作模式[4] 数据相关 - 自2020年4月上市现金分红累计近6亿元[3] - 2024年中报在管项目71个，面积逾140万平方米[8] 未来展望 - 视情况审慎制定分红计划并披露[3] - 结合实际审慎决策股票回购计划并披露[5]

营业收入情况 - 本报告期营业收入257,221,622.58元，同比减少4.73%；年初至报告期末774,764,397.33元，同比增加0.94%[2] - 2024年前三季度公司实现营业收入77,476.44万元，同比上升0.94%[11] - 2024年前三季度营业总收入为774,764,397.33元，较2023年前三季度的767,571,102.29元增长0.94%[16] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润14,445,881.22元，同比增加44.25%；年初至报告期末37,665,847.80元，同比减少60.55%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -3,030,931.18元，同比减少105.29%；年初至报告期末 -2,597,444.12元，同比减少104.87%[2] - 2024年前三季度公司实现归属于母公司股东净利润3,766.58万元，同比下降60.55%[11] - 2024年前三季度公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 259.74万元，同比下降104.87%[11] - 2024年前三季度净利润为2479.14万元，2023年同期为8451.45万元[18] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，同比增加50.00%；年初至报告期末均为0.08元/股，同比减少60.00%[3] - 2024年前三季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.08元/股，2023年同期均为0.20元/股[19] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率1.29%，较上年同期增加0.44个百分点；年初至报告期末3.34%，较上年同期减少4.89个百分点[3] 资产情况 - 本报告期末总资产5,655,870,852.24元，较上年度末增加0.34%；归属于上市公司股东的所有者权益1,054,446,455.98元，较上年度末减少5.84%[3] - 2024年9月30日货币资金为268,825,652.64元，2023年12月31日为162,227,716.15元[12] - 2024年9月30日交易性金融资产为20,000,000.00元，2023年12月31日为130,150,117.96元[12] - 2024年9月30日应收账款为142,749,032.72元，2023年12月31日为76,565,026.34元[12] - 2024年9月30日预付款项为4,625,979.64元，2023年12月31日为10,219,155.91元[12] - 2024年第三季度流动资产合计510,925,190.28元，较之前的451,950,130.11元增长13.05%[13] - 2024年第三季度非流动资产合计5,144,945,661.96元，较之前的5,184,578,897.94元下降0.76%[13] - 2024年第三季度资产总计5,655,870,852.24元，较之前的5,636,529,028.05元增长0.34%[13] 负债情况 - 2024年第三季度流动负债合计910,654,617.74元，较之前的904,829,541.71元增长0.64%[14] - 2024年第三季度非流动负债合计3,630,263,790.40元，较之前的3,538,475,588.37元增长2.59%[14] - 2024年第三季度负债合计4,540,918,408.14元，较之前的4,443,305,130.08元增长2.20%[14] 所有者权益情况 - 2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计1,054,446,455.98元，较之前的1,119,843,451.81元下降5.84%[14] - 2024年第三季度所有者权益合计1,114,952,444.10元，较之前的1,193,223,897.97元下降6.56%[14] 非经常性损益情况 - 非经常性损益本期合计17,476,812.40元，年初至报告期末合计40,263,291.92元[5] 净利润变动原因 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润减少60.55%，主要系去年同期锦和大宁财经中心项目改变合作模式[6] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润增加44.25%，主要系承租运营项目到期还房及提升运营效率使成本和费用降低[7] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为19,918名[8] - 上海锦和投资集团有限公司持股274,050,000股，持股比例58.00%[8] - 上海锦友投资管理事务所（有限合伙）持股18,900,000股，持股比例4.00%[8] 营业成本情况 - 2024年前三季度营业总成本为795,946,923.22元，较2023年前三季度的777,498,019.42元增长2.37%[16] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额536,498,347.24元，同比增加4.40%[3] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计9.61亿元，2023年同期为10.46亿元[20] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计4.24亿元，2023年同期为5.32亿元[21] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为5.36亿元，2023年同期为5.14亿元[21] 投资活动现金流量情况 - 2024年前三季度投资活动现金流入小计8.32亿元，2023年同期为6.79亿元[21] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计7.88亿元，2023年同期为7.28亿元[21] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为4443.48万元，2023年同期为 - 4915.35万元[21] 筹资活动现金流量情况 - 2024年前三季度筹资活动现金流出小计4.76亿元，2023年同期为4.72亿元[22] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 4.76亿元，2023年同期为 - 4.72亿元[22]

股东大会信息 - 公司于2024年10月12日发布2024年第二次临时股东大会通知[4] - 现场会议于2024年10月28日在上海徐汇区召开，网络投票时间同日9:15 - 15:00[6] - 本次会议股东（股东代理人）217人，代表股份299,147,020股，占比63.3115%[7] 议案表决情况 - 《关于公司向关联方提供履约担保的议案》同意、反对、弃权占比分别为85.8351%、9.5029%、4.6620%[9] - 《关于拟与同昌城市更新及相关方签署变更业绩补偿承诺相关文件的议案》同意、反对、弃权占比分别为99.8411%、0.0680%、0.0909%[10] - 第1项议案经非关联股东有效表决权三分之二以上通过，第2项议案经股东有效表决权二分之一以上通过[11]

上海锦和商业经营管理股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 上海锦和商业经营管理股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议资料 2024 年 10 月 1 | 一、2024 | 年第二次临时股东大会召开方式、时间及地点 3 | | --- | --- | | 二、2024 | 年第二次临时股东大会登记方式及投票注意事项 3 | | 三、2024 | 年第二次临时股东大会议程 4 | | 四、2024 | 年第二次临时股东大会议案 5 | | 议案 | 1： 6 | | 议案 | 2： 8 | 上海锦和商业经营管理股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 一、2024 年第二次临时股东大会召开方式、时间及地点 1、会议召开方式 本次股东大会所采用的方式是现场会议投票和网络投票相结合的方式。 2、现场会议召开的时间、地点 时间：2024 年 10 月 28 日 14:30 地点：上海市徐汇区虹漕路 68 号锦和中心 18 楼 3、网络投票的系统、起止日期和投票时间 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 10 月 28 日 至 202 ...

2024 年 10 月 11 日，上海锦和商业经营管理股份有限公司（以下简称"公司"） 召开了第五届董事会第四次会议及第五届监事会第三次会议，审议通过了《关于拟 与同昌城市更新及相关方签署变更业绩补偿承诺相关文件的议案》，该事项已经公司 第五届独立董事第二次专门会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议批准。根据 中国证监会《上市公司监管指引第四号——上市公司实际控制人、股东、关联方、 收购人以及上市公司承诺及履行》的相关规定，现将相关情况公告如下： 一、 本协议签订的背景及业绩承诺情况 （一）收购北京同昌盛业城市更新科技发展有限公司 31.304%股权事项概述 2021 年 9 月 24 日，公司与北京天润信诚物业管理有限责任公司(以下简称"天润 信诚")、上海纳琮建筑科技合伙企业（有限合伙）（以下简称"纳琮科技"）、北京城 市新空间科技有限公司（以下简称"城市新空间"）、上海竑积建筑科技合伙企业（有 限合伙）（以下简称"竑积科技"）、同昌科技、北京同昌盛业城市更新科技发展有限公 司(以下简称"同昌城市更新")、周海欧、李晶和杨光（以下统称"合作方自然人"） 签署《股权转让及合作经营协议》。 证券代码：6036 ...

担保情况 - 为南京广电锦和提供租赁合同履约担保，实际使用担保余额0万元[2] - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保余额0万元，占比0%；对控股子公司担保余额1000万元，占比0.89%[13] - 2024年10月11日相关会议审议通过担保议案，尚需股东大会审议[5] 南京广电锦和情况 - 租赁期240个月，承租项目体量超6万方[4] - 注册资本4500万元，公司持股49%[6][7] - 2024年半年末资产负债率超70%[3] 财务数据 - 2023年末总资产4.300824156亿元，净资产 -866.50029万元；2024年6月末总资产4.2452732899亿元，净资产 -582.73105万元[8] - 2023年营业收入6595.935173万元，净利润461.837469万元；2024年1 - 6月营业收入3297.993393万元，净利润285.828628万元[8] - 2024年半年末流动资产7082.159876万元，2023年末流动资产6353.275119万元[11] 关联交易 - 过去12个月内同类关联交易未达3000万元以上，未占最近一期经审计净资产绝对值5%以上[5]