航天长征化学工程股份有限公司 独立董事 2024 年度述职报告 ——曹俊雅 作为航天长征化学工程股份有限公司（ 以下简称公司）独立董事， 本人在 2024 年严格按照（ 公司法》 上市公司独立董事管理办法》 上 海证券交易所股票上市规则》等法律法规以及（ 航天长征化学工程股 份有限公司章程》 以下简称 公司章程》） 独立董事工作制度》的 有关规定和要求，谨慎、诚信、勤勉地履行独立董事的职责，积极参 与公司重大事项的决策，对公司的经营及业务发展提出积极建议，维 护了全体股东尤其是中小股东的合法权益。现就 2024 年度 10 月- 12 月）履行独立董事职责的情况述职如下： 一、独立董事的基本情况 一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 本人曹俊雅，1981 年 8 月出生，中国国籍，博士，中共党员，无 境外居留权。历任中国矿业大学 北京）化学工程系讲师、副教授、 系副主任，现任中国矿业大学（ 北京）化学工程系教授、系主任，航 天长征化学工程股份有限公司独立董事。 二）是否存在影响独立性的情况说明 二、独立董事年度履职情况 一）出席董事会和股东大会情况 本人任职期间，坚持以谨慎态度勤勉履职，认真阅读公司报送的 ...

航天长征化学工程股份有限公司 本人付磊，1951 年 12 月出生，中国国籍，博士，会计学专业教 授，无境外居留权。历任第一创业证券股份有限公司独立董事，荣盛 房地产发展股份有限公司独立董事，山西广和山水文化传播股份有限 公司独立董事，酒鬼酒股份有限公司独立董事，江河创建集团股份有 限公司独立董事，北京九强生物技术股份有限公司独立董事。现任首 都经济贸易大学教授，中银基金管理有限公司(非上市公司)独立董事。 曾任公司第三届、第四届董事会独立董事，现已离任。 二）是否存在影响独立性的情况说明 本人具备独立董事任职资格，符合（ 上市公司独立董事管理办法》 上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 公 司章程》 独立董事工作制度》等相关法律法规对独立董事任职资格 和独立性的规定和要求。 独立董事 2024 年度述职报告 ——付磊 作为航天长征化学工程股份有限公司（ 以下简称公司）独立董事， 本人在 2024 年严格按照（ 公司法》 上市公司独立董事管理办法》 上 海证券交易所股票上市规则》等法律法规以及（ 航天长征化学工程股 份有限公司章程》 以下简称 公司章程》） 独立董事工作制度》的 有关规定 ...

会议情况 - 2024年1 - 7月召开6次董事会、4次股东大会，独立董事全出席[4] - 任职期间召开1次提名、1次薪酬与考核、2次独立董事专门会议，均亲自参加[5][6] 报告披露 - 按时编制并披露《2023年度报告》《2024年第一季度报告》[14] 审核事项 - 审核关联交易、补选独立董事、高管薪酬等议案，认为合规合理[12][17] 其他情况 - 任职期间不涉及变更承诺等事项，内控体系完善[13][14]

会议召开情况 - 2024年召开4次董事会、3次股东大会，独立董事全出席[4] - 2024年召开4次审计、2次提名、3次独立董事专门会议，独董均参加[5][6] 报告披露与决策 - 按时披露《2024年半年度报告》《2024年第三季度报告》[14] - 独立董事同意聘任审计机构和副总经理（财务负责人）[16][17] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职提建议[21]

会议审议 - 2025年3月24日，公司第五届董事会审计委员会和独立董事专门会议审议通过相关议案[2] - 2025年3月28日，公司第五届董事会第三次会议审议通过相关议案，关联交易尚需股东大会批准[4] 2024年关联交易情况 - 向关联人购买原材料等预计40511万元，实际发生10770.27万元[6] - 在中国航天科技集团及其下属单位预计采购12696万元，实际发生670.47万元[5] - 在中国运载火箭技术研究院及其下属单位预计采购5755万元，实际发生1965.47万元[5] - 在北京航天动力研究所及其下属单位预计采购15060万元，实际发生4376.45万元[5] - 在其他关联方预计采购7000万元，实际发生3757.88万元[6] - 在航天科技财务有限责任公司存款预计220000万元，实际发生261573.14万元[8] - 向关联人出售商品等预计100650万元，实际发生69382.37万元[12] 2025年关联交易预计 - 日常关联交易预计涉及向关联人购买原材料等业务[12] - 关联交易预计总金额47415万元，2024年实际发生10770.27万元[13] - 中国航天科技集团有限公司及其下属单位预计关联交易金额12870万元，占比3.96%，2024年实际发生670.47万元，占比0.25%[13] - 中国运载火箭技术研究院及其下属单位预计关联交易金额10895万元，占比3.35%，2024年实际发生1965.47万元，占比0.72%[13] - 北京航天动力研究所及其下属单位预计关联交易金额17150万元，占比5.28%，2024年实际发生4376.45万元，占比1.61%[13] - 河北正元氢能科技有限公司预计关联交易金额6500万元，占比2.00%，2024年实际发生3757.88万元，占比1.38%[13] - 在航天科技财务有限责任公司存款预计金额220000万元，占比74.50%，2024年实际发生261573.14万元，占比95.31%[14] - 在航天科技财务有限责任公司贷款预计金额0万元，2024年实际发生0万元[14] - 在航天科技财务有限责任公司承兑汇票预计金额5000万元，占比18.73%，2024年实际发生0万元[14] - 中国运载火箭技术研究院及其下属单位房屋出租预计金额167万元，占比41.13%，2024年实际发生190.36万元，占比42.50%[16] - 河北正元氢能科技有限公司预计关联交易金额110000万元，占比26.83%，2024年实际发生69331.39万元，占比20.36%[16] 公司相关信息 - 公司注册资本为16667万元[46] - 公司类型包含其他有限责任公司、有限责任公司（法人独资）等多种类型[20][21] - 经营范围涉及工程技术、人力资源、软件开发等多个领域[20][21] 关联方相关信息 - 公司持股5%以上股东控制的企业与公司存在关联关系[55] - 河北正元氢能科技有限公司持有航天氢能沧州气体有限公司49%股权，公司将其视为关联方[55] - 公司参与组建航天沧州能源环保创新研究院，认定其为关联方[55] - 与公司发生日常关联交易的关联方资信良好，前期同类交易未发生违约[55] - 关联交易以市场价格为依据，无市场价格时以成本加适当利润定价[56] - 关联交易因公司日常业务产生，能实现优势互补和资源合理配置[57] - 关联交易对公司财务状况和经营成果无重大影响，不损害公司和非关联方股东利益[58] - 关联交易不影响公司独立性，公司主要业务不会依赖关联方[58] 其他公司信息 - 北京中科航天人才服务有限公司注册资本为5000万元[21] - 西安航天源动力工程有限公司注册资本为16447.931万元[22] - 航天通信中心注册资本为3512万元[22] - 北京神舟航天软件技术股份有限公司注册资本为40000万元[23] - 西安航天三沃机电设备有限责任公司注册资本为10000万元[24] - 乐凯胶片股份有限公司注册资本为55330.7099万元[25] - 航天人才开发交流中心注册资本为29万元[26] - 西安航天科技工业有限公司注册资本为71500万人民币[10] - 湖北航天化学技术研究所注册资本为6635万元[28] - 北京航标时代检测认证有限公司注册资本为600万元[29] - 北京航天计量测试技术研究所注册资本为3707万元[32] - 北京航天万源物业管理有限公司注册资本为1800万元[33] - 北京强度环境研究所注册资本为7709万元[35] - 北京航天拓扑高科技有限责任公司注册资本为5878万元[36] - 航天万源实业有限公司注册资本为12884.10万元[38] - 北京航天长征科技信息研究所注册资本为2305万元[39] - 中国航天博物馆注册资本为700万元[41] - 北京长征运载火箭应用技术发展有限公司注册资本为15000万元[41] - 长征航天发射技术与特种车装备有限公司注册资本为45500万元[42] - 航天深拓（北京）科技有限公司注册资本为10000万元[43] - 北京航天万源新创科技有限公司注册资本为1000万元[44] - 北京航天石化技术装备工程有限公司成立于1991年8月26日，注册资本10000万元[48] - 北京航化节能环保技术有限公司成立于2010年12月22日，注册资本10000万元[49] - 北京航天普霖科技有限公司成立于1995年1月23日，注册资本50万美元[50] - 河北正元氢能科技有限公司成立于2011年6月，注册资本110500万元[51] - 航天沧州能源环保创新研究院成立于2023年3月14日，开办资金400万[53] - 北京航天动力研究所成立于1958年4月2日[47] 公告时间 - 公告发布时间为2025年4月1日[59]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”评级 [8][10][91] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司自主研发航天粉煤加压气化技术和配套设备，打破国外技术垄断，填补国内粉煤气化技术空白，通过业务转型突破制约 随着资源与政策双重利好，新疆现代煤化工成长空间广阔，为煤化工设备带来增长机遇，航天炉技术优势明显，能处理本地煤种，核心组件销量有望提升 [2] 根据相关目录分别进行总结 煤气化设备高端制造龙头 - 公司成立于2007年，初期采用单项业务模式，后涉足EPC项目，主营气化炉、气化烧嘴、特种阀门等产品，2024年突破4000吨级别气化炉技术 [19] - 气化炉和气化烧嘴是核心产品，技术达国际领先水平，与同类技术相比优势明显，主要客户为能源行业龙头企业，截至2025年初累计签约项目71个，销售航天炉167台套 [23] - 公司业务模式包括专利许可、工程设计、设备供应和工程总承包，近年来建立EPC项目管理体系，形成一站式全生命周期服务能力 [27] 股权结构稳定，实控人航天科技集团实力雄厚 - 公司实控人为中国航天科技集团有限公司，由国资委直接控股，截至2024年12月，集团通过大股东火箭院持股45.98%，穿透合计股权约48.87%，集团下属公司合计持股66.97%，股权结构稳定 [31] 深耕技术，业绩厚积薄发 - 公司研发投入持续提升，2023年研发费用达1.61亿元，同比增长25%，关键技术取得显著突破，新获多项专利授权和商标注册，气化机理实验室通过认证，工程设计资质升级 [33][34] - 煤气化专业设备是营收与利润主要来源，专利设备销售占比稳定在70%左右 2018年来营收稳步增长，2024年有望突破30亿元，2023 - 2024年归母净利润恢复快速增长，盈利能力逐步改善 [36][40] 政策大力推动，煤化工项目建设如火如荼 - 我国富煤、贫油、少气，新型煤化工可缓解对石油的依赖，新疆煤炭资源丰富且开采成本低，国家及地方出台多项政策支持新疆煤化工发展，未来将推进总投资8000亿元以上项目，疆外也有新增布局 [49][52][54] 煤气化技术：新型煤化工之关键工序 - 煤气化技术是现代煤化工关键前段支柱，可将煤炭转化为合成气，用于生产多种化工产品，工艺向大型化、洁净化等方向发展 [59] - 气化炉分为固定床、流化床和气化床三类，各有特点和适用领域，在能耗双控背景下，气化床气化炉代表煤炭利用未来方向 [61][68][69] 粉煤气化装置：多煤种+高效清洁气化床优选路径 - 我国水煤浆气化技术先进，但不适用于新疆等高灰分和高灰熔点煤种，粉煤气化全流程综合能耗更低，技术优势显著，航天炉占据粉煤气化50%以上市场，是未来优先选择 [72][75] 技术优势显著，粉煤气化前景广阔 - 航天炉结合多种气化技术优点，具有高热效率、高碳转化率、耐高温、煤种适应性强等特点，截至2024年已签约71个项目，销售167台套，6.5兆帕和3500吨级气化炉市场占有率超50% [77] - 新疆煤化工产业扩展带来市场机会，航天炉能处理当地煤种，随着4000吨级技术投产，预计可获高市场份额 [78] 高效核心组件：气化烧嘴与特种阀门引领销量稳增 - 公司气化烧嘴采用特殊材料，具备调节范围宽、寿命长、可靠性高等优点，已应用于大型项目，技术指标和可靠性达或超同类进口产品水平 [81] - 航天工程气化烧嘴在大型设备项目上优势明显，目前有效气比例超80%，碳转化率达99%，预计新疆煤化工产能提升将带动其销量增长 [83] - 公司配套阀门子公司利用航天军用技术成果，向民用产业转化延伸，2023年特种阀门销量达3622个，同比上涨167% [85] 创新绿氢装备：航天技术助力高效研发与实证突破 - 公司转化航天技术优势开展氢能技术研发，首台套1000型碱性电解制氢系统样机和20型PEM电解制氢系统样机完成相关试验，完成万标方级电解制氢矩阵系统工艺包设计，具备相关产品设计、生产、供货及氢能工程EPC能力 [87] 投资建议 - 预计公司2024 - 2026年归母净利润为2.4亿元、3.3亿元和4.6亿元，对应2025年3月28日收盘价PE为38.4X、27.6X、19.9X，首次覆盖，给予“买入”评级 [8][91]

减持前持股情况 - 国创基金持股52,778,523股，占总股本9.85%[2] - 新车基金持股21,420,000股，占总股本4.00%[2] 减持计划 - 两方拟合计减持不超16,079,700股，占总股本3%[2] 减持实施情况 - 2024年11月25 - 28日，两方合计减持5,359,900股，占总股本1.00%[3] - 2025年2月18 - 20日，国创基金减持1,668,300股，占总股本0.31%[5] - 2025年2月21 - 24日，国创基金减持1,210,000股，占总股本0.23%[5] 减持结果 - 国创基金减持6,042,000股，减持比例1.1273%，金额100,921,429.25元[7] - 新车基金减持2,196,200股，减持比例0.4097%，金额39,392,673.00元[7] - 截至公告披露日，减持计划实施完毕[5] 合规情况 - 实际减持与计划、承诺一致[9] - 减持达最低数量，未提前终止计划[9]

股东减持 - 2024年11月2日，国创与新车基金拟减持不超16,079,700股，占总股本3%[2] - 2024年11月29日，二者合计持股降至12.85%[2] - 2025年2月18 - 20日，国创减持1,668,300股，占比0.31%[3] 持股比例 - 本次权益变动后，国创降至8.95%，新车未变[2][4] - 二者合计持股降至12.53%[4] 影响说明 - 本次变动不触及要约收购，不影响控股权[2][5]

观韬律师事务所 GUANTAO LAW FIRM 中国北京市西城区金融大街 5 号 新盛大厦 B 座 19 层 邮编：100032 19/F, Tower B, Xin Sheng Plaza, No.5, Finance Street, Beijing ,10032 Tel：86 10 66578066 Fax：86 10 66578016 E-mail：guantao@guantao.com http：// www.guantao.com 北京观韬律师事务所 关于航天长征化学工程股份有限公司 2024年第六次临时股东大会的 法律意见书 观意字（2024）第008389号 致：航天长征化学工程股份有限公司 北京观韬律师事务所（以下简称"本所"）受航天长征化学工程股份有限公司 （以下简称"公司"）之委托，指派律师出席公司2024年第六次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"），并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》等相关法律、行政法规、《上市公司股东大会 规则》（以下简称"《规则》"）以及公司现行有效的《公司章程》的有关规定， 出具本法律意见书。 本法律意见书仅 ...

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人416人[4] - 出席股东持表决权股份4165865股，占比0.8235%[4] - 9位董事、3位监事全部出席，7位董事、2位监事通讯出席[5] 议案表决情况 - 哈密项目融资租赁议案A股同意票3971245，比例95.3282%[7] - 反对票142600，比例3.4230%[7] - 弃权票52020，比例1.2488%[7] 律师见证情况 - 见证律所北京观韬律师事务所[10] - 见证结论股东大会召集、召开及表决合法有效[10]