总资产相关数据变化 - 本报告期末总资产62.22亿元，较上年度末增长22.51%[4] - 2020年9月30日公司资产总计62.22亿元，较2019年12月31日的50.78亿元增长22.51%[19] - 2020年资产总计59.78亿元，2019年为46.62亿元，同比增长28.23%[23] 净资产相关数据变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产34.27亿元，较上年度末增长15.53%[4] - 2020年9月30日公司所有者权益合计34.58亿元，较2019年12月31日的30.04亿元增长15.12%[21] - 2020年所有者权益合计29.22亿元，2019年为24.96亿元，同比增长17.07%[24] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额 -5.62亿元，较上年同期增长12.45%[4] - 经营活动产生的现金流量净额较上期增加79,917,095.80元，变动率12.45%[15] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -562,114,326.97元，2019年同期为 -642,031,422.77元[36] 营业收入相关数据变化 - 年初至报告期末营业收入21.58亿元，较上年同期增长18.08%[4] - 营业收入本期发生额2,158,370,025.18元，较上期同期增加330,406,695.38元，变动率18.08%[14] - 2020年前三季度营业总收入21.58亿元，2019年同期为18.28亿元，同比增长18.18%[25] - 2020年前三季度公司营业收入为19.3194314209亿元，2019年同期为16.4608188073亿元[32] - 2020年第三季度公司营业收入为6.6707775408亿元，2019年同期为5.9994644137亿元[32] 净利润相关数据变化 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润6.13亿元，较上年同期增长36.69%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.91亿元，较上年同期增长35.14%[4] - 2020年前三季度公司净利润为6.0920212174亿元，2019年同期为4.4853887754亿元[28] - 2020年前三季度归属于母公司股东的净利润为6.1312561302亿元，2019年同期为4.4853887754亿元[28] - 2020年第三季度公司净利润为2.0237993080亿元，2019年同期为1.5933491716亿元[28] - 2020年第三季度归属于母公司股东的净利润为2.0465084641亿元，2019年同期为1.5933491716亿元[28] 净资产收益率与每股收益变化 - 加权平均净资产收益率为19.24%，较上年增加2.1个百分点[4] - 基本每股收益0.66元/股，较上年增长37.50%；稀释每股收益0.66元/股，较上年增长37.50%[5] - 2020年前三季度基本每股收益为0.66元/股，2019年同期为0.48元/股[31] 股东相关信息 - 截止报告期末股东总数为18,509户[9] - 谢菊华持股2.60亿股，占比27.85%，质押2115.1万股[9] - 谢菊华持有260,167,427股人民币普通股，江苏省沿海开发集团有限公司持有203,647,922股，TANG YONGQUN持有189,281,212股[11] 资产项目明细变化 - 货币资金本期期末数222,136,454.85元，占总资产3.57%，较上期期末变动 -39.00%[13] - 交易性金融资产本期期末数114,304,722.22元，占总资产1.84%，较上期期末变动101.82%[13] - 应收账款本期期末数626,220,584.44元，占总资产10.07%，较上期期末变动60.99%[13] - 存货本期期末数4,142,165,036.20元，占总资产66.58%，较上期期末变动26.52%[13] - 2020年9月30日公司流动资产合计54.07亿元，较2019年12月31日的42.89亿元增长26.08%[19] - 2020年9月30日公司非流动资产合计8.14亿元，较2019年12月31日的7.90亿元增长3.11%[19] - 2020年9月30日公司存货为41.42亿元，较2019年12月31日的32.74亿元增长26.52%[19] - 2020年9月30日公司应收账款为6.26亿元，较2019年12月31日的3.89亿元增长60.99%[19] - 2020年长期股权投资3.55亿元，2019年为1.28亿元，同比增长177.59%[23] - 2020年固定资产3.29亿元，2019年为3.51亿元，同比下降6.40%[23] 费用相关数据变化 - 销售费用本期较上期同期增加70,016,714.86元，变动率26.13%[14] - 管理费用本期较上期同期增加52,843,972.13元，变动率204.22%[14] - 2020年第三季度销售费用1.38亿元，2019年同期为0.996亿元，同比增长38.23%[27] - 2020年前三季度研发费用1.44亿元，2019年同期为1.22亿元，同比增长18.42%[27] - 2020年前三季度财务费用0.363亿元，2019年同期为0.0581亿元，同比增长524.77%[27] 负债相关数据变化 - 2020年9月30日公司负债合计27.63亿元，较2019年12月31日的20.74亿元增长33.21%[20] - 2020年9月30日公司短期借款为17.36亿元，较2019年12月31日的13.68亿元增长26.89%[20] - 2020年9月30日公司实收资本为9.34亿元，较2019年12月31日的7.18亿元增长29.99%[20] - 2020年负债合计30.56亿元，2019年为21.66亿元，同比增长41.08%[24] 未分配利润变化 - 2020年9月30日公司未分配利润为21.11亿元，较2019年12月31日的17.14亿元增长23.17%[21] 综合收益总额变化 - 2020年前三季度综合收益总额为6.0230542158亿元，2019年同期为4.5454084471亿元[30] - 2020年第三季度综合收益总额为1.9153337241亿元，2019年同期为1.6497508872亿元[30] - 2020年前三季度综合收益总额为573,968,343.74元，2019年同期为374,787,497.23元[34] 信用减值损失变化 - 2020年第三季度信用减值损失为 - 873.950766万元，2019年同期为 - 208.880847万元[33] 现金收支相关数据变化 - 2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为2,019,303,229.81元，2019年同期为1,652,414,872.99元[35] - 2020年前三季度收到的税费返还为129,770,284.01元，2019年同期为159,365,748.46元[36] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计为2,203,382,309.55元，2019年同期为1,838,549,897.36元[36] - 2020年前三季度经营活动现金流出小计为2,765,496,636.52元，2019年同期为2,480,581,320.13元[36] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计为1,228,629,228.35元，2019年同期为166,636,314.08元[36] - 2020年前三季度投资活动现金流出小计为1,302,381,515.14元，2019年同期为378,588,288.38元[36] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计为2,853,973,361.05元，2019年同期为1,463,365,925.96元[36] - 2020年前三季度筹资活动现金流出小计为2,243,066,367.50元，2019年同期为769,421,820.06元[37] - 2020年第三季度吸收投资收到的现金为502,958,182.50元，上年同期为5,923,905.60元[39] - 2020年第三季度取得借款收到的现金为1,902,423,644.66元，上年同期为1,457,442,020.36元[39] - 2020年第三季度筹资活动现金流入小计为2,405,754,343.75元，上年同期为1,463,365,925.96元[39] - 2020年第三季度偿还债务支付的现金为1,835,806,700.43元，上年同期为676,075,113.20元[39] - 2020年第三季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为241,472,291.58元，上年同期为90,375,233.71元[39] - 2020年第三季度筹资活动现金流出小计为2,079,567,675.07元，上年同期为769,421,820.06元[39] - 2020年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为326,186,668.68元，上年同期为693,944,105.90元[39] - 2020年第三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为5,803,757.62元，上年同期为7,038,319.62元[39] - 2020年第三季度现金及现金等价物净增加额为8,127,545.90元，上年同期为 - 125,528,895.20元[39] - 2020年第三季度期末现金及现金等价物余额为84,591,580.10元，上年同期为74,955,742.40元[39]

公司基本信息 - 公司2020年上半年报告期从2020年1月1日至2020年6月30日[7] - 公司注册地址为江苏省南京高新开发区MA010-1号地[11] - 公司办公地址为南京市高新技术产业开发区学府路16号[11] - 公司股票代码为603707，股票简称为健友股份[13] - 公司聘请的会计师事务所为中天运会计师事务所（特殊普通合伙）[14] - 公司保荐机构为中国金融股份有限公司[15] - 公司持续督导期间为2019年7月9日至2021年12月31日[15] 财务表现 - 公司营业收入为13.96亿元人民币，同比增长18.64%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为4.08亿元人民币，同比增长41.24%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.04亿元人民币，同比增长44.30%[16] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.20亿元人民币，较上年同期的-3.45亿元人民币有所改善[16] - 归属于上市公司股东的净资产为32.26亿元人民币，同比增长8.76%[16] - 总资产为62.64亿元人民币，同比增长23.35%[16] - 基本每股收益为0.57元，同比增长42.50%[17] - 加权平均净资产收益率为13.09%，同比增加1.77个百分点[17] - 公司2020年上半年实现营业收入139,582.06万元，同比增长18.64%，净利润40,682.22万元，同比增长40.67%[31] - 公司2020年上半年营业总收入为1,395,820,597.78元，同比增长18.6%[120] - 公司2020年上半年营业总成本为932,874,560.10元，同比增长9.7%[120] - 公司2020年上半年研发费用为95,284,011.20元，同比增长27.2%[120] - 公司2020年上半年营业收入为12.65亿元人民币，同比增长20.9%[123] - 公司2020年上半年净利润为4.07亿元人民币，同比增长40.6%[121] - 公司2020年上半年研发费用为8405万元人民币，同比增长8.3%[123] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量为13.80亿元人民币，同比增长29.2%[125] - 公司2020年上半年基本每股收益为0.57元，同比增长42.5%[122] - 公司2020年上半年归属于母公司股东的净利润为4.08亿元人民币，同比增长41.2%[121] - 公司2020年上半年综合收益总额为4.11亿元人民币，同比增长41.9%[121] - 公司2020年上半年利息费用为1985万元人民币，同比增长126.2%[123] - 公司2020年上半年信用减值损失为-341万元人民币，同比减少35.2%[123] - 公司2020年上半年其他综合收益的税后净额为395万元人民币，同比增长991.6%[121] 业务发展 - 公司肝素制剂及低分子制剂在国际市场销售迅速，是重要的业绩增长点[21] - 公司研发能力快速提升，最近三年以年均10个产品速度申报，累计申报产品数量超过40个[21] - 公司2020年1-5月肝素累计出口金额为50,202.78万美元，同比增长3.33%[24] - 公司2019年肝素出口金额为110,607.46万美元，同比增长0.79%[24] - 公司在美国的销售全部由控股公司Meitheal承担，集聚了当地极有能力的销售团队[23] - 公司拥有四条通过美国FDA认证的无菌注射剂产线和冻干线[26] - 公司是国内首家依诺肝素钠制剂在美国获批的企业[26] - 公司2014年开始陆续取得依诺肝素钠、那屈肝素钙、达肝素钠的生产批件[26] - 公司2020年制剂收入比重上升迅猛，驱动整体收入端迅速扩张[26] - 公司为Pfizer全球主要的标准肝素原料药供应商[27] - 公司采取以销定产为主的生产模式，所有产线均通过美国FDA认证[22] - 公司在国内低分子肝素制剂业务中开发了互联网管理体系，提升第三方临床代表的业务黏性[22] - 公司在美国市场已有20个产品获批，未来将推出氟维司群注射液、盐酸去氧肾上腺素注射液等新产品[30] - 公司通过收购美国Meitheal公司，强化了在美国市场的销售渠道和运营经验[29] - 公司拥有四条通过美国FDA审核的无菌注射剂生产线，研发中心为中国第一批通过美国FDA认证的无菌制剂研发机构[28] - 公司2020年上半年获得7个ANDA申请批准，包括度骨化醇、米力农、肝素钠注射液等[31] - 公司通过集中洗脱模式优化供应链管理，确保原材料的稳定供应[28] 财务风险与管理 - 公司未进行利润分配或公积金转增股本[3] - 公司未发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[4] - 公司未违反规定决策程序对外提供担保[4] - 公司2020年上半年销售费用为200,232,958.28元，同比增长18.89%[34] - 公司2020年上半年管理费用为61,325,661.73元，同比增长263.44%[34] - 公司通过精益化管理降低成本，提高工时效率，提升企业效益[33] - 公司2020年上半年研发费用为95,284,011.20元，同比增长27.22%[35] - 公司2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为818,102,069.00元，同比增长35.29%[35] - 公司2020年上半年货币资金为743,173,405.23元，占总资产的11.86%，同比增长28.29%[36] - 公司2020年上半年交易性金融资产为121,593,583.33元，占总资产的1.94%，同比增长227.75%[36] - 公司2020年上半年存货为3,903,454,278.54元，占总资产的62.31%，同比增长59.96%[37] - 公司2020年上半年短期借款为1,715,986,994.43元，占总资产的27.39%，同比增长84.9%[37] - 公司2020年上半年预收款项为48,200,903.72元，占总资产的0.77%，同比增长97.69%[37] - 公司2020年上半年应付职工薪酬为23,757,172.87元，占总资产的0.38%，同比增长130.31%[37] - 公司2020年上半年递延收益为44,557,346.74元，占总资产的0.71%，同比增长67.43%[37] - 公司2020年上半年金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的为121,593,583.33元，同比增长114.68%[40] - 公司出口占比较高，主要销往美国、欧盟及日本等国家和地区，产品为肝素原料药和制剂[44] - 公司前五大客户的销售额占营业收入的比重达到65.93%，客户集中度较高[51] - 公司主要合作伙伴包括Pfizer、Sagent等美国主要肝素制剂生产企业，对其供应商有严格的质量要求[45] - 美国FDA对无菌注射剂的质量体系、生产标准等要求极为严格，公司需维持良好的质量控制体系[46] - 公司出口业务主要采用美元等外币结算，汇率波动可能对经营业绩造成影响[50] - 公司自2015年以来逐步建立肝素粗品库存，以应对原材料价格上涨，但存在存货减值风险[52] - 公司生产过程中涉及易燃、易爆、有毒物质，存在安全生产风险[48] - 公司产品研发和技术创新面临技术难度大、审批周期长等风险[49] - 公司环保支出可能增加，因生产规模扩大导致污染物排放量增加[47] 股东与股权结构 - 公司监事刘祖清和高级管理人员吴桂萍承诺每年转让的股份不超过其间接持有公司股份总数的25%，并在离职后半年内不转让所持股份[57] - 高级管理人员承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动[58] - 公司2020年限制性股票激励计划授予股份227,000股，并于2020年7月8日完成登记手续[63] - 公司2018年限制性股票激励计划首次授予部分第二次及预留授予部分第一次解锁的股票上市流通数量为881,762股[62] - 公司继续聘任中天运会计师事务所（特殊普通合伙）为2020年度审计机构[60] - 公司2020年限制性股票激励计划因离职或个人绩效考核不符合要求而回购注销的限制性股票为119,641股[63] - 公司高级管理人员承诺股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩[58] - 公司承诺方承诺不从事与公司经营业务构成竞争或可能构成竞争的业务[59] - 公司2020年限制性股票激励计划激励对象陈军等15人在激励计划公告前6个月买卖公司股票行为承诺未利用内幕信息进行交易[59] - 公司对子公司的担保总额为102,652,750元，占公司净资产的3.15%[70] - 公司为子公司香港健友实业有限公司提供的担保贷款总额为1,450万美元，折合人民币102,652,750元[72] - 公司公开发行503.19万张可转换公司债券，募集资金总额为50,319万元，募集资金净额为49,475.93万元[74] - 健友转债的初始转股价格为54.97元/股，最终调整为42.05元/股[74] - 健友转债的前十名持有人中，谢菊华持有140,090,000元，占比27.84%[75] - 公司目前资产负债率合理，资信状况良好，将通过转换股票或经营产生的现金流来归还债券本息[80] - 报告期末公司总股本为718,474,289股，2020年7月24日权益实施完成后总股本增至934,156,142股，对应每股收益为0.44元，每股净资产为3.45元[100] - 公司2018年限制性股票激励计划的首次授予部分第二次及预留授予部分第一次解锁已完成共计881,762股[99] - 报告期末公司普通股股东总数为10,304户[104] - 公司前十名股东中，谢菊华持股200,128,790股，占比27.85%，质押16,270,000股[105] - 江苏省沿海开发集团有限公司持股156,652,248股，占比21.8%，无质押[105] - TANG YONGQUN持股145,600,932股，占比20.27%，质押26,600,000股[105] - 香港中央结算有限公司报告期内增持4,925,977股，期末持股数量为10,610,229股，占比1.48%[105] - 公司2020年7月2日完成119,641股限制性股票的回购注销，7月8日完成227,000股限制性股票的登记手续[100] - 公司前十名无限售条件股东中，江苏省沿海开发集团有限公司持有156,652,248股人民币普通股，占比最大[106] - 谢菊华和TANG YONGQUN分别持有200,128,790股和145,600,932股有限售条件股份，限售期至2020年7月30日[107] - 公司董事唐咏群和谢菊华在报告期内持股数量无变动，分别为145,600,932股和200,128,790股[110] - 公司独立董事金毅离任，崔国庆被选举为新任独立董事，任期自2020年5月25日起[111] 环保与排放 - API厂区COD排放浓度为65.87 mg/L，年接管排放量为5.078吨[83] - FDF厂区COD排放浓度为26 mg/L，年接管排放量为0.468吨[83] - API厂区氨氮排放浓度为2.41 mg/L，年接管排放量为0.183吨[83] - FDF厂区氨氮排放浓度为0.23 mg/L，年接管排放量为0.004吨[83] - API厂区COD年排放量为66.38吨，氨氮年排放量为5.97吨[86] - FDF厂区COD年排放量为16.072吨，氨氮年排放量为0.003吨[86] - 健进制药有限公司化学需氧量排放浓度为82 mg/L，年排放量为0.5591吨[92] - 健进制药有限公司氨氮排放浓度为16.3 mg/L，年排放量为0.1111吨[92] - 健进制药有限公司总氮排放浓度为18.7 mg/L，年排放量为0.1275吨[92] - 健进制药有限公司总磷排放浓度为0.756 mg/L，年排放量为0.0052吨[92] 会计政策与财务处理 - 公司财务报表以持续经营为编制基础[148] - 公司自报告期末至少12个月内具备持续经营能力[149] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止[151] - 公司以12个月作为一个营业周期[151] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币[152] - 公司境外子公司以美元、港币为记账本位币[152] - 公司合并财务报表采用人民币为编制本位币[152] - 公司合并分为同一控制下和非同一控制下企业合并两种类型[153] - 公司判断分步处置股权至丧失控制权过程中的各项交易是否属于"一揽子交易"的原则包括：交易同时或在考虑彼此影响的情况下订立、整体达成一项完整的商业结果、一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生、一项交易单独看是不经济的但与其他交易一并考虑时是经济的[156] - 对于属于"一揽子交易"的分步处置股权至丧失控制权的情形，公司应将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理[156] - 在母公司财务报表中，公司应将每一次处置价款与所处置投资对应的账面价值的差额确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益[156] - 在合并财务报表中，公司应将处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益[156] - 对于不属于"一揽子交易"的分步处置股权至丧失控制权的各项交易，公司在母公司财务报表中将处置价款与处置投资对应的账面价值的差额确认为当期投资收益[157] - 在合并财务报表中，公司应将处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额计入资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，调整留存收益[157] - 公司以控制为基础确定合并范围，将拥有实质性控制权的子公司、结构化主体以及可分割主体纳入合并财务报表范围[159] - 公司对合营安排的分类及共同经营会计处理方法进行了详细规定，包括共同经营和合营企业的会计处理方法[160][161][162] - 公司确定现金及现金等价物的标准为期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资[163] - 公司对外币业务和外币报表折算的处理方法进行了详细规定，包括外币业务折算和外币财务报表折算的具体方法[164][165] - 金融资产在初始确认时划分为三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[166] - 金融负债在初始确认时划分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同及低于市场利率贷款的贷款承诺、以摊余成本计量的金融负债[166] - 金融资产和金融负债的初始确认依据为公允价值计量，交易费用根据不同类别计入当期损益或初始确认金额[166] - 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法进行后续计量，利得或损失在终止确认、重分类、摊销或确认减值时计入当期损益[167] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资采用公允价值进行后续计量，利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益[167] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，利得或损失计入当期损益[167] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益[167] - 金融资产转移满足终止确认条件时，将账面价值与对价的差额计入当期损益[169] - 金融资产和金融负债的公允价值确定方法采用估值技术，输入值分为三个层级，优先使用活跃市场上的未经调整报价[170] - 公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资等进行减值处理并确认损失准备[171] - 公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量不含重大融资成分的应收账款的损失准备[171] - 公司在每个资产负债表日评估金融资产的信用风险是否显著增加，若显著增加则按整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备[171] - 公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失，当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据将金融工具划分为不同组合[173] - 公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款逾期天数/账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失[176] - 应收账款预期信用损失率：1年以内2%，1至2年10%，2至3年50%，3年以上100%[179] - 公司对其他应收款也按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并基于所有合理且有依据的信息计算预期信用损失[180] - 其他应收款的预期信用损失率根据账龄不同分别为：1年以内2%，1至2年10%，2至3年50%，3年以上100%[181] - 存货发出

业务发展 - 健友股份以肝素为主营业务，涵盖肝素原料药、肝素制剂、仿制药-无菌制剂及CDMO业务 [2] - 肝素原料药是公司的核心业务，2016年至2019年6月收入持续增长，市场地位进一步巩固 [3] - 肝素制剂业务保持高速增长，欧洲四国、美国及巴西市场已完成申报并产生销售订单 [3] - 仿制药产品线不断丰富，2016年以来批件申报与获批数量逐年增加 [3] - CDMO业务已与多家国际知名制药公司及国内顶尖生物制药公司合作，顺利完成多个项目 [3] 市场与需求 - 中国肝素使用量仅占全球总量的5%，未来市场空间巨大 [4] - 中国肝素制剂人均使用量仅为欧洲国家的十分之一，随着医疗条件改善，需求将持续增长 [4] - 低分子肝素在骨科、心血管、血透科、生殖中心及妇产科等领域应用广泛，且安全性优于沙班类药物 [4] 原材料与供应链 - 猪小肠价格上涨对肝素原料采购成本有影响，2019年粗品肝素采购价格较2018年初大幅上涨 [3] - 肝素粗品每三年需检测一次，储存环境达标可保存10年以上 [3] - 订单周期取决于市场预期，平稳市场下订单周期可达6-9个月，波动剧烈时缩短至2个月 [3] 投资者问答 - 猪瘟事件推动了肝素价格上涨，但肝素市场有其自身供求关系 [3] - 肝素粗品储存条件要求严格，需保持干燥及适宜温度 [3] - 下游销售订单周期受市场环境影响，波动较大 [3]

公司基本信息 - 公司法定代表人为唐咏群[9] - 公司A股上市交易所为上海证券交易所，股票简称健友股份，股票代码603707[13] - 公司聘请的会计师事务所为中天运会计师事务所（特殊普通合伙）[14] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国金证券股份有限公司，持续督导期间为2017年7月19日 - 2019年7月18日[15] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入11.77亿元，上年同期8.50亿元，同比增长38.44%[16] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.89亿元，上年同期2.27亿元，同比增长27.34%[16] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.80亿元，上年同期2.15亿元，同比增长30.13%[16] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 - 3.45亿元，上年同期189.11万元，同比减少18355.59%[16] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产26.38亿元，上年度末24.21亿元，同比增长8.96%[16] - 本报告期末总资产43.26亿元，上年度末34.02亿元，同比增长27.16%[16] - 2019年上半年基本每股收益0.5234元/股，上年同期0.3168元/股，同比增长65.21%[17] - 2019年上半年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.5066元/股，上年同期0.3001元/股，同比增长68.81%[17] - 2019年上半年加权平均净资产收益率11.32%，上年同期10.60%，增加0.72个百分点[17] - 2019年上半年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率10.96%，上年同期10.04%，增加0.92个百分点[17] - 2019年上半年公司营业收入较上年同期增长38.44%，其中标准肝素原料药增长31.12%，低分子肝素制剂增长59.17%[17] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少18355.59%[18] - 非流动资产处置损益45965.49元，为处置固定资产所得[20] - 计入当期损益的政府补助6640725.01元[20] - 委托他人投资或管理资产的损益3977822.81元，为理财收益[20] - 所得税影响额为 -1405547.88元，非经常性损益合计9258965.43元[21] - 2019年上半年公司实现营业收入11.77亿元，净利润2.89亿元，同比分别增长38.44%、27.34%[35] - 2019年上半年，公司营业收入11.77亿元，营业成本5.87亿元，销售费用1.68亿元，管理费用1687.37万元，财务费用126.82万元，研发费用7489.62万元，同比变动比例分别为38.44%、32.58%、102.40%、 - 16.24%、 - 80.68%、46.96%[39] - 2019年上半年，公司经营、投资、筹资活动产生的现金流量净额分别为 - 3.45亿元、 - 2.34亿元、6.05亿元，同比变动比例分别为 - 18355.59%、 - 188.05%、 - 556.03%[39] - 货币资金本期期末数为579,302,831.21元，占总资产比例13.39%，较上期期末变动33.23%，主要系报告期理财产品到期[42] - 应收账款本期期末数为322,256,922.00元，占总资产比例7.45%，较上期期末变动83.05%，主要系销售额增长导致应收账款增加[42] - 预付款项本期期末数为109,587,803.85元，占总资产比例2.53%，较上期期末变动116.05%，主要是报告期内采购主要原料增加[42] - 其他应收款本期期末数为186,926,184.55元，占总资产比例4.32%，较上期期末变动181.29%，报告期计提结构性存款利息、增加欧美合作预付款所致[42] - 存货本期期末数为2,440,318,283.91元，占总资产比例56.4%，较上期期末变动25.05%，主要是原材料价格上涨，采购数量增加[42] - 短期借款本期期末数为928,062,568.75元，占总资产比例21.45%，较上期期末变动190.07%，报告期短期银行借款增加所致[42] - 应付票据本期期末数为338,943,766.50元，占总资产比例7.83%，较上期期末变动66.38%，报告期应付票据结算增加所致[42] - 应付账款本期期末数为189,373,715.33元，占总资产比例4.38%，较上期期末变动 -38.66%，报告期应付材料款项减少[42] - 其他应付款本期期末数为138,543,938.02元，占总资产比例3.2%，较上期期末变动178.4%，报告期应付利息及应付股利计提增加[42] - 未分配利润本期期末数为1,447,491,821.54元，占总资产比例33.46%，较上期期末变动16.62%，报告期新增本年利润所致[42] - 2019年6月30日公司资产总计43.26亿元，较2018年12月31日的34.02亿元增长27.16%[120][121] - 2019年6月30日流动资产合计37.36亿元，较2018年12月31日的28.38亿元增长31.65%[118] - 2019年6月30日非流动资产合计5.90亿元，较2018年12月31日的5.64亿元增长4.55%[120] - 2019年6月30日负债合计16.88亿元，较2018年12月31日的9.81亿元增长72.08%[121] - 2019年6月30日流动负债合计16.56亿元，较2018年12月31日的9.47亿元增长74.86%[120] - 2019年6月30日非流动负债合计0.33亿元，较2018年12月31日的0.34亿元下降2.99%[121] - 2019年6月30日货币资金为5.79亿元，较2018年12月31日的4.35亿元增长33.23%[118] - 2019年6月30日应收账款为3.22亿元，较2018年12月31日的1.76亿元增长83.05%[118] - 2019年6月30日存货为24.40亿元，较2018年12月31日的19.52亿元增长24.94%[118] - 2019年6月30日短期借款为9.28亿元，较2018年12月31日的3.20亿元增长190.09%[120] - 2019年上半年公司资产总计40.25亿元，较2018年同期的30.94亿元增长约30.1%[123][124] - 2019年上半年公司负债合计17.99亿元，较2018年同期的10.27亿元增长约75.2%[124] - 2019年上半年公司所有者权益合计22.26亿元，较2018年同期的20.67亿元增长约7.7%[124] - 2019年上半年公司营业总收入11.77亿元，较2018年同期的8.50亿元增长约38.4%[125] - 2019年上半年公司营业总成本8.51亿元，较2018年同期的6.06亿元增长约40.4%[125] - 2019年上半年公司营业利润3.21亿元，较2018年同期的2.59亿元增长约24.0%[128] - 2019年上半年公司利润总额3.28亿元，较2018年同期的2.60亿元增长约26.2%[128] - 2019年上半年公司净利润2.89亿元，较2018年同期的2.27亿元增长约27.4%[128] - 2019年上半年公司销售费用1.68亿元，较2018年同期的0.83亿元增长约102.4%[128] - 2019年上半年公司研发费用0.75亿元，较2018年同期的0.51亿元增长约46.9%[128] - 2019年上半年综合收益总额为2.8956575599亿元，2018年同期为2.2464919582亿元[129] - 2019年上半年基本每股收益和稀释每股收益均为0.5234元/股，2018年同期均为0.3168元/股[129] - 2019年上半年营业收入为10.4613543936亿元，2018年同期为7.1551546993亿元[129] - 2019年上半年营业成本为5.2742378717亿元，2018年同期为4.1244145665亿元[129] - 2019年上半年营业利润为2.6018222834亿元，2018年同期为1.6461970996亿元[131] - 2019年上半年利润总额为2.6623934340亿元，2018年同期为1.6579381570亿元[131] - 2019年上半年净利润为2.3143742179亿元，2018年同期为1.4089641107亿元[131] - 2019年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为10.6746894553亿元，2018年同期为8.9461834494亿元[133] - 2019年上半年收到的税费返还为1.1213404397亿元，2018年同期为0.9540869430亿元[133] - 2019年上半年经营活动现金流入小计为11.8758399960亿元，2018年同期为10.1160556008亿元[133] - 经营活动现金流出小计2019年上半年为15.3282434861亿元，2018年同期为10.0971441107亿元[136] - 经营活动产生的现金流量净额2019年上半年为 - 3.4524034901亿元，2018年同期为189.114901万元[136] - 投资活动现金流入小计2019年上半年为8541.583836万元，2018年同期为17.0495418183亿元[136] - 投资活动产生的现金流量净额2019年上半年为 - 2.3445738085亿元，2018年同期为2.6626584087亿元[136] - 筹资活动现金流入小计2019年上半年为10.5420055632亿元，2018年同期为3.8867156706亿元[136] - 筹资活动产生的现金流量净额2019年上半年为6.0470762545亿元，2018年同期为 - 1.3260139915亿元[137] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响2019年上半年为653.172766万元，2018年同期为 - 136.83628万元[137] - 现金及现金等价物净增加额2019年上半年为3154.162325万元，2018年同期为1.3418722793亿元[137] - 母公司经营活动产生的现金流量净额2019年上半年为 - 4.5301281327亿元，2018年同期为 - 353.9004765万元[138] - 母公司投资活动产生的现金流量净额2019年上半年为 - 1.5803372036亿元，2018年同期为2.7620546527亿元[139] - 2019年期初实收资本为552,425,900元，期末为552,672,530元，增加246,630元[140][141] - 2019年期初资本公积为512,731,566.54元，期末为519,193,478.22元，增加6,461,911.68元[140][141] - 2019年期初库存股为20,278,479元，期末为16,767,200.40元，减少3,511,278.60元[140][141] - 2019年期初其他综合收益为3,701,773.38元，期末为4,063,568.99元，增加361,795.61元[140][141] - 2019年期初未分配利润为1,241,188,740.66元，期末为1,447,491,821.54元，增加206,303,080.88元[140][141] - 2019年期初所有者权益合计为2,421,112,751.62元，期末为2,637,997,448.39元，增加216,884,696.77元[140][141] - 2018年期初实收资本为423,500,000元，2019年较2018年增加128,925,90

南京健友生化制药股份有限公司 2018 年年度报告 南京健友生化制药股份有限公司董事会提议，以公司的总股本55,267.253万股为 基数，向全体股东每 10 股派发现金股利1.5元（含税），共计分配8,290.09万元。 同时以公积金向全体股东每10股转增3股。本次公积金转增股本方案实施后，公司的 总股本将由目前的55,267.253万股变更为71,847.4289万股。该预案已经公司第三届 董事会第十三次会议审议通过，尚需提交公司2018年度股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司代码：603707 公司简称：健友股份 南京健友生化制药股份有限公司 2018 年年度报告 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 1 / 214 南京健友生化制药股份有限公司 2018 年年度报告 重要提示 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 2 / 214 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假 ...

公司基本信息 - [公司法定代表人为唐咏群][10] - [公司A股在上海证券交易所上市，股票简称为健友股份，代码为603707][14] - [公司聘请的境内会计师事务所为中天运会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为陈晓龙、张婕][15] - [公司现聘任境内会计师事务所为中天运会计师事务所（特殊普通合伙），报酬60万元，审计年限1年][127] - [公司内部控制审计会计师事务所为中天运会计师事务所（特殊普通合伙），报酬10万元][128] - [公司业务涵盖医药领域研发、生产、营销全产业链，主要产品以肝素全系列产品为主][23] - [公司是中国肝素原料药生产龙头企业，国内唯一同时拥有三种低分子肝素制剂批件的生产企业，且有三条通过美国FDA审核的无菌注射剂生产线][24] - [公司是国内少数无菌注射剂产品可在美国上市的企业之一，已有产品在美国市场销售，未来美国无菌注射液销售将成业务重要增长点][24] - [公司是国内少数同时通过美国FDA和欧盟EDQM认证的肝素原料药生产企业之一，也是国内唯一同时拥有三种低分子肝素制剂批件的生产企业][33] - [我国生猪养殖和屠宰量占全球总量50%以上，公司是全球最主要的高品质肝素原料药供应商之一，也是中国仅有的两家向美国大批量供应肝素原料药的企业之一][34] - [公司子公司健进制药首个无菌制剂产品于2013年出口美国，是中国第一批无菌注射剂直接销往美国的企业；健进制药研发中心于2016年零缺陷通过美国FDA认证检查，成为中国第一批通过美国FDA认证的无菌制剂研发机构][37] - [公司拥有向FDA直接申报药品注册批件的生产研发能力，建立多品种医药生产体系并开展CRO服务][39] - [公司产品涉及抗感染、抗肿瘤、泌尿系统、抗凝血、麻醉药等重要治疗领域，采用多种方式推进新产品申报和产业化][80] - [公司主要产品包括原料药肝素钠、依诺肝素钠，制剂那屈肝素钙、达肝素钠，均用于抗凝血及抗血栓][71] - [截止报告期末，公司共有4个产品进入《国家基本药物目录》，分别是依诺肝素钠注射液0.4ml:40mg(4000IU)和0.6ml:60mg(6000IU)、达肝素钠注射液0.2ml:5000IU、那曲(屈)肝素钙注射液0.4ml:4100IU][73] - [公司控股股东为自然人谢菊华和TANG YONGQUN（唐咏群）][174] - [公司实际控制人为自然人谢菊华和TANG YONGQUN（唐咏群）][176] - [江苏省沿海开发集团有限公司为持股百分之十以上的法人股东，注册资本620,000万元][179] 公司财务状况 - [2018年营业收入为17.0033066714亿元，较2017年增长52.81%][16] - [2018年归属于上市公司股东的净利润为4.2454913666亿元，较2017年增长35.11%][16] - [2018年末归属于上市公司股东的净资产为24.2111275162亿元，较2017年末增长17.97%][16] - [2018年基本每股收益为0.7694元/股，较2017年增长25.74%][17] - [2018年加权平均净资产收益率为19.12%，较2017年增加0.05个百分点][17] - [2018年第一季度营业收入为4.3564055871亿元，归属于上市公司股东的净利润为1.2164865289亿元][19] - [2018年非流动资产处置损益为 - 20.128539万元，计入当期损益的政府补助为688.212508万元][21] - [2018年公司实现营业收入170,033.07万元，净利润42,454.91万元，同比分别增长52.81%、35.11%][42] - [2018年公司营业总收入17.00亿元，同比增长52.81%；利润总额4.68亿元，同比增长31.31%；归母净利润4.25亿元，同比增长35.11%][46] - [截至2018年底，公司总资产34.02亿元，归母股东权益24.21亿元][46] - [销售费用2.48亿元，同比增长427.34%；管理费用0.37亿元，同比下降18.26%][47] - [经营活动现金流量净额0.62亿元，同比增长126.59%；投资活动现金流量净额2.04亿元，同比增长134.45%][47] - [前五名客户销售额106,477.95万元，占年度销售总额62.60%；前五名供应商采购额73,388.58万元，占年度采购总额46.73%][54] - [2018年销售费用46,968,779.72元，较2017年增长427.34%；管理费用37,419,882.46元，较2017年下降18.26%；财务费用 -312,756.50元，较2017年增长92.80%][55][56] - [2018年研发投入合计124,475,707.37元，占营业收入比例7.32%；研发人员304人，占公司总人数比例42%；研发投入资本化比重18.71%][57] - [2018年经营活动产生的现金流量净额62,368,493.94元，较上期增长126.59%；投资活动产生的现金流量净额204,250,976.71元，较上期增长134.45%；筹资活动产生的现金流量净额 -55,819,687.95元，较上期下降108.95%][58] - [2018年末货币资金434,804,627.52元，较上期增长494.59%；存货1,951,505,576.93元，较上期增长50.82%；应付票据及应付账款512,444,249.08元，较上期增长144.45%][61] - [2018年末未分配利润1,241,188,740.66元，较上期增长37.06%][62] - [报告期末，货币资金中所有权受限资产余额为147,157,998.97元][63] - [2018年抗凝血及抗血栓领域营业收入156,694.92万元，营业成本77,595.87万元，毛利率50.48%，营业收入同比增长50.86%，营业成本同比增长43.90%，毛利率较上年增加4.97个百分点][84] - [2018年肝素原料药价格上升，公司凭借战略储备开拓优质国际客户，量价齐升使营收、成本大幅提高，毛利率增长][85] - [销售费用中销售人员薪酬3789958.45元，占比1.53%；市场推广费237051811.25元，占比95.71%；运输费2382727.35元，占比0.96%；软件开发服务费2912621.37元，占比1.18%；其他1546116.14元，占比0.62%，合计247683234.56元][89] - [同行业可比公司中海普瑞销售费用6358.22，销售费用占营业收入比例2.38%；千红制药销售费用24848.69，占比23.32%；常山药业销售费用50291.13，占比35.41%；东诚药业销售费用33354.83，占比20.9%，同行业平均销售费用28713.22，公司报告期内销售费用总额24768.32，占营业收入比例14.57%][90] - [2018年公司低分子肝素制剂国内销售规模扩大，销售费用较2017年度增加，但仍处于同行业较低水平][91] - [报告期末公司总股本为552,425,900股，期初资产负债率为23.84%，期末为28.84%，期初资产总额269,476.05万元，期末340,232.33万元，期初负债总额64,249.64万元，期末98,121.05万元][167] 公司业务模式 - [公司肝素原料销售采取以“直接销售为主、经销商销售为辅”的模式，与Sanofi、Pfizer等主流肝素类制剂公司建立长期稳定合作关系][26] - [公司国内低分子肝素制剂业务主要通过第三方临床代表学术推广模式，并建立临床代表管控和服务平台][27][28] - [公司采取以销定产为主，结合库存和市场总体情况确定产量的生产模式][24] - [公司根据生产实际需要等综合因素决定采购计划，制定严格供应商管理体系，在主要原材料采购中应用集中洗脱模式][25][26] - [公司借助互联网思维建立临床代表管控和服务平台，提升第三方临床代表业务黏性和学术能力][40][41] - [公司通过互联网平台提升第三方临床代表学术能力，使用大数据技术给出推广建议提升低分子肝素制剂销量][44] - [公司加大市场网络建设，开拓地市级、县级医院市场，低分子肝素制剂销售额快速增长，业务结构优化][44] - [公司与Sanofi、Pfizer等主流肝素类制剂公司建立长期稳定合作关系，形成客户黏性][39] - [公司肝素原料销售采取“直接销售为主、经销商销售为辅”模式，与主流肝素类制剂公司建立长期稳定合作关系，低分子肝素制剂业务国内主要通过第三方临床代表学术推广，并建立管控和服务平台提升业务黏性][86][87] 行业情况 - [2018年医药制造业规模以上企业实现营业收入24264.7亿元，同比增长12.4%，主营业务收入23986.3亿元，同比增长12.6%，利润总额3094.2亿元，同比增长9.5%][28] - [2018年12月份我国肝素出口均价为6156.14美元/千克，2018年累计出口量达205.18吨，同比增长10.67%][29] - [我国样本医院低分子肝素制剂销售额由2012年的6.64亿元增长到2017年的12.99亿元，CAGR为14.38%，2017年同比增长16.61%，2018年Q1 - Q3销售额达到10.92亿，同比增长35.6%][31] - [2017年样本市场规模合计11.95亿元，增长率13.19%；2018年Q1 - Q3市场规模合计10.92亿元，增长率16.40%][33] - [国内获批的低分子肝素制剂中，低分子肝素钠企业数量6家、批文数量16个，低分子肝素钙企业数量6家、批文数量13个等][32] - [医药制造行业制剂营业收入同比增长228.72%][48] - [标准肝素原料药营业收入11.84亿元，同比增长28.83%；国内制剂营业收入3.58亿元，同比增长228.72%][50] - [标准肝素原料药生产量42487.82亿单位，同比增长3.86%；销售量38395.66亿单位，同比增长7.03%；库存量23669.85亿单位，同比增长20.9%][51] - [医药行业原辅料成本10.28亿元，占总成本比例94.83%，较上年同期增长95.4%][53] 研发情况 - [2018年4月20日，公司研发的注射用博来霉素通过FDA审核][42] - [2018年12月，公司研发的肝素钠注射液USP通过FDA审核][42] - [公司研发投入1.24亿元，同比增长61.27%，研发团队超300人，硕士及博士人员占比超60%][45] - [2018年注射用博来霉素和肝素钠注射液USP通过FDA审核][45] - [报告期内公司研发投入12447.57万元，同比增长61.27%][74] - [截至2018年末公司共有在研项目51项，其中已申报项目14项][74] - [报告期内肝素钠注射液获得美国FDA的批准并上市][74] - [研发产品RD - 007投入440.99万元，较上年同期变动比例84%][75] - [研发产品RA - 002.01投入649万元，较上年同期变动比例6717%][75] - [公司报告期内研发投入占营业收入比例为7.32%，占净资产比例为5.14%][76] - [同行业平均研发投入金额为6886.60万元，公司报告期内研发投入金额为12447.57万元][76] - [研发项目RD - 007累计研发投入1180.23万元，处于FDA、NMPA已申报审评中阶段][78] - [研发项目RD - 016累计研发投入279.86万元，已获FDA批准上市销售][78] - [研发项目RA - 002.01累计研发投入887.17万元，处于稳定性考察阶段的资料整理阶段][78] - [公司有多款药品处于不同研发阶段，如RA - 001.01处于美国资料审核阶段，投入1,636.51万元；RD - 2018 - NI015处于稳定性考察和资料整理阶段，投入243.86万元等][79] - [报告期内多个药（产）品呈交监管部门审批，如RD - 014中国和美国均在资料技术审核中，RD - 2017 - NM001美国ANDA211005已批准等][81] - [2019年计划开展多个重要研发项目，如RD - 2018 - ND002、RD - 2018 - NF017等均为研发启动阶段][83] 利润分配 - [公司拟以总股本55,267.253万股为基数，每10股派发现金股利1.5元（含税），共计分配8,290.09万元，同时每10股转增3股，转增后总股本将变为71,847.4289万股][3] - [公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%，最近三年以现金方式累计分配的利润不低于最近三年实现的年均可供分配利润的30%][107] - [2018年每10股派息1.5元（含税），现金分红数额为8290.09元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为19.53%][109] - [2017年每10股派息1.5元（含税），现金分红数额为6352.50元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为20.22%][109] - [2016年每10股派息0元（含税），现金分红数额为0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%][109] - [公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排时，现金分红在本次利润分配中