收入和利润（同比环比） - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为-8,500万元到-5,000万元[4][6] - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-9,000万元到-5,500万元[4][6] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为-4,894.63万元[5] - 上年同期归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-7,796.51万元[5] - 上年同期每股收益为-0.1883元[5] 业绩预亏原因 - 业绩预亏主要原因为行业需求低迷、产能利用率和产品毛利率较低、应收账款坏账计提及固定成本费用高[7] 业务表现 - 公司通过加大营销力度和拓展业务使营业收入同比有所提升[7] 财务数据说明 - 本期业绩预告未经注册会计师审计[4][8] - 具体财务数据以公司正式披露的2025年半年度报告为准[9]

业绩表现 - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润亏损8500万元至5000万元 [1] - 预计2025年半年度扣除非经常性损益后的净利润亏损9000万元至5500万元 [1] 经营状况 - 营业收入同比有所提升 因公司加大营销力度并积极拓展多项业务 [1] - 产能利用率和产品毛利率较低 叠加固定成本费用居高不下导致亏损 [1] - 应收账款坏账计提对业绩产生负面影响 [1] 行业环境 - 行业整体需求低迷 粮食价格持续走低 [1] - 市场活跃度不足影响公司经营 [1]

业绩数据 - 2023年度采棉农事服务按总额法确认收入6010万元，成本5605万元，尚有541万元未收回[1][21][28] - 2023年度农事服务业务营业收入886.58万元[1] - 2023年度采收服务业务确认6129.51万元，实收5588.51万元，尚余541万未收回[4] - 2024年公司实现营业收入2.69亿元，同比下滑12.65%，归母净利润亏损1.75亿元，同比增亏1.19亿元[32][81] - 2024年度农事服务主要客户交易金额合计701.62万元，年末回款412.47万元，期后回款113.94万元，占当年农事服务收入比例79.14%[10] - 2024年度公司确认采收服务业务886.55万元，实收700.72万元，尚余185.82万元未收回[11] - 2024年度公司农事服务主要供应商交易金额合计666.67万元，年末付款494.63万元，期后付款136.82万元，占当年农事服务成本比例56.28%[12] - 2024年前十大经销商收入金额总计8712.02万元，占当年度主营业务收入33.98%[35] - 2023年前十大经销商收入金额总计7115.18万元，占当年度主营业务收入24.12%[37] - 2022 - 2024年回款小计分别为2096.91万元、2164.28万元、785.96万元[39] - 2024年海外地区营业收入5413.31万元，较同期上涨138.37%[95] - 2024年末公司应付账款余额33636.13万元，有息负债余额62285.81万元[98] - 2024年末公司经营资金需求缺口约为14910.28万元[100] 客户与供应商 - 2023年度主要客户业务占当年农事服务收入比例98%[4] - 2024年公司主要客户群体变为终端种植户和个人客户[9] - 2023年主要采购服务商巴州盛臻禾交易金额3080万元，当年主要客户巴州悦丰交易金额4260万元[29] - 2024年度主要客户、供应商与公司无关联关系及其他业务往来，业务具备商业实质[13] 收入与成本确认 - 2023年度采棉农事服务按总额法确认收入，未获满意证据确定是否按净额法调整[1] - 2023年度农事服务收入确认方式为完成服务并收到价款或取得收款证据时确认[22] - 2024年度农事服务为与农户直接签订作业验收单确认收入[23] - 2023年度农事服务成本开支多以农事服务费记录，缺少具体凭证[22] - 2024年度农事服务成本有完整凭证记录部分供应商支出[23] 应收账款与回款 - 2024年期初应收账款余额为2.69亿元，同比增长16.16%[32] - 2024年因采棉机等销售业务回款差，影响收入金额约4000万元[32] - 应收账款中农机购置补贴货款部分约30%存在跨期回款情形[44] - 2022 - 2024年经销商当年度回款占当期确认应收账款金额比例分别为43.78%、42.54%、47.19%，期后回款比例为90.10%、62.96%、71.34%[50] 在建工程与固定资产 - 2024年度在建工程余额为17524万元，南林工业园项目预算18000万元，期末余额17471万元，本期增加约730万元[58] - 南林工业园项目预计2025年8月整体验收及投产[60] - 报告期内公司在建工程转入固定资产金额为920.76万元[58] 非经常性损益 - 报告期内公司非经常性损益包含本期债务重组损失1109.68万元，因债务重组核销应收涡阳县乐煊农机销售有限公司款项147.65万元[65] - 三家债务人截至2024年末应收账款余额合计2012.68万元，2024年计入非经常性损益金额合计1109.68万元[71] 未来展望与策略 - 2025年退出星光玉龙获7734.66万元厂房用于抵押，获苏州电中51%股权申请并购贷，采棉机营收4220.19万元拟融资租赁回款，退出上海尊马获2246.40万元，处置闲置土地厂房预计超1亿元[104] - 退出星光玉龙减少应付工程款9939.58万元，降低短期借款2790万元、长期借款3630万元，偿债总额降16359.58万元[105] - 采取完善内控、盘活资产、拓展融资、催收账款、控股股东支持、拓展业务等措施解决经营困难[109] - 间接控股股东中城工业注入优质资产及业务，出具《持续经营承诺函》，相关资产2025年5月纳入合并报表[109] 产品与技术 - 产品品类中收割机、履带拖拉机仍是主力产品[95] - 出口海外的双滚筒横轴流机型星光至尊较国内产品稳定、毛利率高[95] - 已有再生稻收割机等新型农机或技术的研发与储备[95] 其他 - 会计师对2024年度财务报表发表保留意见[31] - 公司连续多年亏损，2024年被实施退市风险警示，存在流动性风险[107] - 会计师核查认为公司自2024年12月31日起未来12个月内持续经营能力不存在重大不确定性[113] - 公司认为未来持续经营能力不存在重大不确定性[110]

业绩总结 - 2023年度采棉农事服务按总额法确认收入6010万元，成本5605万元，有541万元收入未收回[1][20][26] - 2023年度农事服务业务营业收入886.58万元[1] - 2024年公司实现营业收入2.69亿元，同比下滑12.65%，归母净利润亏损1.75亿元，同比增亏1.19亿元[31][77] - 2024年度农事服务交易金额701.62万元，占当年农事服务收入比例79.14%，年末回款412.47万元，期后回款113.94万元[11] - 2024年度公司确认采收服务业务886.55万元，实收700.72万元，未收回185.82万元[12] 用户数据 - 2023年度主要客户交易金额合计6010万元，占当年农事服务收入比例98%[6] - 2024年公司主要客户群体变为终端种植户和个人客户[11] 未来展望 - 南林工业园项目预计2025年8月整体验收及投产[59] - 公司制定降本增效措施，向多业务口径发展平衡农机板块亏损[89] - 公司可能存在短期亏损风险，但不会长期持续亏损[89] 新产品和新技术研发 无 市场扩张和并购 - 2024年公司除新疆棉花采收服务外，还在新疆以外承揽土地旋耕、水稻收割、飞防打药业务[12] - 2025年新增融资来源包括苏州电中燃油喷射科技有限公司股权并购贷[93] 其他新策略 - 2024年度农事服务为农户直接提供服务，与农户直接签订作业验收单确认收入，成本开支有完整凭证记录，建立了采收作业管理制度和过程管控底稿[21][22] - 公司制定加快应收账款回收与考核、处置闲置资产、优化产品设计与供应商选择、严控成本支出等降本增效措施[89] - 公司采取完善内控、盘活资产、拓展融资、催收账款等措施解决经营困难[97]

业绩说明会信息 - 2025年5月29日9:00 - 10:00举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[3][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[3][5] - 方式为网络互动[3][4][5] 投资者提问 - 2024年5月22日至5月28日16:00前可登录网站或邮箱提问[3][6] 参加人员 - 董事长何德军等相关人员参加[5] 联系人信息 - 王黎明和唐章岚，电话传真0572 - 3966768，邮箱603789@xg1688.cn[8] 会后查看 - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[8]

人事变动 - 公司对部分高级管理人员职务进行调整[2] - 4位副总经理于2025年5月20日提前离任，原定任期到2026年12月20日[2] - 离任原因均为工作调整，离任后任新职[2] - 辞职报告送达董事会生效，已做好交接不影响经营[3] - 公告于2025年5月21日发布[4]

股东大会参会情况 - 参加股东大会的股东及股东代理人共159人，代表有表决权股份数32,656,355股，约占总数12.0747%[6] 议案表决结果 - 《关于2024年度董事会工作报告的议案》同意32,500,790股，占比99.5236%[8] - 《关于2024年度监事会工作报告的议案》同意32,503,790股，占比99.5328%[8] - 《关于2024年年度报告及摘要的议案》同意32,503,590股，占比99.5322%[8] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》同意32,503,590股，占比99.5322%[8] - 《关于聘任2025年度审计机构的议案》同意32,504,390股，占比99.5346%[9] - 《关于2024年利润分配预案的议案》同意32,480,090股，占比99.4602%[9] - 《关于确认公司董事薪酬方案的议案》同意32,497,650股，占比99.5140%[10] - 某议案同意16,104,480股，占比99.0864%[13] - 《与中城工业及其控制下的主体的关联交易》同意32,507,880股，占比99.5453%[13] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》同意32,478,650股，占比99.4558%[16] - 《关于修改<公司章程>并办理工商变更的议案》同意32,570,680股，占比99.7376%[17] 中小股东表决情况 - 《关于聘任2025年度审计机构的议案》中小股东同意16,100,990股，占比99.0650%[9] - 《关于2024年利润分配预案的议案》中小股东同意16,076,690股，占比98.9154%[9] - 《关于确认公司董事薪酬方案的议案》中小股东同意16,094,250股，占比99.0235%[10] - 某议案中小股东同意16,104,480股，占比99.0864%[13] - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》中小股东同意16,075,250股，占比98.9066%[16] 其他情况 - 会议通知中全部议案均获本次股东大会审议通过[17] - 涉及关联交易的议案，关联股东均回避未参加表决[17] - 涉及特别决议事项的议案已获出席本次股东大会有表决权股份总数三分之二以上审议通过[17] - 涉及影响中小投资者重大利益事项的议案已对中小投资者投票情况单独统计[17] - 本次股东大会召集、召开程序符合规定，出席人员资格、召集人资格合法有效[18] - 本次股东大会表决程序和结果合法有效[18]

股东大会信息 - 2025年5月20日召开年度股东大会，159人出席，持有表决权股份32,656,355股，占比12.0747%[2] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告议案，A股同意票数32,500,790，占比99.5236%[3] - 2024年度监事会工作报告议案，A股同意票数32,503,790，占比99.5328%[4] - 2024年年度报告及摘要议案，A股同意票数32,503,590，占比99.5322%[6] - 聘任2025年度审计机构议案，A股同意票数32,504,390，占比99.5346%[7] - 2024年利润分配预案议案，A股同意票数32,480,090，占比99.4602%[8] - 确认公司董事薪酬方案议案，A股同意票数32,497,650，占比99.5140%[8] - 与中城工业及其控制下主体的关联交易议案，A股同意票数32,507,880，占比99.5453%[10] - 2025年度对外担保额度预计议案，A股同意票数32,478,650，占比99.4558%[10] - 修改《公司章程》并办理工商变更议案，A股同意票数32,570,680，占比99.7376%[11]

行业概述 - 新能源拖拉机定义为采用电能、氢能、太阳能等清洁能源驱动的农业机械，核心目标是减少碳排放、提高能源效率并满足智能化需求，主要分为纯电动、混合动力和氢燃料电池三类[2] - 相比传统拖拉机，新能源产品具备环保性（零排放、低噪音≤70dB）、经济性（运营成本降低30%-50%）和智能化（兼容精准农业系统）三大优势，但初始购置成本较高且大功率机型待突破[4][5] - 行业在"双碳"目标和农业现代化双重驱动下迎来黄金发展期，预计未来5年实现技术领跑，2030年市场规模突破百亿元，年复合增长率超30%[18][25] 技术路线与产品创新 - 混合动力路线占据市场主导（65%份额），中联重科DV3804（380马力）和临工9E系列（340马力）通过无级变速传动和智能能量管理系统提升作业效率25%-35%，油耗降低30%-40%[16][23][24] - 纯电动产品差异化发展，中科原动力2604-ET和悍沃354ET分别搭载智能作业系统与L4级自动驾驶技术，作业成本降低60%，适用于设施农业和南方水田[16][24] - 氢能路线由东风DF2404e引领，突破-30℃极寒启动和12小时持续作业瓶颈，加氢仅需3分钟，代表未来清洁动力方向[16][24] 政策与市场环境 - 政策形成全方位支持体系，包括农机购置补贴（200马力以上无级变速机型补贴最高25万元）、技术创新引导（如《全国农业科技创新重点领域2024-2028》）和应用场景推广[9][10] - 高标准农田建设加速提供应用场景，截至2024年累计建成10亿亩，2030年目标达13.5亿亩，为新能源拖拉机规模化应用创造有利条件[12] - 2025Q1拖拉机总产量15.11万台（同比-7.7%），但大型机型逆势增长6.1%，市场结构性调整推动高端化、新能源化转型[14] 竞争格局与产业链 - 行业呈现"头部集中、梯队分化"格局：第一梯队为中国一拖、潍柴雷沃、中联重科等头部企业；第二梯队为常州东风农机等区域龙头；第三梯队为中科原动力等细分领域创新者[21] - 产业链上游电池/电机仍依赖进口，中游由传统农机企业与新能源车企共同推动，下游聚焦设施农业和智慧农场，充换电设施加速完善[7] - 企业技术布局差异化，混合动力适用大田作业（200-400马力），纯电动主攻设施农业，氢能侧重示范项目和极寒地区[23][24] 未来趋势 - 技术迭代将形成"混动主导、纯电渗透、氢能探索"格局：混动未来3-5年优化能量管理，纯电随电池技术突破续航达15小时，氢能需加氢网络完善[26] - 智能化加速普及，L4级无人驾驶机型已商用，预计2030年实现全自主作业（降本40%），并推动"农机+无人机+传感器"一体化系统发展[28] - 政策与市场双轮驱动：补贴倾斜（较传统机型高30%-50%）、土地流转催生规模化需求、"一带一路"拓展出口市场[29]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入26,939.30万元，较去年同期下降12.65%[12] - 2024年度公司主营业务收入25,637.15万元，较去年同期下降13.10%[12] - 2024年度公司实现净利润 - 18,719.11万元，亏损扩大[12] - 2024年国内业务收入20,223.84万元，同比下滑25.74%[13] - 2024年国外业务收入5,413.31万元，较同期上涨138.37%[13] - 2024年农事服务收入886.58万元，同比下滑85.54%[14] - 2024年加工业务收入2,110.46万元，为四季度新增业务[14] - 2024年度公司利润总额为 - 16,880.71万元[14] - 2024年经营活动产生的现金流量净额 - 57,308,883.52元，较2023年减少431.15%[44] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产243,742,828.45元，较2023年末减少41.86%[44] - 2024年末总资产1,160,993,983.43元，较2023年末减少10.46%[44] - 2024年基本每股收益 - 0.6418元/股[45] - 2024年加权平均净资产收益率 - 52.78%[45] - 装备制造业务营业收入24,750.57万元，营业成本28,783.13万元，毛利率 - 16.29%，营业收入比上年增加5.89%[55] - 农事服务业务营业收入886.58万元，营业成本1,177.67万元，毛利率 - 32.83%，营业收入比上年减少85.54%[55] - 收割机生产量1,147台，较上年增加13.56%，销售量1,154台，较上年增加59.83%[56] - 打捆机生产量165台，较上年减少64.89%，销售量499台，较上年减少6.90%[56] - 2024年销售费用2475.96万元，较上年下降10.35%[61] - 2024年管理费用4,029.24万元，较上期下降0.17%[61] - 2024年财务费用1,317.82万元，较上年增长11.8%[62] - 2024年研发费用2,696.11万元，较上期下降17.84%[62] - 本期费用化研发投入26,961,052.36元，研发投入总额占营业收入比例10.01%[64] - 2024年度合并报表净利润 - 1.87亿元，归属母公司所有者净利润 - 1.75亿元，母公司净利润 - 1.32亿元[82] - 2024年末母公司可供分配利润 - 5.34亿元，拟不进行利润分配和资本公积金转增股本[82][83] - 2024年度经审计营业收入为23,535.38万元，2025年1 - 3月未经审计营业收入为10,421.18万元[100] - 2024年度经审计利润总额为669.51万元，2025年1 - 3月未经审计利润总额为188.01万元[100] - 2024年度经审计净利润为607.42万元，2025年1 - 3月未经审计净利润为188.01万元[100] - 2024年12月31日经审计资产总额为535,898.12万元，2025年3月31日未经审计资产总额为521,076.20万元[100] - 2024年12月31日经审计负债总额为194,007.79万元，2025年3月31日未经审计负债总额为180,020.79万元[100] - 2024年12月31日经审计净资产为341,890.33万元，2025年3月31日未经审计净资产为341,055.41万元[100] 公司治理 - 2024年度公司董事会召开6次会议，合计审议31项议案[15] - 2024年公司召开1次年度股东大会、2次临时股东大会[17] - 报告期内公司披露临时公告49份、定期报告4份[20] - 2024年公司监事会召开5次会议，审议通过14项议案[26] 未来展望 - 2025年公司将聚焦高端智能农机和丘陵山区适用小型机械领域[21] - 2025年公司将强化海外市场渠道建设与品牌推广，提升国际业务应收占比[22] - 2025年董事会将确保公司重大经营决策的科学性与合规性[23] - 2025年董事会将持续做好信息披露工作，提升信息披露质量[23] 担保事项 - 星光农机为经销商提供多笔连带责任担保，担保金额有110、55、330、88等[66] - 报告期内非对子公司担保发生额合计1496，期末余额1166[67] - 报告期内对子公司担保发生额合计3200，期末余额4700[67] - 公司担保总额5866，占净资产比例20.67%[67] - 为资产负债率超70%的被担保对象提供债务担保金额4700[67] - 2024年度预计对星光正工、星光玉龙提供担保金额不超2亿，对非关联经销商和终端客户担保金额均不超1亿[68] - 2025年度公司为控股子公司提供担保额度不超1亿元，其中星光正工新增担保5000万元，其他控股子公司、孙公司新增担保5000万元[111] - 2025年度公司及控股子公司为非关联经销商提供担保额度不超5000万元[112] - 2025年度公司及控股子公司为非关联终端客户提供担保额度不超5000万元[114] 其他事项 - 公司拟续聘上会事务所为2025年度财务及内控审计机构，聘期一年[71] - 2025年度预计与关联方日常关联交易总额3.95亿元[90] - 公司拟修改《公司章程》部分条款，原因是限制性股票回购注销和副总经理人数变动[126]