财务数据 - 新洁能2023年营业收入为147,656.14万元，同比减少18.46%[1] - 2023年净利润为32,311.63万元，同比减少25.75%[1] - 2023年Q4净利润环比增长61.19%至1.08亿元[1] - 预计新洁能2024年~2026年收入分别为19.08亿元、23.24亿元、28.35亿元，归母净利润分别为3.96亿元、5.14亿元、6.42亿元[1] - 主营收入2022A为1,810.9亿元，2023A为1,476.6亿元，2024E为1,907.7亿元，2025E为2,323.6亿元，2026E为2,834.8亿元[2] - 净利润2022A为435.2亿元，2023A为323.1亿元，2024E为388.4亿元，2025E为513.7亿元，2026E为642.2亿元[2] - 每股收益2022A为1.46元，2023A为1.08元，2024E为1.30元，2025E为1.72元，2026E为2.15元[2] - 净资产收益率2022A为12.9%，2023A为8.9%，2024E为9.5%，2025E为11.2%，2026E为12.3%[2] - 2026年预测营业收入将达到2834.8百万元，较2022年增长56.5%[3] - 2026年预测净利润率将达到22.7%，较2023年增长0.8%[3] - 2026年预测ROE将达到12.3%，较2022年增长1.0%[3] - 2026年预测P/S比率将为4.0，较2022年下降2.3倍[3] - 2026年预测EV/EBITDA为9.4，较2022年下降18.3个百分点[3] 投资评级 - 2024年PE为35倍，6个月目标价为45.57元，维持“买入-A”投资评级[1] - 公司评级体系包括收益评级和风险评级，根据未来6个月的投资收益率与沪深300指数的比较，分为买入、增持、中性、减持和卖出等级别[4] - 风险评级分为A和B两个等级，A代表正常风险，B代表较高风险，根据未来6个月的投资收益率的波动情况来判断[4] 其他 - 报告强调投资者不应将本报告作为唯一的投资决策参考，也不构成对任何人的投资建议，投资者应自行判断和决策[8]

公司基本信息 - 公司中文名称为无锡新洁能股份有限公司，中文简称为新洁能[25] - 公司主要供应高性能、高质量、高可靠性半导体功率器件、集成电路及模块产品，属于计算机、通信和其他电子设备制造业[43] 公司财务状况 - 公司2023年营业收入为1,476,561,366.82元，较上年下降18.46%；净利润为323,116,344.25元，较上年下降25.75%[28] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为475,469,445.87元，较上年增长73.97%[28] - 公司2023年末净资产为3,642,558,105.24元，较上年末增长8.32%；总资产为4,339,720,370.31元，较上年末增长8.78%[28] 产品销售情况 - 公司IGBT产品销售收入2.66亿元，比去年同期下滑了33.97%，销售占比从去年的22.33%下降到今年的18.09%，预计2024年光伏需求回暖将促进IGBT产品销售回升[33] - 公司SGT-MOSFET产品2023年实现销售收入5.46亿元，比去年下降了19.80%，销售占比为37.11%，预计2024年销售规模将进一步提升[34] - 公司SJ-MOSFET产品2023年实现销售收入1.84亿元，相比去年减少了13.56%，销售占比提升至12.52%，公司将全面开展SJ MOS产品替换和推广，成为新的业绩增长点[35] 研发投入与产品发展 - 公司2023年度研发投入为8,731.42万元，占营业收入的比例为5.91%[36] - 公司在AI服务器领域产品持续发力，已在头部客户实现批量销售，并将进一步快速增长[36] - 公司已开发完成1200V 23mohm~75mohm和750V 26 mohmSiC MOSFET系列产品，新增产品12款，相关产品处于小规模销售阶段[38] 市场前景展望 - 功率半导体市场规模在全球半导体行业的占比在8%—10%之间，结构占比保持稳定[45] - 全球MOSFET市场规模为143亿美元，预计2026年将增长至160亿美元[46] - 全球IGBT市场规模达到90亿美元，预计2026年将达到121亿美元[47] 公司治理与社会责任 - 公司持续完善内部治理，建立内部控制制度，提升组织能力与运营效率[42] - 公司关注外延式扩张机会，通过股权投资实现横向与纵向资源整合，提升核心竞争力[42] - 公司获得多项荣誉，包括国家级专精特新小巨人企业、江苏省科技成果转化项目等[42] - 公司在报告期内将部分闲置的自有资金存入银行大额存单，大额存单金额共计1.1亿元，年化利率为2.2%-3.1%[196] 股东及高管情况 - 公司2023年度现金分红政策执行情况：向全体股东每10股派发现金红利4.09元，共派发现金红利87,118,762.38元，剩余未分配利润结转以后年度分配[144] - 公司2023年度利润分配预案：拟以截至2024年3月27日总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.17元，预计派发现金红利64,702,521.75元，剩余未分配利润结转以后年度分配；拟以资本公积向全体股东每10股转增4股，预计拟转增119,267,322股[147]

业绩总结 - 公司2023年报显示，新洁能营业收入为14.77亿元，同比下降18.46%[1] - 公司2023年主要产品结构中，IGBT产品收入为2.66亿元，同比下降33.97%[2] - 公司2023年主要产品结构中，SGT-MOSFET产品收入为4.54亿元，同比下降9.34%[2] 用户数据 - 公司在下游应用结构中，汽车电子占比15%[3] - 公司在下游应用结构中，光伏储能占比17%[3] - 公司在下游应用结构中，工控自动化占比35%[3] 未来展望 - 公司提醒投资者应该综合考虑多方面因素做出投资决策，不应仅仅依靠投资评级[14] - 公司使用沪深300指数作为基准指数[15] - 公司强调研究观点的简要沟通需以公司网站刊载的完整报告为准[16] 新产品和新技术研发 - 公司提醒客户本报告中的资料、意见及推测仅反映发布当日的判断，不构成对任何人的投资建议[17] - 客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险，不应将本报告作为唯一因素[18] - 公司对本报告保留一切权利，未经授权不得复制或再次分发[19]

关于无锡新洁能股份有限公司 2023 年度 募集资金存放与使用情况的鉴证报告 天衡专字(2024)00413 号 天衡会计师事务所(特殊普通合伙) 您可使用手机"扫一扫"或进入 此码用于证明该审计报告是否由具有执业许可的会计师 您可使用手机"扫一扫"或进入 注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn） 关于无锡新洁能股份有限公司 2023 年度 募集资金存放与使用情况的鉴证报告 天衡专字(2024)00413 号 无锡新洁能股份有限公司全体股东: 我们接受委托,对后附的无锡新洁能股份有限公司(以下简称"新洁能公司")截至 2023 年 12月 31 日止的《募集资金年度存放与使用情况的专项报告》进行了鉴证工作。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供新洁能公司年度报告披露时使用,不得用作任何其他目的。我们同意将 本鉴证报告作为新洁能公司年度报告的必备文件，随同其他文件一起报送并对外披露。 二、公司的责任 新洁能公司的责任是提供真实、合法、完整的相关资料,按照《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号 -- 规范运作》及相关格式指引编制《募集资金年度存放与使用情况 的 ...

无锡新洁能股份有限公司 2023 年度内部控制审计报告 天衡专字(2024)00417 号 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 您可使用手机"扫一扫" r and the state 内部控制审计报告 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为,新洁能公司于 2023年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规 定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 一、企业对内部控制的责任 天衡专字(2024)00417 号 按照《企业内部控制基本规范》 、《企业内部控制应用指引》 、《企业内部控制评价指 引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是新洁能公司董事会的责任。 无锡新洁能股份有限公司全体股东: 二、注册会计师的责任 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们审计了无 锡新洁能股份有限公司（以下简称新洁能公司）2023年 12 月 31 目财务报告内部控制的 有效性。 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表审计意见, 并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止 ...

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 证券代码：605111 证券简称：新洁能 公告编号：2024-008 无锡新洁能股份有限公司 第四届监事会第十三次会议决议公告 表决结果：赞成票 3 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 本议案尚需提交股东大会审议。 3、审议通过《关于 2023 年度利润分配预案的议案》 1 无锡新洁能股份有限公司（以下简称"公司"或"新洁能"）第四届监事会第 十三次会议通知于 2024 年 3 月 16 日以邮件方式发出，会议于 2024 年 3 月 27 日 以通讯方式召开。会议由监事会主席陈玲莉主持，应参加会议监事 3 人，实际参 加会议监事 3 人。本次监事会的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》 和《无锡新洁能股份有限公司章程》的有关规定，会议形成的决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《公司 2023 年度监事会工作报告的议案》 2023 年度，公司监事会依据职责对董事会审议议案程序及公司财务情况等 进行了监督，对公司 2023 年度工作发 ...

本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 一、 召开会议的基本情况 证券代码：605111 证券简称：新洁能 公告编号：2024-016 无锡新洁能股份有限公司 关于召开 2023 年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2024年4月17日 (一) 股东大会类型和届次 2023 年度股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 4 月 17 日 10 点 00 分 召开地点：江苏省无锡市新吴区电腾路 6 号新洁能公司会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 4 月 17 日 至 2024 年 4 月 17 日 1、 各议案已披露的时间和披露媒体 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平 ...

公司代码：605111 公司简称：新洁能 无锡新洁能股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 无锡新洁能股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下 简称企业内部控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法， 在内部控制日常监督和专项监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报 告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性， 并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制 进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、 监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对 报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息 真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性， 故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化可能导致 ...

无锡新洁能股份有限公司 2023 年度审计委员会履职情况报告 各位董事： 根据《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》以及《公司章 程》、公司《审计委员会工作细则》的有关规定，作为无锡新洁能股份有限公司 （以下简称"公司"）现任审计委员会成员，现将审计委员会 2023 年度履职情况 报告如下： 一、审计委员会基本情况 公司于 2022 年 4 月 11 日召开第四届董事会第一次会议，审议通过了《关于 选举公司第四届董事会专门委员会委员的议案》，审计委员会成员由 3 名董事组 成，其中独立董事 2 名，非独立董事一名，分别为朱和平先生、朱袁正先生、窦 晓波先生，主任委员由具备会计专业背景的独立董事朱和平先生担任。 因窦晓波先生独立董事任期届满辞职，公司于 2023 年 10 月 26 日和 2023 年 11 月 13 日分别召开第四届董事会第十二次会议和 2023 年第二次临时股东大 会，审议通过了《关于选举公司第四届董事会专门委员会委员的议案》，同意选 举王英女士担任公司董事会审计委员会委员，任期自股东大会审议通过之日起至 第四届董事会届满时止。 截至目前，公司审计委员会成员由 3 名成员组成，其 ...

证券代码：605111 证券简称：新洁能 公告编号：2024-007 无锡新洁能股份有限公司 第四届董事会第十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 无锡新洁能股份有限公司（以下简称"公司"或"新洁能"）第四届董事会第 十五次会议通知于 2024 年 3 月 16 日以邮件的方式发出，会议于 2024 年 3 月 27 日以通讯方式召开。会议由董事长朱袁正主持，应参加会议董事 9 人，实际参加 会议董事 9 人。本次董事会的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》和 《无锡新洁能股份有限公司章程》的有关规定，会议形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 经全体董事认真审阅，以书面记名方式对议案进行了表决，一致通过如下议 案： 1、审议通过《关于 2023 年度董事会工作报告的议案》 表决结果：赞成票 9 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 本议案尚需提交股东大会审议。 2、审议通过《关于 2023 年度总经理工作报告的议案》； 表决结果：赞成票 9 票，反对票 0 票， ...