新洁能(605111)

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新洁能:关于参加2024年半年度沪市半导体行业集体路演的公告
2024-09-12 16:43
会议信息 - 会议于2024年9月19日14:00 - 17:00召开[2][4] - 会议地点为上海证券交易所上证路演中心[2][4] - 会议方式为上证路演中心视频直播和网络互动[2][4] 投资者提问 - 投资者可于2024年9月13日至18日16:00前通过公司邮箱Info@ncepower.com提问[2][5] 联系方式 - 董事会秘书为肖东戈[4] - 联系人是董事会秘书办公室[6] - 联系电话为0510 - 85618058 - 8101[6] - 联系邮箱为Info@ncepower.com[6] 公告信息 - 公告发布于2024年9月13日[8] - 投资者可通过上证路演中心查看交流活动情况及主要内容[6]
新洁能:江苏世纪同仁律师事务所关于无锡新洁能股份有限公司2024年第一次临时股东大会的法律意见书
2024-08-28 17:41
会议安排 - 公司2024年8月12日决定8月28日召开2024年第一次临时股东大会[1] - 8月13日刊登股东大会通知[1] 股东大会情况 - 出席股东714名,持有表决权股份117,871,169股,占总额28.3799%[4] 议案表决 - 《关于变更公司注册资本及修订公司章程的议案》同意率99.6792%[8] - 《关于公司2024年半年度利润分配预案的议案》同意率99.6554%[9] - 中小投资者对利润分配预案同意率97.7263%[9]
新洁能:2024年第一次临时股东大会决议公告
2024-08-28 17:38
股东大会信息 - 2024年8月28日在无锡新洁能公司会议室召开[2] - 714人出席,所持表决权股份117,871,169股,占比28.4521%[2] - 9名董事、3名监事全出席,董秘出席,其他高管列席[2] 议案表决情况 - 变更注册资本及修订章程议案,A股同意票比例99.6792%[4] - 2024年半年度利润分配预案,A股同意票比例99.6554%[4] - 该预案5%以下股东同意票比例97.7263%[4]
新洁能:2024年第一次临时股东大会会议资料
2024-08-22 15:35
股本与注册资本 - 2023年度权益分派后总股本增至415,332,567股[11] - 公司章程注册资本修改后为41,533.2567万元[12] 业绩与分红 - 2024年1 - 6月净利润217,648,539.88元[15] - 2024年半年度拟每10股派0.53元(含税)[15] - 派发现金占净利润比例10.09%[15]
新洁能:中报点评:汽车与AI服务器市场加速发展,多品类MOSFET产品快速放量
中原证券· 2024-08-16 16:42
报告公司投资评级 - 新洁能的投资评级为"买入(上调)" [3] 报告的核心观点 - 新洁能的业绩在2024年第二季度强劲复苏,毛利率持续改善,下游市场逐步恢复,新兴应用领域需求显著增加 [8] - 公司在汽车与AI服务器市场加速发展,产品结构和客户结构持续优化,特别是在新能源汽车、光伏储能、AI服务器和数据中心等领域 [9] - SGT-MOSFET及Trench-MOSFET产品快速放量,IGBT产品预计在2024年下半年恢复增长 [10][12] - 公司拥有四大产品平台,不断优化产品、市场和客户结构,预计未来几年的成长性良好,上调至"买入"评级 [13] 根据相关目录分别进行总结 市场数据和基础数据 - 收盘价为30.86元,一年内最高/最低价为44.38/26.83元,市净率为3.41倍,流通市值为128.17亿元 [3] - 每股净资产为9.05元,每股经营现金流为0.22元,毛利率为35.78%,净资产收益率为5.79%,资产负债率为9.79% [3] 财务数据和预测 - 2024年上半年营收为8.73亿元,同比增长15.16%;归母净利润为2.18亿元,同比增长47.45% [7] - 预计2024-2026年营收分别为18.78亿元、22.74亿元、27.32亿元,归母净利润分别为4.51亿元、5.49亿元、6.68亿元 [13] 产品结构和市场应用 - 2024年上半年,SGT-MOSFET产品营收占比提升至41.44%,Trench-MOSFET产品营收占比为29.30%,IGBT产品营收占比下降到16.20% [12] - 公司在汽车市场供应产品数量同比增长超50%,并在AI服务器市场实现大批量销售 [9] 盈利预测和投资建议 - 预计公司2024-2026年每股收益为1.09元、1.32元、1.61元,考虑下游需求复苏和公司在功率器件领域的综合竞争力,上调至"买入"评级 [13]
新洁能:毛利率环比持续提升,持续发力AI等新兴应用
中邮证券· 2024-08-16 16:33
报告公司投资评级 - 买入|维持[1] 报告的核心观点 - 新洁能电子的毛利率环比持续提升,持续发力AI等新兴应用[7] 公司基本情况 - 最新收盘价为30.86元,总股本和流通股本均为4.15亿股,总市值和流通市值均为128亿元,52周内最高价为44.38元,最低价为26.83元,资产负债率为14.0%,市盈率为27.31[4] 公司业绩表现 - 2024年上半年实现营业收入8.73亿元,同比增长15.2%;毛利率为35.78%,同比增加5.2%;归母净利润为2.18亿元,同比增长47.5%;扣非归母净利润为2.14亿元,同比增长55.2%。单季度Q2实现营业收入5.02亿元,环比增长35%,毛利率为36.53%,环比增加1.8%,归母净利润为1.18亿元,环比增长17.5%,扣非归母净利润为1.31亿元,环比增长56.3%[7] 投资要点 - 高成本库存加速去化叠加新兴应用领域拓展,毛利率有望进一步提升。中低压MOS销量显著增长,光伏IGBT逐步回暖。预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.6/5.9/7.0亿元,维持"买入"评级[8] 盈利预测和财务指标 - 预计2024-2026年营业收入分别为1949、2385、2867百万元,增长率分别为32.02%、22.34%、20.22%。EBITDA分别为496.99、632.97、753.15百万元。归属母公司净利润分别为464.00、587.66、703.35百万元,增长率分别为43.60%、26.65%、19.69%。EPS分别为1.12、1.41、1.69元,市盈率分别为27.62、21.81、18.22,市净率分别为3.18、2.77、2.41,EV/EBITDA分别为20.17、15.12、11.95[9]
新洁能:光储回暖叠加AI服务器产品放量,24H1业绩同比快速增长
长城证券· 2024-08-16 12:38
报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 新洁能(605111.SH)在2024年上半年业绩同比快速增长,主要得益于光储市场的回暖和AI服务器产品的放量 [1] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2024年预计营业收入为18.40亿元,同比增长24.6%;归母净利润预计为4.68亿元,同比增长44.9% [2] - 2024年上半年,公司实现营业收入8.73亿元,同比增长15.16%;归母净利润2.18亿元,同比增长47.45% [3] 盈利能力 - 2024年上半年,公司毛利率为35.78%,同比提升5.24个百分点;净利率为24.72%,同比提升5.56个百分点 [4] AI服务器产品 - 受益于AI服务器市场的高景气,公司AI服务器产品实现批量销售,预计2030年全球AI服务器市场规模将达到1666亿美元,2024-2030年CAGR约为17.45% [5] 光伏储能和新能源汽车业务 - 光伏储能市场需求逐步恢复,公司IGBT产品销售规模有望进一步扩大;新能源汽车业务已导入多家国际Tier1厂商,并在国内头部Tier1实现规模出货 [9] 维持"买入"评级 - 公司的主营业务包括MOSFET、IGBT等半导体芯片和功率器件,广泛应用于新能源汽车、AI服务器等多个行业,预计2024-2026年归母净利润分别为4.68亿元、5.88亿元、7.35亿元 [10]
新洁能:业绩持续复苏,抓住AI算力领域机遇
国联证券· 2024-08-15 21:03
报告公司投资评级 - 报告未明确给出投资评级 [6] 报告的核心观点 - 新洁能业绩持续复苏,抓住AI算力领域机遇 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 新洁能属于电子/半导体行业,当前股价为31.72元 [6] - 总股本和流通股本均为415.33百万股,流通A股市值为13,174.35百万元,每股净资产为9.05元,资产负债率为9.79% [7] 业绩表现 - 2024年上半年实现营业收入8.73亿元,同比增速15.16%;归母净利润2.18亿元,同比增速47.45%;扣非后归母净利润2.14亿元,同比增速55.21% [4] - 2024年Q2单季度收入为5.02亿元,环比增速35.01%,同比增速30.40%;归母净利润为1.18亿元,环比增速17.50%,同比增速42.25%;毛利率和净利率分别为36.53%、23.34% [10] 产品与市场 - MOSFET业务复苏趋势明显,SGT-MOSFET等多种产品2024年上半年均取得较好的同比增长 [4] - 汽车电子领域业务不断突破,AI服务器领域头部客户产品已经实现批量销售,且有望扩大合作规模 [4] - SGT-MOSFET产品主要应用于汽车电子及工控、泛消费领域,2024年上半年实现收入3.60亿元,同比增长40.29% [11] 财务预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为18.45/22.89/27.96亿元,同比增速分别为24.97%/24.03%/22.17%;归母净利润分别为4.57/5.64/6.96亿元,同比增速分别为41.36%/23.49%/23.43%;3年CAGR为29.16%,EPS分别为1.10/1.36/1.68元,对应PE分别为29/23/19倍 [12]
新洁能:毛利率连续4个季度环比提升,产品与客户结构不断优化
国信证券· 2024-08-15 13:38
报告公司投资评级 - 新洁能的投资评级为“优于大市”,维持评级[5] 报告的核心观点 - 新洁能的毛利率连续四个季度环比提升,产品与客户结构不断优化[1] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩 - 2Q24新洁能实现营收5亿元,同比增长30.4%,环比增长35%;归母净利润1.18亿元,同比增长42.25%,环比增长17.5%;毛利率36.53%,同比增长6.85个百分点,环比增长1.77个百分点[1] 产品与市场拓展 - 新洁能主要从事功率器件开发销售,包括IGBT、屏蔽栅MOSFET(SGT MOS)、超结MOSFET(SJ MOS)、沟槽型MOSFET(Trench MOS)四大产品工艺平台。汽车与AI算力相关产品加速拓展,工控保持稳步提升。1H24公司工控收入占42%,AI算力与通信占9%,光储占17%,汽车电子占13%,光伏储能占14%。汽车电子产品数量同比增长超50%,多款型号应用于OBC、DC转换等三电电源模块;车规产品与汽车客户数量加速扩展。在AI算力领域,相关产品已应用于GPU领域海外头部客户并实现大批量销售,且更多料号已通过验证,未来有望快速增长[1] 产品营收情况 - 24年上半年,Trench MOS营收2.55亿,同比增长19.64%,占29.3%;SGT MOS营收3.6亿,同比增长40.29%,占41.44%;SJ MOS营收1.02亿,同比增长8.49%,占11.78%。受光伏影响,IGBT营收1.41亿,同比下降22.64%,占16.20%[1] 研发投入与工艺平台升级 - 新洁能上半年研发投入占比约4.6%。第四代超结MOS(SJ MOS)平台导通电阻持续优化,第五代SJ MOS平台12寸流片中;SGT MOS多个平台完成车规认证,以应用于AI算力、混动新能源车48V系统的85V第三代SGT MOS为例,产品性能持续提升;SiC MOS系列新增产品6款,部分开始小规模销售;GaN产品持续开发中[1] 投资建议 - 看好新洁能SGT MOS等产品的扩容机会与功率IC等产品的远期布局,考虑成本与产品结构优化效果好于预期,上调24-26年毛利率,预计24-26年公司有望实现归母净利润4.96/5.84/6.67亿元,同比增长54%/+18%/+14%,对应24-26年PE分别为27/23/20倍,维持“优于大市”评级[1] 盈利预测和财务指标 - 预计2024年至2026年,新洁能的营业收入分别为1962、2351、2789百万元,同比增长32.9%、19.8%、18.6%;净利润分别为496、584、667百万元,同比增长53.6%、17.7%、14.1%;每股收益分别为1.20、1.41、1.61元[2]
新洁能:公司信息更新报告:2024H1业绩显著复苏,看好汽车+AI服务器加速放量
开源证券· 2024-08-15 10:30
投资评级 - 新洁能的投资评级维持为"买入" [3] 核心观点 - 报告看好新洁能2024年上半年业绩显著复苏,特别是在汽车和AI服务器领域的加速放量 [2] - 公司2024年上半年实现营收8.73亿元,同比增长15.16%;归母净利润2.18亿元,同比增长47.45% [4] - 上调公司2024/2025/2026年盈利预测至4.59/5.89/7.52亿元,对应EPS为1.11/1.42/1.81元,当前股价对应PE为27.8/21.6/16.9倍 [4] 产品分析 - SGT-MOSFET实现营收3.60亿元,同比增长40.29%,部分品种供不应求,预计2024年下半年持续贡献营收增量 [5] - SJ-MOSFET实现营收1.02亿元,同比增长8.49%,公司4代SJ MOS系列型号齐全,已开始批量交付 [5] - Trench-MOSFET实现营收2.55亿元,受益于市场需求复苏,同比增长19.64% [5] - IGBT实现营收1.41亿元,受光伏储能行业需求减弱影响,同比-22.64%,预计2024年下半年光伏IGBT产品有望回暖 [5] 下游应用分析 - 汽车电子领域,在比亚迪的供应产品数量同比增长超50%,实现了更多车规产品的导入 [6] - 光伏储能领域,公司大力推广SGT类产品,形成订单增量 [6] - AI服务器领域,公司产品已应用于GPU领域海外头部客户并实现大批量销售,未来营收有望快速增长 [6] 财务摘要和估值指标 - 2024年预计营业收入为1844百万元,同比增长24.9%;归母净利润为459百万元,同比增长42.1% [7] - 毛利率预计为35.6%,净利率预计为24.9% [7] - 当前股价对应PE为27.8倍,P/B为3.2倍 [7]