现金管理概况 - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，投资总额为4,000万元，产品类型为兴业银行企业金融人民币结构性存款 [3] - 现金管理期限为30天，预计年化收益率为1.00%或1.90% [5] - 公司已赎回本金4,000万元，并获得收益123,561.64元，收益符合预期 [2] 资金来源 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额为812,120,000元，扣除发行费用后募集资金净额为800,471,428.30元 [3] - 募集资金已全部存放于专项账户，并与保荐人、银行签署监管协议 [4] 审议程序 - 公司于2024年8月27日召开董事会及监事会会议，审议通过使用闲置募集资金不超过3亿元进行现金管理的议案，额度可滚动使用，有效期12个月 [6] - 该议案无需提交股东大会审议，监事会及保荐人均表示同意 [6] 现金管理目的 - 提高募集资金使用效率，降低财务费用，增加公司收益，为股东获取投资回报 [3] - 不影响募投项目建设和主营业务开展 [7] 投资产品情况 - 公司购买的结构性存款为保本浮动收益型，参考年化收益率1.00%或1.90% [5] - 除结构性存款外，剩余闲置募集资金以协定存款形式存放，余额根据使用情况变动 [8]

回购方案 - 回购首次披露日为2025年1月22日，期限至2026年1月20日[3] - 预计回购金额6000万至12000万元[3] - 累计已回购136.42万股，占比0.34%，金额27157677元[3][6] - 实际回购价18.83元/股至21.00元/股[3] - 回购价格上限调为不超24.71元/股，2025年6月20日生效[5] 其他决策 - 2025年1月21日董事会同意回购股份[4] - 2025年5月16日股东大会通过2024年度利润分配方案，每股派0.29元[5] 未来展望 - 公司将在回购期限内择机回购并披露信息[7]

可转债发行 - 公司于2024年7月26日发行812.12万张可转换公司债券，总额812,120,000元，期限6年[3] 转股情况 - “奥锐转债”自2025年2月5日起可转股，初始转股价格25.23元/股，最新24.94元/股[6] - 截至2025年6月30日，累计8000元“奥锐转债”转股，股数313股，占比0.0001%[2] - 2025年4月1 - 6月30日，2000元“奥锐转债”转股，股数79股[2] - 截至2025年6月30日，未转股“奥锐转债”面值812,112,000元，占比99.9990%[2] 股本情况 - 2025年3 - 6月30日，限售股、无限售股、总股本均未变[8] - 2025年4 - 6月30日，可转债转股新增股份数为0，总股本不变[9] 转股价格调整 - 公司可转债转股价格自2025年6月20日起由25.23元/股调整为24.94元/股[6]

资金募集 - 2024年8月1日公司募集资金81212万元，净额80047.14283万元[6] - 公司发行可转换公司债券面值总额81212万元，期限6年[6] 现金管理 - 2025年4月30日购买4000万元兴业银行结构性存款，获收益123561.64元[4] - 2024年8月27日同意用不超3亿元闲置募集资金现金管理，额度滚动用12个月[2][10] 资金存放 - 截至公告披露日，4000万买结构性存款，剩余以协定存款存放[12] - 2024年8月30日至9月2日与多家银行签协定存款协议[12] 资金管理 - 对募集资金专户存储，设专项账户并签监管协议[6][7]

评级结果 - 前次债券评级为AA- 主体评级为AA- 评级展望为稳定 [1] - 本次债券评级维持为AA- 主体评级维持为AA- 评级展望维持为稳定 [1][2] - 本次评级结果较前次没有变化 [1][2] 评级机构与时间 - 前次评级机构为中证鹏元 评级时间为2024年7月5日 [1] - 本次跟踪评级由中证鹏元于2025年6月27日出具 [2] 债券发行信息 - 公司于2024年7月26日发行可转换公司债券（奥锐转债） [1] - 评级依据包括《上市公司证券发行管理办法》《上海证券交易所公司债券上市规则》等规定 [1] 公告内容 - 评级报告详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） [2] - 公司董事会保证公告内容真实、准确、完整 [1]

信用评级 - 公司委托中证鹏元对“奥锐转债”进行跟踪信用评级[3] - 前次“奥锐转债”和公司主体信用评级均为AA -，展望稳定[3] - 本次“奥锐转债”和公司主体信用等级维持AA -，展望稳定[3] - 本次评级结果较前次无变化[3] - 跟踪信用评级报告详见上交所网站[3]

可转债发行 - 公司于2024年6月24日获核准发行81,212万元可转换公司债券，期限6年[9] - 可转债期限为2024年7月26日至2030年7月25日[11] - 可转债票面利率第一年0.30%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%[13] - 可转债初始转股价格为25.23元/股[24] 业绩数据 - 2024年度公司营业收入14.76亿元，同比增长16.89%[48] - 2024年度公司归属上市公司股东净利润3.55亿元，同比增长22.59%[48] - 2024年度公司扣非后归属母公司所有者净利润3.51亿元，同比增长34.25%[48] - 截至2024年底，公司资产总额38.77亿元，较期初增长50.60%[48] - 截至2024年底，公司负债总额15.46亿元，较期初增长154.67%[48] - 截至2024年底，公司归属母公司所有者权益总额23.32亿元，较期初增长18.50%[48] - 2024年公司基本每股收益0.89元/股，同比增长25.35%[51] 募集资金 - 公司发行可转换公司债券实际募集资金净额800,471,428.30元[53] - 2024年募集资金项目投入63,922.07万元，利息收入净额71.52万元[56] - 截至2024年12月31日，实际结余募集资金16,196.59万元[56] - 308吨特色原料药及乙片抗肿瘤制剂项目承诺投资37,512.00万元，本年度投入29,083.31万元，投入进度77.53%[57] - 年产300KC司美格鲁肽原料药生产线及配套设施建设项目承诺投资23,414.00万元，本年度投入8,021.97万元，投入进度76.97%[57] - 年产3亿雌二醇/雌二醇地屈孕酮复合包装片生产线建设项目承诺投资3,286.00万元，本年度投入981.64万元，投入进度29.87%[57] 信用评级 - 2025年6月中证鹏元维持公司主体信用等级为AA - ，评级展望为稳定，“奥锐转债”信用等级为AA - [23] 其他要点 - 2024年12月18日公司股价触发“奥锐转债”转股价格向下修正条款，董事会决定不行使该权利[68] - 2024年度内，奥锐转债的转股价格未进行调整[70]

信用评级与债券信息 - 主体信用等级由AA下调至AA - ，评级展望稳定，奥锐转债评级为AA - [7] - 奥锐转债发行规模和债券余额均为8.12亿元，到期日期为2030年7月26日[18] - 2025年2月5日，奥锐转债开始转股，目前转股价格为24.94元/股[20] 财务数据 - 2025年3月总资产38.97亿元，2024年为38.77亿元[9] - 2025年3月归母所有者权益24.41亿元，2024年为23.32亿元[9] - 2025年3月总债务10.26亿元，2024年为10.16亿元[9] - 2024年营业收入14.76亿元，净利润3.55亿元[9] - 2024年销售毛利率58.56%，资产负债率39.87%[9] - 2024年公司营业收入同比增长16.89%，2025年一季度同比增长19.78%[26] - 2025年一季度毛利率小幅提升至60.73%[26] - 2024年研发费用1.46亿元，占营收比重9.92%[29] - 2024年公司净利润同比上升22.74%，总资产回报率小幅下降[56] - 2024年公司经营活动现金流净额小幅下降，自由现金流为净流出[60] - 2025年3月公司经营活动现金流净额0.26亿元[62] - 2024年公司资产负债率39.87%，EBITDA利息保障倍数25.54[62] 股权结构 - 截至2025年3月末，公司实收资本为4.06亿元，控股股东桐本投资持股比例37.81%，实际控制人合计控制公司41.88%股权[20] - 截至2025年3月底，公司前十大股东合计持股334,568,700股，占比44.94%，质押数量1,950,000股，限售股份数量6,606,000股[21] 业务数据 - 2024年国内首仿制剂“地屈孕酮片”销售放量，带动营收和利润双增长[8] - 2024年外销收入占比达75%以上，面临汇率和国际贸易环境风险[16] - 2024年直销收入占比降至约60%[33] - 2024年前五大客户销售占比31.35%[34] - 2024年国内收入占比22.30%，境外销售收入占比降至77.70%[35] - 2024年心血管类产品收入4.32亿元，占比29.27%，毛利率67.74%[27] - 2024年女性健康类产品收入1.26亿元，占比8.56%，毛利率79.10%[27] - 2024年制剂收入2.20亿元，占比14.91%，毛利率84.71%[29] - 2024年贸易产品收入1.11亿元，占比7.55%，毛利率17.42%[29] - 2024年心血管类原料药产量46,473.62kg，销量38,837.27kg，产销率83.57%[40] - 2024年女性健康类原料药产量7,504.09kg，销量1,808.91kg，产销率24.11%[40] - 2024年公司成本结构约50%为原材料成本，采购价格普遍下降[44] - 2024年贸易业务采购数量247,368.73kg，采购额9,036.88万元，采购单价365.32元/kg[46] - 2024年公司前五大供应商采购额占采购总额比重为26.57%，较上年基本持平[46] 其他 - 截至2025年4月30日，奥锐债募集资金专项账户余额为1.04亿元；截至2024年末，已使用募集资金6.39亿元，实际结余1.62亿元[19] - 截至2025年3月末，公司产权比率上升但杠杆水平仍低，财务安全性较高[48] - 截至2025年3月末公司尚有31.64亿元银行授信，备用流动性较好[62] - 从2023年1月1日至报告查询日，公司本部及子公司无未结清不良类信贷记录，债券均按时偿付[64] - 截至2025年6月19日，未发现公司被列入全国失信被执行人名单[65] - 截至2024年末主要投资项目尚需投资2.37亿元，需关注新增产能消化能力和产品盈利能力[41]

FDA现场检查相关信息 - 公司位于浙江省天台县的八都厂区于2025年3月17日至2025年3月21日接受美国FDA的cGMP现场检查 [1][4] - 检查范围涵盖质量体系、物料、生产、包装与标签、设备设施、实验室控制六大系统 [1] - 检查涉及原料药产品包括依普利酮、醋酸阿比特龙、普瑞巴林等 [4] - FDA FEI编号为3005793293 [4] - 检查结论以NAI（无行动指示）的结果顺利通过 [4] 对上市公司的影响 - 通过FDA现场检查表明公司八都厂区在药品cGMP质量管理体系和生产环境设施等方面符合美国FDA要求 [1] - 为公司持续拓展国际市场提供了坚实的保障 [1] - 对拓展全球规范市场带来积极影响 [1]

业绩相关 - 公司八都厂区于2025年3月17 - 21日接受美国FDA的cGMP现场检查[1] - 近日收到FDA签发的现场检查报告，以NAI结果顺利通过[1] 未来展望 - 通过检查为拓展国际及全球规范市场提供保障、有积极影响[2] - 产品未来销售受市场环境等因素影响有不确定性[2] 其他信息 - 公告发布时间为2025年6月19日[4]