杭州聚合顺新材料股份有限公司 | 证券代码：605166 | 证券简称：聚合顺 | 公告编号：2024-075 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111003 | 转债简称：聚合转债 | | | 转债代码：111020 | 转债简称：合顺转债 | | 表决结果：同意 7 票、反对 0 票、弃权 0 票。 特此公告。 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)的《杭 州聚合顺新材料股份有限公司关于以集中竞价交易方式回购股份的预案》（公告编 号：2024-076）。 表决结果：同意 7 票、反对 0 票、弃权 0 票。 本议案尚需提交公司股东大会审议。 二、审议通过《关于提请召开公司 2024 年第四次临时股东大会的议案》 基于公司总体工作安排，公司董事会将在本次董事会后适时召开杭州聚合顺新 材料股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会，具体召开时间另行通知。 第三届董事会第二十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 杭州聚合顺新材料股份有限公 ...

回购计划 - 回购金额1000 - 2000万元[4] - 回购价格上限14元/股[4] - 拟回购数量714,286 - 1,428,571股，占比0.23% - 0.45%[13] - 2024年10月8日董事会通过预案[6] - 实施期限为股东大会通过后12个月内[7] - 资金来源为自有或自筹资金[7] - 用途为注销并减资[7] - 方式为集中竞价交易[7] 财务数据 - 截至2024年6月30日，总资产56.80亿元[16] - 股东净资产17.74亿元[17] - 回购资金上限占总资产、净资产比例分别为0.35%、1.13%[17] 相关人员情况 - 董监高、大股东等决议前6个月无买卖股份行为[18] - 暂无回购期间增减持计划[18] - 未来3、6个月无明确减持计划[19] 风险提示 - 需股东大会审议通过，否则无法实施[25] - 未获债券持有人同意或不满足债权人要求，难以实施[25] - 回购期内股价超上限，可能无法或部分实施[25]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年前三季度公司业绩持续高增长,预计实现归母净利润2.2亿元-2.5亿元,同比增长46.51%-66.49% [2] - 国内需求动能转强,锦纶业务持续高景气运行,PA6切片价格整体上涨 [2] - 公司PA6切片产能不断扩张,紧跟切片市场趋势,新增产能将进一步提升公司竞争力和盈利能力 [2] - 公司正在拓展尼龙66、特种尼龙新领域,抢抓新产品市场机遇,有利于优化和丰富产品布局,增强规模经济效应 [2] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为2.80亿元、3.84亿元、4.81亿元,对应动态PE分别为13X、10X、8X [3] - 2024年公司营业收入预计为70.09亿元,同比增长16.5%;归母净利润预计为2.80亿元,同比增长42.1% [3] - 公司资产负债率维持在合理水平,流动比率和速动比率较为稳健 [7][8] - 公司应收账款和存货周转天数较低,经营效率较高 [7]

| 证券代码：605166 | 证券简称：聚合顺 | 公告编号：2024-073 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111003 | 转债简称：聚合转债 | | | 转债代码：111020 | 转债简称：合顺转债 | | 杭州聚合顺新材料股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●未转股可转债情况：截至 2024 年 9 月 30 日，尚未转股的"聚合转债"金 额为人民币 203,681,000 元，占"聚合转债"发行总量的 99.8436%。 ●本季度转股情况：自 2024 年 7 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日，本季度可转债 转股金额共计 53,000 元，因转股形成的股份数量为 3,801 股。 一、可转债发行上市概况 （一）经中国证券监督管理委员会《关于核准杭州聚合顺新材料股份有限公 司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2021]3767 号）核准，2022 年 3 月 7 日公司向社会公开发行面值总额 20 ...

业绩预测 - 公司预计2024年前三季度实现归属于母公司所有者的净利润22,000万元到25,000万元，同比增加46.51%到66.49%[2][3] - 公司预计2024年前三季度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润21,000万元到24,000万元，同比增加43.09%到63.53%[2][3] 业绩情况 - 公司2023年前三季度归属于母公司所有者的净利润为15,016.28万元，扣除非经常性损益的净利润为14,676.42万元[4] - 公司2023年前三季度基本每股收益为0.48元[4] 业绩增长原因 - 本期业绩预增主要系下游市场总体需求较好，公司产品销售情况及毛利较上年同期均有所增长[3]

浙江金道律师事务所 2024 年第三次临时股东大会的 关于杭州聚合顺新材料股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 地址：杭州市文二路 391 号西湖国际科技大厦 A 楼 9-12 层 邮编：310012 电话：0571-87006666 传真：0571-87006661 网址：www.zjblf.com 二〇二四年九月 浙江金道律师事务所法律意见书 浙江金道律师事务所 关于杭州聚合顺新材料股份有限公司 法律意见书 致：杭州聚合顺新材料股份有限公司 浙江金道律师事务所（以下简称"本所"）接受杭州聚合顺新材料股份有限公 司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2024 年第三次临时股东大会（以下简 称"本次股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公 司股东大会规则》等法律、法规和其他规范性文件以及《杭州聚合顺新材料股份 有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的有关规定，出具本法律意见书。 本法律意见书仅供公司 2024 年第三次临时股东大会之目的使用，本所律师 同意将本法律意见书随公司本次股东大 ...

2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 证券代码：605166 | 证券简称：聚合顺 | 公告编号：2024-072 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111003 | 转债简称：聚合转债 | | | 转债代码：111020 | 转债简称：合顺转债 | | 杭州聚合顺新材料股份有限公司 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 (五) 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 151 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 138,924,638 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 44.0236 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 12 日 (二) 股东大会召开的地点：浙江省杭州市钱塘区纬 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 2024H1公司业绩同比高增，实现营业收入35.18亿元，同比+26.9%，归属母公司净利润1.53亿元，同比+52.4%，扣非归母净利润1.47亿元，同比+50.1% [1] - 量价齐升推动业绩增长，2024H1尼龙切片销量26.3万吨，同比+16.9%，均价13373元/吨（税前），同比+8.6% [1] - Q2产销量环比改善，淡季不淡，行业开工率逐月稳中提升，库存、出口量表现向好，PA6 - 己内酰胺平均价差Q3好于Q1，价差有望持续向好 [1] - 在建项目稳步推进，子公司聚合顺鲁化项目预计2024年四季度试运行，转债项目有序推进，聚合顺新材料项目预计2025年6月投产，常德技改项目将提升效率和产能 [1] - 调整盈利预测，预计2024 - 2026年公司归母净利润分别为2.96亿元、3.78亿元、5.12亿元，对应PE分别为9.6、7.5、5.5倍 [1] 根据相关目录分别进行总结 财务指标预测 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为70.12亿元、91.84亿元、117.92亿元，增长率分别为17%、31%、28% [1] - 预计2024 - 2026年净利润分别为2.96亿元、3.78亿元、5.12亿元，增长率分别为51%、28%、35% [1] - 预计2024 - 2026年每股收益分别为0.94元、1.20元、1.62元，净资产收益率分别为14%、15%、17% [1] 2024H1业绩情况 - 2024H1实现营业收入35.18亿元，同比+26.9%，归属母公司净利润1.53亿元，同比+52.4%，扣非归母净利润1.47亿元，同比+50.1% [1] - Q2实现营业收入18.79亿元，环比+14.7%，同比+25.5%；归母净利润8257万元，环比+17.6%，同比+64.8% [1] 量价情况 - 2024H1尼龙切片销量26.3万吨，同比+16.9%，均价13373元/吨（税前），同比+8.6% [1] - 以产量计，2024H1单吨净利润约578元/吨，同比+126元/吨；单吨净利润约594元/吨，同比+146元/吨、环比+34元/吨 [1] Q2行业情况 - 2024Q2尼龙切片销量14.2万吨，环比+17.4%，同比+17.6%；产量13.9万吨，环比+11%，同比+24.4% [1] - 2024Q1、Q2 PA6季度均价分别为14769元/吨、14714元/吨、13951元/吨；2024年1 - 6月开工率分别为77.78%、82.97%、79.54%、77.67%、78.95%、83.65%、82.25%，出口量分别为4.7、4.8万吨，Q2环比+3%；Q1末、Q2末、Q3至今库存5.1万吨 [1] - 2024Q1、Q2、Q3至今，PA6 - 己内酰胺平均价差分别为1311元/吨、1615元/吨、1322元/吨，Q3表现好于Q1，价差有望持续向好 [1] 在建项目情况 - 子公司聚合顺鲁化“年产18万吨聚酰胺6新材料项目”预计2024年四季度可达到试运行状态 [1] - 转债项目“年产12.4万吨尼龙新材料项目”有序推进 [1] - 子公司聚合顺新材料“年产8万吨尼龙新材料（尼龙66）项目”预计2025年6月投产使用 [1] - “常德技改项目”将提升效率、改善产品质量并增加产能 [1]

目 录 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供聚合顺公司为以募集资金置换预先投入募投项目及支付发 行费用的自筹资金之目的使用，不得用作任何其他目的。 二、管理层的责任 一、以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的鉴证报告…第 1—2 页 二、以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的专项说明…第 3—5 页 三、附 件…………………………………………………………第 6—10 页 关于杭州聚合顺新材料股份有限公司 以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用 的鉴证报告 天健审〔2024〕10316 号 杭州聚合顺新材料股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的杭州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称聚合顺公司） 管理层编制的《以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的专项说明》。 聚合顺公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《上市 公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修 订）》（证监会公告〔2022〕15 号）和《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作（2023 年 12 月修订）》（上证发〔2023〕193 号）的要求编 制《以 ...

换的核查意见 国泰君安证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"国泰君安"）作为杭 州聚合顺新材料股份有限公司（以下简称"聚合顺"、"公司"）向不特定对象发 行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海 证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理 和使用的监管要求》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范 运作》等相关规定，对聚合顺拟使用银行承兑汇票支付募投项目资金并以募集资 金等额置换事项进行了核查，情况如下： 一、募集资金基本情况 国泰君安证券股份有限公司 关于杭州聚合顺新材料股份有限公司 使用银行承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置 三、使用银行承兑汇票支付募投项目资金并置换的操作流程 为提高资金使用效率，降低资金使用成本，公司及子公司决定在募投项目实 施期间，根据实际情况使用银行承兑汇票支付募投项目资金，并以募集资金等额 置换。在使用银行承兑汇票支付募投项目所需资金的申请、审批、支付等过程中 必须严格遵守公司《募集资金管理制度》的相关规定。具体的操作流程如下： 1、根据募投项目建设的相关合同，由采购部等有关部门编制募集资金使用 ...