股东大会信息 - 股东大会于2024年9月20日召开[2] - 出席会议股东及代理人249人[2] - 出席股东所持表决权股份总数125,825,698股[2] - 出席股东所持表决权股份数占比59.2051%[2] 投票数据 - A股同意票数125,715,368，比例99.9123%[6] - A股反对票数54,880，比例0.0436%[6] - A股弃权票数55,450，比例0.0441%[6] - 5%以下股东同意变更公司议案票数5,850,785，比例98.1492%[7] - 5%以下股东反对变更公司议案票数54,880，比例0.9206%[7] - 5%以下股东弃权变更公司议案票数55,450，比例0.9302%[7]

公司上市与股本 - 公司于2020年3月31日获批发行1726.67万股，5月28日在上海证券交易所上市[6] - 公司注册资本为21252.4935万元[7] - 2014年9月30日净资产按比例折合成3500万股股本[17] 股东持股 - 钱俊冬持股601.65万股，比例17.19%[18] - 崔蕾持股261.10万股，比例7.46%[18] - 西安多多投资持股1371.30万股，比例39.18%[18] 股份限制与转让 - 特定情形收购股份合计不得超已发行股份10%，3年内转让或注销[27] - 发起人股份1年内不得转让，公开发行前股份上市1年内不得转让[30] - 董监高任职期间每年转让不超25%，上市1年内及离职半年内不得转让[31] 股东权益与诉讼 - 股东可请求认定股东大会、董事会决议无效或撤销[36] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东可请求诉讼[36] - 监事会、董事会未处理时股东可自行诉讼[37] 交易审议 - 交易额涉及资产总额等多项指标超50%需股东大会审议[43] - 购买、出售资产累计超总资产30%需股东大会审议[44] - 关联交易金额超3000万元且占净资产绝对值5%以上需审议[44] 股东大会 - 单独或合计持有10%以上股份股东可请求召开临时股东大会[50] - 年度股东大会提前20日通知，临时提前15日通知[59] - 股东大会普通决议需二分之一以上通过，特别决议需三分之二以上通过[76] 董事相关 - 董事会由7名董事组成，设董事长1名[101] - 董事任期三年，可连选连任[93] - 董事连续两次未出席董事会会议，董事会可建议撤换[100] 监事会相关 - 监事会由3名监事组成，设主席1人[137] - 职工代表监事不少于三分之一[131] - 监事每届任期三年，可连选连任[134] 利润分配 - 提取利润10%列入法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[144] - 股东大会决议后，董事会2个月内完成股利派发[145][150] - 最近三年现金累计分配利润不少于年均可分配利润30%[147] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，费用由股东大会决定[156][157] - 公司合并、分立、减资需通知债权人并公告[164][165] - 持有10%以上表决权股东可请求法院解散公司[170]

财报与会议信息 - 公司于2024年8月30日发布《2024年半年度报告》[3] - 公司计划于2024年10月11日举行2024年半年度业绩说明会[3] 会议形式与地点 - 业绩说明会以网络互动形式召开，地点为上海证券交易所上证路演中心[4] 提问与参与方式 - 投资者可于2024年09月27日至10月10日16:00前预征集提问[4] - 2024年10月11日上午11:00 - 12:00可在线参与[6] 参会人员与联系信息 - 参加人员有董事长、总经理等[6] - 联系人是董秘办，电话010 - 57648016，邮箱investors@topsrx.com[7] 后续查看方式 - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[8]

股东持股 - 青岛多多行持股56,214,292股，占比26.45%[2] - 钱俊冬持股25,643,568股，占比12.07%[8] - 崔蕾持股10,166,729股，占比4.78%[8] - 泰安市众行投资持股26,352,110股，占比12.40%[8] - 相关股东及其一致行动人合计持股118,376,699股，占比55.70%[8] 股份质押 - 青岛多多行累计质押3,150,000股，占其持股5.60%，总股本1.48%[2] - 钱俊冬累计质押9,649,974股，占其所持37.63%，总股本4.54%[8] - 崔蕾累计质押4,000,099股，占其所持39.34%，总股本1.88%[8] - 泰安市众行投资累计质押9,141,244股，占其所持34.69%，总股本4.30%[8] - 相关股东及其一致行动人合计累计质押25,941,317股，占其所持21.91%，总股本12.21%[8] 质押变动 - 2024年9月18日，青岛多多行3,150,000股已质押股份办理延期购回[3] - 2024年9月18日，青岛多多行774,500股股份办理补充质押，占其持股1.38%，总股本0.36%[3][6] 其他说明 - 本次质押不涉及重大资产重组业绩补偿等担保用途[7]

回购计划 - 公司拟用5000万至1亿自有资金回购股份，价格不超46.67元/股[2] - 回购期限自股东大会通过方案起3个月内，用于减资[2] - 回购方案首次披露于2024年7月17日[4] 回购进展 - 截至2024年8月31日累计回购224,100股，占总股本0.11%[4][5] - 累计回购金额5,528,681.55元，价格24.15 - 25.10元/股[4][5] - 2024年8月29日总股本212,524,935股[5]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年实现营业收入19.12亿元,同比下滑12.82%;实现归属于母公司净利润1.30亿元,同比下滑40.13% [2] - 汽车客户减少投放拖累收入,但投资收益等助推单二季利润增长 [2] - 公司聚焦广告主业,为头部客户提供广告投放及品牌传播服务 [2] - 公司进军体育彩票业务,取得良好销售业绩 [2] - 公司推出"一个"AI多模态产品,持续技术创新 [3] - 预计2024-2025年实现归母净利润5.02亿/6.53亿元 [3] 财务数据总结 - 2024年上半年营业收入19.12亿元,同比下滑12.82% [2] - 2024年上半年归属于母公司净利润1.30亿元,同比下滑40.13% [2] - 2024年第二季度营业收入9.76亿元,同比下降22.71%;归属于母公司净利润0.81亿元,同比上升6.93% [2] - 预计2024-2025年实现归母净利润5.02亿/6.53亿元 [3] - 预计2024-2025年EPS为2.36元/3.07元 [6] - 预计2024-2025年市盈率为10.63倍/8.17倍 [6]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 24H1 业绩承压,主因外部环境偏弱,广告主营销预算收紧,公司汽车行业等客户部分业务减少 [2][3] - 公司积极应对市场变化,加强内部管理提质增效,财务质量稳健提升 [4] - 公司聚焦主业,持续提升专业水平和核心竞争力 [5] 分析师对公司的预测 - 调整24-26年归母净利润至4.83/5.75/6.36亿元,给予24年PE 12X,目标价27.24元 [1][2] - 调整24-26年数字营销服务营收及毛利率假设 [9][10] - 调整24-26年总营收及信用减值损失假设 [9] 可比公司估值 - 可比公司24年PE平均为21倍 [11]

股份与资本变动 - 2024年3月7日回购注销1258股，股份总数和注册资本变更[21] - 2024年6月7日转增6650.2940万股，股份和注册资本增加[22] - 2024年8月29日回购注销1762316股，股份和注册资本再变更[24] 股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会9月20日14点30分召开[10] - 会议地点为北京海淀区知春路7号致真大厦C座12层[11] - 网络投票时间为2024年9月20日[14] 其他新策略 - 公司拟增加“人造板销售；人造板制造”等经营范围[25] - 《公司章程》修订后经营范围增加人造板等项目[27]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于9月20日14点30分召开[3] - 会议地点为北京市海淀区知春路7号致真大厦C座12层第一会议室[3] 投票信息 - 网络投票起止时间为2024年9月20日[5] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5] - 互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[5] 议案信息 - 《关于变更公司注册资本、经营范围并修订<公司章程>的议案》于8月29日经第四届董事会第五次会议审议通过[7] 时间登记信息 - 股权登记日为2024年9月12日[14] - 会议登记时间为2024年9月13日（09:30 - 11:30，13:30 - 17:30）[15] 其他信息 - 会议登记地点为北京市海淀区知春路7号致真大厦C座12层董秘办[16] - 联系电话为(010)57648016，传真为(010)57648019，邮箱为investors@topsrx.com[18][19]

财务数据 - 2024年上半年营业收入为19.12亿元，同比下降12.82%[15] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为1.30亿元，同比下降40.13%[15] - 2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.21亿元，同比下降43.49%[15] - 2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产为27.94亿元，较上年度末下降4.16%[15] - 2024年6月30日总资产为45.59亿元，较上年度末下降7.04%[15] - 2024年上半年基本每股收益为0.82元，同比下降61.68%[16] - 2024年上半年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.76元，同比下降63.98%[16] - 2024年上半年加权平均净资产收益率为4.43%，同比下降3.66个百分点[16] - 2024年上半年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.12%，同比下降3.86个百分点[16] 业务情况 - 公司主要从事数字营销服务、场景活动服务和校园媒体营销服务[20] - 数字营销服务包括广告投放代理和广告方案策划与执行[20] - 场景活动服务包括创意策划、文案撰写、场地租赁、物料采购、活动现场管理协调等[20] - 校园媒体营销服务包括校园公告栏、运动场围栏等校园媒体资源运营[20] - 公司采用直接销售的销售模式，能够满足客户在全国范围内跨媒体、多渠道的营销需求[22] - 公司采用以销定购的采购模式，根据客户需求采购互联网媒体资源、场地租赁等[23] - 公司主要通过自建的方式取得校园媒体资源[23] - 公司在校园媒体营销领域处于国内领先的市场竞争地位[20] 行业分析 - 互联网广告行业持续增长，品牌更注重用户体验和认同，短视频广告收入增长迅速[24] - 电商内广告是提升转化效率的重要手段，用户体验和认同成为营销重点[24] - 2024年上半年中国广告市场展现出强适应性和韧性发展态势[25] - 利用AI技术进行更精准的广告投放,实现个性化、智能化的广告推送,提高广告的效率和效果[25] 公司优势 - 公司具有专业的整合营销服务能力,能够为客户提供全流程的整合营销服务[26] - 公司协同整合了线上线下媒体资源网络,满足客户跨媒体投放数字营销信息的需求[27] - 公司拥有众多合作良好的知名客户,业务可持续性较强[28] - 公司建立了一支高素质的复合型人才团队,在营销领域具有较强的创意策划能力[29][30] - 公司在广告行业内建立了较高知名度的品牌形象,获得了多项行业奖项[31] 经营情况 - 2024年上半年公司营业收入同比下降12.82%,净利润同比下降40.13%[32] - 公司资产负债率下降,经营活动现金流同比改善[32] - 公司重点开展了业务优化、管理提升等工作应对外部挑战[32] - 公司聚焦主责主业，持续提升团队的专业能力和交付质量[33] - 公司积极开展对外投资，科学积极地进行多元业务布局[34][35] - 公司坚持实施稳定、持续的分红政策，有效兼顾投资者的合理回报和公司的可持续发展[36] - 公司持续深化经营管理，升级绩效管理系统，制定人才培养"星辰计划"[37] 财务分析 - 公司营业收入同比下降12.82%，主要系汽车行业客户部分业务减少所致[38][39] - 公司货币资金较上年期末下降45.64%，主要系为客户垫款资金占用较上年减少所致[40][41] - 公司应收票据和应收款项融资较上年期末大幅增加，分别增长215.90%和248.23%[40][41] - 公司预付款项较上年期末增长28.12%，主要系业务规模扩大导致预付款项增加[40][41] - 公司存货较上年期末增长32.38%，主要系业务规模扩大导致存货增加[40][41] - 公司一年内到期的非流动资产较上年期末增长26.80%[40][41] 子公司经营情况 - 公司主要全资子公司北京橙色风暴数字技术有限公司营业收入为51,516.91万元，净利润为2,280.92万元[1] - 公司主要全资子公司霍尔果斯辉煌未来数字技术有限公司营业收入为6,143.41万元，净利润为2,813.95万元[2] 风险因素 - 公司面临市场竞争风险加剧、客户集中风险、媒体资源采购价格上涨风险、人才流失风险、经营业绩季节性波动风险、综合毛利率下降风险和行业政策变化风险[4,5,6,7] 公司治理 - 公司于2024年5月20日召开2023年年度股东大会，完成董事会和高管层的换届选举[8] - 公司2024年半年度不进行利润分配或资本公积金转增[10] - 公司终止实施2022年限制性股票激励计划及2023年限制性股票激励计划,并回购注销限制性股票[1] - 实际控制人钱俊冬承诺任职期间每年转让的股份不超过本人直接或间接持有公司股份总数的25%,离职后6个月内不转让本人直接或者间接持有的公司股份[2] - 控股股东、持股5%的股东、实际控制人承诺不从事与公司主营业务相同或相似的业务,不与公司构成同业竞争[2] - 公